वित्तीय निवेशक है। आक्रामक और रूढ़िवादी निवेश की विशेषताएं रूढ़िवादी निवेशकों का छोटा हिस्सा

जब लाभ की बात आती है तो समय आपके पक्ष में है। लेकिन जब लागत की बात आती है, तो यह आपका दुश्मन है।

© जॉन Bogle

ब्लॉग साइट के पाठकों और आगंतुकों को नमस्कार। आज का लेख निवेशकों के प्रकार जैसे महत्वपूर्ण विषय को कवर करेगा। दरअसल, यह निवेशक हैं जिनका वित्तीय बाजारों में एक विशेष स्थान है।

आजकल, निवेश का क्षेत्र एक बहुत ही प्रसिद्ध और व्यापक प्रकार की वित्तीय गतिविधि है। कुछ व्यवसाय, प्रतिभूतियों में निवेश कर रहे हैं, अन्य आईटी प्रौद्योगिकी में। कुछ कम समय में बहुत अधिक आय प्राप्त करना पसंद करते हैं, लेकिन साथ ही साथ उच्च जोखिम भी लेते हैं, जबकि अन्य अधिक मामूली कमाई करना चाहते हैं और साथ ही बहुत अधिक जोखिम नहीं लेना चाहते हैं।

निवेशक सबसे महत्वपूर्ण व्यावसायिक संस्थाओं में से एक हैं जो कई तरह से काम करते हैं। इसके बाद, हम सभी प्रकार के निवेशकों को सूचीबद्ध करेंगे और उन्हें संक्षिप्त और स्पष्ट विवरण देने का प्रयास करेंगे।

निम्न प्रकार के निवेशक हैं

ऐसे निवेशक आमतौर पर अपने निवेश की सुरक्षा को प्राथमिकता देते हैं। वे। वे तुलनात्मक रूप से कम लाभ प्राप्त करने से बेहतर हैं, लेकिन इस विश्वास के साथ कि वे इसे बिल्कुल प्राप्त करेंगे। ऐसे निवेशकों के लिए मूल रणनीति लंबी अवधि के लिए सबसे विश्वसनीय संपत्ति खरीदना है। अगर हम विश्वसनीय संपत्ति के बारे में बात करते हैं, तो ये सबसे पहले, स्थिर कंपनियों (गज़प्रोम, सर्बैंक, वीटीबी, आदि) के शेयर और बांड हैं।

निवेश अवधि के लिए, मानक 2 वर्ष से 20 वर्ष तक है। यह दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य है जो निवेशकों को उच्च स्थिरता प्रदान करता है। आखिरकार, निवेश की अवधि जितनी लंबी होगी, जोखिम उतना ही कम होगा। अधिक प्रमुख रूढ़िवादी निवेशकों में से एक वॉरेन बफेट हैं। बफेट हमेशा बहुत लंबे समय के लिए निवेश करते हैं, क्योंकि उनका मानना ​​है कि कुछ वर्षों में प्रतिभूतियों के मालिक होने से अधिकतम लाभ प्राप्त करना असंभव है। वॉरेन बफेट द्वारा अपनी संपत्ति का निपटान करने की औसत अवधि 10 वर्ष है।

• मध्यम आक्रामक निवेशक

मध्यम आक्रामक निवेशक

रूढ़िवादी और हमलावरों के बीच में कुछ है। वे। इस प्रकार के निवेशक, साथ ही रूढ़िवादी लोग, जितना संभव हो सके अपने निवेश को संरक्षित करना पसंद करते हैं, लेकिन साथ ही वे अपने निवेश को सबसे अधिक रिटर्न के साथ सुनिश्चित करने का प्रयास करते हैं।

निवेश की अवधि लगभग 6 महीने से 2 वर्ष तक है। इस दृष्टिकोण के साथ, मध्यम रूप से बड़े लाभ और समान रूप से मध्यम जोखिम की उम्मीद की जाती है।

इसमें लोहे की नसों वाले लोग शामिल हैं। ऐसे निवेशक निवेश की विश्वसनीयता पर कम से कम ध्यान देते हैं। वे अपेक्षित रिटर्न में बहुत अधिक रुचि रखते हैं। और, ज़ाहिर है, सट्टेबाज इस विवरण को फिट करते हैं।

निवेश की अवधि एक मिनट से लेकर कई दिनों तक है। हाँ बिल्कुल! खरीद और बिक्री प्रक्रिया मूल्यवान कागजातयह बहुत ही कुशल है, ऐसे सट्टेबाज प्रति दिन 100 से अधिक लेनदेन कर सकते हैं, और लाभप्रदता एक महीने में शुद्ध लाभ के 100-400% से भी अधिक हो सकती है। प्रतीत होता है अवास्तविक संख्या, लेकिन ऐसा है। बड़ा नुकसान यह है कि इस तरह की रणनीति के साथ जोखिम सबसे ज्यादा होते हैं और आप कुछ ही मिनटों या सेकंड में अपना पैसा खो सकते हैं। इस प्रकार, बड़े जोखिमों के बावजूद, आक्रामक निवेश का लक्ष्य लाभ को अधिकतम करना है।

आक्रामक निवेशक का एक प्रमुख उदाहरण है -

• अनुभवी निवेशक

बाजार का उच्च ज्ञान रखता है और कुछ हद तक रूढ़िवादी निवेशकों के समान है। केवल उचित जोखिम को प्राथमिकता देता है। ये निवेशक सबसे अधिक तरल प्रतिभूतियों और अन्य परिसंपत्तियों का चयन करते हैं।

• परिष्कृत खिलाड़ी

सभी पूंजी खोने के खतरे के साथ भी, सबसे बड़े संभावित लाभ के लिए प्रयास करता है।

ये सबसे आम प्रकार के निवेशक थे।

जब हम "रूढ़िवादी" शब्द सुनते हैं, तो कुछ ऐसा दिमाग में आता है जिसका संबंध स्थिरता और अपरिवर्तनीयता से है। शब्दकोश के अनुसार शब्द का अर्थ पुराने को संरक्षित करना, संरक्षित करना, रक्षा करना, रक्षा करना है। रूढ़िवादी निवेश भी हैं - यानी। न्यूनतम वृद्धि और कम, लेकिन स्थिर, आय और व्यावहारिक रूप से जोखिमों के अभाव में। लेकिन क्या सच में ऐसा है, और क्या है रूढ़िवादी निवेशआज?

तीन प्रकार की निवेश रणनीतियाँ हैं - रूढ़िवादी, मध्यम और आक्रामक। तो, एक रूढ़िवादी रणनीति का मुख्य कार्य आपकी पूंजी की सुरक्षा है। यह विकास या आय उत्पन्न करने के बारे में नहीं है। इसका कार्य नुकसान से बचाव करना और अपनी पूंजी को संरक्षित करना है। हमने अवधारणा पर फैसला कर लिया है, चलो आगे बढ़ते हैं।

एक मानक के रूप में, रूढ़िवादी निवेशों में संचित बीमा, संचित पेंशन कार्यक्रम, सरकारी बांड और बड़े जारीकर्ताओं के बांड शामिल हैं, जहां राज्य का हिस्सा अधिक है। ये सभी उपकरण व्यावहारिक रूप से सुरक्षा की गारंटी देते हैं, साथ ही आपकी पूंजी में थोड़ी वृद्धि भी करते हैं।

ये सभी उपकरण हैं, ये सभी व्यक्तिगत निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं, लेकिन हर कोई दिलचस्पी नहीं रखता है। और इसलिए नहीं कि आय कम है, बल्कि इसलिए कि ये रूढ़िवादी निवेश हैं, अर्थात। जो लाभ नहीं कमाते हैं। और कई नौसिखिए निवेशक इस भ्रम के शिकार हो जाते हैं।

अगर हम बात करें इंटरनेट निवेश, या फिर, इंटरनेट का उपयोग करते हुए, लगभग सभी उपरोक्त निवेश दूरस्थ रूप से किए जा सकते हैं। यह पता लगाने का समय है कि कैसे। लेकिन कोई भी इसका पता नहीं लगाना चाहता - यह लंबी, थकाऊ और कम आय होने पर लगभग बेकार है।

जैकपॉट मारो, लेकिन अधिक। यह अधिकांश नौसिखिए निवेशकों की इच्छा है जो अनुभवहीनता और भोलेपन के कारण धोखाधड़ी परियोजनाओं, पिरामिडों में अपना पैसा खर्च करते हैं। और यह महत्वपूर्ण नुकसान के बाद है कि जिन लोगों ने हार नहीं मानी है, उन्हें तर्क की पहली झलक मिलती है - वे निवेश की दुनिया की मूल अवधारणा का अध्ययन करना शुरू करते हैं, और उसके बाद ही अपनी पूंजी का निवेश करते हैं।

रूढ़िवादी निवेश, यहीं से निवेशक को शुरुआत करनी चाहिए। यह पहला कदम है - अध्ययन करना, समझना, निवेश की दुनिया में उतरना, वहां डूबना नहीं और अनुभवी शार्क द्वारा नहीं खाया जाना।

दूसरा चरण एक मध्यम निवेश है, जहां अधिक जोखिम है, लेकिन बेहतर लाभप्रदता भी है। और उसमें सबसे ऊपर है आक्रामक निवेश। वे सभी के लिए उपलब्ध नहीं हैं, लेकिन बहुतों के लिए उपलब्ध हैं। यह एक उच्च उपज, उच्च अस्थिरता है, लेकिन पूंजी हानि का उच्चतम जोखिम भी है। इस तरह के निवेश को खेलने के लिए, आपको एक ठोस पूंजी के साथ एक अनुभवी खिलाड़ी होने की आवश्यकता है। परेशानी यह है कि कई, एक या दो सफल सौदों के बाद, गलती से खुद को खेल का इक्के मानने लगते हैं, गलत स्तर पर चले जाते हैं और सब कुछ खो देते हैं। एक परिचित स्थिति, दुखद परिणाम।

- वे किस प्रकार के निवेश हैं? मैं उन्हें रूढ़िवादी के रूप में परिभाषित करूंगा। सभी प्रतीत होने वाली जटिलता और खतरे के लिए, कम लाभप्रदता वाला एक शांत खाता चुनना मुश्किल नहीं है। यद्यपि आप इस क्षेत्र में आक्रामक रूप से खेल सकते हैं, मुख्य बात फ़्लर्ट नहीं करना है, ताकि विलय न हो।

सबसे रूढ़िवादी निवेश विभिन्न फंडों और बांडों के शेयरों में निवेश हैं। ट्रेडिंग टर्मिनल में ऐसा करना मुश्किल नहीं है।

जब मैं अपनी खुद की रचना करता हूं, तो मैं तीनों निवेश रणनीतियों के लिए वहां एक जगह आवंटित करता हूं। यह आनुपातिक रूप से जोखिम को कम करता है और लाभप्रदता बढ़ाता है।

एक दिलचस्प सिद्धांत है कि आपकी उम्र आपके पोर्टफोलियो में आक्रामक निवेश के अनुपात के बराबर होनी चाहिए। तदनुसार, आप जितने बड़े होंगे, आपके पोर्टफोलियो का उतना ही अधिक रूढ़िवादी हिस्सा बनना चाहिए। लेकिन कई सिद्धांतों और विकल्पों की कोशिश करने के बाद, मैंने व्यक्तिगत रूप से अपने लिए निर्धारित किया है कि, रूढ़िवाद मेरे करीब है - हालांकि आज कोई रणनीति या संपत्ति धन की सुरक्षा की गारंटी नहीं दे सकती है।

आज इंटरनेट पर बहुत सारे निवेश उपकरण हैं - अविश्वसनीय लाभ का वादा करने वालों से लेकर अधिक वास्तविक संख्या तक। लेकिन यह एक रूढ़िवादी रणनीति का काम है, ताकि इस सभी विविधता से और, क्षमा करें, बकवास, ठीक उन संपत्तियों को चुनें, जो संरक्षण और सुरक्षा के अलावा, लाभदायक होंगी।

मुझे लगता है कि आज पश्चिम की दुनिया अस्थिर होती जा रही है, और आय प्राप्त करने के लिए आपको निवेश को समझना होगा, अपनी संपत्ति और लालच को नियंत्रित करना होगा, साथ ही एक कमबख्त अहंकार भी। यह निरंतर आय और पूंजी वृद्धि की कुंजी है।

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तो, ट्यूटोरियल का मुख्य भाग समाप्त हो रहा है। इस ट्यूटोरियल में यहएक व्यावहारिक और सैद्धांतिक दोनों दृष्टिकोण से एक दिलचस्प विषय के बारे में: एक निवेशक की विशिष्टता।

यह सामग्री आपको भविष्य के रूप में, या पहले से ही एक कुशल निवेशक के रूप में बेहतर तरीके से जानने की अनुमति देगी और, चरित्र की व्यक्तिगत विशेषताओं के अनुसार, यह सच है, अपनी खुद की निवेश गतिविधियों को समायोजित और निष्पादित करें, लेकिन पहले चीजें पहले।

लेख की रूपरेखा:

निवेशकों के प्रकार, वे क्या हैं?

निवेशक का प्रकार निवेशक की एक विशेषता है जो उसके व्यवहार को आकार देता है।
निवेशक का व्यवहार कई कारकों के संयोजन से आकार लेता है। उदाहरण के लिए, जोखिम लेने की क्षमता, लाभप्रदता की आवश्यकताएं, निवेश क्षितिज, किसी विशेष निवेश साधन का व्यक्तिपरक दृष्टिकोण, एक विशिष्ट कंपनी, उद्योग, देश, आदि। सामान्य तौर पर, जैसा कि आप देख सकते हैं, बड़ी संख्या में ऐसे कारक हैं जिनके आधार पर निवेशक का व्यवहार बनता है।
तो आइए जानते हैं कि निवेशक कितने प्रकार के होते हैं। निवेशकों को निम्नलिखित कारकों के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है:

• जोखिम उठाने की क्षमता / वापसी की मांग
• निवेश गतिविधियों की अवधि
• इस्तेमाल की गई निवेश रणनीति का प्रकार
• वित्तीय साक्षरता

जोखिम लेने की क्षमता और लाभप्रदता की आवश्यकता के अनुसार

यह कारक निर्धारित करता है कि निवेशक की निवेश गतिविधियों में जोखिम/रिटर्न का कौन सा अनुपात उपयुक्त होगा।

इस कारक के अनुसार, निवेशकों को सशर्त रूप से 3 प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है:

• रूढ़िवादी निवेशक
• मध्यम निवेशक
• आक्रामक निवेशक

रूढ़िवादी निवेशक

यह इस मायने में खास है कि यह अस्थिरता के जोखिम से बचने के लिए हर संभव कोशिश करता है, यानी निवेश के मूल्य में उतार-चढ़ाव, साथ ही साथ अन्य प्रकार के जोखिम जिनके साथ, एक तरह से या किसी अन्य, निवेश गतिविधि जुड़ी हुई है। कुछ "नमूने" नुकसान से इतने डरते हैं कि निवेश पोर्टफोलियो में कोई भी उतार-चढ़ाव स्वास्थ्य समस्याओं को जन्म देता है।

जोखिम को कम करने के लिए, ऐसा निवेशक निवेश पर कम रिटर्न स्वीकार करता है।

मध्यम निवेशक

मैं केवल जोखिम को कम करने के लिए निवेशित पूंजी पर न्यूनतम रिटर्न प्राप्त करने के लिए तैयार नहीं हूं। निवेश पोर्टफोलियो के मूल्य में उतार-चढ़ाव की प्रतिक्रिया, इस प्रकार के निवेशक रूढ़िवादी निवेशकों की तरह तेज नहीं होते हैं।

मध्यम निवेशक विभिन्न परिसंपत्ति श्रेणियों, इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करता है। यह आपको एक रूढ़िवादी निवेशक के निवेश पोर्टफोलियो की तुलना में उच्च दर का रिटर्न प्राप्त करने की अनुमति देता है।

आक्रामक निवेशक

उच्च जोखिम सहनशीलता में कठिनाइयाँ। यही है, ये वे लोग हैं जो अपने स्वभाव से कुछ परिणाम प्राप्त करने के लिए जोखिम उठाना पसंद करते हैं, और यह गतिविधि के किसी भी क्षेत्र पर लागू होता है। निवेश के क्षेत्र में, वे ऐसा ही करते हैं - वे उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए अधिक जोखिम उठाते हैं। जब निष्क्रिय निवेश रणनीति की बात आती है तो आक्रामक निवेशकों के पोर्टफोलियो में मुख्य रूप से इक्विटी उपकरण होते हैं। जब एक सक्रिय निवेश रणनीति की बात आती है, तो विभिन्न प्रकार के उपकरणों का उपयोग किया जाता है (लीवरेज, डेरिवेटिव, और इसी तरह)।

निवेश क्षितिज

• छोटी अवधि के निवेशक
• मध्यम अवधि के निवेशक
• लंबी अवधि के निवेशक

लघु अवधि

इस प्रकार के निवेशकों को स्वामित्व, संपत्ति की एक छोटी अवधि की विशेषता है। वे अपनी निवेश गतिविधियों की योजना 5 साल पहले से अधिक नहीं रखते हैं।

राजनीतिक और आर्थिक अस्थिरता के कारण रूस में एक सामान्य प्रकार का निवेशक। यह 90 के दशक के बारे में विशेष रूप से सच है, जब ज्यादातर मामलों में यह अस्तित्व के बारे में था, लेकिन निवेश के बारे में नहीं, बड़े पैमाने पर बेरोजगारी और दायित्वों पर चूक की स्थिति में, दोनों राज्य और निजी कंपनियों द्वारा।

मध्यावधि

दीर्घावधि

इस प्रकार का निवेशक सबसे छोटा है, खासकर रूस में जहां बाजार अर्थव्यवस्थाबनने की राह पर ही चलता है। निवेश परिसंपत्तियों के लिए होल्डिंग अवधि 10 वर्ष या उससे अधिक है। निवेशकों की इस श्रेणी के व्यापक नहीं होने के कारण ऊपर बताए गए हैं।

प्रयुक्त निवेश रणनीति के अनुसार

यहां, उपयोग की जाने वाली निवेश रणनीति के प्रकार के अनुसार वर्गीकरण किया जाएगा। और उनकी किस्में, हमने पहले विचार किया है।

इसलिए, निवेश रणनीतियों के अनुसार, उन्हें प्रतिष्ठित किया जाता है:

• सक्रिय निवेशक
• निष्क्रिय निवेशक

सक्रिय निवेशक

इससे पहले निवेश रणनीतियों पर एक सबक था। इसमें, मैंने निष्क्रिय और सक्रिय निवेश रणनीतियों, साथ ही साथ प्रत्येक रणनीति और उनकी विशेषताओं के फायदे और नुकसान दोनों पर पर्याप्त विस्तार से विचार किया, लेकिन मैं अभी भी संक्षेप में खुद को दोहराऊंगा।

एक सक्रिय निवेशक को यकीन है कि शेयर बाजार में विसंगतियां लगातार मौजूद हैं, और कंपनी का मूल्यांकन करते समय अधिकांश बाजार सहभागियों से गलती होती है। इस प्रकार के निवेशक को उम्मीद है कि वह कंपनी की क्षमता का सही आकलन कर पाएगा और कम कीमत पर आशाजनक शेयर खरीद सकेगा सही समय... तदनुसार, सक्रिय निवेशक उपरोक्त स्थितियों से लगातार अतिरिक्त लाभप्रदता निकालने की उम्मीद करते हैं।

एक सक्रिय निवेशक का मुख्य लक्ष्य लंबी अवधि में बाजार के औसत से ऊपर रिटर्न प्राप्त करना है। वह एक आशाजनक देश, उद्योग, और अंत में, उन्हें खरीदने के लिए कम मूल्य वाले शेयरों की तलाश करके इस लक्ष्य को पूरा करेगा कम मूल्यऔर उच्च कीमतों पर आगे बिक्री। बेशक, अपनी योजनाओं को पूरा करने के लिए, एक सक्रिय निवेशक को अन्य बाजार सहभागियों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए।

निष्क्रिय निवेशक

बाजार द्वारा दिखाए गए औसत रिटर्न से सहमत हैं। निष्क्रिय निवेशक पेशेवरों को पछाड़ने की कोशिश नहीं करता है। उसे यकीन है कि एक ही रास्ताएक "हारने वाला खेल" जीतना इसे नहीं खेल रहा है। अपनी निवेश गतिविधियों में, यह अनुक्रमण के सिद्धांत का उपयोग करता है। यह सिद्धांत स्टॉक इंडेक्स में शामिल प्रतिभूतियों की खरीद को मानता है। अर्थात्, एक निष्क्रिय निवेशक अपने लाभ के लिए विविधीकरण का उपयोग करता है और इसे अधिकतम करने का प्रयास करता है। यथासंभव लंबे समय तक निवेश संपत्ति का मालिक है (स्वामित्व की अवधि निवेशक के व्यक्तित्व पर निर्भर करती है)।

वित्तीय साक्षरता के स्तर से

निवेशकों के पास निवेश ज्ञान के विभिन्न स्तर हो सकते हैं, इसलिए उन्हें निम्नानुसार वर्गीकृत किया जा सकता है:

ज्ञान का निम्न स्तर
औसत स्तरज्ञान
ज्ञान का उन्नत स्तर

ज्ञान का निम्न स्तर

कम निवेश ज्ञान वाले निवेशक एक सामान्य विकल्प हैं, वे सकारात्मक निवेश परिणाम प्राप्त करने के लिए ज्यादातर निवेश सलाहकार या दलाल की सेवाओं का सहारा लेते हैं।

ज्ञान का औसत स्तर

औसत स्तर के ज्ञान वाले निवेशक कम अक्सर सलाहकारों की ओर रुख करते हैं और अधिक से अधिक बार वित्तीय मध्यस्थों (म्यूचुअल फंड, बैंक, ब्रोकर, आदि) की मदद से अपना निवेश करते हैं।

ज्ञान का उन्नत स्तर

एक उन्नत स्तर के ज्ञान वाले निवेशक, निवेश पोर्टफोलियो तैयार करने में मदद के लिए सलाहकारों की ओर रुख नहीं करते हैं, वे स्वयं समान सेवाएं प्रदान कर सकते हैं। अपनी निवेश रणनीति को पूरा करने के लिए सभी उपलब्ध निवेश साधनों का उपयोग करें।

तो, विभिन्न कारकों द्वारा निवेशकों का वर्गीकरण पूरा किया जा सकता है। ऊपर, मैंने पहले ही इस तथ्य का उल्लेख किया है कि एक निवेशक का व्यवहार कई कारकों के संयोजन के कारण बनता है, और बहुत सारे कारक होते हैं, इसलिए, निवेशकों का व्यवहार काफी अलग होता है।

ठीक है, उदाहरण के लिए, एक निवेशक के पास निवेश क्षेत्र में औसत स्तर का ज्ञान हो सकता है, रूढ़िवादी, दीर्घकालिक और निष्क्रिय हो सकता है।

या यह ज्ञान की प्रभावशाली मात्रा के साथ आक्रामक, अल्पकालिक, सक्रिय हो सकता है।

इसलिए, अब मैं पहले चर्चा किए गए निवेशकों के प्रकारों के लिए कुछ दिशानिर्देश दूंगा। निष्क्रिय निवेशक के पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों के वितरण के लिए सिफारिशें व्यावहारिक प्रकृति की होंगी। निवेश गतिविधि में ऋण और इक्विटी उपकरणों के बीच अनुपात का चुनाव मौलिक है, जिसे पहले किया जाना चाहिए।

रूढ़िवादी निवेशक

इस प्रकार के निवेशकों के लिए, मैं निम्नलिखित सलाह दे सकता हूं: यदि आप अपने आप को नियंत्रित नहीं कर सकते हैं और कुछ जोखिम उठा सकते हैं, तो आपको निश्चित आय के साधनों में निवेश पोर्टफोलियो में धन वितरित करना चाहिए। क्लासिक कम जोखिम वाला पोर्टफोलियो बैंक जमा और बांड का एक संयोजन है। ज्यादातर निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड की मदद से बॉन्ड खरीदने का विकल्प उपयुक्त होता है।

यदि आप कुछ हद तक अपनी भावनाओं को नियंत्रित कर सकते हैं और एक छोटा जोखिम उठा सकते हैं, तो यह पोर्टफोलियो में 10% शेयरों को शामिल करने लायक है। इंडेक्स म्यूचुअल फंड की मदद से इन्हें खरीदना भी लायक है।

मध्यम निवेशक

मैं ऐसे निवेशकों को डेट और इक्विटी इन्वेस्टमेंट इंस्ट्रूमेंट्स के बीच फंड बांटने की सलाह दे सकता हूं, उदाहरण के लिए डेट/इक्विटी - 70/30। यह एक उदाहरण है और अगर निवेशक पोर्टफोलियो के जोखिम को थोड़ा बढ़ा सकता है तो स्टॉक का हिस्सा बढ़ाया जा सकता है। यदि विपरीत स्थिति उत्पन्न होती है, तो शेयरों के हिस्से को कम करना आवश्यक है।

आक्रामक निवेशक

यहां सलाह यह है: निवेशक को इक्विटी निवेश पर ध्यान देना चाहिए, क्योंकि वे लंबी अवधि में उच्चतम लाभप्रदता दिखाते हैं। बेशक, आप अपने निवेश पोर्टफोलियो को 100% स्टॉक नहीं बना सकते हैं, इसमें निश्चित आय वाले साधन होने चाहिए। डेट इंस्ट्रूमेंट्स की हिस्सेदारी 10 से 20% के बीच होनी चाहिए।

शॉर्ट टर्म निवेशक

यदि निवेश की अवधि 1-5 वर्ष है, तो सबसे अच्छा समाधानऋण निवेश होगा। कारण: इक्विटी निवेश साधनों का मूल्य अल्पावधि में महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव के अधीन है। सामान्य तौर पर, एक विकल्प संभव है जब निवेश की अवधि सिर्फ आर्थिक संकट पर आती है और निवेश की लागत में तेजी से गिरावट आती है। निवेशित पूंजी पर मुद्रास्फीति के प्रभाव के संबंध में, अल्पावधि में, इसका प्रभाव इतना महत्वपूर्ण नहीं है। इसके अलावा, स्टॉक अल्पावधि में स्थिर रिटर्न नहीं दे सकते हैं।

मध्यम अवधि के निवेशक

यदि निवेश की अवधि 5 से 10 वर्ष है, तो पैमाना इक्विटी निवेश की ओर शिफ्ट होना शुरू हो जाता है। अर्थात् सबसे बढ़िया विकल्पमीडियम टर्म में डेट और इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स के बीच फंड्स का डिस्ट्रीब्यूशन 50/50 होगा। यह अनुपात पोर्टफोलियो के ऋण घटक से काफी अच्छी वर्तमान आय प्राप्त करना संभव बनाता है, साथ ही साथ इक्विटी घटक से मध्यम पूंजीगत लाभ प्राप्त करना संभव बनाता है। मैं पोर्टफोलियो में शेयरों की हिस्सेदारी में वृद्धि को निम्नानुसार भी समझा सकता हूं। निवेश अवधि में वृद्धि के साथ, निवेश को मुद्रास्फीति से बचाने के लिए इक्विटी उपकरणों की क्षमता बढ़ जाती है।

लंबी अवधि के निवेशक

10 साल से निवेश की अवधि। यहां केवल एक ही सलाह हो सकती है, जितना संभव हो उतना पोर्टफोलियो स्टॉक होना चाहिए। वास्तव में, लंबी अवधि में, यह स्टॉक है जो पूंजी को मुद्रास्फीति के हानिकारक प्रभावों से बचाने में मदद करेगा, साथ ही साथ महत्वपूर्ण पूंजीगत लाभ भी प्रदान करेगा। मैं यह भी नोट करना चाहूंगा कि समय के साथ शेयरों के मालिक होने का जोखिम कम हो जाता है (अल्पकालिक उतार-चढ़ाव, समय के साथ सुचारू हो जाता है), और ऋण निवेश साधन, इसके विपरीत, अधिक जोखिम भरा हो जाता है, क्योंकि वे पर्याप्त रूप से मुद्रास्फीति से धन की रक्षा नहीं कर सकते हैं।

इसलिए पोर्टफोलियो में शेयरों की हिस्सेदारी यथासंभव बड़ी होनी चाहिए। यह सब जोखिम के प्रति आपके दृष्टिकोण पर निर्भर करता है। यहां तक ​​​​कि अगर आप एक रूढ़िवादी निवेशक हैं, तो आपके पोर्टफोलियो में निश्चित रूप से स्टॉक होना चाहिए, भले ही उनका हिस्सा बड़ा न हो, उदाहरण के लिए 5-10%। मध्यम निवेशक 40-60% और आक्रामक 80% खर्च कर सकता है।

निष्क्रिय निवेशक

सक्रिय निवेशक

मैं आपको कोई विशिष्ट अनुशंसा क्यों नहीं दूंगा, इसका कारण पाठ में पहले ही बताया जा चुका है: निवेश रणनीतियाँ।

वित्तीय साक्षरता के संबंध में, मैं एक सार्वभौमिक सिफारिश दे सकता हूं: इसे हमेशा सुधारने का प्रयास करें, क्योंकि वित्तीय साक्षरता का स्तर जितना अधिक होगा, आप एक निवेशक के रूप में उतने ही प्रभावी होंगे। यह सक्रिय और निष्क्रिय निवेश दोनों पर लागू होता है। दोनों ही मामलों में निवेश पर प्रतिफल बढ़ाने के अवसर हैं। सच है, एक सक्रिय निवेशक द्वारा आवश्यक ज्ञान की मात्रा एक निष्क्रिय निवेशक द्वारा आवश्यक ज्ञान की मात्रा से अधिक परिमाण के क्रम से होती है। और यह मत भूलो कि स्व-शिक्षा में निवेश सबसे अच्छा निवेश है।

निष्कर्ष

खैर, यह सबक काफी क्षमता वाला निकला, इस तथ्य के बावजूद कि मेरा लक्ष्य सामग्री को एक कॉम्पैक्ट तरीके से प्रस्तुत करना था। इस पाठ में, आप एक व्यावहारिक और सैद्धांतिक दोनों दृष्टिकोण से, एक निवेशक की विशेषताओं पर, उसके व्यवहार को प्रभावित करने वाले कारकों पर देख सकते हैं, और विभिन्न प्रकार के निवेशकों के लिए कुछ सिफारिशें भी प्राप्त कर सकते हैं। मुझे लगता है कि हर कोई जिसने इस पाठ का अध्ययन किया है, वह अभ्यास में प्राप्त ज्ञान को लागू करने और निवेश गतिविधियों के परिणामों में सुधार करने में सक्षम होगा।

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फिर भी, हाल ही में, जमाकर्ता तेजी से महसूस कर रहे हैं कि जमा में कुछ जोखिम भी हैं। मुद्रास्फीति में तेज उछाल आंशिक रूप से जमा पर आय को ओवरलैप कर सकता है। राष्ट्रीय मुद्रा का मूल्यह्रास इस तरह के संभावित नियोजित खर्चों के संबंध में राशि का मूल्यह्रास कर सकता है जैसे कि विदेश यात्रा करना या आयातित चीजें खरीदना। बैंकों से लाइसेंस निरस्तीकरण अधिक बार हो गया है, जो, सबसे अच्छा, डीआईए से भुगतान की प्रतीक्षा करते समय लाभप्रदता के नुकसान से भरा है, और सबसे खराब - 1.4 मिलियन रूबल की गारंटीकृत डीआईए से अधिक धन का हिस्सा है।

इन परिवर्तनों के आलोक में, निजी निवेशकों के बीच शेयर बाजार के साधन तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं। हालांकि, सभी साधन बैंक जमा के विकल्प के रूप में उपयुक्त नहीं हैं।

इस समीक्षा में, हम अत्यंत रूढ़िवादी निवेशकों के लिए जमा के लिए विश्वसनीयता में निकटतम एक्सचेंज उपकरण प्रस्तुत करते हैं, जो उपयोग करने के लिए सरल और किफायती हैं, और कुछ मामलों में जमा से भी अधिक प्रभावी हैं।

संघीय ऋण बांड

ओएफजेड निवेश पर रिटर्न राज्य द्वारा प्रदान किया जाता है, वे लंबे समय तक निवेश के लिए काफी तरल और उपयुक्त होते हैं और मांग पर कई महीनों के लिए "पूंजी पार्क" करने के लिए। इसके अलावा, ऐसे अल्पकालिक मामलों में, जमा पर एक महत्वपूर्ण लाभ लाभ की हानि के बिना जल्दी और बिना आवश्यक जरूरतों के लिए पूरी तरह से या आंशिक रूप से धन निकालने की क्षमता होगी।

ओएफजेड-आईएन

एक अत्यंत रूढ़िवादी दीर्घकालिक निवेशक के लिए, यह इतना लचीलापन नहीं है जो जमा की विश्वसनीयता और बाजार की बदलती परिस्थितियों के तहत लाभप्रदता की गारंटी के रूप में महत्वपूर्ण है। मुद्रास्फीति से बचाव के लिए जमा के सर्वोत्तम विकल्पों में से एक को प्रतिभूतियां कहा जा सकता है

ये प्रतिभूतियां आपको मुद्रास्फीति के ऊपर लगातार एक छोटी सी लाभप्रदता प्राप्त करने की अनुमति देती हैं, राज्य द्वारा भुगतान की गारंटी दी जाती है और उनमें निवेश के लिए किसी विशेष ज्ञान की आवश्यकता नहीं होती है। ये क्लास पेपर बैंक जमा के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प हैं और अपनी खुद की पेंशन बनाने का विकल्प हैं। जमा के विपरीत, उन पर लाभप्रदता लगातार मुद्रास्फीति से आगे निकल जाएगी।

मुद्रा टोकरी

उपरोक्त OFZ-IN में निवेश मुद्रास्फीति से पूंजी की रक्षा करते हैं, लेकिन राष्ट्रीय मुद्रा दर में तेज गिरावट की स्थिति में, वे आपको नुकसान की भरपाई नहीं करेंगे यदि पैसा विदेश यात्रा के लिए अलग रखा गया था, महंगी आयातित चीजों की खरीद या विदेशी मुद्रा में अन्य खर्च।

इसलिए, इस जोखिम की भरपाई के लिए, शुरू में पूंजी के अनुमानित हिस्से का निर्धारण करना समझ में आता है जो भविष्य में विदेशी मुद्रा व्यय पर जाएगा और इन निधियों को उपयुक्त मुद्रा में संग्रहीत करेगा। यह नियमित नकद या बैंक जमा हो सकता है। विदेशी मुद्रा जमा का उपयोग करते समय, यह याद रखना चाहिए कि अधिकतम बीमा भुगतान राशि 1.4 मिलियन रूबल से अधिक नहीं होगी। तदनुसार, रूबल के मजबूत कमजोर होने के साथ, जमा राशि पर मुद्रा राशि का पूरी तरह से बीमा नहीं किया जा सकता है।

वित्त मंत्रालय

विदेशी मुद्रा में फंड रखने का एक अन्य विकल्प डॉलर में मूल्यवर्ग के वित्त मंत्रालय का यूरोबॉन्ड है, जो इस उपकरण को एक निजी निवेशक के लिए अधिक अनुमानित और समझने योग्य बनाता है। मॉस्को एक्सचेंज पर कारोबार किए जाने वाले सबसे तरल मुद्दे RUS-28 हैं, जिनका मूल्य $ 1000 है और 24 जून, 2028 को परिपक्वता है। यूरोबॉन्ड की एक विस्तृत सूची तक पहुंचने के लिए, आप अपने वित्तीय सलाहकार या बीसीएस में व्यक्तिगत ब्रोकर से परामर्श कर सकते हैं।

नकद भी एक निवेश है

विभिन्न मुद्राओं में नकद, ब्याज पर नहीं, कुछ आर्थिक स्थितियों में एक अच्छा विकल्प हो सकता है। बाजारों में अत्यधिक उथल-पुथल के समय, एक अतिरिक्त नकद आपूर्ति समान जमा या समय पर निवेश के साथ बांड पर अच्छी ब्याज दरों की अनुमति दे सकती है।

यदि आप इस विकल्प को चुनते हैं, तो सबसे प्रभावी अवसरों का उपयोग करने के लिए "सक्रिय स्टैंडबाय" मोड में जाना और उपलब्ध ऑफ़र की लगातार निगरानी करना समझ में आता है। फिर "कैश में" होने की अवधि के लिए लाभप्रदता की कमी उच्च निश्चित ब्याज दर से ऑफसेट से अधिक हो सकती है।

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"शेयर जोखिम भरा है!" विषय पर टिप्पणियों में टमाटर के साथ बमबारी के जोखिम पर, मैं एक लंबी अवधि के निवेशक को बड़ी रूसी राज्य के स्वामित्व वाली कंपनियों के शेयरों की एक टोकरी के रूप में जमा करने का विकल्प प्रदान करूंगा।

अल्पावधि में, जमा के साथ सममूल्य पर रखे जाने के लिए स्टॉक निर्विवाद रूप से बहुत अधिक अस्थिर होते हैं। लेकिन 5 से अधिक वर्षों के दीर्घकालिक क्षितिज में, स्टॉक रिटर्न अन्य रूढ़िवादी साधनों को मात देने में सक्षम हैं। रूसी वास्तविकताओं में, सबसे विश्वसनीय कंपनियां राज्य के करीबी लोगों की तरह दिखती हैं, जैसे कि Sberbank, Rosneft, VTB, ALROSA, Gazprom, InterRAO, RusHydro, आदि।

उदाहरण के लिए, दिसंबर 2011 से मॉस्को एक्सचेंज द्वारा गणना की गई राज्य के स्वामित्व वाली कंपनियों का सूचकांक, 2017 के अंत तक लगभग 13% प्रति वर्ष लाया गया। और यह शेयरधारकों द्वारा प्राप्त लाभांश को ध्यान में रखे बिना है। बेशक, इस अवधि के भीतर गिरावट आई थी, लेकिन अगर एक निवेशक लंबी अवधि की गणना कर रहा है, तो ऐसी कंपनियों के शेयरों का एक पोर्टफोलियो कम जोखिम वाला एक अच्छा निवेश और बैंक के लिए एक अच्छा विकल्प हो सकता है।

साथ ही, इस मामले में पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त प्रतिभूतियों का चयन एक उपयुक्त बैंक जमा को चुनने की तुलना में अधिक श्रमसाध्य प्रक्रिया बन जाता है और इसके लिए निवेशक से कुछ ज्ञान या किसी सक्षम विशेषज्ञ से परामर्श की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, आपको गंभीरता से यह तौलना होगा कि यह कितनी संभावना है कि निवेशित धन को अचानक समय से पहले वापस करने की आवश्यकता होगी।

पूंजी सुरक्षा के साथ संरचित उत्पाद

निवेश कंपनियां अक्सर ग्राहकों को 100% या 90% पूंजी संरक्षण के साथ संरचित उत्पादों की पेशकश कर सकती हैं। इस तरह के एक उपकरण में एक निवेश हिस्सा होता है, जो बढ़ी हुई आय और एक सुरक्षात्मक हिस्सा प्रदान करता है, जो आपको किसी भी परिणाम में निवेश के निर्दिष्ट प्रतिशत की वापसी पर भरोसा करने की अनुमति देता है। ऐसा उत्पाद 6-12 महीने के लिए अल्पकालिक या 3-5 साल के लिए लंबी अवधि का हो सकता है।

ऐसे संरचित उत्पादों पर प्रतिफल जमा पर दरों की तुलना में उच्च स्तर पर तय किया जा सकता है, या गारंटी नहीं है, लेकिन संभावित रूप से सीमित नहीं है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बैंक जमा के विपरीत, निवेश पर वापसी का गारंटर राज्य नहीं है, बल्कि निवेश कंपनी ही है। इसलिए, विश्वसनीयता का स्तर इस मामले मेंओएफजेड की तुलना में कॉरपोरेट बॉन्ड के करीब।

इसके अलावा, आपको संरचित उत्पाद की शर्तों को ध्यान से पढ़ना चाहिए और सुनिश्चित करना चाहिए कि गारंटीकृत राशि की वापसी बिना शर्त है, अर्थात। बाजार की स्थितियों पर निर्भर नहीं था। इसके अलावा, उच्च-उपज, उच्च जोखिम वाले उपकरणों के साथ रूढ़िवादी निवेशकों के लिए पूंजी संरक्षण उत्पादों को भ्रमित न करें जो सतही परीक्षा में समान हो सकते हैं।

आईआईएस

व्यक्तिगत निवेश खाते जैसे उपकरण के बारे में मत भूलना। शायद आप अच्छी तरह से जानते हैं और सूचीबद्ध होने की आवश्यकता नहीं है। इसका उपयोग ऊपर सूचीबद्ध रूबल उपकरणों के संयोजन में किया जा सकता है और कर कटौती के रूप में अतिरिक्त लाभप्रदता ला सकता है, जिसका लंबी अवधि में नीचे की रेखा पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है।

एक सही ढंग से चुनी गई निवेश रणनीति के बिना सफल निवेश गतिविधि नहीं की जा सकती है। प्रत्येक नौसिखिए निवेशक को उपलब्ध वितरण को सक्षम रूप से वितरित करने के कार्य का सामना करना पड़ता है पैसेनिवेश के विभिन्न स्रोतों के बीच कम नहीं महत्वपूर्ण भूमिकासंपत्ति की बिक्री और खरीद की तीव्रता भी एक भूमिका निभाती है। निवेश रणनीतियों के प्रकार और उनका सही संयोजन किसी भी निवेशक के लिए सफलता की कुंजी है।

स्वाभाविक रूप से, आपको न केवल सैद्धांतिक ज्ञान होना चाहिए, बल्कि मौजूदा आर्थिक वास्तविकताओं के आधार पर स्टॉक एक्सचेंजों और अन्य वित्तीय बाजारों पर विशिष्ट कार्यों का इष्टतम अनुपात चुनने में सक्षम होना चाहिए।

यह 2 मापदंडों के आधार पर मौजूदा प्रकार की निवेश रणनीतियों को उप-विभाजित करने की प्रथा है:

• निवेश पर अनुमानित रिटर्न;
• निवेश हानि के संभावित जोखिम।

अर्थशास्त्र में, चार प्रकार की निवेश रणनीतियों को अलग करने की प्रथा है:

• रूढ़िवादी (निष्क्रिय);
• उदारवादी;
• आक्रामक;
• मिला हुआ।

प्रत्येक निवेशक को यह समझने की जरूरत है कि उनमें से प्रत्येक के लिए वास्तविक जोखिम और रिटर्न के स्तर (लाभप्रदता) के बीच एक सीधा आनुपातिक संबंध है। दूसरे शब्दों में, किसी विशेष निवेश के लिए जोखिम जितना अधिक होगा, निवेशक उतना ही अधिक लाभ पर भरोसा कर सकता है। और इसके विपरीत। जोखिम का स्तर जितना कम होगा, लाभप्रदता उतनी ही कम होगी, और इसलिए, विचाराधीन निवेश का आकर्षण।

अब मैं उपर्युक्त रणनीतिक प्रकारों में से प्रत्येक का अधिक विस्तार से विश्लेषण करने का प्रस्ताव करता हूं।

रूढ़िवादी (निष्क्रिय)

एक रूढ़िवादी (निष्क्रिय) निवेश रणनीति का तात्पर्य सबसे कम लाभप्रदता है। वी विभिन्न स्रोतइसका मतलब प्रति वर्ष 15-20 प्रतिशत तक लाभप्रदता का स्तर है।

साथ ही, इस मामले में, निवेशक निवेश जोखिम के न्यूनतम संभव स्तर से निपट रहा है। यही है, व्यवहार में ऐसे निवेश व्यावहारिक रूप से निवेशित पूंजी के नुकसान की धमकी नहीं देते हैं।

रूढ़िवादी वित्तीय साधनों के उत्कृष्ट उदाहरणों में शामिल हैं:

• बैंक जमा (जमा);
• सरकारी करार;
• अचल संपत्ति में निवेश;
• सोना या प्लेटिनम खरीदना;
• रूढ़िवादी म्यूचुअल फंड में शेयर।

उदारवादी

एक मध्यम निवेश रणनीति का अर्थ है अधिक उच्च स्तरलाभप्रदता। एक नियम के रूप में, यह प्रति वर्ष 20-45 प्रतिशत के बारे में बात करने लायक है।

जैसा कि हम पहले से ही जानते हैं, निवेश आय में वृद्धि के साथ, जोखिमों का वास्तविक स्तर भी बढ़ता है। अर्थात्, रूढ़िवादी निवेशों के विपरीत, नरमपंथियों को अब सुरक्षित नहीं माना जा सकता है।

मध्यम वित्तीय साधनों के उत्कृष्ट उदाहरण हैं:

• अत्यधिक विश्वसनीय कंपनियों द्वारा रखी गई प्रतिभूतियां;
• सूक्ष्म वित्त संगठनों में निवेश;
• म्यूचुअल फंड के अधिक लाभदायक शेयर।

आक्रामक

एक आक्रामक निवेश रणनीति का तात्पर्य प्रति वर्ष 45-50 प्रतिशत से अधिक की उच्चतम लाभप्रदता है। व्यवहार में, लाभप्रदता घोषित मूल्यों से अधिक परिमाण के कई आदेश हो सकती है। कभी-कभी यह 100, 300 और यहां तक ​​कि 1000% प्रति वर्ष तक पहुंच जाता है।

यह स्पष्ट है कि ऐसे अति-आक्रामक वित्तीय साधनों के साथ काम करते हुए, निवेशक को अत्यधिक जोखिमों का सामना करना पड़ता है। कुछ मामलों में, उनका मान निरपेक्ष, यानी 90 या 100 प्रतिशत तक हो जाता है।

हम आक्रामक वित्तीय साधनों के उत्कृष्ट उदाहरणों के रूप में निम्नलिखित पर विचार कर सकते हैं:

• वित्तीय पिरामिड;
• PAMM खातों में निवेश।

मिश्रित

कोई भी वास्तव में सफल निवेशक आपको बताएगा कि उपरोक्त किसी भी रणनीति का अपने शुद्ध रूप में उपयोग करके लगातार बहुत पैसा कमाना असंभव है। हर चीज में एक संतुलन खोजा और पाया जाना चाहिए। कुछ अनुपातों में मिलाकर, सूचीबद्ध प्रकार की निवेश रणनीतियाँ बहुत बीच का रास्ता खोजने में मदद करती हैं।

एक मिश्रित निवेश रणनीति कई प्रकार के वित्तीय साधनों का एक इष्टतम संयोजन है जो लाभप्रदता और जोखिम में भिन्न होती है।

उत्पादन

जैसा कि अब हम समझते हैं, प्रत्येक निवेशक का प्राथमिक कार्य अपनी इष्टतम निवेश रणनीति बनाना है, जो कि उसके अद्वितीय मनोवैज्ञानिक प्रोफाइल के साथ सबसे अच्छी तरह से जोड़ा जाएगा। स्वाभाविक रूप से, यहां कोई तैयार नुस्खा नहीं है और न ही हो सकता है। इसके अलावा, एकमात्र सही उत्तर खोजने में वर्षों तक निरंतर अभ्यास करना पड़ सकता है।

लेकिन एक शुरुआत करने वाले को क्या करना चाहिए जिसके पास अभी तक कोई गंभीर सैद्धांतिक ज्ञान और अनुभव नहीं है? वह अपना पहला निवेश पोर्टफोलियो कैसे बना सकता है?

ऐसे मामले के लिए है क्लासिक संस्करणनिवेश का विविधीकरण। इसके अनुसार, निम्नलिखित वित्तीय साधनों से निवेश पोर्टफोलियो का गठन किया जाना चाहिए:

• रूढ़िवादी (55-60%);
• मध्यम (30-35%);
• आक्रामक (5-10%)।

निवेश रणनीतियों की सूचीबद्ध विशेषताओं के आधार पर, ऐसा संयोजन काफी सुरक्षित और साथ ही काफी लाभदायक प्रतीत होता है।

हमें टिप्पणियों में अपने निवेश अनुभव के बारे में बताएं। मुझे यकीन है कि अन्य पाठकों को यह बहुत दिलचस्प लगेगा।