Cadrul juridic organizațional pentru controlul monedei în Federația Rusă. Bazele juridice de control valutar în Federația Rusă

Conceptul de baze de informare privind controlul monedei. Potrivit art. 2 din Legea federală din 27.06.2006 nr. 149-FZ "privind informațiile, tehnologiile informației și protecția informațiilor", informațiile sunt înțelese prin informare (mesaje, date), indiferent de forma depunerii acestora.

Informațiile pot fi documentate pe hârtie și pot fi transmise ca mesaje electronice pe o rețea de informații și telecomunicații.

Sub rețeaua de informații și de telecomunicații Legea specificată înțelege sistemul tehnologic destinat transmiterii asupra liniilor de comunicare ale informațiilor, accesul la care se efectuează utilizând echipamentul de calcul.

Controlul valutar se bazează pe ambele informații documentate pe hârtie, cât și pe informații transformate într-o formă electronică (inclusiv forma unui document electronic) și difuzate prin rețele de informații și de telecomunicații.

În stadiul actual al dezvoltării tehnologiilor informaționale în domeniul controlului valutar, se presupune că este o tranziție treptată de la gestionarea documentelor de hârtie la electronice, care ar trebui, în cele din urmă, să asigure o mai mare eficiență a controlului monedei.

Bazele de informare Controalele valutare au conținutul lor:

1. baza de informare a controlului valutar;
2. interacțiunea informației între subiecții controlului valutar, precum și între subiecții și obiectele controlului monedei.

Baza de informare

1. cadrul documentar pentru controlul monedei (adică informații documentate utilizate în scopuri de control al monedei);
2. sisteme electronice de informare și baze de date utilizate în scopuri de control valutar.

In schimb baza documentară. Controlul valutar sunt compilate;

1) Documentele prezentate de rezidenți și nerezidenți care efectuează operațiuni de schimb valutar, agenți de control al monedei. Aceste documente sunt împărțite în următoarele grupuri:

(a) documentele și informațiile referitoare la operațiunile valutare, conturile de deschidere și desfășurare (prevăzute în partea 4 din art. 23 din Legea nr. 173-FZ);

b) forme de contabilitate pentru operațiunile de schimb valutar;

2) Forme de raportare a agenților de control al monedei înainte de autoritățile de control al monedei.

În plus, în scopuri de control valutar și, în special, o varietate de clasificatori și liste de informații de reglementare sunt utilizate pentru a reconcilia documentele pentru agenții de control al monedei.

Conceptul și compoziția bazei de date documentare a controlului valutar. Documentele și informațiile comune referitoare la tranzacțiile valutare, descoperirea și contabilitatea conturilor pot fi atribuite:

1. Documente care certifică identitatea unui individ.

În conformitate cu legislația Federației Ruse, documentele de certificare a personalității sunt:

1. pentru cetățenii Federației Ruse:
   • pașaportul unui cetățean al Federației Ruse,
   • certificat al Oficiului de Înregistrare, Autoritatea Executivă sau organismul administrației locale despre nașterea unui cetățean - pentru un cetățean al Federației Ruse sub 14 ani,
   • pașaport comunitar,
   • pașaport marinar.
   • certificat de personalitate a unui serviceman sau a unui ID militar
   • identitatea temporară de identitate a unui cetățean al Federației Ruse emise de Autoritatea Afacerilor Interne în fața pașaportului
   • alte documente recunoscute în conformitate cu legislația privind documentele de identitate de certificare a Federației Ruse;
2. pentru cetățenii străini: un pașaport al unui cetățean străin sau un alt document stabilit de legea federală sau recunoscut în conformitate cu Acordul internațional al Federației Ruse ca persoană care atestă identitatea;
3. pentru persoanele apatrid, dacă trăiesc în mod constant pe teritoriul Federației Ruse: un permis de ședere în Federația Rusă;
4. pentru alte persoane fără cetățenie:
   • un document emis de un stat străin și recunoscut în conformitate cu acordul internațional al Federației Ruse ca document care atestă identitatea persoanei fără cetățenie,
   • permis de ședere temporară
   • şedere,
   • alte documente prevăzute de legile federale sau recunoscute în conformitate cu Acordul internațional al Federației Ruse ca documente care certifică persoana persoanei fără cetățenie;
5. pentru refugiați:
   • certificat de examinare a petiției pentru recunoașterea unei persoane de refugiat emise de instituția diplomatică sau consară a Federației Ruse sau prin postul de control al imigrației sau de către organul teritorial al Autorității Executive Federale privind serviciul de migrație,
   • certificatul de refugiați.

2. Documentul privind înregistrarea de stat a unei entități juridice; Document privind înregistrarea de stat a unui individ ca antreprenor individual.

3. Documente care atestă statutul unei entități juridice - pentru nerezidenți.

Aceste documente sunt prevăzute de statul în care a fost efectuată înregistrarea de stat a nerezidenților.

4. Certificat de înregistrare la autoritatea fiscală.

5. Documente care certifică drepturile persoanelor în domeniul imobiliar.

Document care atestă drepturile persoanelor pe proprietate imobiliară, în conformitate cu Ordinul Ministerului Dezvoltării Economice a Federației Ruse din 23 decembrie 2013 nr. 765 1 Ordonanța Ministerului Dezvoltării Economice a Federației Ruse din 23 decembrie 2013 nr. 765 "privind aprobarea Regulilor de efectuare a unui registru unificat de stat la proprietăți imobiliare și tranzacții cu acesta, compoziția numărului de înregistrare, Ordinul de atribuire în înregistrarea de stat a drepturilor la imobiliare și tranzacții cu obiecte imobiliare IT numerele condiționate că, în legislația stabilită a Federației Ruse, nu i sa atribuit un număr cadastral, forme de certificat de înregistrare a legii și o înregistrare specială inscripția pe documente, cerințe pentru finalizarea certificatului de înregistrare a drepturilor de stat și o inscripție specială de înregistrare, precum și cerințe pentru formatarea unei inscripții speciale de înregistrare în formularul electronic "// Buletinul actelor de reglementare ale autorităților executive federale, nr. 46 , 17.11.2014.este un certificat de înregistrare a legii de stat.

Documentele speciale și informațiile referitoare la tranzacțiile valutare, conturile de deschidere și desfășurare pot fi atribuite după cum urmează.

1. Documente care certifică nerezidenți să efectueze tranzacții în valută, de deschidere a conturilor (depozite) emise și emise de autoritățile țării de reședință (site-ul de înregistrare) de nerezident, în cazul în care este prevăzută producția unui astfel de document legislația unui stat străin.

2. Notificarea autorității fiscale la locul contabilității rezidenților la deschiderea unui cont (contribuție) în banca din afara teritoriului Federației Ruse.

Forma de notificare a autorității fiscale la locul contabilității rezidenților la deschiderea unui cont (contribuție) în bancă în afara teritoriului Federației Ruse a fost înființată prin Ordinul Federației Rusiei din Rusia din 21 septembrie 2010 nr . MMB-7-6 / 457 "La aprobarea formelor de notificări privind deschiderea (închiderea), modificările în detaliile contului (contribuția) într-o bancă situată în afara teritoriului Federației Ruse și prezența unui cont în bancă din afara teritoriul Federației Ruse. "

3. Documente (proiecte de documente), care sunt baza pentru operațiunile valutare, inclusiv acordurile (acorduri, contracte), procuratura, descărcarea de gestiune din protocolul Adunării Generale sau de altă autoritate juridică; documente care conțin informații despre rezultatele licitației (în cazul exploatației lor); Documente care confirmă faptul că transferul de bunuri (muncă, furnizarea de servicii), informarea și rezultatele activității intelectuale, inclusiv drepturile exclusive pentru acestea, actele de organe de stat.

Acest grup se referă la documente care atestă punerea în aplicare a tranzacțiilor comerciale externe; contracte de comerț exterior; Documente comerciale (factură (factură), o concordanță de contul (factura informativă) la contract, alte documente comerciale și de decontare, inclusiv un registru de numerar sau un control al mărfurilor pentru achiziționarea de bunuri în rețeaua de vânzare cu amănuntul, documente care confirmă calculele folosind ca plăți de valori mobiliare și altele).

4. Documentele emise și emise de instituțiile de credit, inclusiv declarațiile bancare; Documente care confirmă punerea în funcțiune a tranzacțiilor valutare.

Aceste documente includ: declarații bancare din conturi; Scrierea confirmării unei bănci autorizate care conduce în conformitate cu Tratatul internațional cu participarea contului de credit al Federației Ruse, în furnizarea de bunuri pe un împrumut de stat, fie la rambursarea unui împrumut de stat, indicând numărul contului și monedei cod, etc.

5. Declarații vamale, Documente care confirmă importul Federației Ruse, valută străină și valorile mobiliare externe și interne în formă documentară în Federația Rusă.

6. Passport de tranzacție.

Citiți mai multe despre acest document de mai jos.

7. Documente care confirmă faptul că indivizii sunt soți sau rude apropiate, inclusiv documente,

datele privind actele de stare civilă (certificatul de căsătorie, certificatul de naștere), au intrat în forța juridică pentru a decide cu privire la înființarea de relații de familie sau legate de adopție (adopție), la înființarea de paternitate, precum și înregistrări în pașapoarte cu privire la copii , Soțul / soția și alte documente prevăzute de legislația Federației Ruse.

Specificarea acestor documente este dedicată indicației Băncii Rusiei din data de 20 iulie 2007 nr. 1868, "cu privire la prezentarea de către persoane fizice de către locuitori, băncile autorizate de documente legate de tranzacțiile monetare individuale".

Conform indicației Băncii Centrale a Federației Ruse, locuitorii sunt rezidenți în punerea în aplicare a tranzacțiilor în valută legate de transferurile în valută străină din conturile lor deschise în băncile autorizate, în favoarea celorlalți indivizi rezidenți care sunt soții sau rudele lor apropiate conturile acestor persoane deschise în băncile autorizate fie în bănci situate în afara teritoriului Federației Ruse (dacă suma tradusă în timpul unei zile de funcționare depășește 5 mii de dolari. SUA), reprezintă banca autorizată prin care se efectuează aceste tranzacții valutare, documente (copii ale documentelor) care confirmă ceea ce indivizii sunt soți sau rude apropiate, din lista următoare:

1. pașaportul unui cetățean al Federației Ruse;
2. pașaport comunitar;
3. pasaport diplomatic;
4. pașaport de service;
5. pașaport de navigație (id de marinar);
6. certificat de nastere;
7. certificat de casatorie;
8. certificat de adoptare (adopție);
9. certificat de paternitate;
10. certificatul de schimbare a numelui;
11. iD militar;
12. un permis de ședere al unui cetățean străin sau al apatrizilor;
13. documente prevăzute la art. 13 din Legea federală "privind actele de stare civilă", similar cu documentele menționate mai sus;
14. decizia hotărârii judecătorești de a stabili o chestiune de importanță juridică (inclusiv stabilirea unui fapt de familie sau a relațiilor conexe, la adoptare (adopție), pentru a stabili paternitatea).

Din numărul de documente prevăzute la alineatul (4) din prezentul articol, este necesar să se excludă forma contabilității pentru care există în prezent o reglementare de reglementare separată a Băncii Rusiei nr. 138 și.

La punctul 1.5 din Instrucțiunile nr. 138 și Bank of Rusia, pentru a ține cont de operațiunile de schimb valutar două tipuri de referințe:

1. certificat de tranzacții valutare;
2. certificat de documente de confirmare.

Informații de referință utilizate în scopuri de control valutar. Autoritățile vamale în scopuri de control al monedei utilizează următorii clasificatori.

1. Clasificatorul țărilor lumii.
2. Clasificatorul de valută.

Ordonanța Serviciului Vamal Federal al Rusiei din 21.08.2007 nr. 1003 clasificatori și liste de informații de reglementare utilizate în scopuri vamale. Printre acestea, următorii clasificatori sunt utilizați în scopul controlului valutarului:

a) formele de calcule și caracteristici ale tranzacției economice străine;

b) de compensare a tabelelor de respectare a monedei și valutele de bază în cadrul clasificatorului valutar al totalului;

c) Caracteristicile calculelor pentru bunurile declarate.

În plus, autoritățile vamale, potrivit unei scrisori ale Serviciului Vamal Federal din Rusia din 12 iulie 2007 nr. 01-06 / 25927, în scopuri de control al monedei sunt utilizate:

1. eșantioane de amprente de etanșări Autorizate Ministerul Industrial Arctic al Rusiei în regiune;
2. cărți de eșantioane de amprente de sigilii ale băncilor autorizate;
3. cartea electronică de referință a băncilor autorizate.

Banca Centrală a Federației Ruse Acesta aduce băncilor autorizate ale listelor de informații de reglementare utilizate de acesta din urmă în pregătirea raportării și contabilizării documentelor și a informațiilor furnizate de rezidenți și nerezidenți.

În domeniul controlului monedei, sistemele informatice utilizate de principalele subiecte de control valutar sunt esențiale: bănci și autorități vamale. Banca Centrală a Federației Ruse operează funcționarea sistemului de informații electronice (EIS) al Băncii Rusiei, Serviciul Vamal Federal - un sistem informatic automatizat (EAI) unificat al autorităților vamale.

Rezultatele specifice sunt realizate în informația privind controlul monedei vamale: sisteme pentru agentul de control valutar și "menținerea unui registru de bază de date monetare străine", care sunt baza de informații de control valutar și monitorizarea și controlul executării tranzacțiilor comerciale de comerț exterior, sunt elaborate și aplicat.

Tranzacția de pașapoarte și forma contabilă a tranzacțiilor valutare. Operațiunile în valută privind contractele de comerț exterior și acordurile de împrumut implică reprezentarea rezidentului la comisar (Bank of Tranzaction Pașaport) din următoarele documente:

• tranzacția pașapoartelor;
• certificatele de tranzacții valutare (atunci când efectuează o operațiune în valută străină) sau un document de decontare (atunci când efectuează o tranzacție în moneda Federației Ruse);
• certificatele documentelor de confirmare;
• confirmând documentele.

Pentru a asigura contabilitatea și raportarea operațiunilor de schimb valutar, Banca Centrală a Federației Ruse a stabilit norme uniforme pentru proiectarea locuitorilor în băncile autorizate tranzacții de pașapoarte (PS). El acționează ca un document de bază al controlului valutar și conține informațiile necesare din contractul dintre rezidenți și nerezidenți.

O bancă autorizată din rândul angajaților săi definește un angajat responsabil, care are dreptul de a efectua în numele unei bănci autorizate ca acțiuni de control al valutei privind controlul valutar, inclusiv pentru a semna documente și a atribui documente pe tipărirea pe suport de hârtie a băncii autorizate, utilizate pentru Controlul valutei. Persoana responsabilă și presa băncii autorizate sunt aprobate prin actul administrativ al băncii autorizate.

Documentele și informațiile sunt reprezentate de rezidentul (nerezident) la banca autorizată pe hârtie și (sau) în formă electronică în modul convenită de banca autorizată cu rezidentul (nerezident).

Referință la tranzacțiile valutare Și documentele legate de desfășurarea tranzacțiilor valutare indicate în acesta sunt reprezentate de rezidentul la banca autorizată în următoarele date:

a) în timpul înscrierii valutei străine într-un cont monedă de tranzit - nu mai târziu de 15 zile lucrătoare de la data înregistrării sale specificate în notificarea comisarului pentru înscrierea sa în contul monedei de tranzit;

b) atunci când se scrie valută străină dintr-un cont curent în valută străină - simultan cu ordinul transferului de valută străină.

Certificatul de tranzacții de schimb valutar nu este completat cu rezidentul și nu este prezentat băncii autorizate în următoarele cazuri:

• când se recuperează de la un rezident al fondurilor în conformitate cu legislația Federației Ruse, inclusiv colectarea de fonduri organismelor care efectuează funcții de control și recuperarea documentelor executive;
• În cazul în care contractul sau altfel, în conformitate cu legislația Federației Ruse cu privire la sistemul național de plată între rezident și banca autorizată prevede eliminarea valutei străine din contul său curent în valută străină prin debitare directă cu consimțământul rezident (acceptare, inclusiv această acceptare în avans);
• În implementarea operațiunilor valutare între rezident și banca autorizată în care rezident este deschis în valută străină;
• atunci când se retrag în conformitate cu legislația monetară a Federației Ruse, rezidența valutei străine dintr-un cont curent în valută străină deschisă într-o bancă autorizată și înscrierea sa în contul curent în valută străină a unui alt rezident, deschis în acest autorizat bancă;
• la scrierea rezidentului de valută străină din contul său curent în valută străină și înscrieți-vă în contul său curent în valută străină, la depozitul său în valută străină, deschis într-o bancă autorizată, atunci când se scrie în valută străină din contul său, Înscrierea monedelor valutare la depozitul lor în valută străină, atunci când efectuează (retragerea) monedei valutare în numerar în contul său curent (din contul său curent) în valută străină;
• În cazul în care se prevede contractul dintre Banca Autorizată și rezident că banca autorizată are dreptul pe baza documentelor prezentate de rezidentul asociat operațiunilor valutare și alte informații pentru a completa un certificat de tranzacții de schimb valutar. În acest caz, certificatul de operațiuni valutare este completat independent de o bancă autorizată.

Rezidența în implementarea unei tranzacții valutare legate de depunerea în favoarea unei monede nerezidente a Federației Ruse din contul său curent în moneda Federației Ruse a fost deschisă la banca autorizată trimisă comisarului la fel timp în același timp următoarele documente:

• eliminarea transferului de bani;
• documente legate de operațiunea valutară specificată în documentul de tranzacție valutar calculat.

Document estimat Tranzacția valutară nu constituie și nu pare a fi rezidentă în banca autorizată în următoarele cazuri:

• atunci când se recuperează de la un rezident în favoarea unui nerezident al fondurilor, în conformitate cu legislația Federației Ruse, inclusiv colectarea de fonduri către organismele care efectuează funcții de control și recuperarea documentelor executive;
• În cazul în care contractul sau altfel, în conformitate cu legislația Federației Ruse cu privire la sistemul național de plată între rezident și banca autorizată prevede debitarea monedei Federației Ruse din contul său curent în moneda Federației Ruse prin Direct debitare cu consimțământul rezidentului (acceptare);
• atunci când efectuați un rezident al tranzacțiilor valutare care utilizează carduri bancare;
• atunci când efectuați un rezident al tranzacțiilor valutare legate de calculele privind scrisoarea de credit.

Nerezident în implementarea unei tranzacții valutare referitoare la debitarea monedei Federației Ruse din contul său bancar, deschisă într-o bancă autorizată în moneda Federației Ruse, prezintă unei bănci autorizate un document de operare valutar calculat Indicarea codului tranzacției valutare, care corespunde scopului plății. Excepția este următoarele cazuri:

• atunci când se recuperează de la un nerezident al fondurilor, în conformitate cu legislația Federației Ruse, inclusiv colectarea de fonduri din organismele care efectuează funcții de control și recuperarea documentelor executive;
• În cazul în care contractul sau altfel, în conformitate cu legislația Federației Ruse cu privire la sistemul național de plată între nerezident și banca autorizată, este prevăzută pentru debitarea monedei Federației Ruse din contul său bancar în moneda rusăi Federația prin debitul direct cu consimțământul nerezident (acceptant, inclusiv această acceptare);
• În punerea în aplicare a operațiunilor valutare în moneda Federației Ruse dintre nerezident și banca autorizată, în care un cont bancar este deschis în moneda Federației Ruse;
• atunci când se transferă o monedă nerezidentă a Federației Ruse dintr-un cont bancar în moneda Federației Ruse într-o altă contabilă bancară a nerezidentului, un cont privind depunerea în moneda unui nerezident, deschis într-un singur autorizat Banca, când transferă o monedă nerezidentă a Federației Ruse din contul depunerii în moneda Federației Ruse în contul său bancar;
• atunci când traduce o monedă nerezidentă a Federației Ruse dintr-un cont bancar în moneda Federației Ruse utilizând un card bancar.

Contractul dintre banca autorizată și rezident (nerezident) poate fi prevăzut pentru că banca autorizată are dreptul de a întocmi în mod independent un document calculat cu privire la tranzacția valutară cu o indicație a Codului operațiunii valutare pe bază de documente referitoare la această tranzacție monetară prezentată de rezident (nerezident) la punerea în aplicare a tranzacției valutare în modul convenită de banca autorizată cu rezidentul (nerezident).

În cazul tranzacțiilor valutare legate de înscrierea în contul de decontare a rezidentului în moneda Federației Ruse, moneda Federației Ruse a primit de la nerezidenți și (sau) cu debitarea din contul său curent în Valuta monedei Federației Ruse a Federației Ruse în favoarea nerezidentului, în temeiul contractului (Tratatul de credit), la care se eliberează pașaportul de tranzacții, rezidentul prezintă următoarele documente băncii autorizate:

• certificat de tranzacții valutare;
• documente referitoare la tranzacțiile valutare specificate în certificatul de tranzacții de schimb valutar.

Contractul dintre banca autorizată și rezident poate fi prevăzut pentru ca Banca autorizată să fie acordată dreptul de a completa un certificat de tranzacții valutare. În acest caz, certificatul de operațiuni valutare este completat independent de o bancă autorizată.

Banca autorizată păstrează date electronice privind clienții săi rezidenți în valută străină și în moneda Federației Ruse și a clienților săi nerezidenți în moneda valutară și alte operațiuni prin conturile lor deschise în această bancă autorizată.

Procedura de stocare a datelor privind tranzacțiile valutare, cu excepția timpului de depozitare, este determinată de banca autorizată independent. Informațiile care conțin datele tranzacției valutare sunt păstrate de o bancă autorizată în formă electronică la cel puțin trei ani de la data operațiunii relevante.

Banca autorizată la cererile organismelor de control valutar este în mod electronic și (sau) pe hârtie privind tranzacțiile valutare care urmează să fie stocate, care au fost efectuate pentru o anumită perioadă sau anumiți clienți sau prin anumite coduri ale speciei tranzacțiilor valutare.

Aceste reguli se aplică următoarelor tratate:

• contracte, acorduri, acorduri preliminare, propuneri de încheiere a unor astfel de acorduri care conțin toate condițiile esențiale ale contractului (oferta, oferta publică) încheiate între rezidenți și nerezidenți, proiecte de contracte (contracte, acorduri), care prevăd tranzacții valutare legate de calcule prin conturi rezidenți deschise în băncile autorizate și (sau (sau) prin conturile rezidente deschise la băncile nerezidente (denumite în continuare contracte):
• contracte, inclusiv contracte de agenție, comisioane ale Comisiei, contracte care prevede exportul de mărfuri de pe teritoriul Federației Ruse sau de la teritoriul Federației Ruse, cu excepția exportului (importului) de valori mobiliare în formă documentară ( denumit în continuare un contract);
• contracte care prevede vânzarea (achiziționarea) și (sau) furnizarea de servicii legate de vânzarea (achiziționarea) combustibilului și lubrifianților (combustibil de bunker), stocurile alimentare, materiale și tehnice și alte bunuri (cu excepția pieselor de schimb și a echipamentelor) asigurați funcționarea și întreținerea vehiculelor, indiferent de tipul și destinația lor în calea sau în punctele de oprire intermediară sau în parcare;
• contracte, inclusiv contracte de agenție, acorduri de comisioane, contracte de performanță a muncii, furnizarea de servicii, transferul de informații și rezultatele activității intelectuale, inclusiv drepturile exclusive pentru acestea;
• contracte care prevede transferul de bunuri imobiliare în cadrul contractului de închiriere, contracte de leasing financiar (leasing) (denumit în continuare);
• contracte, subiectul căruia este de a obține sau de a furniza numerar sub forma unui împrumut (împrumut), returnarea fondurilor privind contractul de împrumut (acord de împrumut), precum și punerea în aplicare a altor tranzacții valutare legate de obținerea, furnizarea, Rambursarea sub formă de împrumut (împrumut) (cu excepția contractelor / contractelor / acordurilor recunoscute de legislația Federației Ruse, un tip de împrumut sau echivalent cu un împrumut) (denumit în continuare un acord de împrumut).

Aceste reguli nu se aplică contractelor:

• În cazul în care valoarea obligațiilor care stau la baza contractului (contract de împrumut) nu depășește 50 de mii de dolari în echivalent. Statele Unite la rata oficială a monedelor străine în legătură cu rublele stabilite de Banca Rusiei la data încheierii unui contract (Acord de împrumut),
• În cazul în care cursul monedelor străine în legătură cu ruble nu este stabilit de Banca Rusiei, la rata de valute străine stabilite de un alt mod recomandat de Banca Rusiei sau în cazul unei modificări a valorii obligațiilor care decurg din Contract (Acord de împrumut) la data încheierii modificărilor recente ale contractului care oferă astfel de modificări.

Rezident pe baza unui acord încheiat cu o bancă autorizată poate oferi o bancă autorizată printr-un cont în care va efectua operațiuni de schimb valutar legate de calculele contractului, dreptul de a umple pașaportul de tranzacție (PS) pe bază din documentele reprezentate de rezident și de informațiile care conțin toate informațiile necesare pentru a fi reflectate în PS. Pentru fiecare contract, de regulă, se emite un PS.

Pentru înregistrarea PS, rezidentul prezintă băncii autorizate în același timp următoarele documente și informații: a) o instanță a PS; b) contractul, îndeplinirea obligațiilor care trebuie solicitate de executarea PS sau un extras dintr-un astfel de contract care conține informațiile necesare pentru înregistrarea PS; c) alte documente și informații care conțin informațiile specificate de rezident în formularul PS umplut, inclusiv informații privind valoarea datoriei privind datoria principală privind acordul de împrumut (dacă este disponibil, la data precedentului de înregistrare a PS ).

În termen de trei zile lucrătoare de la data depunerii de documente și informații, banca autorizată:

• ia în funcțiune un contract și elaborează fie PS
• solicită acceptarea contractului și a proiectării PS.

În cazul acceptării de către Banca Autorizată pentru întreținerea contractului și a proiectării, banca autorizată formează PS sub forma unui document electronic, atribuie numărul PS și asigură menținerea și stocarea PS în formă electronică.

PS-ul este considerat executat după ce i-au atribuit numărul PS și stațiile de la data înregistrării și semnătura persoanei responsabile.

PS-ul decorat nu mai târziu de două zile lucrătoare de la data designului său este trimis de Banca rezidentului PS.

Banca autorizată refuză rezidentul în luarea unui contract de menținere a contractelor cu privire la următoarele:

• datorită discrepanței dintre datele specificate în forma completă a PS, informarea și informarea, conținând în contract și (sau) alte documente și informații care sunt reprezentate de rezident, inclusiv din cauza lipsei de motive pentru proiectare a PS;
• dacă forma PS este umplută cu o încălcare a cerințelor stabilite;
• datorită eșecului rezidentului la banca autorizată a documentelor și informațiilor necesare pentru proiectarea PS, inclusiv depunerea unui set incomplet de documente și informații incomplete.

În cazul refuzului de a proiecta PS, banca autorizată informează despre acest rezident cu motivele refuzului de proiectare a PS, returnează un set prezentat de documente și informații care indică data returnării acestora.

Reziderii prezintă băncii PS o cerere de închidere a PS în următoarele cazuri:

• atunci când traduce PS de la banca PS în legătură cu transferul unui contract (acord de împrumut) pentru întreținerea unei alte bănci autorizate (într-o altă sucursală a acestei bănci autorizate, de la sediul central la sucursala acestei bănci autorizate, de la sucursală în sediul central al acestei bănci autorizate), precum și la închiderea rezidentului a tuturor conturilor de decontare în banca PS;
• atunci când sunt executate de părți la toate obligațiile care decurg din contract (acord de împrumut), inclusiv îndeplinirea obligațiilor unui terț - rezident (de către o altă persoană - rezident);
• cu atribuirea rezidentului, cerințele pentru contract către o altă persoană - rezidentul sau atunci când transferă datoria de către rezident în conformitate cu contractul pentru o altă persoană - rezident;
• cu atribuirea rezidentului, cerințele pentru contract sunt nerezidente.

Banca autorizată în semnarea PS decorată sau

adoptarea PS pentru întreținere sau în PS de informații sau închiderea PS generează un mesaj în formă electronică (denumită în continuare) care conține informații despre acest PS, care este prevăzut cu codul de autentificare. Transferul CE se efectuează de către o bancă autorizată prin instituția teritorială a Băncii Rusiei, supravegherea activităților sale și Centrul pentru Tehnologiile Informaționale ale Băncii Rusiei la administrația centrală și administrația vamală a Departamentului Vamal Federal din Rusia.

Reglementarea juridică a interacțiunii informaționale a subiecților de control al monedei. Sprijinul juridic al interacțiunii informației în domeniul controlului valutar este cea mai importantă componentă a controlului monedei, deoarece, împreună cu alți factori, permite creșterea eficienței sale, inclusiv datorită:

1. eliminarea duplicării organelor de organe, agenți de control al monedei;
2. creșterea nivelului de luare a deciziilor;
3. asigurând o mai mare eficacitate a activităților de control al monedei;
4. Îmbunătățiți nivelul de informare și suportul tehnic al controlului monedei (în primul rând datorită implementării sistemelor informatice electronice).

Interacțiunea dintre subiecții controlului valutar este reglementată atât de standardele generale (referitoare la o dată pe toate, cât și de majoritatea tipurilor de subiecte de control valutar) și speciale (acorduri între subiecții individuali de control al monedei). Acestea din urmă sunt concepute pentru a dezvolta și individualiza normele universale, în funcție de competența unor subiecte specifice de control al monedei.

INTERGIUNEA INFORMAȚII SOLDUGATĂ DE REGULATOR:

• între organismele de control al monedei;
• agenți de control al monedei cu banca centrală a Federației Ruse ca organism de control al monedei;
• alte subiecte de control al monedei cu Rosfinnadzor ca control al monedei de organe;
• agenți de control monetar cu rezidenți (nerezidenți) care efectuează operațiuni de schimb valutar.

Interacțiune informațională Între organismele și agenții controlului valutar își are baza, infracțiunile valutare comise de rezident sau nerezident și pot fi inițiate în două moduri.

(1) Prin cererea trimisă de autoritatea de control al monedei la agentul de control al monedei care conține informațiile de identificare necesare privind rezidenții sau nerezidenți. Această solicitare trebuie să conțină informații privind prezența semnelor de încălcare a legislației monetare a Federației Ruse comise de rezident sau nerezident.

2. Prin direcționarea agentului de control al monedei (sau a Băncii Rusiei) la Rosfinnadzor de informații privind încălcarea legislației monetare identificate de acesta.

Agenții de control al monedei în cadrul competenței lor sunt prezentate Băncii Rusiei și Rosfinnadzor pentru a solicita documentele de eliminare și informațiile referitoare la operațiunile valutare de către rezidenți și nerezidenți, iar participanții la piața valorilor mobiliare sunt documente și informații referitoare la rezidenți și non- Locuitorii operațiunilor valutare cu valori mobiliare externe și interne comise utilizând serviciile oferite de participanții pe piața valorilor mobiliare.

În același timp, documentele solicitate prin controalele monetare ar trebui incluse în lista documentelor stabilite de partea 4 a art. 23 din Legea nr. 173-FZ.

Normele aprobate prin Decretul Guvernului nr. 166 stabilesc un interval de timp clar pentru informații de către Banca Rusiei și agenților de control al monedei în Rosfinnadzor, variind în funcție de modul de inițiere a unei astfel de interacțiuni.

Bank of Rusia și agenții de control al monedei prezintă documente și informații referitoare la tranzacțiile valutare în Rosfinnadzor în termen de 20 de zile lucrătoare de la data de la data primirii cererii; Organele teritoriale ale agenților de control al monedei - în timpul Șapte zile lucrătoare Din ziua următoarei zilei de primire a cererii.

Pentru cazurile de detectare independentă de către Banca Rusiei și agenții controlului valutar al încălcărilor legislației monetare a Federației Ruse, există un alt termen limită pentru raportarea în Rosfinnadzor. Aceste subiecte (cu excepția băncilor autorizate) sunt obligate să transmită identificarea informațiilor rezidenților și nerezidenților în Rosfinnadzor pe hârtie pe o semnătură a unui funcționar autorizat în timpul Șapte zile lucrătoare Din ziua următoarei zilei de identificare a încălcărilor.

Băncile autorizate și Vneheconombank direct Transmiteți documente și informații la Rosfinnadzor doar ca răspuns la ultima solicitare. În cazul identificării independente a încălcărilor legislației monetare, băncile autorizate transferă aceste informații Banca Rusiei, care apoi îl trimite lui Rosfinnadzor.

O atenție deosebită este interacțiunea informației a băncilor și a autorităților vamale autorizate în cadrul punerii în aplicare a controlului monetar al tranzacțiilor comerciale externe. Conform părții 6 a art. 20 din Legea nr. 173-FZ băncile autorizate transmit pașapoartele emise ale tranzacțiilor în formă electronică organelor și agenților de control valutar în modul prescris de Banca Centrală a Federației Ruse. Perioada de transfer a tranzacției, tranzacția, nu poate depăși trei zile lucrătoare de la data înregistrării pașaportului de tranzacții într-o bancă autorizată.

În conformitate cu furnizarea Băncii Rusiei din 29 decembrie 2010 nr. 364-P bănci autorizate, precum și instituții teritoriale ale Băncii Rusiei, care, în conformitate cu instruirea Băncii Rusiei nr. 138, Efectuați funcțiile unei bănci autorizate, inclusiv funcția pașaportului băncii a formularului electronic al pașaportului de tranzacții către autoritățile vamale prin intermediul Serviciului Vamal Federal al Pașaportului de Tranzacții.

La rândul său, în conformitate cu Regulamentul privind transferul autorităților vamale către Banca Centrală a Federației Ruse și băncilor autorizate în forma electronică a informațiilor privind informațiile înregistrate de autoritățile vamale cu privire la bunuri, informații privind declarațiile de mărfuri în formă electronică Autoritățile reprezentate de Serviciul Vamal Federal sunt transferate Băncii Rusiei și băncilor autorizate.

Serviciul Vamal Federal al Rusiei prevede transferul Rusiei la Banca Rusiei în formarea electronică a informațiilor despre declarațiile de mărfuri în termen de cel mult trei zile lucrătoare din ziua următoare datei eliberării (eliberarea condiționată) de către autoritățile vamale ale mărfurilor.

Banca Centrală a Federației Ruse prevede direcția dosarelor de arhivă consolidate primite ale Serviciului Vamal Federal către instituțiile teritoriale pentru livrarea ulterioară către băncile autorizate la timp nu mai târziu de ziua lucrătoare următoare zilei de primire a serviciului vamal federal din Rusia, folosind canale de comunicare utilizate în banca centrală a Federației Ruse.

Ca parte a procedurilor de control monetar, care vizează îmbunătățirea climatului investițional în Rusia, FCS din Rusia atrage atenția participanților la activitatea economică străină, care, atunci când depune o declarație privind mărfurile în formă electronică, fără reprezentare a tranzacției Pașaportul nu este necesar, în timp ce numărul său ar trebui să fie indicat în declarație. În consecință, cerința de a reprezenta pașaportul de tranzacție către autoritatea vamală este menținută numai atunci când este depusă declarația privind bunurile și documentele pe hârtie.

Astfel, vedem detalii suplimentare privind reglementarea legală a interacțiunii de informare între subiecții controlului valutar (în principal personalizat-bancar) cu tranziția de la hârtie în principal la formatul electronic al unei astfel de interacțiuni. Aceste procese au cu siguranță un impact pozitiv nu numai asupra sistemului național de reglementare a monedei și controlul monedei, ci și o condiție prealabilă importantă pentru integrarea în sferele financiare și vamale din spațiul eurasian.

Nu uitați că controlul monedei va fi unul dintre tipurile de control financiar, care se desfășoară în timpul operațiunilor de schimb valutar.
Este demn de remarcat faptul că principalele direcții de control al monedei sunt:

• determinarea funcționării operațiunilor legislației în vigoare și disponibilitatea licențelor și permiselor necesare pentru aceștia;
• verificarea îndeplinirii de către rezidenții obligațiilor în valută străină în fața statului, precum și obligațiile de a vinde valută străină pe piața valutară internă a Federației Ruse;
• verificarea valabilității plăților în valută străină;
• verificarea completitudinii și obiectivității contabilității și raportarea tranzacțiilor valutare, precum și a operațiunilor nerezidente în moneda Federației Ruse.

Nu uitați că controlul monedei se desfășoară prin controale valutare și agenții acestora. La numărul de agenții de control valutar, legea Federației Ruse "privind reglementarea monetară și controlul valutar" se referă la banca centrală a Federației Ruse, puterile lui Kᴏᴛᴏᴩon în acest domeniu a spus în paragraful anterior, precum și guvernul din Federația Rusă din persoana unor astfel de organisme ca Ministerul Finanțelor Federației Ruse, Serviciul Federal Rusia privind controlul monedei și exporturilor (CEE), Comitetul vamal de stat al Federației Ruse, Ministerul Federației Ruse de Impozite și taxe, agenții de aplicare a legii.

Serviciul federal al Rusiei pentru controlul monedei și exporturilor joacă un rol special în implementarea controlului valutar, Kᴏᴛᴏᴩaya controlează respectarea de către rezidenți și nerezidenți ai legislației Rusiei și a Regulamentului departamental care reglementează punerea în aplicare a tranzacțiilor valutare și a îndeplinirii a rezidenților obligațiilor față de stat în valută străină; monitorizează exhaustivitatea admiterii în faza stabilită a fondurilor în valută străină privind operațiunile economice străine; participă la monitorizarea respectării procedurii de cotare și licențiere a exporturilor de bunuri și servicii; Controlează eficiența utilizării împrumuturilor în valută străină oferită de Federația Rusă pe baza tratatelor și a acordurilor internaționale, îndeplinește alte funcții legate de controlul monedei și exporturilor.

Comitetul vamal ca organism de control monetar în ςᴏᴏᴛʙᴇᴛςᴛʙi cu art. 198 și 199 din Codul vamal al Federației Ruse și al altor autorități vamale subordonate ca agenți de control al monedei efectuează controlul valutar asupra deplasării persoanelor prin frontiera vamală a monedei Federației Ruse, a valorilor mobiliare în moneda Federației Ruse , valori valutare, precum și tranzacții de schimb valutar legate de trecerea prin granița specificată de bunuri și vehicule.

În plus față de cele numite, agenții de control al monedei vor fi organizații, Kᴏᴛᴏᴩi în ςᴏᴏᴛʙᴇᴛςᴛʙi cu legislația poate efectua funcțiile controlului valutar, precum și la răspundere la controalele în valută străină. Agenții de control al monedei sunt atribuite în prezent băncilor autorizate, alte organizații de credit nebancare care au licențe pentru tranzacții valutare.

În competența competenței, organismele și agenții controlului valutar sunt monitorizate de operațiunile de schimb valutar, pentru datele acestor operațiuni prin legislație, condiții de licență și permise etc.

Subiecții care efectuează tranzacții în valută sunt obligate să prezinte organismelor și agenților de control al monedei toate documentele și informațiile solicitate cu privire la tranzacțiile valutare efectuate, pentru a furniza explicații, efectuează alte atribuții prevăzute de lege.

În cazul încălcării de către întreprinderi, bancare și alte instituții financiare cu legislația monetară și actele de reglementare ale Băncii Centrale a Federației Ruse, rezidenții, inclusiv băncile autorizate, precum și nerezidenții sunt responsabili sub forma recuperării veniturilor Starea de tot a primit tranzacții nevalabile sau recuperare în venitul statului dobândit în mod nerezonabil și ca urmare a acțiunilor ilegale.

Pentru încălcarea regulilor de contabilizare și raportare a tranzacțiilor valutare, neîndeplinirea controalelor și a informațiilor monetare, rezidenți și nerezidenți poate fi amendată în cantitatea de sumă, Kᴏᴛᴏᴩaya nu a fost luată în considerare, a fost luată în considerare în mod necorespunzător sau pe documentația și informațiile despre KᴏᴛᴏᴩU nu au fost prezentate în modul prescris.

Cu o reîncălzire a acestor reguli, precum și pentru nerespectarea sau punerea în aplicare inadecvată a prescripțiilor controalelor monetare la rezidenți, inclusiv băncile autorizate, iar în nerezidenți de către Banca Centrală a Federației Ruse sunt percepute cu venitul de stat primit de tranzacții nevalide, precum și amenzi în termen de cinci ori mai mari decât suma sumelor; Licențele rezidenților și nerezidenților sunt asociate sau răspund.

Funcționarii entităților juridice-rezidenți și entități juridice nerezidente, vinovatorii de încălcare a legislației monetare, transporta răspunderea penală, administrativă și civilă. Astfel, Codul penal al Federației Ruse prevede răspunderea penală: pentru circulația ilegală a metalelor prețioase, a pietrelor naturale sau a perlelor (articolul 191); Pentru încălcarea regulilor de trecere a stării metalelor prețioase și a pietrelor prețioase (art. 192); Fără returnare datorită limitelor fondurilor în valută străină (articolul 193)

Procesul de liberalizare a activității economice străine a întreprinderilor rusești, care a început și a dezvoltat în apariția instabilității în domeniul economiei și politicilor, în combinație cu dezavantaje semnificative în cadrul de reglementare, a condus la "evadarea" intensivă a capitalului de capital din țară. Sume semnificative, dimensiunea exactă a kumurilor este dificil de determinat, sa aflat în conturi în băncile străine. Sursele oficiale sumele sumele de la 50 la 100 de miliarde de dolari. Originea ponderii principale a acestor fonduri este ilegală în natură, iar venitul în sine sunt ascunși de impozitare și de la vânzarea obligatorie în piața monetară internă Veniturile din operațiunile economice străine, un mod ilegal.

Principalele motive pentru adăpostul antreprenorilor ruși și cetățenii fondurilor valutare în străinătate pot fi numite următoarele:

• instabilitatea situației economice și politice generale din țară, căderea ratei de schimb ruble, inflația, deprecierea rezervelor și investițiile de capital;
• imperfecțiunea și instabilitatea sistemului bancar rus;
• dezavantaje în statul și reglementarea legală a operațiunilor de schimb valutar și controlul monedei în țară.

Astăzi, scurgerile de capital ia forme suficient de sofisticate, dificil de controlat.

Cele mai comune modalități de ieșire de capital din țară vor fi următoarele:

• Înscrierea de către contribuabilii străini din veniturile monetare datorate întreprinderilor și cetățenilor ruși, la conturi în băncile străine (conturi ale întreprinderilor sau cetățenii, conturile persoanelor străine, conturile companiilor străine sau specialiști în astfel de scopuri);
• importul și exportul de bunuri (lucrări, servicii) prin intermediul firmelor de mediere străine introduse în tranzacție (de obicei înregistrate în țările cu fiscalitate scăzută) cu subevaluarea artificială a prețurilor de export și a supraestimării prețului de import în scopul educației în conturile acestor firme care sunt nu reflectate în contabilitatea întreprinderilor ruse (acțiuni, obligațiuni etc.);
• plata de întreprinderi rusești și a cetățenilor cu privire la sumele din ruble în favoarea firmelor străine sau a cetățenilor de a obține echivalentul în valută străină în străinătate;
• traducere în bănci străine de plăți în avans cu refuzul ulterior de a importa bunuri;
• traducerea de către întreprinderile rusești și în valută străină în străinătate pentru a plăti presupuse servicii necorporale prestate;
• nelimitat (traducere) de către cetățeni în valută atât în \u200b\u200bnumerar, cât și în formarea non-numerar;
• ascunderea veniturilor primite din activitățile de investiții juridice în străinătate în absența unui sistem de monitorizare a rentabilității investițiilor străine și repatrierea veniturilor din acestea;
• refuzul întreprinderilor rusești de a obține venituri la export cu plata ulterioară partenerilor străini contractelor de import ale întreprinderii rusești;
• comerțul non-echivalent cu tranzacții declarate Barter, urmat de obținerea unei diferențe a costului mărfurilor pe cont în străinătate;
• satisfacție cu partea rusă a pretențiilor fictive ale firmelor străine și a antreprenorilor cu plată peste granița cu amenzi, penalități etc.;
• furnizarea de întreprinderi ruse în fostele republici ale URSS cu plata în ruble sau monedele naționale și reexporturile ulterioare pentru moneda convertibilă □ Convertibilă creditată în conturile băncilor străine.

Un alt motiv pentru încălcări grave va fi dolarizarea economiei rusești.

Cu privire la unele informații despre un cont de conturi de schimb valutar legal reprezintă două neînregistrate. Este demn de spus, pentru a raționaliza activitatea punctelor de schimb, a fost elaborat un nou eșantion de un singur certificat de cumpărare și de permis de export, a fost creat un registru de numerar special cu o memorie instabilă, date privind numărul de facturi, a Denumirea, cursul de vânzări va fi introdus automat în Kum.

Controlul asupra sosirii în Federația Rusă a Veniturilor Export ale rezidenților este încredințată în principal băncilor rusești autorizate și se desfășoară în Instruirea Băncii Rusiei din 12 octombrie 1993 nr. 19 "privind procedura de efectuare a controlului monedei Peste Federația Rusă a veniturilor valutare din bunurile de export ".

În ςᴏᴏᴛʙᴇᴛςᴛʙi, cu instrucțiunile numite, exportatorul plasează un contract sau copia certificată a băncii autorizate, în cazul în care se află contul său valutar, veniturile din exportul de mărfuri ar trebui primite. Împreună cu banca, exportatorul întocmește un pașaport de tranzacții de pașaport care conține informații despre tranzacția economică străină în formă standardizată necesară pentru controlul monedei. Pașaportul de tranzacționare este semnat de exportator și de bancă, pare să fie autorități vamale, împreună cu restul documentelor pentru exportul de bunuri. După semnarea pașaportului tranzacției, Banca își asumă funcțiile agentului de control al monedei pentru admiterea veniturilor valutare din exportul de bunuri în temeiul prezentului contract.

Pentru a spori controlul monedei asupra fluxului veniturilor valutare la conturile rezidente prin decretul președintelui Federației Ruse din 21 noiembrie 1995, "a fost înființată măsurile prioritare de consolidare a sistemului de control valutar în Federația Rusă", în ςᴏᴏᴛʙᴇᴛςᴛʙi Cu Kᴏᴛᴏᴩ, calculele privind tranzacțiile economice străine ale rezidenților care implică mărfuri pe teritoriul vamal al Federației Ruse sau exportul de bunuri cu teritoriul vamal numit, se desfășoară numai prin conturile locuitorilor care au intrat în sau în numele Kᴏᴛᴏᴩ, Tranzacții cu nerezidenți. La ϶ᴛᴏ, calculele privind tranzacțiile economice străine sunt efectuate numai prin intermediul băncilor autorizate. Importatorii rezidenți, care au intrat în tranzacții pentru a traduce din Rusia de valută străină Pentru a dobândi bunuri, sunt obligați să importe bunuri, costul numerarului este echivalent cu valoarea fondurilor plătite pentru aceștia în valută străină sau pentru a asigura returnarea de fonduri în suma tradusă anterior în 180 de zile calendaristice de la data plății mărfurilor. În cazul neîndeplinirii sau executării necorespunzătoare a acestor prescripții, importorii rezidenți sunt responsabili sub forma unei amenzi în cantitatea de sumă echivalentă cu suma monedei străine traduse anterior în plata bunurilor.

Zborul capitalului din Rusia implică consecințe economice și politice negative. Fluxul de capital va fi unul dintre motivele refuzului țărilor străine de a oferi împrumuturi în valută externă a Rusiei, subminează starea de serviciu pentru întreținerea a mai mult de 150 de miliarde de dolari de datorie externă și nu permite sistemul financiar al statului să acumuleze resurse de investiții suficiente pentru a moderniza economia în ansamblu. Vom crea un mecanism eficient de monitorizare a repatrierii veniturilor din exportul de servicii sunt esențiale. Ar trebui să fie trimisă la aceasta, ar fi mai costisitoare fonduri valutare în dezvoltarea economiei rusești. Această sarcină urmează să fie rezolvată numai prin intermediul unor măsuri integrate de natură economică și politică, sunt necesare schimbări serioase în legislație.

Se pare că aderarea Rusiei la Strasbourg "Convenția pentru spălarea banilor, identificarea, arestarea și confiscarea fondurilor detectate făcute prin metode criminale" (Strasbourg, 8 ianuarie 1990) vor îmbunătăți în mod semnificativ sistemul de detectare operațională a capitalului criminal care se deplasează din Rusia În străinătate, în coadă, va spori eficacitatea investigației grupurilor criminale pe teritoriul Rusiei în sine. La ϶ᴛᴏ, va fi posibilă încheierea acordurilor între Banca Rusiei și a băncilor actuale ale statelor europene cu privire la schimbul de informații necesare referitoare la punerea în aplicare a prevederilor Convenției de la Strasbourg, precum și încheierea unor astfel de acorduri între Ministerul Afacerilor Interne al Rusiei și autoritățile autorizate de aplicare a legii din țările interesate.

Practica internațională de combatere a unui astfel de fenomen, ca capitala capitalei, arată că nu poate fi oprită numai prin adoptarea de măsuri administrative, iar capitalul care a părăsit țara este aproape imposibil să se întoarcă exclusiv prin strângerea controlului monedei. Decizia acestei chestiuni, după cum sa menționat deja, se observă în combinație de măsuri administrative, îmbunătățirea legislației monetare, crearea unui climat investițional favorabil în Rusia în contextul stabilizării economice și politice în ansamblu.

Din punct de vedere juridic, reglementarea valutară este asigurată de legislația valutară și se desfășoară la două niveluri: reglementare și individuale.

Regulamentul de reglementare este de a crea (elaborarea și aprobarea) normelor juridice, a căror obiect sunt relațiile publice legate de monedă.

În mod individual, reglementarea legală este aplicarea normelor legale la circumstanțele de viață specifice, ceea ce implică apariția, schimbarea și rezilierea relațiilor juridice valutare specifice.

Împreună cu intervenția în monedă, Banca Rusiei face o serie de măsuri administrative care să permită în mod adecvat să efectueze reglementarea monedei. Astfel de măsuri, în special, includ: Operațiuni de limitare a băncilor comerciale privind vânzarea de valută străină pe piața valutară. Pentru aceasta, băncile cu licență valută stabilește "poziția deschisă". Se determină pentru Bancă ca o diferență între valoarea monedei străine pe cheltuiala proprie de la data de 1 ianuarie a anului de raportare, precum și cuantumul valutei străine vândute de Bancă pe propria cheltuială în aceeași perioadă de timp; Dezvoltarea în colaborare cu Serviciul Vamal Federal al Rusiei, sistemul de metode de impact economic și administrativ asupra exportatorilor, întârzierea restituirilor valutare la băncile interne, care a fost cauzată de soluționarea unei părți semnificative a monedei în băncile străine.

Banca Rusiei acordă multă atenție reglementării circulației valutei străine în numerar, deoarece această problemă are o importanță relevantă pentru Rusia.

Reglementarea monetară se desfășoară prin diferite măsuri, alegerea căreia depinde de criză sau de situația optimă din sfera valutară a țării. Diferențele dintre regulamentul monetar actual și de urgență sunt că măsurile luate în cursul primului tip de regulament valutar sunt inadecvate din punct de vedere economic în cazul crizei valutare privind apariția crizei valutare și, dimpotrivă - măsuri de urgență de reglementare monetară atunci când aplicate în afara situației de criză poate deteriora economia de stat. Astfel, criteriul care distinge măsurile curente și de urgență ale reglementării valutare este fezabilitatea economică a aplicării lor în criză sau situația actuală în sfera valutară.

Normele legislației monetare care reglementează măsurile de urgență de reglementare monetară sunt prezente în aproape toate statele, inclusiv cu o economie dezvoltată (de exemplu, Elveția, Japonia), ceea ce indică o potențială amenințare la adresa crizei relațiilor valutare și disponibilitatea de a răspunde la astfel de situație cu metode legale.

La rândul său, relațiile monetare internaționale afectează în mod activ sistemul monetar național al fiecărui stat. Un astfel de impact este un proces natural de dezvoltare a relațiilor economice, care se datorează, în primul rând, cu creșterea rapidă a diviziei internaționale a muncii și, în al doilea rând, cu complicația și dezvoltarea relațiilor economice între economiile naționale. De la mijlocul secolului XX. Economia națională a fiecărui stat este din ce în ce mai dependentă de dezvoltarea economică a țărilor vecine, a schimburilor active de mărfuri, a exporturilor (importurilor) de servicii, a forței de muncă etc., toate relațiile economice menționate sunt imposibile fără a-și mentotdeauna tranzacțiile de schimb valutar.

Ca urmare, se produce înregistrarea legală a relațiilor valutare, rolul normelor monetare și juridice internaționale în reglementarea relațiilor monetare intranitorie este în creștere. Obiectivul principal al reglementării legale a relațiilor valutare este crearea unui mecanism juridic eficient al reglementării valutare prin consolidarea reglementărilor locuitorilor și nerezidenților, principiile operațiunilor monetare, competențele și funcțiile organismelor de control valutar, responsabilitatea pentru încălcări ale legislației monetare etc.

Astfel, relațiile juridice în valută sunt relații publice, dezvoltarea relative la valorile monedei și valutare, punerea în aplicare a tranzacțiilor valutare, reglementarea monedei, controlul valutar și atragerea responsabilității pentru încălcarea legislației valutare.

Relația juridică monetară apare pe baza punerii în aplicare a standardelor de drept valutar și este o legătură juridică specială între subiecții care participă la această relație juridică.

Relația juridică în valută are structura proprie în care structura internă și relația elementelor unor astfel de relații juridice sunt înțelese. În structura relației juridice în valută, obiectul, subiectul și conținutul (legea subiectivă și responsabilitatea juridică a subiecților relațiilor juridice) sunt alocate ca elemente.

Conținutul relațiilor juridice în valută formează drepturile și obligațiile corespunzătoare ale participanților (subiecților). Relația juridică în valută este dificilă, deoarece include drepturile și obligațiile de a nu numai subiecte directe care efectuează o operațiune de schimb valutar sau o tranzacție cu valorile valutare, ci și de statul autorizat de stat care oferă control asupra acestor operațiuni.

Fără participarea organelor sau a agenților de control al monedei, tranzacțiile valutare sunt de obicei imposibile.

Relațiile juridice în valută pot fi clasificate pe specii pe diferite baze.

În funcție de tipul de obiecte, relațiile juridice sunt alocate pentru: valută străină; Valori mobiliare externe; Valutele Federației Ruse; Titlurile interne ale Federației Ruse.

În funcție de subiect - relațiile juridice care decurg între: rezidenți; rezidenți și nerezidenți; nerezidenți; organe sau agenți de control valutar, pe de o parte, rezidenți sau nerezidenți - pe de altă parte; Organe sau agenți de reglementare monetară, pe de o parte, și rezidenți sau nerezidenți - pe de altă parte.

În funcție de sectorul monedei și reglementării legale, relațiile juridice în valută sunt evidențiate în domeniul: circulația monetară; Regulamentul valutar; Controlul valutar; Atragerea răspunderii pentru încălcările legislației monetare.

În funcție de raportul dintre statutul juridic al relațiilor juridice valutare, relațiile juridice valutare verticale și orizontale sunt alocate.

Moneda verticală Relațiile juridice se bazează pe subordonarea autorității unei părți a relației celuilalt. Unul dintre participanții acestei relații juridice va fi întotdeauna un subiect public - organismul de reglementare valutar, organismul sau agentul de control al monedei valutar. Cu toate acestea, relațiile juridice valutare verticale nu sunt excluse și între două subiecte publice de lege în valută, principalul lucru este că unul dintre ele se află în poziția subordonată cu alta. În relațiile juridice luate în considerare, există subordonarea participanților, în cazul în care un subiect are dreptul de a solicita, iar cealaltă este obligația de depunere. Un exemplu este toate relațiile juridice în valută care se dezvoltă în domeniul reglementării monedei, controlul monedei, precum și atragerea responsabilității pentru încălcarea legislației monetare.

Relațiile juridice în valută orizontală sugerează absența autorităților energetice cu privire la reciproc. Pentru acest tip de relații juridice se caracterizează prin egalitate legală. În același timp, acțiunile subiecților relațiilor juridice în valută orizontală pot fi soluționate atât de normele de protecție privată, cât și de normele legale ale legislației monetare.

Relațiile juridice în monedă orizontală pot să apară atât între subiecții cu aceeași monedă-juridică (de exemplu, tranzacțiile valutare între nerezidenți) și între subiecții cu diferite stări legale (de exemplu, tranzacțiile valutare între rezidenți și băncile autorizate).

Capacitatea juridică în valută este abilitatea de a avea dreptul și de a îndeplini sarcinile prevăzute de legea monedei.

Capacitatea valutară este capacitatea unui subiect independent fie prin intermediul reprezentanților de a dobândi, exercita, schimba și rezilia drepturile și obligațiile din sfera valutară, precum și să fie responsabili pentru punerea lor în aplicare ilegală.

Subiectele drepturilor valutare au anumite drepturi și au drepturi, implementarea și respectarea acestora garantează punerea în aplicare a tranzacțiilor valutare în conformitate cu cerințele de reglementare ale statului.

Specificul legislației monetare este că categoriile de relații bine-cunoscute ale subiecților nu sunt suficiente pentru a pune în aplicare relațiile valutare. Legislația în valută utilizează categorii complet de subiecte, care nu sunt cunoscute de legea rusă ca întreg, și anume: rezidenți și nerezidenți.

Alocarea acestor categorii de subiecte se datorează atitudinii lor juridice față de stat - un autoritate de reglementare a relațiilor valutare. În funcție de personalitatea aparținând unei categorii sau alta, regimul juridic al punerii în aplicare a tranzacțiilor valutare în conformitate cu legislația Federației Ruse se distinge.

Lista rezidenților și nerezidenților este setată la 6 ore. 1 lingură. 1 din lege "privind reglementarea monedei și controlul monedei". Conform normei numite, locuitorii includ:

1. persoanele care sunt cetățeni ai Federației Ruse, cu excepția cetățenilor Federației Ruse recunoscute prin trăirea permanentă într-o țară străină, în conformitate cu legislația acestui stat;
2. care locuiesc permanent în Federația Rusă pe baza unui permis de ședere prevăzut de legislația Federației Ruse, a cetățenilor străini și a apatrizilor;
3. entitățile juridice create în conformitate cu legislația Federației Ruse;
4. situat în afara teritoriului sucursalelor, birourilor și altor rezidenți ai locuitorilor;
5. misiuni diplomatice, agenții consulare ale Federației Ruse și alte reprezentanțe oficiale ale Federației Ruse, situate în afara teritoriului Federației Ruse, precum și a reprezentanțelor permanente ale Federației Ruse pentru organizații interstatale sau interguvernamentale;
6. Federația Rusă, subiecții săi, municipalitățile care participă la relațiile juridice în valută.

Nerezidenții includ:

1. indivizi care nu sunt rezidenți;
2. entitățile juridice create în conformitate cu legislația statelor străine și având o locație în afara teritoriului Federației Ruse;
3. organizațiile care nu sunt entități juridice stabilite în conformitate cu legislația statelor străine și având o locație în afara teritoriului Federației Ruse;
4. misiuni diplomatice acreditate, birouri consulare ale statelor străine și reprezentanțe permanente ale acestor state în cadrul organizațiilor interstatale sau interguvernamentale;
5. organizații interstatale și interguvernamentale, ramurile și misiunile permanente în Federația Rusă;
6. sucursale pe teritoriul Federației Ruse, Misiuni Permanente și alte unități structurale izolate sau independente ale nerezidenților.

Legea "privind reglementarea monedei și controlul monedei" solicită drepturile și obligațiile generale ale tuturor rezidenților și nerezidenților care exercită operațiunile de schimb valutar al Federației Ruse: dreptul de a îndeplini acte de inspecții efectuate de organismele și agenții de control al monedei; Dreptul de a contesta deciziile și acțiunile (inacțiunea) organelor și agenților de control al monedei și funcționarii acestora; dreptul la rambursare în modul prescris de daune reale cauzate de acțiuni ilegale (inacțiune) a organelor și agenților de control valutar și a funcționarilor acestora; Obligația de a depune documente și agenți de controale valutare stabilite prin documente și informații despre lege; Responsabilitatea de a conduce la contabilitatea prescrisă a modului și suma rapoartelor privind tranzacțiile în valută, asigurând siguranța documentelor și materialelor relevante timp de cel puțin trei ani de la data operațiunii valutare relevante, dar nu mai devreme decât executarea contractului; Responsabilitatea de a îndeplini prescripțiile organelor de control valutar pentru a elimina încălcările actelor de legislație în valută a Federației Ruse și a actului autorităților de reglementare în valută.

Subiecții independenți ai legii în monedă sunt bănci autorizate și schimburi valutare. Specificul lor constă în faptul că în relațiile juridice în valută, aceste subiecte pot fi puse în aplicare atât intereselor private, cât și intereselor publice.

Băncile autorizate sunt organizații de credit înființate în conformitate cu legislația Federației Ruse și având dreptul pe baza licențelor Băncii Rusiei de a efectua operațiuni bancare cu fonduri în valută străină, precum și cele care operează în prezent pe teritoriul Federația Rusă în conformitate cu licențele Băncii Rusiei sucursale create în conformitate cu legislația organizațiilor de credit din țările străine care au dreptul de a efectua operațiuni bancare cu fonduri în valută străină.

Băncile autorizate joacă un rol important în mecanismul controlului valutar al Federației Ruse. Aceștia sunt principalii participanți la piața valutară internă a Federației Ruse, adică, principalii participanți la valorile valutare ale operațiunilor desfășurate pe teritoriul Federației Ruse.

Importanța Institutului de comisar bănci este în primul rând în faptul că în Rusia numai prin astfel de bănci produce o achiziție și vânzare de valută străină și verificări (inclusiv verificări rutiere), a cărei valoare nominală este indicată în valută străină. În plus, tranzacțiile valutare între rezidenți și băncile autorizate sunt efectuate fără restricții.

În ceea ce privește nerezidenții, aceștia se află pe teritoriul Federației Ruse au dreptul de a descoperi atât conturile ruble, cât și cele valute numai în băncile autorizate.

Poziție specială printre subiecții relațiilor juridice de schimb valutar ocupă schimburi valutare, rolul este determinat de influența lor asupra stadiului sistemului monetar al Federației Ruse în ansamblu și asupra durabilității monedei naționale, statul starea rezervelor de aur în special.

Postul 11 \u200b\u200bh. 1 art. 1 din Legea "privind reglementarea monedei și controlul monedei" definește schimburile valutare ca entități juridice create în conformitate cu legislația Federației Ruse, una dintre activitățile care este organizarea de tranzacționare de schimb valutar în modul în care Condiții stabilite de Banca Rusiei.

Schimbul valutar efectuează două funcții principale: organizarea de tranzacționare și încheierea tranzacțiilor pentru achiziționarea și vânzarea de valută străină cu ofertanții; Organizarea și decontarea în valută străină și în ruble pentru tranzacții încheiate pe bursă.

Regimul juridic al tranzacțiilor valutare

Operațiunile în valută sunt stabilite de legislația valutară Un set de acțiuni ale rezidenților și nerezidenților angajați cu valori valutare sau valutare, ca regulă, sub formă de tranzacții, o caracteristică caracteristică fiind circulația valorilor monedei și valuale sub forma unei tranziții de proprietate asupra lor și (sau) a mișcării lor fizice..

Varietatea tranzacțiilor valutare implică clasificarea lor din diferite motive. Din punct de vedere juridic, este de preferat să se evidențieze următoarele baze de clasificare a tranzacțiilor valutare: conținut, formă, statut juridic al subiecților și numărul acestora.

Următoarele tipuri de tranzacții valutare se disting prin conținutul: achiziția de către rezident la rezident și înstrăinarea rezidentului în favoarea unui rezident a valorilor valutare pe motive juridice, precum și utilizarea valorilor valutare ca un mijloc de plată; Achiziționarea unui rezident al unui nerezident sau nerezident la rezident și înstrăinarea rezidentului în favoarea unui nerezident sau a unui nerezident în favoarea unui rezident al valorilor valutare, moneda rusăi Federația și titlurile de valoare internă pe temei juridic, precum și utilizarea valorilor valutare, moneda rusă și valorile mobiliare interne ca instrument de plată; achiziționarea unui nerezident nerezident și alternativ al unui nerezident în favoarea unui nerezident al valorilor valutare, moneda Federației Ruse și a valorilor mobiliare interne privind motivele juridice, precum și utilizarea valorilor valutare, Moneda rusă și valorile mobiliare interne ca mijloc de plată; Importul pe teritoriul vamal al Federației Ruse și Export de pe teritoriul vamal al valorilor monedei Federației Ruse, moneda rusă și valorile mobiliare interne; Traducerea valorilor străine și ruse, a valorilor mobiliare interne și externe dintr-un cont deschis în afara teritoriului Federației Ruse, în detrimentul aceleiași persoane deschise pe teritoriul Federației Ruse și dintr-un cont deschis pe teritoriul rusului Federația, în detrimentul aceleiași persoane deschise în afara teritoriului Federației Ruse; Traducerea nerezidentului a valutei ruse, a valorilor mobiliare interne și externe din contul (din secțiunea de numărare) a fost deschisă pe teritoriul Federației Ruse, în contul (secțiunea Contului) a aceleiași persoane deschise în teritoriul Federației Ruse.

În forma, se distinge un grup separat de tranzacții valutare - operațiunile valutare ale mișcării de capital între rezidenți și nerezidenți.

Conform statutului juridic al subiecților, operațiunile de schimb valutar se disting între: doi rezidenți (operațiunea este valută, dacă subiectul achiziției / alienării este valorile valutare - valută străină și valori mobiliare sau dacă sunt utilizate valori valutare ca mijloc de plată); Rezident și nerezident (operațiunea este valută, în cazul în care subiectul achiziției / alienării este valorile valutare, moneda Federației Ruse și a valorilor mobiliare interne sau în cazul valorilor valutare, moneda Federației Ruse și a valorilor mobiliare interne sunt utilizate ca a mijloace de plata); Doi nerezidenți (operațiunea este valută, dacă subiectul achiziției / alienării este valorile valutare, moneda Federației Ruse și a valorilor mobiliare interne sau în cazul valorilor valutare, moneda Federației Ruse și a valorilor mobiliare interne sunt utilizate ca mijloc de plată).

Astfel, operațiunile între subiectele legii în monedă, care nu prevăd tranziția de proprietate asupra valorilor valutare, moneda Federației Ruse și a valorilor mobiliare interne nu sunt operațiuni în valută. De exemplu, nu există tranzacții în valută legate de transferul valorilor mobiliare externe, cu transferul la gestionarea încrederii valorilor valutare, în timp ce punerea în aplicare a valorilor mobiliare străine în gaj este o tranzacție monetară.

În funcție de numărul de subiecte care implementează operațiunile de schimb valutar, alocă:

1. tranzacții valutare între cei doi participanți: tranzacții valutare între rezidenți și nerezidenți; operațiuni de schimb valutar între rezidenți; tranzacții valutare între nerezidenți; operațiuni pe piața valutară internă;
2. tranzacții valutare cu un membru: import / export pe teritoriul vamal / de pe teritoriul vamal al Rusiei de valori valutare, moneda Federației Ruse și a valorilor mobiliare interne; Traducerea valutei străine, moneda Federației Ruse, valorile mobiliare interne și externe dintr-un cont deschis în afara teritoriului Federației Ruse, în detrimentul aceleiași persoane deschise pe teritoriul Federației Ruse și dintr-un cont deschis în Rusia , în detrimentul aceleiași persoane din afara teritoriului Federației Ruse; Traducerea de către moneda nerezidentă a Federației Ruse, a valorilor mobiliare interne și externe din contul (din secțiunea de numărare) deschisă pe teritoriul Federației Ruse, în contul (secțiunea de factură) a aceleiași persoane deschise în teritoriul Federației Ruse.

Luați în considerare principalele drepturi ale tranzacțiilor valutare.

Operațiunile valutare între rezidenți și nerezidenți se desfășoară fără restricții, cu excepția tranzacțiilor valutare ale mișcării de capital, pentru care se stabilesc restricțiile pentru a preveni reducerea semnificativă a rezervelor de aur și valutare, fluctuațiile ascuțite în cursul monedei a Federației Ruse, precum și a menținerii durabilității balanței de plăți.

Aceste restricții sunt nediscriminatorii și anulate de autoritățile de reglementare monetare, deoarece circumstanțele au cauzat înființarea lor.

Tranzacții valutare între rezidenți sub conducerea generală stabilită de partea 1 a art. 9 din Legea "privind reglementarea monedei și controlul monedei", interzisă. În același timp, de la regula generală, există excepții care alcătuiesc lista tranzacțiilor valutare permise la nivelul legislativ între rezidenți. Ele pot fi clasificate de mai multe categorii.

Tranzacții valutare ale persoanelor juridice - rezidenți: operațiuni legate de așezări în magazine fără taxe vamale, precum și cu calcule în implementarea bunurilor și furnizarea de servicii pasagerilor în calea transportului în timpul transportului internațional; Operațiuni între comisari (avocații) și agenții de actori (directori, încredere) la furnizarea de servicii comisarilor (avocaților) legate de încheierea și executarea contractelor cu nerezidenți la transferul de bunuri, performanța muncii, furnizarea de servicii, transferul de informații și rezultatele activității intelectuale, inclusiv drepturile excepționale pentru acestea; operațiuni în temeiul contractelor de expediție, transport și navlosire (Carta) atunci când oferă servicii de transport, transportator și servicii de marfă legate de transportul mărfurilor exportate din Federația Rusă sau importate pe teritoriul său de mărfuri, transportul de tranzit pe teritoriul rusesc, precum și sub Contracte de asigurare ale acestor bunuri; Operațiuni cu valori mobiliare externe, efectuate prin intermediul organizatorilor de comerț cu piața valorilor mobiliare a Federației Ruse, sub rezerva contabilității drepturilor la astfel de valori mobiliare la depozitele create în conformitate cu legislația rusă; Operațiuni cu valori mobiliare externe supuse contabilității drepturilor la astfel de valori mobiliare în deponenții creați în conformitate cu legislația Federației Ruse și punerea în aplicare a așezărilor în moneda rusă; Operațiuni legate de punerea în aplicare a plăților obligatorii (impozite, taxe și alte plăți) la bugetul federal, bugetul subiectului Federației, bugetul local în valută străină; operațiuni legate de plățile externe de valori mobiliare (inclusiv ipotecare), cu excepția facturilor; Operațiuni la plata și (sau) compensarea cheltuielilor unui individ asociate unei călătorii de servicii de serviciu dincolo de teritoriul Rusiei, precum și operațiunile în rambursarea unei plăți avansate de avans emise din cauza unei călătorii de afaceri; Operațiuni legate de calcule și traduceri în execuția bugetelor sistemului bugetar al Federației Ruse în conformitate cu legislația bugetară a Federației Ruse; Operațiuni care furnizează calcule și traduceri pentru activitățile misiunilor diplomatice, agențiile consulare ale Federației Ruse și a altor reprezentanțe oficiale rusești din afara teritoriului țării noastre, precum și misiunile permanente ale Federației Ruse în cadrul organizațiilor interstatale sau interguvernamentale; Traduceri de către un individ - rezident din Federația Rusă în favoarea altor persoane - rezidenți din conturile lor deschise în băncile din afara teritoriului Rusiei, în sume care nu depășesc într-o zi de operare printr-o bancă autorizată de 5 mii. Dolari americani la rata oficială instituită de Banca Rusiei la data retragerii fondurilor din contul unui locuitor individual; Traduceri de către un individ - rezident în Federația Rusă cu conturile deschise în bănci situate în afara teritoriului țării noastre, în favoarea altor persoane - rezidenți pe conturile lor în băncile autorizate; Operațiuni de plată și (sau) rambursarea cheltuielilor legate de călătoria oficială în afara teritoriului lucrătorilor din Rusia, a căror lucrare constantă este efectuată în cale sau călătoria; Operațiunile menționate mai sus comise de managerii de încredere.

Tranzacții valutare ale locuitorilor locuitorilor: transferul de către individ - un rezident al valorilor valutare ca dar al Federației Ruse, a subiectului sau a învățământului municipal; Donarea valorilor valutare soțului și rudelor apropiate; Testamentul valorilor valutare sau obținerea acestora pe dreptul de moștenire; Achiziționarea și înstrăinarea în colectarea semnelor și monedelor monetare unice; Tradus de către un individ al rezidentului din Federația Rusă și care primește în Rusia un individ - un rezident, fără a deschide conturile bancare, desfășurate în mod prescris, care nu poate decât să prevadă limitarea sumei de transfer, precum și postalele transfer; Achiziționarea de la o bancă autorizată sau vânzare de către o bancă autorizată de către un individ - un rezident al valorii străine în numerar, schimbul, înlocuirea semnelor monetare ale unui stat străin (grup de țări străine), precum și recepția pentru a trimite valută străină în numerar în afara teritoriul Rusiei; Calcule ale persoanelor fizice - rezidenți în valută străină în magazine fără taxe vamale, precum și în vânzarea de bunuri și servicii către persoane fizice - rezidenți în calea transportului în timpul transportului internațional.

Tranzacțiile valutare între băncile autorizate - rezidenții făcute de aceștia în nume propriu și pe cheltuiala proprie sunt operațiuni: legate de operațiunile bancare; asociate cu îndeplinirea obligațiilor privind plata monedei valutare în conformitate cu contractele de garanție și contracte de garanție, executarea creanțelor de garantare; asociate cu achiziționarea de terți - bănci autorizate, precum și cu concesiune către terți - bănci autorizate pentru cerințele valutare în valută de îndeplinire a obligațiilor în numerar; asociate cu calcularea în valută străină în cadrul acordurilor de leasing financiar (acorduri de leasing); cu titluri de valoare expirate; asociate cu implementarea plăților în valută străină privind operațiunile cu valori mobiliare interne și externe; asociate cu implicarea fondurilor în valută străină sub formă de împrumuturi; legate de gestionarea confidențială a numerarului; asociate cu plata remunerației Comisiei (plata serviciilor comisarului) asupra operațiunilor de mai sus.

Nerezidenții au dreptul fără restricții pentru efectuarea transferurilor de valută străină cu conturile (din depozite) în băncile din afara teritoriului Rusiei la conturile bancare (în depozitele bancare) în băncile autorizate sau în conturile bancare (depozite bancare) la băncile autorizate la conturile (în depozite) în băncile din afara teritoriului Rusiei sau în băncile autorizate. Nerezidenții au dreptul de a efectua tranzacții de schimb valutar cu valori mobiliare interne din Rusia, ținând seama de cerințele stabilite de legile și legislația antitrust pe piața valorilor mobiliare, în modul prescris de Banca Rusiei, care ar putea oferi o cerință pentru Utilizarea unui cont special la efectuarea tranzacțiilor valutare. Tranzacțiile valutare între nerezidenți din Rusia în moneda rusă sunt efectuate prin conturi bancare (depozite bancare) deschise în Rusia.

Nerezidenții pe teritoriul Federației Ruse au dreptul la: conturile bancare deschise (depozite bancare) în moneda străină și rusă numai în băncile autorizate; Fără restricții, transferă moneda străină și moneda Federației Ruse din conturile sale bancare (depozite bancare) la băncile din afara teritoriului Rusiei la conturile lor bancare (în depozitele bancare) la băncile autorizate; Fără restricții privind moneda străină din conturile lor bancare (din depozitele bancare) la băncile autorizate la conturile lor (în depozite) la băncile din afara teritoriului Rusiei.

Controlul valutarului

Controlul valutar este controlul statului pentru respectarea legislației monetare în implementarea operațiunilor de schimb valutar.

Ca și în majoritatea țărilor dezvoltate din lume, una dintre principalele direcții de reglementare monetară în Rusia este dezvoltarea legislației monetare și aplicarea practică a unui sistem de măsuri de control valutar pentru operațiunile de schimb valutar.

Participanții la activitățile comerciale externe fac operațiuni legate de circulația fondurilor valutare. Astfel de operațiuni sunt subtinere de control special de stat.

În conformitate cu legislația în monedă, scopul controlului valutar este respectarea legislației valutare în implementarea operațiunilor valutare. Toate tranzacțiile valutare sunt supuse controlului monedei, indiferent dacă sunt în mod liber sau în legătură cu acestea, sunt stabilite restricții în monedă. Chiar și angajamentul liber al tranzacțiilor valutare este asociat cu punerea în aplicare a unui număr de formalități care sunt măsuri de control pasiv (de exemplu, furnizarea de date statistice, elaborarea unui pașaport de tranzacție etc.), care permite organizarea de controale monetare pentru a monitoriza monitorizarea Operațiunile monetare, acumularea de informații privind fluxurile de circulație monetară și, dacă este necesar, ajusta politica monetară a statului.

Controlul valutar este un tip de control financiar, prin urmare, este inerentă tuturor caracteristicilor comune ale controlului financiar. În același timp, are anumite caracteristici specifice.

Principalele sale direcții sunt: \u200b\u200bdeterminarea conformității tranzacțiilor valutare efectuate de legislația în vigoare și disponibilitatea licențelor și permiselor necesare pentru aceștia; verificarea îndeplinirii de către rezidenții obligațiilor în valută străină în fața statului; verificarea valabilității plăților în valută străină; Verificați completitudinea și obiectivitatea contabilității și raportarea operațiunilor de schimb valutar.

Esența controlului valutar constă în faptul că autorizarea subiecților NATO utilizând metode organizaționale și legale de fonduri, aflați dacă activitățile actorilor controlați corespund legilor și sarcinilor atribuite acestora; Analizați rezultatele impactului subiectelor la obiectele gestionate, abaterile de la obiectivele stabilite și cum să le atingeți; Să ia măsuri pentru a preveni și implica responsabilitatea acestor făptuitori.

Legea "privind reglementarea în valută și controlul valutar" a fost pentru prima dată la nivelul legislativ, principiile controlului monedei, la care arta au fost consacrate 3 sunt:

1. eliminarea intervenției nejustificate a statului și a organismelor sale în operațiunile în valută ale rezidenților și nerezidenților;
2. unitatea politicii monetare străine și naționale a Rusiei;
3. unitatea sistemului de reglementare monetară și control al monedei;
4. furnizarea statului de a proteja drepturile și interesele economice ale rezidenților și nerezidenților în implementarea operațiunilor valutare.

Este necesar să se menționăm că legea "privind reglementarea monedei și controlul monedei" combină principiile reglementării valutare și principiile controlului monedei. O astfel de abordare a legiuitorului se datorează necesității de funcționare a unui sistem unic și coordonat de reglementare monetară și control al monedei, deoarece statul poate asigura respectarea condițiilor și procedurilor de efectuare a operațiunilor valutare în principal prin controlul respectării lor și Aplicarea responsabilității pentru violarea legislației monetare.

Un exemplu de implementare a acestui principiu este dotarea simultană a Guvernului Federației Ruse și a Băncii Rusiei ca funcții pentru reglementarea monetară și funcțiile de implementare a controlului monedei.

Consolidarea sau anularea restricțiilor monetare individuale în reglementarea legală a relațiilor valutare corectează în mod direct funcționarea mecanismului de control al monetarului. În primul rând, apariția restricțiilor valutare înseamnă apariția rezidenților și nerezidenților responsabilități suplimentare și, prin urmare, generează apariția unor noi obiecte de control. În al doilea rând, stabilit în anumite limitări valutare ale drepturilor și obligațiilor rezidenților și nerezidenților determină utilizarea diferitelor seturi de măsuri speciale, formulare și metode de control al monedei.

Cu toate acestea, analiza articolelor din legislația în valută curentă face posibilă determinarea faptului că toate tranzacțiile valutare sunt supuse controlului monedei, indiferent dacă restricțiile valutare sunt stabilite în mod liber sau în legătură cu acestea.

Regulamentul de stat al procedurii de efectuare a tranzacțiilor monetare în Federația Rusă, adică, reglementarea valutară, cauzează independența și specificul subiectului controlului valutar, care sunt tranzacții și tranzacții de schimb valutar.

Reglementarea juridică a sistemului de control al monedei se efectuează în două direcții:

1. sprijinul organizațional al controlului valutar prin crearea unor structuri organizaționale relevante și împuternicirea autorității lor în cadrul funcțiilor atribuite acestora în acest domeniu;
2. determinarea formelor juridice de relații între participanții la tranzacțiile valutare între ei și cu agențiile (agenții) controlului valutar, a căror utilizare este necesară pentru punerea în aplicare a unui control efectiv valutar.

Măsurile de control al monedei sunt derivate din limitările valutare, dar acestea nu ar trebui identificate. Dacă, prin restricțiile valutare, statul reglementează (are un impact) cu valori valutare și valutare, apoi prin punerea în aplicare a măsurilor de control valutar, apare monitorizarea respectării cerințelor stabilite. De exemplu, exportul valutei Federației Ruse, valorile mobiliare și valorile valutare de către persoane fizice nu este permis în mărime care nu depășește anterior importate sau traduse în Federația Rusă.

Pentru a monitoriza respectarea acestei restricții, cerința de a prezenta documente de confirmare. În același timp, fără a prezenta documente justificative, este permisă exportul unic al monedei Federației Ruse și valută străină în valoare de cel mult 10 mii de dolari. Dacă un individ dorește să ia o sumă mare la un moment dat, ar trebui să prezinte un document care să confirme importul sau moneda care traduce la Federația Rusă. În acest caz, restricția monetară este limitarea sumei admise pentru export, și nu cerința de depunere a documentelor.

În plus, există măsuri de control al monedei, care limitează direct tranzacția valutară. De exemplu, băncile autorizate pot refuza să efectueze o tranzacție valutară dacă nu sunt prezentate documentelor necesare pentru punerea în aplicare a controlului valutar (punctul 4 din Legea Legii privind reglementarea monedei și controlul monedei).

În ciuda faptului că statul se angajează în abolirea treptată a restricțiilor monetare, aceasta nu refuză sistemul de control al monedei.

În același timp, în unele cazuri, evenimentul de control al monedei de facto poate deveni restricții valutare.

Acest lucru poate să apară atunci când statul introduce în mod nejustificat astfel de proceduri de control care sunt atât de dificil pentru operațiunile legale pe care participanții la relații juridice în valută își pierd interesul pentru angajamentul lor sau își pierd de fapt capacitatea de a le face. În acest caz, măsurile de control al monedei încep de fapt să efectueze un control, dar o funcție de reglementare, adică sunt folosite ca mijloc de a influența comportamentul participanților bona fide la relațiile valutare.

În același timp, funcționarea calitativă a mecanismului de control al monedei nu este determinată de înregistrarea externă a structurii sistemului special și, cu atât mai mult nu o combinație a puterilor de control ale fiecărui subiect, dar exclusiv limitele Interacțiunea internă a subiecților de control între ele, care implică existența unei subordonări între ele, adesea având o subordonare a caracterului.

Scopul final al implementării măsurilor de control valutar este respectarea relațiilor juridice privind disciplina monetară.

Structura organizatorică a controlului valutar este de trei niveluri: este formată din partea Guvernului Federației Ruse, organismele de control valutar și agenții de control al monedei. În acest caz, subiecții fiecărui nivel al sistemului specificat au un termeni de referință stricți definiți atunci când implementarea funcțiilor de control.

Controlul valutar este un sistem de măsuri implementate de subiecte special autorizate (Guvernul Federației Ruse, organismele și agenții de control al monedei) și vizează colectarea și sistematizarea informațiilor privind operațiunile de schimb valutar, prevenirea, identificarea și prevenirea infracțiunilor valutare. Sistemul de măsuri de control al monedei constă în următoarele proceduri principale (măsuri): colectarea de informații privind operațiunile de schimb valutar; sistematizarea informațiilor privind tranzacțiile valutare; Infracțiuni valutare de avertizare; Detectarea și suprimarea infracțiunilor valutare.

Aceste proceduri (măsuri) nu sunt aplicate separat, iar eficacitatea implementării lor depinde de executarea corespunzătoare a organismelor și a agenților controlului valutar asupra funcțiilor lor.

Pentru aceste organisme, punerea în aplicare a controlului valutar este o acțiune de aplicare a legii referitoare la adoptarea unor acte juridice individuale (non-normative) de către organismele de control valutar - prescripții pentru eliminarea infracțiunilor, protocoale etc.

Crearea unui mecanism financiar și juridic eficient al controlului valutar este o condiție necesară pentru asigurarea intereselor economice ale guvernului. Mecanismul de monitorizare monetară pentru operațiunile de export și de import face, de asemenea, contabilitatea și identificarea încălcărilor legislației monetare permise în procesul de executare a tranzacțiilor economice străine. În același timp, mecanismul financiar și juridic al controlului valutar nu ar trebui să încalce drepturile entităților controlate. În aceste scopuri, legislația în valută stabilește că rezidenții și nerezidenții care exercită în tranzacțiile monetare a Federației Ruse au dreptul la: să se familiarizeze cu acte de inspecții efectuate de organisme și agenți de control al monedei; Recurs împotriva deciziilor și acțiunilor (inacțiunea) organelor și agenților de control al monedei și funcționarii lor în administrativ și judiciar; Pentru restituirea procedurii stabilite prin lege, procedura de daune reale cauzate de acțiuni ilegale (inacțiune) a organelor și agenților de control valutar și funcționarii acestora.

În realizarea operațiunilor de schimb valutar în Rusia, rezidenții și nerezidenții sunt obligați să: Trimiteți documente și informații și agenți de informare în operațiunile valutare, descoperirea și desfășurarea conturilor; să conducă în mod contabil și să compileze raportarea efectuării tranzacțiilor în valută, asigurarea siguranței documentelor și materialelor relevante timp de cel puțin trei ani de la data tranzacției valutare relevante, dar nu mai devreme decât executarea contractului; Pentru a îndeplini prescripțiile privind controlul monedei, agențiile de eliminare a încălcărilor identificate ale actelor de legislație în valută și acte de organisme de reglementare în valută.

Punerea în aplicare a măsurilor de control în orice domeniu de activități financiare și în valută, în special, ar trebui să se bazeze pe o legislație adecvată. Imperfecția legislației în valută, greșelile și lipsa de experiență în activitatea agențiilor de control și de aplicare a legii sunt utilizate în scopuri penale prin efectuarea de tranzacții care dăunează securității economice a statului.

După cum arată experiența globală, numai țările cu potențial economic și financiar puternic pot face față unor probleme financiare grave fără stabilirea unui control valutar sever asupra circulației internaționale a plăților și a capitalului. În ciuda consolidării tendinței lumii de a anula restricțiile monetare, starea actuală a economiei și finanțelor din Rusia, subminată în mare parte de exportul necontrolat de resurse naționale, nu permite să abandoneze pe deplin aplicarea măsurilor de reglementare monetară și de control.

Una dintre cele mai importante sarcini ale măsurilor de control efectuate ar trebui să fie identificarea, suprimarea și prevenirea în timp util a încălcărilor normelor stabilite de legislația normelor de reglementare monetară menite să asigure durabilitatea monedei naționale a Federației Ruse.

Pentru integrarea Rusiei la sistemul economic internațional, un compromis trebuie să fie un compromis între necesitatea de a liberaliza regulile de punere în aplicare a tranzacțiilor valutare și necesitatea de a menține structura echilibrului optim al plăților, să mențină un curs național Monedă, crearea unei rezerve de monedă de stat.

Rusia, fiind membru al cooperării economice internaționale, este atașată măsurilor colective de combatere a legalizării (spălării) numerarului și a altor proprietăți achiziționate ilegal.

Controlul valutar acționează ca un fel de gestionare a statului în sfera financiară, în funcție de subiectele desfășurate, acestea alocă controlul: autoritățile de control monetar (Bank of Rusia și Rosfinnadzor); Agenți de control al monedei (bănci autorizate, participanți profesioniști la piața valorilor mobiliare, autoritățile vamale, autoritățile fiscale).

În funcție de specificul puterilor de control ale organismelor de stat în sfera valutară, acestea alocă: controlul monedei mediate - implementează Guvernul Federației Ruse, a cărei sarcină este de a determina statutul organului executiv ca un organism de control al monedei și Publicarea actelor juridice de reglementare care își reglementează activitățile în sfera valutară; Controlul monedei directe - efectuați alte organisme și agenți de control al monedei.

În funcție de specificul obiectului de control al monedei, se distinge controlul monedei: pentru operațiunile rezidente; operațiuni nerezidente; Operațiuni legate de deschiderea și desfășurarea conturilor.

Implementarea practică a controlului valutar se efectuează utilizând anumite metode. Metodele de control al monedei sunt un set de tehnici rezonabile și adaptate specifice, mijloace sau metode utilizate în implementarea funcțiilor de control.

Două metode de control valutar pot fi distinse: cererea și verificarea.

Potrivit art. 23 din Legea "În ceea ce privește reglementarea monedei și controlul monedei", autoritățile și agenții de control al monedei se efectuează prin următoarele tipuri principale de măsuri de control:

1. teste de respectare a rezidenților și nerezidenților actelor de legislație în valută a Federației Ruse și a actelor de organisme de reglementare în valută;
2. verifică exhaustivitatea și fiabilitatea contabilității și raportarea operațiunilor valutare ale rezidenților și nerezidenților;
3. anchete și primirea de documente și informații referitoare la operațiunile valutare, descoperirea și contabilitatea. În același timp, o perioadă obligatorie de depunere a documentelor la cererile de organe și agenți de control al monedei nu poate fi mai mică de șapte zile lucrătoare de la data cererii.

Caracteristica caracteristică a procedurilor de control este aplicarea măsurilor coercitive de stat în procesul lor, de exemplu, emiterea unei prescripții pentru eliminarea încălcărilor identificate sau a aplicării măsurilor stabilite de legislația Federației Ruse pentru încălcarea actelor legislative în valută a Federației Ruse și a actelor de autorități de reglementare în valută.

Pagina 28 din 33

Principalele direcții și fundații organizaționale ale reglementării valutare și controlul monedei

Legislația monetară servește drept temei juridic pentru reglementarea monedei și controlul monedei.

În conformitate cu regulamentul valutarÎnțelegeți definiția stării principiilor de a efectua operațiuni cu valori valutare pentru a proteja moneda națională, menținându-și durabilitatea, restricțiile privind amploarea scurgerilor de capital din țară, asigurând nivelul necesar de rezerve valutare ale Țara și echilibrul balanței de plăți.

Principalele direcții de reglementare monetară în Rusia sunt următoarele:

Formarea și dezvoltarea pieței monetare naționale;

Reglementarea cursului monedei naționale;

Determinarea domeniului de aplicare al aplicării valutei străine în țară;

Regulamentul procedurii de efectuare a rezidenților și nerezidenților în valori valutare pe piața valutară internă, investițiile străine, transferul și transferul monedei străine și naționale către Rusia și din Rusia, deschiderea și desfășurarea conturilor valutare și ruble conturile nerezidenților;

Determinarea drepturilor și obligațiilor rezidenților și nerezidenților în ceea ce privește proprietatea, utilizarea și eliminarea valorilor valutare;

Definiția competențelor și funcțiilor autorităților de reglementare în valută.

Principalele metode de reglementare monetară utilizate în Rusia includ:

Cerința operațiunilor valutare prin intermediul băncilor autorizate;

Tranzacții valutare de acordare a licențelor prin emiterea de licențe băncilor autorizate pentru tranzacții valutare și emiterea autorizațiilor pentru operațiunile valutare legate de mișcarea capitalului;

Cerințe de traducere obligatorie din străinătate Venituri de export;

Introducerea vânzării obligatorii de către exportatori de o parte a veniturilor valutare pe piața valutară internă;

Să limiteze calendarul vânzării unei părți a veniturilor la export pe piața internă de schimb valutar;

Cerința importatorilor de depozit preliminară în băncile autorizate abuzează în valoare echivalentă valutei străine achiziționate în timpul importului preplătit al mărfurilor;

Stabilirea limitelor poziției valutare deschise a băncilor;

Limitarea exportului de monedă străină și națională din Rusia;

Introducerea diferitelor categorii de conturi de ruble pentru nerezidenți și conturi valutare pentru rezidenți.

În conformitate cu legea federală "La Banca Centrală a Federației Ruse (Bank of Rusia)", Banca Rusiei Exercitarea monedei, inclusiv operațiunile pentru achiziționarea și vânzarea valutei străine, determină procedura de realizare a așezărilor cu statele străine (Punctul 10 din art. 4). Banca Rusiei este autoritatea regulamentului valutar de stat și controlul monedei și îndeplinește această funcție în conformitate cu Legea privind reglementarea monetară și controlul monedei (articolul 53).

Conform legii "privind reglementarea monedei și controlul monedei" (articolul 9), Banca Rusiei ca principalul organism al regulamentului monedei:

Determină sfera și procedura de recurs în Federația Rusă de valută străină și de valori mobiliare în valută străină;

Publică regulamente, obligatorii de execuția în Federația Rusă de către rezidenți și nerezidenți;

Efectuează toate tipurile de operațiuni valutare;

Stabilește reguli pentru organizarea locuitorilor și nerezidenților în Federația Rusă de operațiuni cu valută străină și valori mobiliare în valută străină, precum și regulile de efectuare a nerezidenților în Federația Rusă de operațiuni cu moneda Federației Ruse și a valorilor mobiliare în moneda Federației Ruse;

Stabilește procedura de traducere obligatorie, import și transfer către Federația Rusă de valută străină și de valori mobiliare în valută străină aparținând rezidenților, precum și cazuri și condiții pentru deschiderea rezidenților în valută străină în bănci în afara Federației Ruse;

Setează reguli generale de eliberare a licențelor băncilor și altor agenții de împrumut pentru a efectua tranzacții în valută și emite astfel de licențe.

Controlul valutarului- Acesta este controlul statului asupra respectării rezidenților și nerezidenților normelor legislației monetare.

În Federația Rusă, se desfășoară în următoarele domenii:

Definirea ordinului și a formelor de contabilitate, raportare și documentare, verificarea completitudinii și obiectivității contabilității și raportarea operațiunilor valutare ale rezidenților și nerezidenților;

Supravegherea respectării rezidenților și nerezidenților operațiunilor de schimb valutar prin legislația rusă, prezența licențelor și permiselor necesare pentru aceștia;

Controlul operațiunilor de export;

Controlul operațiunilor de import;

Controlul asupra tranzacțiilor valutare legate de transferurile de valută străină de la Federația Rusă sub contracte cu semne de fictiune;

Verificarea îndeplinirii de către rezidenți în valută străină în fața statului, precum și obligațiile de a vinde venituri de export pe piața valutară internă;

Determinarea puterilor și funcțiilor organelor și a agenților de control al monedei.

Controlul valutar se desfășoară în Rusia în trei forme principale: prin supravegherea documentară bazată pe analiza raportării contabile, financiare și statistice; Cu ajutorul controalelor de inspecție și prin aplicarea măsurilor de impact în cazul unei încălcări a legislației de schimb valutar.

Conform legii "privind reglementarea monedei și controlul monedei", controlul monedei în Rusia este realizat de organisme de control valutar și de agenții acestora (alineatul (1) din art. 11). Autoritățile de control valutar sunt Banca Rusiei și a Guvernului Rusiei (alineatul (2) din art. 11). Pentru punerea în aplicare a funcțiilor Guvernului Federației Ruse pentru controlul monedei, sa format serviciul federal al Federației Ruse pentru controlul monetar și la export (CEE). În conformitate cu Codul Vamal al Federației Ruse (art. 198), Autoritatea de Control valutar este, de asemenea, Comitetul Vamal de Stat (GTC).

Agenții de control al monedei conform legii "privind reglementarea monedei și controlul monedei" (clauza 3 din articolul 11) sunt organizații care, în conformitate cu actele legislative ale Federației Ruse, pot efectua funcții de control al monedei. Agenții de control al monedei sunt responsabili față de organismele de control valutar relevante. Băncile autorizate sunt responsabile cu banca centrală a Federației Ruse (clauza 4 din art. 11), autoritățile vamale - CTC a Federației Ruse.

Legea "privind reglementarea monedei și controlul monedei" determină funcțiile organelor și agenților controlului monedei (articolul 12). Organele de control valutar în cadrul problemelor lor de competență, obligatorii pentru executarea de către toți rezidenții și nerezidenții din Federația Rusă, determină procedura și formele de contabilitate, raportare și documentare privind operațiunile valutare ale rezidenților și nerezidenților.

Organisme și agenți ai controlului valutar în competența lor:

Să efectueze controlul asupra rezidenților și tranzacțiilor valutare nerezidente efectuate în Federația Rusă, pentru conformitatea acestor operațiuni prin legislație, condiții de licență și permise, precum și monitorizarea respectării actelor de acte de control valutar;

Verificați operațiunile în valută ale rezidenților și nerezidenților din Federația Rusă.

Legea "privind reglementarea monedei și controlul monedei" la articolul 14 stabilește responsabilitatea pentru încălcarea legislației valutare. Locuitorii, inclusiv băncile autorizate, și nerezidenții sunt responsabili:

Recuperarea veniturilor statului tuturor tranzacțiilor obținute de invalid în virtutea legii;

Recuperarea venitului statului nu a dobândit în mod nejustificat de tranzacție, ci ca urmare a acțiunilor ilegale.

Rezidenți, inclusiv bănci autorizate și nerezidenți pentru lipsa tranzacțiilor valutare, păstrarea contabilității tranzacțiilor valutare cu o încălcare a procedurii stabilite, nerespectarea sau transmiterea târzie a organelor și agenților de controale valutare solicitate de acestea și informații despre acestea Punerea în aplicare a operațiunilor de schimb valutar sunt responsabile sub formă de amenzi în cadrul sumei, care nu a fost luată în considerare, a fost luată în considerare în mod necorespunzător sau pe care documentația și informațiile nu au fost prezentate în mod prescris. Procedura de atragere a responsabilității în aceste cazuri este stabilită de Banca Rusiei.

Cu o re-încălcare a dispozițiilor de mai sus, precum și pentru neîndeplinirea sau îndeplinirea necorespunzătoare a prescripțiilor controalelor monetare, rezidenții, inclusiv băncile autorizate, și nerezidenții sunt responsabili:

Recuperarea veniturilor statului tuturor celor primite pe tranzacții nevalabile și dobândite în mod nerezonabil ca urmare a acțiunilor ilegale, precum și a amenzilor în cadrul dimensiunilor de cinci ori ale acestor sume realizate de Banca Centrală a Federației Ruse;

Suspendarea sau privarea de rezidenți, inclusiv băncile autorizate sau nerezidenții de licențe și autorizații emise de organisme de control valutar;

Alte sancțiuni stabilite de legislația Rusiei.

Recuperarea sumelor menționate de sumele și alte sancțiuni se face de către autoritățile de control în monedă, inclusiv pe reprezentarea agenților de control al monedei, în instanță.

Funcționarii persoanelor juridice - rezidenți, inclusiv bănci autorizate și persoane juridice - nerezidenți, precum și indivizi vinovați de încălcarea legislației valutare, sunt răspunderea penală, administrativă și civilă, în conformitate cu legislația Federației Ruse.

Artă. Cea 15 din Legea "privind reglementarea monedei și controlul monedei" stabilește drepturile și obligațiile funcționarilor organelor și agenților de control al monedei. Ei au dreptul în competența acestor organisme:

Verificați toate documentele legate de punerea în aplicare a funcțiilor de control valutar, să obțină explicațiile, referințele și informațiile necesare privind aspectele care decurg din controale, precum și retragerea documentelor care indică încălcările legislației monetare;

Suspendarea operațiunilor de cont în băncile autorizate în caz de nerespectare a documentelor și informațiilor solicitate;

Poziționarea sau lipirea locuitorilor, inclusiv băncile autorizate, precum și licențele nerezidente și permise pentru dreptul de a pune în aplicare operațiuni de schimb valutar.

Regulamentul valutar și controlul monedei sunt strâns legate. Majoritatea documentelor legislației monetare sunt dedicate în mod simultan reglementarea monedei și controlul monedei. Pe de o parte, introducerea unuia sau a unui alt standard de reglementare monetară este de obicei însoțită de stabilirea procedurii de monitorizare a conformității acestei norme și a măsurii de responsabilitate pentru încălcarea acestuia. Pe de altă parte, reglementarea procedurii de punere în aplicare a controlului valutar, de exemplu, pentru validitatea plăților în valută străină pentru bunurile importate, înseamnă stabilirea unui astfel de rată de reglementare valutară ca ordinul plăților în valută străină pentru importate bunuri.

Agenția de Educație Federală

Instituția de învățământ de stat

educație profesională superioară

"Universitatea de Stat Nizhny Novgorod. N.i.lobachevsky "

Munca de curs

Prin disciplină: Elementele de bază ale controlului valutar

PE SUBIECT: Teoria educației valutare

Efectuat:

Yakimova Yu. A.

Numărul studentului de sex feminin 7-33TD / 9

Verificat:

Danilov V.F.

zavolyzhie, regiunea Nizhny Novgorod

Introducere 3.

Capitolul 1 Esența și elementele de bază ale curriculumului valutar 4

1.1 Concepte de curs valutar general 4

1.2 Tipuri de cursuri de schimb 4

1.3 Factori care afectează cursul monedei 6

1.4 Metode de bază pentru reglarea cursurilor de schimb 7

1.5 Moneda valutară Monede 8 8

Capitolul 2 Teoriile de reglementare a cursului valutar occidental 11

2.1 Teoria parității puterii de cumpărare de 11

2.2 Teoria monedei reglabile 12

2.3 Monedele cheie 12

2.4 Teoria parităților fixe și a cursurilor 13

2.5 Teoria ratelor de schimb plutitoare 13

2.6 Teoria cursului de reglementare în monedă de reglementare 13

Capitolul 3 Efectul cursului de schimb valutar asupra comerțului exterior 14

Capitolul 4 Mecanismul Curchaze în Federația Rusă 17

Concluzie 25.

Lista surselor studiate și literatură 27

Anexa 1 28.

Introducere

Dezvoltarea relațiilor economice străine necesită un instrument special prin care subiectele care operează pe piața internațională ar putea sprijini cooperarea financiară strânsă între ele. Un astfel de instrument este operațiunile bancare pentru schimbul de valută străină. Cel mai important element din sistemul operațiunilor bancare cu valută străină este rata cursului de schimb, deoarece Dezvoltarea MEO necesită măsurarea raportului de valoare a monedelor din diferite țări.

Rata de schimb este necesară pentru: 1) schimbul reciproc de valute în comerțul cu bunuri, servicii, atunci când se deplasează capital și împrumuturi. Exportatorul împărtășește moneda străină acționată la nivel național, deoarece monedele altor țări nu pot aplica ca achiziții legitime și mijloace de plată pe teritoriul acestui stat. Importatorul împărtășește moneda națională pentru bunurile străine achiziționate în străinătate. Debitorul dobitor dobândește valută străină pentru datoria națională să plătească și să plătească dobânzile la împrumuturile externe; 2) Compararea prețurilor piețelor lumii și naționale, precum și indicatorii de costuri din diferite țări exprimate în valute naționale sau străine; 3) reevaluarea periodică a conturilor în firmele și băncile în valută străină.

În acest curs, sunt luate în considerare conceptele de bază ale cursului de schimb, influența acestuia asupra comerțului exterior, precum și mecanismul de acumulare a Federației Ruse și teoria vestică a reglementării ratei monetare.

Capitolul 1 Esența și fundamentele monedei

1.1 Moneda generală rulează

Operațiunile economice internaționale sunt strâns legate de schimbul de valute naționale. Acest schimb apare la o anumită relație, adică. rata de schimb.

Rata de schimb
- Acesta este prețul unei unități monetare a unei țări, exprimată într-o unitate monetară a unei alte țări sau a monedei colective internaționale.

Rata de schimb este necesară pentru operațiunile de monedă internațională, de decontare, creditare și financiare. De exemplu, importatorul dobândește valută străină pentru a plăti bunurile achiziționate în străinătate.

Stabilirea unei rate valutare se numește cotația valutară
care poate fi direct și invers.

Cotație directă
- Aceasta este expresia prețului valutei străine în unitățile monetare naționale (de exemplu, $ 1 \u003d 29 ruble).

Citat de întoarcere
- Aceasta este expresia prețului unității monetare naționale în valută străină (1 frecare \u003d 0,03448 $).

Există, de asemenea, un curs încrucișat
(De la engleză - cruce), ceea ce înseamnă raportul dintre cele două valute, care rezultă din raportul lor cu o treia monedă. De exemplu, rublele de 1 - 29,45 USD și dolarul canadian \u003d 18,90 ruble, apoi clasa transversală $ 1 $ \u003d 1.5582 dolar canadian. Cu toate acestea, citatele de cursuri încrucișate pot diferi în diverse piețe valutare naționale, ceea ce face arbitrajul valutar neimportant.

Arbitraj valutar
- Acestea sunt operațiunile pentru a extrage profituri din diferite cursuri de schimb ale aceleiași monede pe diferite piețe valutare sau diferențe în dinamica cursului.

Cursurile valutare sunt publicate în presă. În mod tipic, informațiile curente conțin citate pentru cele două zile precedente și previziuni pe termen scurt.

Politica cursului de schimb este o parte integrantă a politicii monetare a statului, prin urmare, atunci când iau decizii care pot implica modificări ale cursului de schimb, este necesar să alegeți cu atenție tipurile de cursuri de schimb și metodele de reglementare.

1.2 Tipuri de cursuri de schimb

Există mai multe tipuri de cursuri de schimb, cum ar fi nominale, reale, fixe și plutitoare.

1. Rata de schimb nominală
- reprezintă prețul unei monede naționale exprimate în valută străină.

2. Real.
- calculată astfel încât să ia în considerare modificările la nivelul prețurilor în ambele țări în raport cu anul de bază; Pentru calcul, se utilizează o cursă de schimb nominală pentru următoarea formulă:

Er.
\u003d RO.
Pd.
* Pf.
), Unde

Er.
- cursul real de schimb; I.
- cursul de schimb nominal; Pd.
- nivelul de preț "interior"; Pf.
- nivelul prețurilor unei alte țări.

3. Fixat
- implică punerea în aplicare a schimbului de o monedă la alta pe baza parității solide, adică. Baza fiecărei monede sa bazat pe rezervația valutară a țării, adică Aur și dolar american. Acest standard a existat în a doua jumătate a secolului al XX-lea, după al doilea război mondial și a fost numit sistemul Bretton Woods. Dar a existat nu mult timp, pentru că În 1971, Statele Unite au încetat oficial să facă schimb de dolari pentru aur, iar întreaga lume sa mutat la cursul de schimb plutitor, care a fost confirmat oficial de acordul semnat în 1976 și reflectat în Carta FMI.

4. Rata de schimb plutitoare
- Acesta este schimbul de o monedă la altul, pe baza raportului de aprovizionare și furnizare pe piața valutară fără reglementare centralizată. Cursul valutar plutitor poate fi:

- "liber", adică. exclusiv sub influența ofertei și sugestiilor;

- "reglabil" sau "coridor valutar", adică Moneda de înot este permisă, dar este sub controlul guvernului.

5. Anterior, a existat și un curs "Paritate de Aur"
. Acesta a fost raportul dintre două valute în numărul de aur fixat în ele. De exemplu, dacă pentru 1 frecare. A fost posibil să cumpărați 1 g de aur, iar pentru 1 $ - 2 g, apoi pentru $ 1 \u003d 2 ruble. Abaterile de la un astfel de curs, în funcție de cerere și sugestii pentru una sau altă monedă, ar putea fi nesemnificative, în limitele așa-numitelor puncte de aur.

Mecanismul punctelor de aur
- Limitele abaterilor cursului de schimb valutar de la paritatea monetară (de obicei nu mai mult de 1%): Cea mai mică (când începe ieftinul de aur din țară) și începe topul (afluxul său)). Paritatea monetară
- raportul dintre conținutul de greutate al aurului în unitățile monetare din diferite țări.

1.3 Factorii care afectează cursul de schimb

Modificările conjuncturale și structurale (pe termen lung) care afectează cursul de schimb.

Factorii conjuncturali care afectează cursul de schimb includ:

1. Situația economiei: Tempo-ul inflației, nivelul ratelor dobânzilor, activitățile piețelor valutare, speculațiile valutare, politica monetară, starea balanței de plăți, gradul de utilizare a monedei naționale în calculele internaționale , accelerarea sau întârzierea calculelor internaționale (factorul economic).

2. Situația politică din țară (factorul politic).

3. Gradul de încredere în moneda națională la piețele naționale și mondiale (factorul psihologic).

Factorii conjunctivi sunt asociați cu vibrațiile activității de afaceri, situația politică și militară-politică, cu zvonuri (uneori zvonuri), presupuneri și previziuni. Adesea, cursul de schimb depinde de modul în care este configurată pesimistă sau optimistă pentru politicile guvernamentale.

O creștere a ratelor dobânzilor la depozite și / sau a valorilor mobiliare profitabile în orice monedă va determina o creștere a cererii pentru această monedă și va conduce la majorarea sa. Ratele dobânzilor relativ mai mari și rentabilitatea valorilor mobiliare într-o anumită țară (în absența restricțiilor privind mișcarea capitalului) vor conduce:

1) la afluxul în această țară de capital străin și, în consecință, la o creștere a ofertei de valută străină, reducerea acestuia și creșterea costurilor monedei naționale;

2) Depozitele și titlurile de valoare în moneda națională vor promova transfuzia fondurilor naționale de pe piața valutară, o scădere a cererii de valută străină, o scădere a cursului străin și de ridicare a ratei monedei naționale.

Importanța importantă a ratei de schimb este destinată să fie necesitatea reglementării sale de stat.

Împreună cu factorii de mai sus, influența căreia este dificil de asigurat cererea și oferta de monedă și tendințe relativ pe termen lung.

Acestea includ:

1. Competitivitatea bunurilor pe piețele mondiale și schimbările acesteia. Ele sunt datorate, în cele din urmă, determinanți tehnologici. Exporturile stimulează fluxul de valută străină.

2. Creșterea veniturilor naționale determină creșterea cererii de produse străine, între timp, deoarece importul de mărfuri poate crește fluxul de valută străină.

3. O creștere coerentă a prețurilor interne în comparație cu prețurile pe piețele de parteneri consolidează dorința de a cumpăra bunuri străine mai ieftine, între timp, ca tendința străinilor de a dobândi bunuri sau servicii, devenind din ce în ce mai scumpe. Ca rezultat, propunerea de valută străină scade și insuficiența internă are loc.

4. Pentru ca alte lucruri fiind egale, creșterea ratelor dobânzilor este un factor în atragerea capitalului străin și, în consecință, în valută străină și poate duce, de asemenea, la aprecierea internă. Dar creșterea ratelor dobânzilor a cunoscut, în direcția opusă: crește costul creditului și afectează opresiv activitatea de investiții din țară.

5. Gradul de dezvoltare a pieței valorilor mobiliare (obligațiuni, facturi de credit, acțiuni etc.), care constituie o concurență sănătoasă pe piața valutară. Piața bursieră poate atrage în mod direct valută străină, dar atrage, de asemenea, numerar național, care altfel ar fi folosit pentru a achiziționa valută străină.

1.4 Metode de reglementare a monedei de bază

Principalul corp de reglementare monetară a Federației Ruse este Banca Centrală a Federației Ruse. Aceasta determină sfera și procedura de aplicare a valutei străine și a valorilor mobiliare în valută străină în Federația Rusă, stabilește normele pentru rezidenți și nerezidenți ai Rusiei cu valută străină și valori mobiliare în valută străină, precum și regulile pentru nerezident Operațiuni cu ruble și valori mobiliare în ruble și etc.

Principalele metode de reglementare monetară sunt:

- intervenția monetară (cumpărare și vânzare de monedă, precum și valori mobiliare);

- "politică cu discount" - o modificare a Băncii Centrale a ratelor dobânzilor și / sau a normelor de rezerve obligatorii;

Restricții în valută.

Restricții în valută
- acestea sunt restricționarea operațiunilor cu valută națională și străină, a aurului și a altor valori valutare introduse în procedura legislativă sau administrativă.

Controlul valutar în Rusia este realizat de organismele de control valutar și de agenții acestora. Autoritățile de control valutar sunt banca centrală și guvernul Federației Ruse. Agenți

controalele valutare sunt organizații care, în conformitate cu actele legislative, pot efectua funcții de control valutar, în special serviciul federal pentru Federația Rusă pentru controlul monedei și exporturilor și băncile autorizate.

Principalele direcții de control al monedei sunt:

Determinarea conformității tranzacțiilor monetare deținute de legislația în vigoare și disponibilitatea licențelor și permiselor necesare pentru aceștia;

Verificarea îndeplinirii de către rezidenții obligațiilor în valută străină în fața statului, precum și la vânzarea pe piața internă a Federației Ruse, valabilitatea plăților în valută străină, exhaustivitatea și obiectivitatea contabilității și raportarea operațiunilor de schimb valutar precum și pe operațiunile nerezidente în ruble.

Obiectul regulamentului național și interstatal este restricțiile valutare și modul de convertibilitate monetară. Din numărul și tipul de restricție a monedei practicate în țară depinde de modul de convertibilitate a monedei. Convertibilitate în valută
(reversibilitate) este posibilitatea de conversie (schimb) a monedei țării pentru moneda altor țări. Acestea diferă în mod liber sau valute complet convertibile (reversibile), parțial convertibile și non-convertibile (ireversibile).

1. Complet convertibil
("Folosit liber" în conformitate cu terminologia FMI) sunt valutele țărilor în care nu există practic restricții în valută pentru toate tipurile de operațiuni pentru toate deținătorii de valută (rezidenți și nerezidenți). Aceste țări includ, de exemplu, SUA, Japonia, Regatul Unit.

2. Cu convertibilitate parțială
restricțiile privind anumite tipuri de operațiuni și / sau deținătorii de valută sunt păstrate în țară. Dacă capabilitățile de conversie sunt limitate pentru rezidenți, atunci convertibilitatea se numește externă
Dacă nerezidenții sunt interni
. Cea mai mare valoare este convertibilitatea operațiunilor de echilibrare a balanței actuale, adică Abilitatea de a realiza importul și exportul de bunuri fără restricții. Cele mai multe țări industrializate s-au mutat la acest tip de convertibilitate parțială la mijlocul anilor '60.

3. Moneda se numește non-convertibilă
Dacă există aproape toate tipurile de restricții din țară și, mai presus de toate, o interdicție privind achiziționarea și vânzarea de valută străină, depozitarea, exportul și importul. Moneda non-convertibilă este caracteristică multor țări în curs de dezvoltare.

1.5 Moduri valutare în valută

Modul cursului de schimb caracterizează procedura de stabilire a ratelor cursului de schimb între valute. Clasificarea modurilor de curs în ansamblu corespunde diviziunii FMI adoptate a monedelor în trei grupuri:

1. Monede cu referință (la o monedă, "coș valutar" sau o unitate monetară internațională);

2. Monede cu o mare flexibilitate;

3. Monedele cu flexibilitate limitată.

1. Modul cursului de schimb fix

În acest mod, banca centrală stabilește o rată a monedei naționale la un anumit nivel cu privire la moneda oricărei țări la care moneda unei țări dat fiind "legată", în coșul de valută (de obicei include monedele principalelor comerț și partenerii economici) sau la unitatea monetară internațională.. Caracteristica cursului fix este că rămâne neschimbată pentru mai mult sau mai puțin timp (câțiva ani sau câteva luni), adică. Nu depinde de modificarea cererii și de aprovizionare pentru monedă. Schimbarea ratei fixe are loc ca urmare a revizuirii sale oficiale (devalorizare
- inferioară sau reevaluare
- Îmbunătățiți).

Modul de schimb fix este instalat, de obicei, în țări cu restricții monetare rigide și monedă neconvertibilă. În stadiul actual, țările în curs de dezvoltare sunt utilizate în principal.

2. Mod plutitor sau cursuri fluctuante

Acest mod este caracteristic țărilor în care lipsesc restricțiile valutare sau nesemnificative. Cu acest mod, cursul de schimb se schimbă relativ liber sub influența ofertei și a cererii de monedă. Modul cursului "plutitor" nu exclude o bancă centrală a anumitor evenimente care vizează reglarea cursului de schimb. Din martie 1976. Țările au trecut la cursuri valutare plutitoare. Cu toate acestea, inundațiile reglabile de stat a cursurilor valutare.

3. Variantele intermediare ale cursului de schimb

Intermediarul dintre variantele fixe și "plutitoare" ale modului de schimb se poate atribui:

a) modul "Fixarea în mișcare
"În cadrul căruia Banca Centrală stabilește un curs de schimb lunar bazat pe anumiți indicatori: nivelul inflației, starea balanței de plăți, schimbarea valorilor rezervelor oficiale de aur și valutare etc.;

b) modul "Coridorul valutar",
În care banca centrală stabilește limitele superioare și inferioare ale fluctuațiilor în cursul de schimb. Modul "Coridorul valutar" se numește "modul de fixare moale" (dacă sunt instalate limitele de oscilație îngust) și modul "vapor controlat" (dacă coridorul este larg). Cu cât este mai larg "coridorul", cu atât mai mult rata de debit a cursului de schimb corespunde raportului real al cererii de piață și furnizării monedei;

c) modul "înot colectiv" de valute
În ce cursuri de schimb ale țărilor membre ale grupului monetar sunt susținute între ele în cadrul "Coridorului valutar" și "împreună cu float" în jurul valorii care nu sunt incluse în grup.

Capitolul 2 Teoria reglementărilor valutei occidentale

Teoriile occidentale ale ratei monetare reglementate îndeplinesc două funcții: 1) ideologice - primite pentru a justifica viabilitatea economiei de piață; 2) Practic - constă în elaborarea unor metode de reglementare a cursului de schimb ca parte integrantă a politicii monetare. Pentru majoritatea teoriilor cursului valutar occidental, se caracterizează o serie de caracteristici: 1) negarea teoriei valorii forței de muncă, valoarea ratei valutare, natura pieței a banilor; 2) Conceptul de schimb - Exagerarea rolului sferei de tratament pentru subestimarea factorilor de producție. Conceptul de schimb se manifestă într-o abordare elastică, absorbită, monetară a economiștilor occidentali la analiza ratei valutare; 3) o combinație a unei teorii cantitative și nominale cu conceptele de echilibru internațional. Poziția principală a teoriei nominale a banilor (bani - crearea statului) se aplică economiștilor la cursul de schimb. În opinia lor, cursul de schimb nu are o bază de valoare, iar paritatea monetară este stabilită de stat, în funcție de politicile sale. Fondatorul teoriei de stat a banilor Economistul german Knapp a considerat cursul valutar ca crearea statului, explicând schimbarea voinței guvernului, negând baza de valori a relațiilor cursului. O astfel de substituție a categoriilor economice fluxurile legale din amestecarea banilor cu o unitate monetară numărabilă și scara scalei.

2.1 Teoria parității puterii de cumpărare

Această teorie se bazează pe teorii de bani nominale și cantitative. Originile ei au provenit din opiniile economiștilor englezi D. Yuma și D. Ricardo. Principalele prevederi ale acestei teorii sunt aprobate ca cursul de schimb să fie determinat de valoarea relativă a banilor a două țări, care depinde de nivelul prețurilor, iar nivelul prețurilor este pe suma de bani în circulație. Această teorie vizează căutarea unui "curs de echilibru", care să sprijine echilibrul balanței de plăți. Acest lucru este determinat de legătura sa cu conceptul de autoreglementare automată a balanței de plăți. Teoria parității puterii de cumpărare, recunoscând baza reală a ratei valutare - puterea de cumpărare, neagă valoarea sa de valoare, exagerează rolul factorilor de piață spontan și subestimează metodele de stat pentru reglementarea relațiilor cursului de schimb și a balanței de plăți. Absența integrității acestei teorii contribuie la renașterea periodică. A devenit un element compozit al monetarismului, susținătorilor care exagerează rolul schimbărilor în oferta de bani în dezvoltarea economiei și inflației, precum și reglementarea pieței.

2.2 Teoria monedei reglabile

Teoria keynesiană a monedei ajustabile a apărut sub influența crizei economice globale din 1929-1933, când a fost descoperită inconsecvența ideilor școlii neoclasice, vorbind pentru concurența liberă și non-interferența statului în economie. Spre deosebire de teoria cursului de schimb, permițând alinierea sa automată, pe baza Keynsianship, a fost elaborată teoria monedei ajustabile, care este reprezentată de două direcții. Prima direcție este teoria parităților mobile sau a unui standard manevred - dezvoltat de I. Fisher și J. M. Keynes. Fisher a oferit să stabilizeze puterea de cumpărare a banilor prin manevrarea unei parități de aur a unei unități monetare. Spre deosebire de Fisher, Keynes apărat parohiile elastice în legătură cu creditul incredibil și banii de hârtie, așa cum a considerat standardul de aur al rămășiței trecutului. Keynes a recomandat reducerea cursului monedei naționale pentru a influența prețurile, exportul, producția și ocuparea forței de muncă în țară, pentru lupta pentru piețele externe. A doua direcție este teoria echilibrului sau a cursurilor neutre - înlocuiește paritatea puterii de cumpărare prin conceptul de "echilibru al ratei". Potrivit economiștilor occidentali, rata valutară este neutră, corespunzătoare stadiului de echilibru al economiei naționale.

2.3 Monedele cheie

Pământul istoric al acestei teorii a fost o schimbare a raportului de forțe din lume în favoarea Statelor Unite pe baza consolidării inegalității dezvoltării țărilor. Reprezentanți ai monedelor cheie - economiști americani J. Williams, A. Hansen, Economiștii englezi R. Houdri, F. Graham și alții. Esența acestei teorii este de a încerca să dovedească: 1) Nevoia și inevitabilitatea diviziei valutare pe cheie ( dolar și lire sterlină), solid (valute ale țărilor rămase "zece" - Mark Germania, franceză Frank, etc.) și moale, sau "exotice", care nu joacă un rol activ în MEO; 2) rolul principal al dolarului în aur de contragreutate (în funcție de evaluarea lor, dolarul este "nu mai rău și mai bun decât aurul"); 3) Necesitatea de a orienta politica monetară a tuturor țărilor pe dolar și să o sprijine ca o monedă de rezervă, chiar dacă contrazice interesele lor naționale. Criza sistemului Bretton Woods a expus inconsecvența declarațiilor despre superioritatea dolarului față de alte valute. Moneda americană sa dovedit a fi aceiași instabilă ca și ceilalți bani de credit incredibili naționali.

2.4 Teoria parităților fixe și a cursurilor

Suporterii acestei teorii (J. Robinson, J. Biqudike, A. Brown, F. Graham) au recomandat regimul parității fixe, permițându-le să le schimbe numai cu soldul fundamental al balanței de plăți. Ei au concluzionat că schimbările în cursul de schimb - un mijloc ineficient de reglementare a balanței de plăți datorită reacției insuficiente a comerțului exterior la fluctuațiile prețurilor pe piețele mondiale, în funcție de ratele de curs de schimb. Această teorie a influențat principiile sistemului valutar Bretton Woods bazat pe parități fixe și cursuri valutare.

2.5 Teoria valutelor plutitoare

Reprezentanții acestei teorii sunt în principal economiști ai direcției neoclasice (monetariste). Esența acestei teorii este de a justifica următoarele avantaje ale modului de curs valutar în comparație cu soldul automat al plăților fixe: 1); 2) o alegere liberă a metodelor naționale de politică economică fără presiune externă; 3) speculații valutare de descurajare, deoarece în cazul cursurilor valutare plutitoare, acesta dobândește caracterul jocului cu zero rezultat: unii pierd ceea ce au câștigat ceilalți; 4) stimularea comerțului mondial; 5) Piața valutară este mai bună decât statul definește raportul cursului de schimb. Potrivit monetatorilor, cursul de schimb trebuie să fluctueze liber sub influența cererii și sugestiilor pieței, iar statul nu ar trebui să o regleze.

2.6 Teoria cursului de reglementare

Această teorie consideră rata de schimb ca un instrument suplimentar pentru reglementarea economiei, recomandând modul de un curs flexibil controlat de stat. Această teorie se numește normativ, deoarece autorii săi consideră că rata de schimb ar trebui să se bazeze pe parități și acorduri stabilite de organismele internaționale.

Capitolul 3 Impactul cursului de schimb asupra comerțului exterior

Ratele de schimb valutar au un impact semnificativ asupra comerțului exterior al diferitelor țări, vorbind de instrumentul de comunicare dintre indicatorii de cost al pieței naționale și globale, afectând rapoartele de preț ale exporturilor și importurilor și provocând o schimbare a situației intracocomice ca schimbând comportamentul firmelor care lucrează pentru export sau concurente cu importurile. Folosind cursul de schimb, antreprenorul compară propriile costuri de producție cu prețurile pieței globale. Acest lucru face posibilă identificarea rezultatului operațiunilor economice străine ale întreprinderilor individuale și ale țării în ansamblu. Pe baza raportului ratei de schimb, ținând seama de gravitatea specifică a țării în comerțul mondial, se calculează o cursă efectivă de schimb. Rata de schimb are un anumit impact asupra raportului prețurilor la export și import, competitivitatea firmelor, profiturile întreprinderilor. Fluctuațiile ascuțite în cursul de schimb sporesc instabilitatea economică internațională, inclusiv valută și financiară, relații, provoacă consecințe socio-economice negative, pierderea unuia și câștigurile altor țări. În general, deprecierea monedei naționale oferă posibilitatea exportatorilor acestei țări la scăderea prețurilor pentru produsele lor în valută străină, primind un premiu atunci când schimbul de valută străină de stimulare a cetățenilor false și au posibilitatea de a vinde bunuri la prețuri sub medii, ceea ce duce la îmbogățirea datorită pierderilor materiale ale țărilor lor. Exportatorii își sporesc profiturile prin exportul de mărfuri în masă. Dar, în același timp, scăderea cursului monedei naționale crește costul costului exportatorilor străini pentru aceeași sumă, exportatorii străini sunt forțați să ridice prețurile care stimulează creșterea prețurilor în țară, reducerea importului de bunuri și consum sau dezvoltarea produselor naționale în schimbul importurilor. Reducerea cursului de schimb reduce datoria reală în moneda națională, crește severitatea datoriilor externe exprimate în valută străină. Exportul de profituri, dobânzile, dividendele primite de investitorii străini în moneda țărilor de ședere devine neprofitabilă. Aceste profituri sunt reinvizorii sau utilizate pentru achiziționarea de bunuri la prețuri interne și exporturile lor ulterioare. Cu o creștere a cursului de schimb valutar, prețurile interne devin din ce în ce mai puțin competitive, eficiența exporturilor, ceea ce poate duce la o reducere a industriilor de export și a producției naționale în ansamblu. De exemplu, la începutul anului 1986, $ 1 costă 10 franci francezi, doi ani mai târziu, el merita doar 6 franci francezi. Ca curs de schimb valutar al cursului de schimb, prețurile bunurilor importate și exportate ale acestor țări se schimbă. Deci, cu rata de schimb de 10 franci francezi pentru $ 1, compania americană trebuie să cheltuiască doar 6 dolari pentru a importa 60-franc

sticla de vin francez. În cursul anului 6 Fr. Franks pentru $ 1 Necesită $ 10 pentru a cumpăra aceeași sticlă de 60 de franci. În mod similar, în cursul a 10 franci pentru $ 1. Cumpărătorul francez va fi forțat să posteze 100.000 de franci pentru a cumpăra un computer "IBM" în SUA la un preț de 10.000 de dolari. În cursul a 6 franci pentru $ 1. Preț Pentru cumpărătorul francez va fi redus la 60.000. Franks. Astfel, capacitatea exportatorilor americani de a concura pe piețele mondiale și capacitatea firmelor americane de a concura cu bunurile importate pe piețele din SUA nu depind nu numai de factorul de productivitate, ci și de ratele de schimb existente. Și cu adevărat dificultăți cu care se confruntă exportatorii americani în prima jumătate a nivelurilor de conducere și de conducere ale anilor '80, au rămas la un nivel ridicat, iar Statele Unite nu au dat drumul la poziții. În consecință, rata monetară națională afectează în mod semnificativ competitivitatea economiei naționale, competitivitatea exportatorilor naționali și a importatorilor. Prin urmare, nu pierderea conducerii tehnologice și nu o scădere a nivelului de management, dar consolidarea dolarului a provocat caderea competitivității industriale din SUA în prima jumătate a anilor '80. Pe de altă parte, importurile din țară cu o rată de înaltă calitate se extind. Influxul în țara de capital străin și național este stimulat, exportul de profituri asupra investițiilor străine. Valoarea reală a datoriei externe, exprimată în deprecierea valutei străine. Multe țări manipulează ratele de schimb pentru a-și rezolva sarcinile, atât în \u200b\u200bdomeniul dezvoltării economice, cât și în domeniul protecției împotriva riscului valutar. Manipularea include

Am o serie de evenimente - de la subestimare artificială sau, dimpotrivă, supraestimarea cursurilor de monede naționale, utilizarea tarifelor și a licențelor la mecanismul de intervenție. Cursul de peste mări a monedei naționale este cursul oficial stabilit la nivelul de deasupra cursului de paritate. La rândul său, cursul de schimb subestimat este rata oficială stabilită sub paritate. Gap deficiența valutară externă și internă, adică. Dinamica cursului său și puterea de cumpărare este de mare importanță pentru comerțul exterior. În cazul în care insuficiența internă inflaționistă a banilor este înaintea scăderii cursului de schimb valutar, atunci alte lucruri încurajează importul de bunuri pentru a le vinde pe piața internă la prețuri ridicate. În cazul în care insuficiența monedei externe depășește internă, cauzată de inflație, atunci condițiile apar pentru dumpingul valutar - exporturile în masă de bunuri la prețuri sub medii.

Uneori sunt instalate diferite rate de schimb pentru diferiți participanți la piața valutară, în funcție de operațiunile efectuate: comerciale sau financiare.

Adesea, operațiunile comerciale aplică o cursă oficială de schimb și operațiuni legate de circulația capitalului. Cursul pentru operațiunile comerciale este de obicei subevaluat. La început, pentru țări, angajate artificial în cursul propriului lor monedă, există o renaștere a economiei cauzată de creșterea competitivității la export. Cu toate acestea, restricțiile privind redistribuirea intra-separabilă și intersectorială a resurselor sunt în creștere, majoritatea veniturilor naționale sunt trimise în zona de producție prin reducerea intereselor consumatorilor în IT, ceea ce duce la o creștere a nivelului prețurilor de consum în țară, Datorită căreia are loc durata de viață a lucrătorilor. Impactul negativ asupra schimbării proporțiilor economiei naționale poate avea, de asemenea, o întreținere artificială a unui curs de schimb permanent, al cărui nivel este considerat semnificativ cu paritate, ceea ce duce la consolidarea orientării unilaterale în dezvoltarea anumitor sectoare a economiei. Astfel, schimbările în rata valutară afectează redistribuirea dintre țările produsului social total, care este implementat pe piețele externe. În condiții de cursuri de schimb plutitoare, impactul ratelor ratei de schimb pentru stabilirea prețurilor și procesului inflaționist crește. În condiții de cursuri de schimb plutitoare, influența modificărilor lor în circulația capitalului, în special pe termen scurt, ceea ce afectează moneda și situația economică a statelor individuale. Ca urmare, afluxul de capital străin speculativ în țară, a cărui rată valutară crește, poate spori temporar volumul capitalului de împrumut și investiții, care este utilizat pentru a dezvolta economia și pentru a acoperi deficitul bugetului de stat. Extinderea capitalului din țară duce la lipsa lor, coagularea investițiilor, o creștere a șomajului. Consecințele fluctuațiilor valutare depind de potențialul valutar al țării, cota sa de export, pozițiile din MEO. Rata de schimb servește ca obiect de luptă între țări, exportatorii naționali și importatorii, este o sursă de dezacord interstatal. Din acest motiv, problema ratei valutare ocupă un loc proeminent în știința economică.

Capitolul 4.
Mecanismul Curchaze în Federația Rusă

În Rusia, în 2003, ca înainte, ca mecanism al formării Kurso, se păstrează utilizarea modului de curs de schimb plutitoare în timpul interferenției active a băncii centrale pe piața valutară. În același timp, sarcinile importante ale Băncii Centrale a Rusiei rămân netezirea fluctuațiilor ascuțite ale cursului de schimb, care nu sunt cauzate de motive economice obiective, precum și de menținerea rezervelor valutare oficiale la nivelul necesar pentru a asigura stabilitatea macroeconomică. Tranziția la o rată de plutire curată în următorii 2 ani nu este planificată. Potrivit vicepremierului, ministrul Finanțelor Alexey Kudrin, cursul va fi cu siguranță gestionabil, dar Banca Centrală a Federației Ruse își reduce treptat intervențiile pe piața valutară.

În plus, tranziția la o cursă de schimb plutitoare este imposibilă până când exporturile rusești depind de prețul petrolului. Un astfel de aviz a fost exprimat de directorul general adjunct al Interros Holding, fostul șef adjunct al băncii centrale Serghei Aleksashenko, vorbind în postul de radio live "Echo of Moscova". Fostul prim vicepreședinte al băncii centrale a exprimat, de asemenea, opinia că stabilirea unui curs de schimb plutitoare va fi imposibilă în următorii trei ani, dar este realizată timp de 15 ani. "Dar acest lucru nu depinde de banca centrală, ci de la dezvoltarea economiei ruse", a adăugat el.

Rublea rusă va fi practic complet convertibilă în trei ani. Acest lucru a fost declarat în Forumul de afaceri rus-finlandez Șeful Ministerului Dezvoltării Economice a Federației Ruse Herman Gref. "Din 2007, se așteaptă o convertibilitate aproape completă a rublei", a explicat ministrul ". Acest lucru se datorează adoptării unei noi legi privind reglementarea monedei și controlul monedei, care prevede anularea din 2007 toate restricțiile privind circulația capitalului asupra frontierelor din Rusia. "

Adică o ruble convertibile libere - conceptul este predominant pur tehnic. Din punct de vedere economic, este avantajos pentru participanții la activitățile comerciale externe, deoarece reduce costurile de tranzacție. Dar, în sine, prezența sau absența restricțiilor privind circulația capitalului este un efect relativ redus asupra cursului de schimb. Acesta este determinat de legile cererii și sugestiilor cu modificarea politicii de curs a Băncii Centrale.

În țările industrializate există două extreme. Cele mai multe bănci centrale evită interferența directă în situația de pe piața valutară, preferând să gestioneze oferta națională de bani prin schimbarea ratei de refinanțare sau a operațiunilor de performanță pe piața deschisă a instrumentelor de datorie. Un alt exemplu este furnizat de Japonia, al cărei banca centrală interferează activ cu cursul de tranzacționare pe Forex.

Banca Rusiei, aparent, va fi înainte, iar după 2007 aderă la strategia ratei monetare "plutitoare" și a intervențiilor corective. "În prezent, cursul rublei rusești, care nu este fix, este încă ușor de gestionat, deși acesta este managementul

este destul de flexibil, - subliniază primul deputat președinte al băncii centrale Oleg Vyuugin. - În principalele direcții ale politicii monetare [în 2004], deși nu în mod clar, am declarat că am dori să ajungem la rata reală de plutire ".

Adevărat, același Oleg Voygin a declarat în mod repetat că situația actuală nu permite băncii centrale să refuze complet interferențele cu tranzacționarea monedei. În următorii trei ani, nimic nu se va schimba semnificativ, judecând după scenariile de dezvoltare socio-economică ale țării pe termen mediu. Ponderea industriilor de mărfuri din PIB va rămâne decisivă, iar dependența țării de la "acul petrolier" nu va fi redusă. Toate acestea înseamnă că dinamica cursului unei ruble libere de convertibile va fi diferită din prezent: direcția sa va fi solicitată pentru piețele externe și acțiunile exportatorilor. Este că rezervele de aur și valutare în situația de criză se vor topi mai repede.

Dinamica cursului Ruble în 2003 a fost următorul.

Rata medie lunară a rublelor reale eficiente pentru ianuarie-octombrie 2003 a crescut cu 3%, rata reală de ruble la dolar a crescut cu 12,9%, iar la EURO - a scăzut cu 0,8%. Acest lucru este raportat în revizuirea pieței valutare interne în octombrie 2003, publicată miercuri de către Banca Centrală a Federației Ruse, calculul indicelui real al cursului, precum și cursurile reale, a fost îndeplinită pe baza datele de evaluare privind inflația și pot rafina în continuare. Ca urmare a unei creșteri a cursului mediu lunar de schimb nominal la ruble, rata reală de schimb rentabilă a scăzut în luna octombrie, comparativ cu septembrie cu 0,7%, în ciuda consolidării reale considerabile a monedei naționale ruse la dolarul american. După cum sa menționat de către banca centrală a Federației Ruse, situația de pe piața valutară internă în luna octombrie a fost formată sub conservarea unor volume semnificative de venituri monetară de export în țară. Ca și în septembrie, aproape toate veniturile de export primite au fost puse în aplicare pe piață, iar volumul total al ofertei în valută de la clienți a fost aproape de maximum pentru perioada de la începutul anului valori.

Cererea de valută străină în luna octombrie, deși a crescut substanțial (în primul rând datorită creșterii volumului achiziționării valutare pentru serviciul de import și în legătură cu creșterea plăților de datorie externă corporativă), în ansamblu, a existat mult mai puțin decât oferta de valută străină. Propunerea în exces a fost compensată de achiziționarea de valută străină de către Banca Rusiei, desfășurată pentru a asigura stabilitatea dinamicii cursului.

Un salt ascuțit în cererea de valută străină sub influența evenimentelor din jurul companiei "Yukos", care a provocat creșterea cursului la 30.08 ruble. Pentru dolar (27 octombrie), el purta o natură conjunctivă pe termen scurt și sa epuizat a doua zi, inclusiv ca urmare a transferului de volum al fondurilor la buget. Rata de schimb a scăzut la 29,92 ruble. pe

dolar. În general, la sfârșitul lunii, rata de reducere a cursului de schimb al dolarului american la rubura a fost de 2,2%. De la începutul anului, scăderea ratei oficiale a dolarului la rubura a fost de 5,8%.

Revizuirea lunară privind rezultatele activității pieței valutare pe Micex

Rezultatele tranzacțiilor

Curs / rur.	2 7 , 75	-1,73%*			+14,72%		552,22	-3,25 %	EUR / USD.	1,3558	+2,01 %	Urals.	33,60	-16,17 %
Curent / rur.	3 7 , 81	+1 , 05 %			+26,49 %		10783,01	+3,40 %	Erbnd 30.	103,00	+3,26%	AUR.	435,60	-3,93%

* - Toate modificările sunt date pentru luna

În decembrie, tendința de consolidare a rublei în raport cu dolarul, a cărui curs de schimb a scăzut cu 1,2% de la 28,15 la 27,80 de ruble. Pentru dolari, atitudinea negativă a participanților a fost formată în jurul așa-numitului "deficit dublu" al Statelor Unite. Un impact tot mai mare asupra conjuncturii pieței ruse a oferit o schimbare a cursurilor de valute mondiale de conducere. De la începutul anului, consolidarea euro pe Forex a fost de aproximativ 7% (de la 1,26 la 1,36 dolari pe euro). Cursul euro la ruble pentru luna decembrie a crescut cu 1,8% la 37,95 ruble. pentru euro. Vânzările masive de venituri la export în ajunul sărbătorilor lungi de Anul Nou au afectat activitățile participanților: cifra de afaceri totală a pieței valutare pentru luna decembrie a crescut cu aproape 15% și sa ridicat la mai mult de 58 de miliarde de dolari.

Conform rezultatelor din 2004, rata nominală de schimb de ruble la dolar a crescut cu mai mult de 5,8% și a scăzut în raport cu euro cu 2,7%. Conform estimărilor preliminare, rata reală de schimb rentabilă a crescut cu 4-5%. Creșterea rublelor a contribuit la o creștere a prețurilor petrolului și la un echilibru al comerțului exterior pozitiv. Pe parcursul anului, prețul marcă de petrol rus a crescut cu mai mult de 30% (de la 27,7 dolari la 35 USD pe baril). În 2004, volumul exporturilor rusești va crește aproximativ cu 30-32% și va ajunge la 175-180 miliarde dolari, soldul vânzărilor - 80-85 miliarde de dolari. În general, în 2004, volumul total de tranzacționare pe piața valutară de schimb a fost de 350 miliarde de dolari, care este de 2,4 ori mai mare decât anul precedent. Volumul operațiunilor de swap a crescut în cursul anului de 4 ori la 106 miliarde de dolari pe parcursul anului. În medie, pentru 2004, ponderea acestor operațiuni pe piața valutară a depășit 30%. O astfel de creștere semnificativă a avut loc în mare măsură datorită extinderii accentuare a utilizării operațiunilor de swap de către bănci în scopuri de refinanțare. Cu instabilitatea pieței interbancare în vara anului 2004, atractivitatea operațiunilor de schimb a crescut, garantând implementarea termenilor tranzacției și a calculelor. În special, proporția de operațiuni swap a crescut de la 18-25% la începutul anului la 35-40% în a doua jumătate a anului. Liberalizarea reglementării valutare, reducând standardul și refuzul

obligația de a vinde venituri la export la bursă a fost făcută de existența a două sesiuni în piața valutară Micex în mare parte artificială. Prin urmare, cel mai important proiect implementat în 2004 a fost asociația de tranzacționare pe ETS și sesiunea în timpul zilei. Scopul asociației este integrarea principalelor avantaje ale ETS și set, inclusiv o acoperire largă a populației regionale.

Rezultatele tranzacțiilor

Sesiunea de tranzacționare unică modificată ne-a permis să ne concentrăm lichiditatea și să creștem fiabilitatea sistemului de licitare, combinând beneficiile a două sisteme de gestionare a riscurilor - responsabilitatea individuală și colectivă. Pe parcursul anului, volumul mediu zilnic de tranzacționare a monedelor străine a crescut de aproape 3 ori - de la 942,5 milioane de dolari în decembrie 2003 la 2,8 miliarde de dolari. În decembrie 2004, structura pieței pentru setul de valute tranzacționate în 2004 nu este supusă unor schimbări semnificative . Principalele valute au rămas dolarul american și euro. Operațiuni Rublele de dolar a fost de 347,4 miliarde de dolari, Euro-Ruble - 2,5 miliarde de dolari. Cele mai lichide Instrumente "Dollar-Ruble": 99,3% din oferta totală a contabilizat în 2004. Moneda europeană este cu mult în urma dolarului datorită proporției tradiționale ridicate a contractelor și decontărilor privind operațiunile de import-export. Ponderea euro în tranzacționarea totală a MICEX în medie pentru 2004 a fost de 0,7%. Micex ia o serie de măsuri pentru a activa licitarea monedei europene. Din 20 decembrie 2004, durata ETS pentru euro a crescut de la 20 de minute la 1 oră. Dezvoltarea ulterioară a pieței implică extinderea instrumentelor de operațiuni cu monedă europeană - introducerea de instrumente suplimentare cu calculele "mâine", precum și asigurarea de a încheia tranzacții swap. În plus, se planifică abandonarea depunerii de 100% a participanților. Scopul acestor eforturi este de a egaliza pe deplin condițiile operațiunilor de conversie ale monedei euro și dolarul în fondurile ruble și invers. Ponderea tranzacțiilor cu alte monede nu a depășit cel de-alții la sută din cifra de afaceri. În 2004, în plus față de moneda americană și europeană, participanții au încheiat tranzacții unice cu Ucrainean Hing (în valoare de 324 mii grivniii) și francul elvețian (3,076 milioane de franci). Schimburile monetare regionale continuă să joace un rol proeminent în piața bursieră, dar după modificarea ETS a existat o tendință de a reduce cota lor de întreținere a participanților la piață. Dacă în prima jumătate a anului, proporția schimburilor valutare regionale în cifra de afaceri a fost de aproximativ 10%, apoi în al treilea trimestru a scăzut la 5-6%. În viitor, căderea a continuat: La sfârșitul anului, proporția operațiunilor participanților regionali care exercită prin bursele regionale a avut loc în termen de 3-4%.

În noile condiții, Micex a continuat să modernizeze infrastructura estimată de tranzacționare a pieței valutare, în conformitate cu nevoile emergente ale participanților săi - continuă

introducerea de noi tehnologii, dezvoltarea sistemelor de acces la Internet și gestionarea electronică a documentelor. În decembrie, accesul online la tranzacționare a avut 56 de bănci, iar fluxurile electronice de documente au utilizat mai mult de 160 ofertanți. Efectul cumulativ al implementării de noi proiecte sa manifestat în creșterea avansată a cifrei de afaceri a pieței valutarului de schimb, comparativ cu piața globală a operațiunilor de conversie a Rusiei.

Rezultatul logic al lucrărilor privind extinderea spectrului și îmbunătățirea calității serviciilor furnizate a fost creșterea numărului de participanți activi pe piața valutară.

Curchaze Factori

Conjunctura economică străină

Căderea dolarului și rata de creștere a monedei euro pe piața rusă a fost facilitată de tendințele pieței mondiale, unde rata euro / dolar a continuat să crească și la sfârșitul lunii decembrie a ajuns la 1,36 USD / euro - un nou nivel record pentru o monedă unică europeană. Periodic a sosit în decembrie, datele pozitive privind creșterea economiei americane nu au putut schimba tendința actuală, ci doar temporar au suspendat un declin suplimentar. Decizia FRAS federală americană datată pe 14 decembrie pentru a ridica rata dobânzii principală cu 0,25 puncte procentuale. Până la 2,25% au redus presiunea asupra dolarului, dar nu ar putea avea sprijin pe termen lung datorită acțiunilor factorilor fundamentali ai slăbiciunii sale - deficite bugetare mari și în contul curent al balanței de plăți din SUA. Principalul factor care asigură consolidarea în continuare a rublelor este prețurile ridicate petrolului. Noul impuls la creșterea prețurilor petrolului mondial a luat o decizie a OPEC (10 decembrie) pentru a reduce producția de petrol cu \u200b\u200b1 milion de barili pe zi, conducând-o la nivelul cotei actuale 27 milioane de barili pe zi. După mai mult de 10% din declinul de la începutul lunii decembrie, prețul Uralului Uralilor Rusii mai aproape de sfârșitul anului returnat în intervalul de 33-35 dolari pe baril pe fondul informațiilor negative privind falimentul companiei de petrol Yukos și vânzarea lui Yugansneftegaz. Un alt factor esențial care afectează dinamica cursului de schimb Ruble este circulația capitalului străin. Estimările alternative ale ieșirii pură de capital în ultimul an variază de la 9 la 15 miliarde de dolari. Mișcarea capitalului în 2005 va fi în mare parte determinată de climatul investițional, inclusiv finalizarea "Cazului Yukos", apariția posibilă a altor "cazuri" și Dinamica economiei rusești.

Piața internă

Creșterea încrederii în ruble a fost datorată în primul rând unor indicatori macroeconomici buni ai Rusiei. O creștere a volumului exporturilor rusești este o consecință directă a prețurilor ridicate ale mărfurilor. Rata de creștere a PIB pentru anul 2004 este de așteptat la 6,8%. Excedentul bugetului federal al Federației Ruse timp de nouă luni a fost de 3,9% din PIB. Volumul Fondului de Stabilizare la 1 decembrie 2004 a ajuns la 462,5 miliarde de ruble. Recunoașterea succesului realizat de

investitorii străini și un stimulent suplimentar pentru consolidarea rublei a fost atribuirea Rusiei un rating de investiții de către agenția Fitch. În același timp, cantitatea mare de fonduri gratuite a avut o opoziție serioasă față de tendința actuală spre consolidarea rublei. Reziduurile totale ale corserii și depozitele băncilor comerciale în decembrie au depășit 500-600 de miliarde de ruble. Procesul a fost dezvăluit de atitudinea negativă a investitorilor de pe piața bursieră, care, în legătură cu noile creanțe fiscale și deteriorarea climatului investițional, a scăpat de acțiuni, iar fondurile eliberate au fost trimise pe piața valutară. La sfârșitul anului, de regulă, nu există schimbări esențiale - în țările occidentale, începe sărbătorile de Crăciun, participanții ruși vor fi supuși unor solduri, ceea ce reduce starea de spirit speculativă a pieței. Perioada de Anul Nou are întotdeauna o creștere a incertitudinii asociate acumulării veniturilor la export și a inegalității admiterii pe piața internă. Schimbări pe piața valutară globală, care a avut loc într-o perioadă de mai lungi sărbători de Crăciun în Rusia, duc, de asemenea, la o creștere a volatilității. Cu toate acestea, Banca Rusiei, de regulă, elimină fluctuații dure. Prin urmare, la sfârșitul anului, reperele participanților la piața Micex pentru primul trimestru al anului 2005 au avut loc într-un interval destul de îngust de 27.50-28.10 ruble. per dolar.

Tendințe și perspective

Economia mondială

Conform estimărilor preliminare, în 2004, economia globală a crescut cu 4,7-5%. Potrivit previziunilor FMI, ratele de creștere în 2005 pot depăși 4%, iar diferența dinamica a două economii principale - Statele Unite și zona euro vor continua.

Economia Rusiei

Conform estimărilor preliminare, în 2004, economia rusă a crescut cu 6,7-6,9%. În 2005, este de așteptat o încetinire a dezvoltării economice - MERF prezice creșterea PIB cu 5,8-6,2% numai sub condiția reformelor structurale. Experții străini evaluează rata de creștere la 6% (Unitatea de Informații Economist) sau chiar 5,4% (prognoză economică Oxford).

Pe baza prognozei scăderii treptate a prețurilor petrolului și a efectului amânat al efectului consolidării cursului real de schimb al rublei (conform estimărilor băncii centrale a Federației Ruse în 2004, rata reală de schimb a rublei În ceea ce privește dolarul, a crescut cu 9,2%, rata reală de schimb efectivă a rublei - cu 4%) este de așteptat reducerea soldului pozitiv al balanței comerciale externe în 2005 la 58-63 miliarde de dolari.

Prognozele pentru dezvoltarea economiei ruse în perioada 2004-2005

Mart.		Centrul de dezvoltare (prognoza consensului)		Unitatea de Informații Economist
2004	2005	2004	2005	2004	2005
PIB, rata de creștere,%	6,8-6,9	5,8-6,2	6,8	5,9	6,7	6,0
Inflația (ritmul mediu anual),%	11,5*	9,4	11,0*	9,5*	10,8	9,6
Curs valutar (Anual mediu), RUB. / DOLLARS	28,8	30,0	28,9**	29,3**	29,0	29,5
Prețul petrolului (marca Urals), dolar / baril.	34,4	31	34,6	32,4	39.4 (Brent)	37.5 (Brent)
Balanța comercială externă (importul de export), miliarde de dolari.	84,7	58,5	75,1	63,4	68,8	60,7

* Decembrie până în decembrie.

Perspectivele formării cursului sunt în mare parte determinate de politica Băncii Rusiei. În 2004, rezervele de aur și valutar au crescut cu mai mult de 60%, ajungând la 124,5 miliarde de dolari. Pe de o parte, există o voce din ce în ce mai mult în favoarea tranziției la regimul "înot liber" și concentrarea eforturilor băncii centrale a Federația Rusă în exploatația inflației, în special în 2004, obiectivul stabilit de 10% inflația nu a fost realizat, creșterea prețurilor de consum a fost de 11,5-11,7%. Pe de altă parte, este preocupat de consolidarea rublei pentru competitivitatea bunurilor rusești. Judecând după cele mai recente declarații, banca centrală intenționează să reducă treptat gradul de impact asupra cursului de schimb. Din 27 decembrie, se intră în vigoare o scădere a standardului de vânzare obligatorie a veniturilor monedei de export la 10%, care în noul an se poate manifesta într-o dependență mai puternică a pieței ruse din conjunctura globală și creșterea volatilității sale. Prognozele oficiale pentru anul 2005 sugerează căderea ratei monedei ruse la 29.5-30.0 ruble. Pentru un dolar în expresia medie anuală față de 28.815 de ruble. Pentru dolarul anul trecut. În favoarea acestui scenariu, scăderea prețurilor petrolului pe piața mondială va continua să funcționeze, precum și păstrarea tendinței spre ieșirea de capital din Rusia (în 2004, ieșirea netă de capital din țară va fi, potrivit Diverse estimări, 9-15 miliarde de dolari). Consolidarea rublelor va continua dacă sunt prețurile

uleiul va rămâne la un nivel ridicat și va apărea o creștere a intrărilor de capital în cazul atribuirii unui rating de investiții de către Agenția Standard & Poor. Potrivit declarațiilor băncii centrale a Federației Ruse, consolidarea rublei reale eficiente în 2005 nu ar trebui să depășească 5%.

Concluzie

Rezumând această lucrare, menționăm că am revizuit conceptele de bază ale cursului de schimb. Sa dovedit că rata de schimb este prețul unei monede exprimate într-o altă monedă. Următoarele tipuri de cursuri de schimb se distinge: cursul fix, plutitor, vânzător, rata cumpărătorului, cursul de mijloc, cursul încrucișat.

Rata de schimb exprimă raportul dintre organizațiile monetare din diferite țări. În general, sistemul de curs valutar este un set de reguli prin care este descris rolul băncii centrale pe piața valutară. Cazurile sociale de sisteme sunt rate de schimb rigid fixe și cursuri valutare absolut flexibile, care sunt instalate pe piețe valutare fără intervenția băncii centrale. Politica privind rata valutară este o parte integrantă a politicii monetare și trebuie să respecte obiectivul principal - de a reduce inflația.

Atunci când se ia în considerare cererea și propunerea valutară, se poate concluziona că un curs de o anumită monedă este determinat de interacțiunea ofertei și ofertei pe piața valutară. Importul creează cererea de valută străină și, în același timp, propunerea monedei naționale. Exporturile creează o ofertă în valută într-o anumită țară și, în același timp, cererea pentru moneda sa în străinătate. Astfel, exporturile permit țării să "câștige" o monedă străină necesară pentru a plăti importurile.

De asemenea, în această lucrare am considerat tipurile de citate valutare. Stabilirea unui curs de valută străină în Național (sau Invers) se numește citate
moneda. În condiții moderne, cotația este efectuată de stat (național) și cea mai mare băncile comerciale. Există o metodă de citare: dreaptă și indirectă. Cu o cotație directă adoptată în majoritatea țărilor din lume, inclusiv în Federația Rusă, 1.100 sau 1000 unități monetare de valută străină sunt exprimate în monedele naționale. În Anglia, moneda națională a acestei țări este luată de oferta de cotare, adoptată în Anglia și parțial în Statele Unite.

Dacă analizați activitatea acestui curs, se poate concluziona că moneda este o unitate monetară indispensabilă din fiecare țară. Fără aceasta, nu pot fi implementate multe tranzacții și contracte.

Alegerea unei cursuri de schimb valutare a oricărei țări, vorbind cea mai importantă componentă a stabilității macroeconomice și a creșterii economice, este determinată de nivelul de dezvoltare și mărime a economiei, gradul de deschidere a acestuia, starea piețelor financiare, dealerul a producției, starea balanței de plăți, nivelul de competitivitate, rezervele valutare, gradul de dependență a economiei de comerțul exterior, climatul socio-politic în societate, statul

sistemul monetar național, natura și natura șocurilor economice, cu care se confruntă una sau altă țară.

Condiția prealabilă pentru punerea în aplicare a unor politici macroeconomice eficiente nu este doar o cunoaștere fiabilă a modificărilor preconizate ale cursului de schimb, ci și alegerea celui optim în ceea ce privește obținerea unui loc de muncă deplin și nivelul stabil al prețului sistemului de schimb valutar .

Lista surselor studiate și literatură

Economia mondială. Introducere în activitatea economică străină. / Ed. A.K. Schurkalina, E.S. Tsypina. - M.: LOGOS, 2000.
Yakovlev a.l. Tranzacții valutare și contabilitate. M., 1997.
YarvardbusinessReview. - Jurnalul economic rusesc., Noiembrie 2006, februarie 2007, martie 2007.
Zhukov n.i. Din istoria sistemelor valutare mondiale // Eco. - 1997.-№9.-C.199-209
www.finance.rich4you.ru: Articolul "Regimul monetar în Rusia: trecut și prezent", autorul Pletoven A., 2004
www.alexdl.ru/articles_23: "Tipuri de piețe valutare", 2003
www.consultant.ru: Legea federală nr. 173-FZ din 10 decembrie 2003, "privind reglementarea monedei și controlul monedei"
www.cbr.ru: Ancheta privind balanța de plăți a Federației Ruse pentru 2005, "Datele Băncii Centrale a Federației Ruse

Atasamentul 1

Previziuni valutare de bază

Prognoza la 06/30/2008 Potențialul (ABS) Recomandat

USD / RUB 23.76 0.2547 Acumularea

EUR / RUB 35.53 -1.485 Vindem

EUR / USD 1.5543 -0.0138 Reduce

Valute cu potențialul maxim 31.03.2008

Locul potențialului valutar în luna respectivă.

Locul de valută a potențialului de tichere în luna,%

1 RAND ZAR 7.94

2 Dolar canadian CAD 0.6956

3 Hong Kong Dollar HKD -0.0828

4 lire sterline în engleză GBP -0.253

5 coroana norvegiană Nok -0.8995

6 dolar australian aud -1.3904

7 Dolar Singapore SGD -2.3433

8 Coroana suedeză SEK -2.6725

9 Noua Zeelandă Dollar NZD -3.0068

10 ruble rusești RUB -4.1374

11 yeni japonezi JPY -5.3713

12 euro -5.561

13 Swiss Franc Chf -7.4821

Apendicele 1 (continuare)

Cursuri oficiale ale băncii centrale la 04/26/2008

Ticker pentru numele cursului valutar, frecați. Abs. Schimbați, frecați. Rel. Schimbare,% cod

ISK 100 Cocuri islandeze 31.6959 0.2339 0.7434 352

Încercați 1 New Lira Turcă 18.0606 0.1992 1.1953 949

XDR 1 SDR 38.5418 0.1905 0.4967 960

UAH 10 Hrivna ucraineană 46.8782 0.1596 0.3416 980

CNY 10 Chineză Yuan 33.5467 0.1215 0.3635 156

USD 1 dolar american 23.4391 0.0943 0.4039 840

KZT 100 Kazah Tenge 19.4602 0.0746 0.3848 398

Byr 1000 Ruble Belarus 10.9388 0.0466 0.4278 974

SGD 1 Singapore Dolar 17.3366 0.0275 0.1589 702

AUD 1 Dolar australian 22.2109 0.0263 0.118 636

JPY 100 Japoneză Yen 22.5963 -0.051 0.2252 392

GBP 1 lire sterline. S. KOR-BA 46.3813 -0.0772 -0.1662 826

1 Euro 37.1463 -0.1143 0.3068 978

CAD 1 dolar canadian 23.0111 -0.1186 0.5128 124

SEK 10 Coroane suedeze 39.7887 -0.2003 0.5009 752

DKK 10 cocoși danezi 49.7667 0.2104 0.421 208

CHF 1 franci elvețian 23.0156 -0.22 -0.9468 756

NOK 10 coroane norvegiene 46.6775 -0.3981 0.8457 578