Llogaritja dhe analiza e aktiveve neto janë të rëndësishme për pronarët e kompanive, investitorët, partnerët e biznesit, kompanitë e kreditit dhe të sigurimit. Asetet neto i një kompanie është një tregues që kërkohet të llogaritet në këtë artikull do të tregojmë se me cilat linja bilanci llogaritet, çfarë pasojash ka dhe çfarë mënyrash ka për ta rritur atë.
Nga artikulli do të mësoni:
Asetet neto janë...
Asetet neto (NA) janë fondet që një kompani ka nga të gjitha aktivet e saj minus totalin e detyrimeve të saj. Me fjalë të tjera, vlera e tyre tregon se sa para do të jetë në dispozicion të kompanisë nëse kërkohet të paguajë të gjitha detyrimet ekzistuese të borxhit, pavarësisht nga maturimi i tyre.
E rëndësishme! Shpesh mund të shihni se kur përcaktoni aktivet neto, koncepti i fondeve të veta të një ndërmarrje përdoret si sinonim. Kjo është e pasaktë, para së gjithash, nga vetë thelbi i koncepteve: kapitali është aktiv i një kompanie, dhe kapitali është një detyrim. Këto koncepte janë të lidhura ngushtë, por jo identike.
Llogaritja e NAV është e detyrueshme për organizatat forma të ndryshme prone. Nuk ka një plan specifik se kur duhet llogaritur ky tregues, ai përcaktohet të paktën një herë në vit dhe sipas nevojës.
Një nevojë e tillë mund të lindë përpara shpërndarjes së fitimeve. Pronarët duhet të kuptojnë nëse mund të mbështeten në dividentët e paguar nga fitimi neto. Në këtë rast, zbatohet rregulli: nëse si rezultat i një pagese të tillë, aktivet neto bëhen më pak se kapitali i autorizuar, dividentët nuk mund të paguhen në shumën e përcaktuar.
Për shembull, në fund të vitit, mbledhja e themeluesve vendosi të transferojë një pjesë të fitimit në dividentë - 250 mijë rubla. U hartua një bilanc që pasqyronte pagesat e planifikuara, i cili tregonte se kostoja e kapitalit privat do të ishte më e vogël se kapitali i autorizuar. Vendimi i pagesës u anulua.
Gjithashtu, nevoja për të llogaritur NAV-në lind nëse njëri nga themeluesit vendos të largohet nga kompania. Vlera aktuale e aksionit të një pjesëmarrësi të shoqërisë është pjesë e kostos së shoqërisë private me përgjegjësi të kufizuar, ajo është në përpjesëtim me madhësinë e pjesës së saj në kapitalin e autorizuar. Një aksion i tillë mund të emetohet në para ose në natyrë me pasuri (me pëlqimin e pronarit) brenda tre muajve nga data e paraqitjes së kërkesës për tërheqje. Në këtë rast, kapitali i autorizuar zvogëlohet.
Për shembull, një nga themeluesit paraqiti një kërkesë për t'u larguar nga LLC. Në kohën e krijimit të shoqërisë, pjesa e saj ishte 33.3%, dhe në datën e kërkuar ishte 25%. Është 25% e NAV-së që do t'i paguhet themeluesit.
Llogaritja e aktiveve neto
Nuk është e vështirë të bësh llogaritjen - të gjitha të dhënat për këtë janë të pranishme në pasqyrat financiare të kompanisë, përfshirë bilancin. Bilanci i gjendjes është një burim i besueshëm informacioni për përcaktimin e NAV.
Të gjitha transaksionet që lidhen me vlerën e aktiveve neto duhet të merren në vlerën e treguar në pasqyrat financiare. Procedura për llogaritjen e NAV në bilanc përcaktohet nga Ministria e Financave e Federatës Ruse.
Formula e aseteve neto
Mënyra e parë:
Vlera neto e aseteve = (të dhëna për seksionet I dhe II të bilancit (rreshti 1600) – tregues për seksionet IV dhe V (rreshtat 1400 dhe 1500)) + (Të ardhurat e shtyra (rreshti 1530) - Borxhi i pjesëmarrësve për kontributet ndaj autorizuarit kapital (përfshirë në rreshtat 1170))
Metoda e dytë do të japë të njëjtin rezultat, vetëm ne përdorim të dhënat nga Seksioni III i bilancit si burim informacioni:
Vlera neto e aseteve = Shuma totale seksioni III bilanci (rreshti 1300) + Të ardhura të shtyra (rreshti 1530) – Borxhi i pjesëmarrësve për kontributet në kapitalin e autorizuar (si pjesë e rreshtit 1170)
Mënyra e tretë. Opsioni më i detajuar, i cili çon në të njëjtat rezultate (Fig. 1):
Oriz. 1. Asetet neto: formula e llogaritjes
Çdo ndërmarrje duhet të zhvillojë një metodologji për përcaktimin e NA dhe ta konsolidojë këtë procedurë në të politika kontabël. Shihni më shumë detaje: mostër e politikës së kontabilitetit të një organizate 2020. Treguesit për llogaritë jashtë bilancit nuk merren parasysh në NA.
Llogaritja e aktiveve neto në bilanc
Le të llogarisim koston e NA duke përdorur një shembull. Ne përdorim bilancin e gjendjes për vitin 2018 të ndërmarrjes ushqimore publike Krot SH.PK. Të dhënat paraqiten në mijëra rubla. (Tabela 1).
Tabela 1. Bilanci i gjendjes Krot Sh.PK
Në bazë të të dhënave të raportit do të përcaktojmë NA për vitin 2018. Ne përdorim metodën e parë të llogaritjes (shih formulën më lart):
Vlera neto e aseteve = (rreshti 1600) - (rrenjat 1400 dhe 1500) + (Të ardhurat e shtyra (rreshti 1530) - Borxhi i pjesëmarrësve për kontributet në kapitalin e autorizuar (si pjesë e rreshtit 1170)) = 322 - 99 = 223 mijë rubla.
Le të përdorim opsionin e dytë. Rezultati do të jetë i njëjtë:
Vlera neto e aktivit = Shuma totale për seksionin III të bilancit (rreshti 1300) + Të ardhurat e shtyra (rreshti 1530) - Borxhi i pjesëmarrësve për kontributet në kapitalin e autorizuar (si pjesë e rreshtit 1170) = 223 mijë rubla.
Metoda e tretë e llogaritjes:
NA = (VA + OA – DU – ZVA) – (DO + KO – DBP) = 322 – 99 = 223 mijë rubla.
Asetet neto të Krot LLC në fund të vitit 2018 arritën në 223 mijë rubla. Zbuluam se për llogaritjen mund të përdorni totalet e bilancit, seksioneve ose linjave individuale, thelbi nuk ndryshon - detyrimet e tij zbriten nga vlera totale e pasurisë së kompanisë dhe të drejtat e saj.
Ne do t'ju tregojmë se si të identifikoni saktë aktivet dhe detyrimet, t'i vlerësoni ato dhe më pas, bazuar në të dhënat e marra, të llogarisni vlerën e kompanisë.
Certifikata e aktiveve neto
Llogaritja e kostos së NA lëshohet në formën e një certifikate. Meqenëse nuk ka një formë të unifikuar, ndërmarrja ruan të drejtën për të paraqitur informacionin në formë të lirë. Ka artikuj të detyrueshëm që dokumenti duhet të përmbajë (Fig. 2).
Oriz. 2. Zërat e detyrueshëm për t'u pasqyruar në certifikatën e aktiveve neto
Informacioni mbi aktivet neto mund të jepet në një formë të shkurtër - vetëm vlera e vlerës së aktivit - dhe në një formë të detajuar, me një ndarje të të gjithë treguesve. Formulari që kompania do të përdorë për të zyrtarizuar të dhënat duhet të specifikohet në politikën e kontabilitetit dhe mostra duhet të miratohet nga menaxheri.
Oriz. 3 Certifikata e vlerës neto të pasurisë së Krot Sh.PK
Kështu, NAV është një tregues transparent që, sipas nevojës, mund të llogaritet bazuar në raportimin e ndërmjetëm ose përfundimtar.
Analiza e aseteve neto
Pas përfundimit të llogaritjeve aritmetike, fillojmë të analizojmë dhe interpretojmë rezultatet e marra.
Asetet neto duhet të jenë pozitive dhe të tejkalojnë kapitalin e autorizuar. Kjo tregon stabilitetin dhe aftësinë paguese të kompanisë.
Analiza e aftësisë paguese të shoqërisë bazuar në llogaritjen e aktiveve neto.
Një vlerë negative është një tregues i aftësisë paguese të ulët të kompanisë. Ekziston një probabilitet i lartë i falimentimit të afërt të organizatës dhe pamundësisë për të shlyer borxhet e saj. Sidoqoftë, rrethanat e veçanta duhet të merren parasysh në këtë situatë. Për shembull, kompania sapo është krijuar dhe nuk ka mbuluar ende shpenzimet e saj, ose kompania ka marrë një kredi të madhe për zgjerim.
Përveç faktit që ju duhet të dini sasinë e aktiveve neto në një datë të caktuar, është e rëndësishme të shihni dinamikën e tyre: rritje ose rënie gjatë një numri vitesh. Le të bëjmë analizën duke përdorur shembullin e Krot LLC duke përdorur të dhënat e bilancit nga Tabela 1.
Oriz. 4. Dinamika e rritjes së aktiveve neto të Krot LLC
Asetet neto të Krot LLC janë rritur në mënyrë uniforme gjatë pesë viteve: nga 45 mijë në 2014 në 223 mijë në 2018, pavarësisht se aktivet afatgjata u ulën në tre vitet e para.
Ka situata kur mesatarja jo thjesht ulet, por bie në një vlerë negative. Inspektorët tatimorë analizojnë pasqyrat financiare kompanitë dhe identifikojnë ato aktivet neto të të cilave janë më të ulëta se kapitali i tyre i autorizuar. Le të shqyrtojmë se me çfarë negativ NA kërcënon një ndërmarrje.
Aktivet neto negative
Një situatë e natyrshme konsiderohet kur aktivet neto janë negative në vitin e parë të funksionimit - në këtë rast ato mund të jenë më të ulëta se kapitali i autorizuar. Duke zhvilluar prodhimin, ndërmarrja arrin një nivel fitimprurës dhe vlera mesatare fillon të rritet. Nëse kjo nuk ndodh, është e nevojshme të zvogëlohet kapitali i autorizuar në nivelin e aktiveve neto.
Megjithatë, zvogëlimi i kapitalit të autorizuar nën minimumin është i ndaluar. Nëse vlera e NAV është nën kapitalin minimal të autorizuar për më shumë se dy vjet, dokumentet duhet të dorëzohen për likuidim vullnetar.
Para skadimit të periudhës dyvjeçare, ndërmarrja ka mundësi të marrë masa parandaluese për të shmangur një skenar negativ. Pasi NAV-të të jenë të ngjeshura nën kapitalin e përcaktuar në Statutin e Shoqatës, pronarët duhet ose të rrisin shumën totale të NAV-ve ose të zvogëlojnë shumën e kapitalit të autorizuar. Pronarët duhet të marrin një vendim brenda gjysmës së parë të vitit raportues.
Nëse një ndërmarrje vendos të zvogëlojë kapitalin e autorizuar, është e nevojshme të njoftojë kreditorët për këtë dhe të raportojë ngjarjen tek autoritetet tatimore brenda tre ditëve.
Nëse kapitali i autorizuar është minimal dhe kapitali i vet është më i ulët, ekziston një kërcënim real i likuidimit. Autoriteti tatimor, me iniciativën e tij, mund të paraqesë një kërkesë për likuidimin e një ndërmarrje në gjykata e arbitrazhit. Në padi ata duhet të vërtetojnë pretendimin e tyre, por vendimi përfundimtar lihet në gjykimin e gjyqtarëve.
Kur shqyrtojnë çdo rast, gjykatat analizojnë me kujdes situatën. Nëse shoqëria mund të përmbushë detyrimet e saj ndaj buxhetit dhe kreditorëve, likuidimi do të refuzohet.
Rritja e aktiveve neto
Ka disa mënyra për të rritur NA:
- investime shtesë të pjesëmarrësve të kompanisë;
- ekzaminimi llogaritë e pagueshme;
- rivlerësimi i pasurisë në kontabilitet.
Shtojca shtesë anëtarët e kompanisë në kapitalin e autorizuar shuma është rritur në rreshtin 1310 të bilancit. Kjo mund të jetë ose para ose pronë (nëse një opsion i tillë specifikohet në Kartë). Fondet pa para transferohen në llogarinë bankare të shoqërisë, sendet me vlerë transferohen sipas aktit.
Për shembull, mbledhja e përgjithshme e pjesëmarrësve të kompanisë vendosi të rrisë kapitalin e autorizuar me 35 mijë rubla. Secili anëtar i shoqërisë dha një kontribut shtesë në përpjesëtim me madhësinë e pjesës së tij në kapitalin e autorizuar të shoqërisë.
Për më tepër, themeluesit mund të japin një kontribut për të rimbushur kapitalin rezervë të shfaqur në rreshtin 1360 të bilancit. Një kontribut i tillë nuk rrit kapitalin e autorizuar. Për shembull, mbledhja e përgjithshme e themeluesve vendosi të rrisë kapitalin rezervë duke kontribuar me 45 mijë rubla nga secili prej themeluesve.
Kontrollimi i llogarive të pagueshme konsiston në marrjen e një inventarizimi të shlyerjeve me furnitorët dhe partnerët e biznesit dhe shlyerjen e borxheve që tejkalojnë afatin e parashkrimit.
Për shembull, një kompani mori mallra me vlerë 54 mijë rubla nga një furnizues. dhe nuk ka paguar për dorëzimin. Nuk ishte vendosur asnjë afat pagese dhe furnizuesi nuk ndërmori asnjë veprim për të mbledhur borxhin gjatë tre viteve të ardhshme. Pas skadimit të afatit të parashkrimit, drejtuesi i shoqërisë, në bazë të rezultateve të inventarit, ka lëshuar urdhër për fshirjen e këtij borxhi.
Është e rëndësishme të theksohet se kjo metodë çon në një rritje të bazës tatimore.
Rivlerësimi i pasurisë në kontabilitet . Mund të rritet duke rivlerësuar aktivet jo-materiale: rezultatet e kërkimit shkencor, bazat e të dhënave, shpikjet, markat tregtare, etj.
Për shembull, një kompani prej 90 personash është e angazhuar në hartimin dhe zhvillimin e bazave të të dhënave. Për të rritur NA, u krye një rivlerësim i objektit të aktiveve jo-materiale - të drejta ekskluzive për një shpikje. Vlera fillestare kontabël e objektit pas rivlerësimit u rrit me 17 mijë rubla, e cila arriti në shumën e rivlerësimit.
Kapitali shtesë mund të rritet gjithashtu duke rivlerësuar aktivet fikse. Një rivlerësim i tillë mund të kryhet jo më shumë se një herë në vit. Asetet fikse rivlerësohen duke sjellë koston fillestare në përputhje me çmimin e tyre të tregut.
Për shembull, një organizatë rivlerësoi aktivet fikse, duke sjellë koston e tyre origjinale në përputhje me çmimin e tregut. U llogarit shkalla e konsumit dhe u rillogarit shuma e amortizimit. Si rezultat, kostoja e aseteve fikse u rrit me 83 mijë rubla.
Është e rëndësishme të mbani mend se rivlerësimi rrit shumën e tarifave të amortizimit dhe zvogëlon fitimin e organizatës.
Është e nevojshme të kuptohet se metodat e listuara të rritjes së NAV nuk do të çojnë në një rritje të efikasitetit të ndërmarrjes, ato vetëm do të sigurojnë një vonesë për të përmirësuar situatën jo vetëm në bilanc, por edhe në realitet.
Çdo ent biznesi duhet të jetë në gjendje të llogarisë vlerën e aktiveve neto.
Asetet e një organizate janë gjithçka që i përket (pasuri, investime, detyrime të palëve të treta ndaj saj), gjithçka që gjeneron fitim dhe që mund të konvertohet në para.
Së bashku me pronën dhe investimet e specifikuara, organizata gjatë ekzistencës së saj ka gjithmonë detyrime ndaj të tretëve. Asetet neto (përdorni edhe prefiksin "neto", aktive neto) janë gjithçka që do të mbetet në dispozicion të kompanisë pasi ajo të shlyejë të gjitha detyrimet e saj. Termi “fondet e veta” përdoret si sinonim në literaturën ekonomike dhe në disa burime rregullatore. Në thelbin e saj, kjo është ajo që organizata u detyrohet pronarëve të biznesit, themeluesve, në terma ekonomikë, të ashtuquajturin "çmimi i biznesit", pasi pronarët e kompanisë në rast të likuidimit ose falimentimit të saj mund të llogarisin në shlyerjen borxhet ndaj tyre zgjasin, pasi do të shlyhen detyrimet e organizatës ndaj kreditorëve të tjerë.
Nga ana tjetër, fondet e veta shërbejnë si garanci financiare për përmbushjen e detyrimeve të organizatës ndaj palëve të treta. Në aktivitetet me rëndësi shoqërore, kërkesat për shumën e kapitalit të vet në fushën përkatëse (për shembull, në banka, sigurime) janë shumë të larta.
Ky koncept ka një zbatim praktik jashtëzakonisht të rëndësishëm, dhe për këtë arsye ky material i kushtohet studimit të algoritmit për vlerësimin e vlerës së aktiveve neto të SH.PK-ve dhe SHA-ve dhe analizës së disa rasteve të rëndësishme të aplikimit në aktivitete. Në vijim, në tekstin e Ligjit Federal "Për Shoqëritë me Përgjegjësi të Kufizuar" datë 02/08/1998 N 14-FZ do të referohet si "Ligji Federal Nr. 14-FZ", Ligji Federal "Për shoqëritë aksionare" datë 26 dhjetor 1995 N 208-ФЗ - "ФЗ Nr. 208-ФЗ".
Ju lutemi vini re se aktualisht ekziston një i vetëm Procedura për përcaktimin e vlerës së aktiveve neto, miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Federatës Ruse të datës 28 gusht 2014 N 84n (në tekstin e mëtejmë Procedura) për forma të ndryshme organizative dhe juridike të personave juridikë - SHA, LLC, ndërmarrje unitare shtetërore dhe komunale, kooperativa prodhuese , kooperativat e kursimit të strehimit, partneritetet ekonomike, me përjashtim të organizatave të kreditit dhe fondeve të investimeve aksionare.
Shënim. Institucioni i kreditit llogarit, në mënyrën e përcaktuar nga Banka e Rusisë, shumën e fondeve të veta (kapitalit).
Si të llogaritni aktivet neto
Vlera neto e aktivit përcaktohet si diferencë ndërmjet vlerës së aktiveve të pranuara për llogaritje të organizatës dhe vlerës së detyrimeve të saj të pranuara për llogaritje.
Le të kuptojmë se çfarë përjashtojmë kur kryejmë llogaritjet. Para së gjithash, ne nuk marrim parasysh objektet kontabilitetit kontabilizuar në llogaritë jashtë bilancit (për shembull, aktivet fikse të dhëna me qira, zërat e inventarit të pranuar për ruajtje, siguria për detyrimet dhe pagesat).
Për llogaritjen e pasurisë, nuk pranojmë të arkëtueshme nga themeluesit (pjesëmarrës, aksionarë, pronarë, anëtarë) për kontribute (kontribute) në kapitalin e autorizuar (fond të autorizuar, fond të përbashkët, kapital aksionar), për pagesën e aksioneve.
Gjatë llogaritjes së detyrimeve, ne nuk pranojmë të ardhura të shtyra të njohura nga organizata në lidhje me marrjen e ndihmës së qeverisë, si dhe në lidhje me marrjen falas të pronës.
Ne marrim parasysh gjithçka tjetër kur bëjmë llogaritjet.
Ne kryejmë llogaritjet bazuar në të dhënat e kontabilitetit. Për këtë na duhet një bilanc. Kjo rrjedh nga pika 7 e procedurës.
Në formën e saj më të thjeshtuar, formula për llogaritjen e vlerës neto të aktiveve do të duket si kjo:
NA = Asetet që do të llogariten - Detyrimet që do të llogariten
Duke përdorur dispozitat e Procedurës, si dhe strukturën e bilancit, marrim formulën e detajuar të mëposhtme:
NA = (Seksioni I + Seksioni II - Borxhi i Menaxhimit) - (Seksioni IV + Seksioni V - Të ardhurat e BP) = =Seksioni III-Borxhi MC + Të ardhurat e BP,
ku NA është vlera e aktiveve neto;
Seksioni I* - përmbledhje për seksionin. une ( aktivet afatgjata);
Seksioni II - përmbledhja e seksionit. II (pasuria rrjedhëse);
Seksioni III - përmbledhja e seksionit. III (kapitali dhe rezervat);
Seksioni IV - përmbledhja e seksionit. IV (detyrime afatgjata);
Seksioni V - përmbledhja e seksionit. V (detyrimet rrjedhëse);
Borxhi i shoqërisë administruese - borxhi i themeluesve për kontribute në kapitalin e autorizuar;
Të ardhura nga BP - të ardhura të shtyra (gjendja e kredisë e llogarisë 98 “Të ardhura të shtyra, nënllogaritë “Arkëtime falas”, “Ndihma e shtetit”).
(*referuar pjesëve të bilancit).
SHA-të duhet të vlerësojnë madhësinë e aktiveve neto çdo tremujor në fund të çdo tremujori, si dhe në fund të vitit. LLC-të mund të bëjnë vlerësime vetëm në fund të vitit kalendarik.
Pse të llogarisni vlerën tuaj neto?
Arsyeja 1. Ushtrimi i kontrollit financiar mbi gjendjen e punëve
Treguesi përdoret për monitorimin e gjendjes financiare dhe pasqyron efikasitetin e funksionimit të subjektit afarist.
Para së gjithash, kryhet raporti i aktiveve neto me madhësinë e kapitalit të autorizuar (AC). Të dy këta tregues janë shumë të rëndësishëm në raport me njëri-tjetrin. Vlera e kësaj të fundit duhet të jetë më e madhe. Përndryshe, ligji kërkon që disa ndryshime të bëhen brenda një periudhe të caktuar.
Pra, raporti vjetor i organizatës tregon:
1) dinamikën e ndryshimeve si në aktivet neto ashtu edhe në kapitalin e autorizuar të SHA dhe LLC për tre vitet e fundit financiare të përfunduara, duke përfshirë vitin raportues, ose, nëse organizata ka ekzistuar për më pak se tre vjet, për çdo vit financiar të përfunduar;
2) rezultatet e një analize të arsyeve dhe faktorëve që, sipas mendimit të organit të vetëm ekzekutiv të kompanisë, bordit të drejtorëve, çuan në shkeljen e raportit të treguesve;
3) një listë masash që propozohen të zbatohen për të korrigjuar situatën.
Një veçori e veçantë për SHA-të: ato duhet të bëjnë një vlerësim të tillë të raportit të treguesve çdo tremujor në fund të çdo tremujori. Nëse aktivet neto rezultojnë të jenë më pak se kapitali i autorizuar me më shumë se 25 për qind në fund të tre, gjashtë, nëntë ose dymbëdhjetë muajve të vitit raportues pas vitit të dytë ose çdo viti raportues pasardhës, në fund të të cilit shuma i kapitalit të autorizuar rezultoi të ishte më i madh, SHA dy herë me një frekuencë një herë në muaj detyrohet të vendosë në media në të cilën publikohen të dhënat për regjistrimin shtetëror të personave juridikë, një njoftim për uljen e vlerës së saj neto. aseteve.
Kreditori i shoqërisë, nëse të drejtat e tij të pretendimit kanë lindur përpara publikimit të njoftimit të specifikuar, jo më vonë se 30 ditë nga data e publikimit të fundit të këtij njoftimi, ka të drejtë të kërkojë nga SHA përmbushjen e hershme të detyrimit përkatës. , dhe nëse është e pamundur të përmbushet para kohe, përfundimi i detyrimit dhe kompensimi i humbjeve të lidhura me to. Afati i parashkrimit për paraqitjen e kësaj kërkese në gjykatë është gjashtë muaj nga data e publikimit të fundit të këtij njoftimi.
Gjykata ka të drejtë të refuzojë të plotësojë një kërkesë të tillë të kreditorit nëse vërtetohet:
1) të drejtat e kreditorëve nuk cenohen nga një ulje e tillë;
2) sigurimi i dhënë për përmbushjen e duhur të detyrimit përkatës është i mjaftueshëm.
Vlera e aktiveve neto në fund të dy viteve financiare me radhë nuk mund të jetë më e vogël se Kodi Penal (klauzola 4 e nenit 30 të Ligjit Federal Nr. 14-FZ, pika 6 e nenit 35 të Ligjit Federal Nr. 208-FZ ). Përndryshe, jo më vonë se gjashtë muaj pas përfundimit të përkatësisë viti financiar duhet të merret një nga vendimet e mëposhtme:
1) për zvogëlimin e kapitalit të autorizuar të kompanisë në një shumë që nuk tejkalon vlerën e aktiveve të saj neto;
2) për likuidimin e shoqërisë.
Kodi Civil dha gjithashtu një mundësi në këtë rast për të marrë rrugën "e kundërt" - për të rritur aktivet neto në madhësinë e kapitalit të autorizuar (klauzola 4 e nenit 90 të Kodit Civil të Federatës Ruse, pika 4 e nenit 99 të Kodi Civil i Federatës Ruse).
Mënyrat e mundshme të një rritjeje të tillë: dhënia e kontributeve shtesë në pronën e kompanisë, përdorimi i fondeve të marra hua, shlyerja e borxhit të pambledhshëm, rritja e fitimeve dhe zvogëlimi i humbjeve, rivlerësimi, emetimi i aksioneve. Secila prej këtyre rrugëve ka vështirësitë e veta. Përdorimi i ndihmës financiare rrit madhësinë e detyrimit. Rritja e fitimit dhe e të ardhurave kufizohet nga mungesa e burimeve dhe tregjet e kufizuara të shitjeve, etj. Përkundrazi, mund të merrni rrugën e uljes së kostove dhe uljes së nivelit të detyrimeve. Një ulje e tillë mund të arrihet përmes ristrukturimit të tyre (ndryshimi i orarit të shlyerjes, shtyrja e pagesave, duke shlyer një pjesë të borxheve, gjë që është e mundur, nga ana tjetër, nëse ka një sasi të mjaftueshme të fondeve në dispozicion që mund të përdoren për të përmbushur detyrimet e organizatës. Për këto qëllime, është e mundur, në veçanti, të përmirësohet puna në mbledhjen e të arkëtueshmeve, duke përfshirë punën organizative dhe gjyqësore me palët, shitjen e borxheve ndaj palëve të treta, kompensimet, etj.
Në të njëjtën kohë, vlen të përmenden të ashtuquajturat "pasuri imagjinare" - për të përmirësuar performancën ose për arsye të tjera (gabime teknike, kualifikime të pamjaftueshme të personave përgjegjës), pasuritë pasqyrohen në regjistrat kontabël që nuk duhet të pasqyrohen. aty në datën e vlerësimit. Një "kapital i tillë imagjinar" nuk sjell fitim real, ai ka "vlerë" vetëm në letër. Çfarë duhet fshehur, ndonjëherë kjo bëhet për të arritur pajtueshmërinë me treguesit aktivitetet financiare organizatat për të përmbushur kërkesat rregullatore (për shembull, për të kryer aktivitete në zona të licencuara), për të marrë fonde të huazuara, duke përfshirë fondet e kredisë, për një lloj "rregullimi" pasojat tatimore për biznes.
Faktorët që fryjnë artificialisht vlerën e aktiveve neto përfshijnë, në veçanti, të arkëtueshmet joreale që duhen shlyer (për shembull, afati i kufizimeve ka skaduar, pala tjetër ka pushuar së ekzistuari pa vazhdimësi), aktive fikse të papërshtatshme për përdorim për shkak të konsumit dhe aktive të grisura ose jo-materiale të papërdorshme për shkak të vjetërsimit, si dhe investime në filialet që kryejnë veprimtari jofitimprurëse, kur vlera e një filiali të tillë për shkak të mosrentabilitetit është më e ulët se shuma e investimeve në të, etj.
Arsyeja 2. Pagesa e dividentëve
Siç thuhet në pikën 1 të nenit 29 të Ligjit Federal Nr. 14-FZ, një LLC nuk ka të drejtë të marrë një vendim për shpërndarjen e fitimeve të saj nëse, në momentin e marrjes së vendimit, madhësia e aktiveve të saj neto është më pak se kapitali dhe fondi rezervë i tij ose bëhet i tillë si rezultat i një vendimi të tillë.
Kufizime të ngjashme janë vendosur me ligj për SHA-të, të cilat nuk kanë të drejtë të marrin vendim (shpall) për pagesën e dividentëve për aksione dhe të paguajnë dividentë të deklaruar nëse në ditën e një vendimi të tillë / në ditën e pagesës, përkatësisht, madhësia e aktiveve neto të SHA është më e vogël se kapitali i saj i autorizuar dhe fondi rezervë, dhe vlera e likuidimit të aksioneve të preferuara të vendosura tejkalon vlerën nominale të përcaktuar nga statuti ose bëhet më e vogël se madhësia e tyre si rezultat i një vendimi të tillë/ si rezultat i pagesës së dividentëve (klauzola 1, 4 e nenit 43 të Ligjit Federal Nr. 208-FZ).
Arsyeja 3. Për të llogaritur vlerën aktuale të aksionit
Vlera aktuale e aksionit të një pjesëmarrësi të LLC korrespondon me pjesën e vlerës së aktiveve neto në përpjesëtim me madhësinë e pjesës së tij (Klauzola 2 e nenit 14 të Ligjit Federal Nr. 14-FZ).
Në cilat raste do të jetë e nevojshme të llogaritet?
Së pari, në rastin e blerjes së një aksioni nga Shoqëria me kërkesë të pjesëmarrësit të saj, kur dokumentet përbërës ndalojnë tjetërsimin e tij ndaj palëve të treta, dhe pjesëmarrësit e tjerë refuzuan blerjen, ose, në përputhje me statutin, është e nevojshme. për të marrë pëlqimin për tjetërsimin, por nuk është marrë.
Së dyti, në rastet kur një kompani fiton një aksion me kërkesë të pjesëmarrësit të saj, i cili votoi kundër vendimit të asamblesë së përgjithshme për të kryer një transaksion të madh ose për të rritur kapitalin e autorizuar, në përputhje me pikën 1 të Artit. 19 Ligji Federal Nr. 14-FZ, ose kush nuk mori pjesë në votim.
Në dy rastet e treguara, periudha e pagesës është tre muaj nga data e shfaqjes së detyrimit përkatës, përveç nëse përcaktohet ndryshe në statut. Madhësia e saj përcaktohet në bazë të pasqyrave financiare të kompanisë për periudhën e fundit raportuese që i paraprin ditës së dorëzimit të kërkesës përkatëse.
Së treti, në rastet e përjashtimit të një pjesëmarrësi, kur pjesa e tij i ka kaluar SH.PK-së.
Së katërti, kur pëlqimi i pjesëmarrësve të SH.PK-së për të transferuar pjesën te trashëgimtarët, pasardhësit ligjorë, blerësi në ankand publik, themeluesit (pjesëmarrësit) e likuiduarit. person juridik që ka të drejta reale mbi pasurinë e tij ose të drejta detyrimesh në lidhje me këtë person juridik.
Së pesti, në rast të largimit të një pjesëmarrësi nga kompania (nëse Karta nuk përmban një ndalim përkatës) duke tjetërsuar pjesën e tij të LLC.
Së gjashti, në rastin kur SH.PK u paguan kreditorëve të pjesëmarrësit të saj vlerën aktuale të pjesës së saj me kërkesë të kreditorëve.
Pagesa bëhet nga diferenca ndërmjet vlerës së aktiveve neto të shoqërisë dhe madhësisë së kapitalit të saj. Nëse një ndryshim i tillë nuk është i mjaftueshëm, parashikohet detyrimi për të zvogëluar kapitalin e autorizuar me shumën që mungon.
Arsyeja 4. Rritja e kapitalit të autorizuar
Një LLC mund të rrisë kapitalin e saj të autorizuar në kurriz të pronës së saj, dhe (ose) në kurriz të kontributeve shtesë të pjesëmarrësve të saj, dhe (ose), nëse kjo nuk ndalohet nga statuti i saj, në kurriz të kontributeve nga palët e treta pranuar në kompani.
Nëse rritja ndodh në kurriz të pasurisë në pronësi të tij, nuk mund të bëhet pa llogaritur shumën e aktiveve neto, pasi klauzola 2 e Artit. 18 Ligji Federal 14-FZ përcakton rregullin: shuma me të cilën rritet kapitali i autorizuar në kurriz të pronës në pronësi të saj nuk duhet të kalojë diferencën midis aktiveve neto të LLC dhe shumës së kapitalit të autorizuar dhe rezervës së saj. fondi.
Një SHA mund të rrisë kapitalin e saj të autorizuar duke rritur vlerën nominale të aksioneve ose duke vendosur aksione shtesë. Në të njëjtën kohë, një rritje me vendosjen e aksioneve shtesë mund të kryhet në kurriz të pasurisë së saj, dhe nëse është përmes rritjes së vlerës nominale të aksioneve, atëherë ajo kryhet vetëm në kurriz të pasurisë së SHA. .
Për rastet e rritjes së kapitalit të autorizuar të një shoqërie aksionare në kurriz të pasurisë së saj, është vendosur një rregull i ngjashëm me rregullat për një SH.PK: Shuma me të cilën rritet kapitali i autorizuar i një shoqërie aksionare në shpenzimet e pasurisë së një shoqërie aksionare nuk duhet të kalojnë diferencën midis madhësisë së aktiveve neto dhe shumës së kapitalit të autorizuar dhe fondit të saj rezervë (fq.5 Neni 28 Ligji Federal Nr. 208-FZ).
Arsyeja 5. Zvogëlimi i kapitalit të autorizuar.
Ligji Federal Nr. 208-FZ vendos për një SHA mundësinë e zvogëlimit të kapitalit të autorizuar, si dhe përcakton raste të zvogëlimit të detyrueshëm të tij. Në këtë rast, gjithashtu nuk mund të bëni pa llogaritjet që i kushtohet artikulli ynë.
Së pari, në këtë rast duhet të respektohet rregulli: raporti i shumës me të cilën kapitali themeltar zvogëlohet në madhësinë e tij përpara uljes nuk mund të jetë më i vogël se raporti i fondeve të marra nga aksionarët dhe (ose) kostoja totale e aksionet e kapitalit të blera prej tyre letrat me vlerë për shumën e aktiveve neto, vlera e të cilave përcaktohet sipas të dhënave të saj kontabël në datën e raportimit për tremujorin e fundit që i paraprin tremujorit gjatë të cilit bordi i drejtorëve (bordi mbikëqyrës) vendosi të thërrasë një mbledhje të përgjithshme të aksionarëve, axhenda e së cilës përmban çështjen e zvogëlimit të kapitalit të autorizuar (fq.3 neni 29 Ligji Federal 208-FZ).
Së dyti, ligji e ndalon një SHA të marrë një vendim për të reduktuar nëse, në ditën e miratimit të tij, madhësia e aktiveve të saj neto është më e vogël se shuma e kapitalit të saj të autorizuar, fondit rezervë dhe tejkalimi i vlerës së likuidimit të emetuar. aksionet e preferuara mbi vlerën nominale të përcaktuar nga statuti ose bëhen të tilla si rezultat i veprimeve të kryera në përputhje me rregullat e paragrafit 3 të Artit. 29 Ligji Federal Nr. 208-FZ pagesa e fondeve dhe (ose) tjetërsimi i letrave me vlerë të shkallës së emetimit.
Siç mund ta shihni, llogaritja e aktiveve neto është jashtëzakonisht e rëndësishme në jetën e çdo subjekti biznesi. Treguesit e tij i japin kompanisë besueshmëri, duke forcuar besueshmërinë e saj në treg, për të zgjeruar aftësinë e saj për të tërhequr burime financiare dhe për të forcuar besimin në aftësinë paguese dhe qëndrueshmërinë.
Duke përdorur aftësitë llogaritëse të diskutuara në këtë artikull, një ndërmarrje mund t'i përgjigjet menjëherë kushteve në ndryshim, të monitorojë tendencat negative dhe t'i kapërcejë ato në mënyrë fleksibël. Vendimet e menaxhmentit mund të merren në kushte të informacionit të plotë, objektiv dhe gjithëpërfshirës për vlerën e aktiveve neto dhe dinamikën e saj. Detyra e një shoqërie aksionare për t'i siguruar çdo pale të interesuar akses në informacion për sasinë e aktiveve të saj neto përcaktohet me ligj. Siç e dimë, pjesëmarrësit e LLC kanë të drejtë të marrin çdo informacion në lidhje me aktivitetet e kompanisë, duke përfshirë treguesit e vlerës së aktiveve neto. gabime në tjetërsimin e një aksioni në kapitalin e autorizuar të shoqërisë;
4) ;
5) ;
6) .
Situatat më të zakonshme në të cilat një organizatë duhet të përcaktojë vlerën e saj neto të aktiveve janë:
- përgatitjen e pasqyrave financiare vjetore. Shuma e aktiveve neto duhet të tregohet në Deklarata e ndryshimeve në kapital, si të plotësoni rreshtat këtë raport mund ta gjeni në faqen tonë të internetit;
- nevoja për të kontrolluar raportin e aktiveve neto dhe sasisë së kapitalit të autorizuar. Vlera neto e aktivit nuk duhet të jetë më e vogël se shuma minimale e kapitalit të autorizuar shoqëritë (klauzola 3 e nenit 20 të ligjit të 8 shkurtit 1998 nr. 14-FZ, pika 4, 6 e nenit 35 të ligjit të 26 dhjetorit 1995 nr. 208-FZ);
- rritja e kapitalit të autorizuar të shoqërisë. Shuma me të cilën rritet kapitali i autorizuar në kurriz të pasurisë së shoqërisë nuk duhet të kalojë diferencën midis vlerës së aktiveve neto dhe shumës së kapitalit të autorizuar dhe fondit rezervë të organizatës (klauzola 2 e nenit 18 të Ligjit për 8 shkurt 1998 Nr. 14-FZ, pika 5 Arti 28 i Ligjit të 26 Dhjetorit 1995 Nr. 208-FZ);
- përcaktimi i vlerës aktuale të aksionit të themeluesit të SH.PK (për shembull, me tërheqjen e tij nga kompania) (klauzola 2 e nenit 14 të Ligjit të 8 shkurtit 1998 Nr. 14-FZ);
- përcaktimi i mundësisë së pagimit të dividentëve për themeluesit (aksionarët). Nëse aktivet neto janë më pak se kapitali i autorizuar, organizata nuk ka të drejtë të paguajë dividentë (klauzola 1, neni 29 i ligjit të 8 shkurtit 1998 nr. 14-FZ, pika 1 e nenit 43 të ligjit të dhjetorit 26, 1995 Nr. 208-FZ);
- përcaktimi për qëllime tatimore të vlerës së vlerësuar të aksioneve të pa tregtuara në tregun e letrave me vlerë (letrat e Ministrisë së Financave të Rusisë të datës 15 maj 2008 Nr. 03-03-06/1/312, Ministria e Tatimeve të Rusisë e datës 4 Mars 2004 Nr. 02-4-12/792);
- blerja e një ndërmarrje si një kompleks pronash. Përcaktimi i aktiveve neto është i nevojshëm për vlerësimet e reputacionit të biznesit organizimin e fituar.
Procedura e llogaritjes
Është miratuar procedura për vlerësimin (llogaritjen e vlerës) të aktiveve neto me urdhër të Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 28 gusht 2014 Nr. 84n . Ai zbatohet për shoqëritë aksionare, SH.PK, ndërmarrjet unitare shtetërore dhe komunale, kooperativat e prodhimit, kooperativat e kursimeve të banesave, partneritetet ekonomike, organizatorët e lojërave të fatit (klauzolat 1 dhe 2 të Procedurës të miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Rusisë të datës 28 gusht, 2014 nr 84n).
Përcaktoni aktivet neto bazuar në të dhëna Bilanci i gjendjes. Për shembull, duke përdorur të dhënat e bilancit për 6 muaj, llogaritni aktivet neto më 30 qershor 2015.
Për të llogaritur vlerën neto të aktivit, përdorni formulën:
Asetet e pranuara për llogaritje përfshijnë:
– aktivet afatgjata të pasqyruara në seksionin I të bilancit ;
– aktivet rrjedhëse të pasqyruara në seksionin II të bilancit .
Detyrimet e pranuara për llogaritje përfshijnë detyrimet afatgjata dhe afatshkurtra të pasqyruara në seksionet IV dhe V të bilancit, konkretisht:
- detyrimet afatgjata për kredi dhe kredi dhe detyrime të tjera afatgjata (përfshirë shumën e detyrimeve tatimore të shtyra);
- detyrimet afatshkurtra për kredi dhe kredi;
- llogaritë e pagueshme;
- borxhi ndaj pjesëmarrësve (themeluesve) për pagesën e të ardhurave;
- rezervat për shpenzimet e ardhshme;
- detyrime të tjera afatshkurtra.
Kjo rrjedh nga paragrafët 4-6 të Procedurës, të miratuar me urdhër të Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 28 gusht 2014 Nr. 84n.
Një shembull i llogaritjes së vlerës së aktiveve neto (kur përgatitni pasqyrat financiare vjetore)
Gjatë përgatitjes së pasqyrave financiare për vitin aktual, llogaritari i Hermes Trading Company LLC llogariti shumën e aktiveve neto të organizatës. Llogaritja është bërë në bazë të treguesve të bilancit për vitin aktual.
Në fund të vitit raportues, aktivi i bilancit pasqyronte:
- në linjën 1130 "Aktivet fikse" - 100,000 rubla;
- në linjën 1160 "Aktivet tatimore të shtyra" - 5,000 rubla;
- në linjën 1210 "Inventarët" - 400,000 rubla;
- në linjën 1230 "Llogaritë e arkëtueshme" - 150,000 rubla. (nuk ka borxhe të pjesëmarrësve në kontribute në kapitalin e autorizuar);
– në linjën 1250” Paratë e gatshme» – 200,000 rubla.
Në fund të vitit raportues, pjesa e detyrimeve të bilancit pasqyronte:
- në linjën 1310 "Kapitali i autorizuar (kapitali aksionar, kapitali i autorizuar, kontributet e partnerëve)" - 50,000 rubla;
– në linjë 1370” fitimet e pashpërndara(humbje e pambuluar)” – 200,000 rubla;
- në linjën 1520 "Llogaritë e pagueshme" - 605,000 rubla.
Të gjithë treguesit e aktiveve të bilancit merren parasysh gjatë llogaritjes së aktiveve neto. Treguesit e detyrimeve të bilancit merren parasysh vetëm për sa i përket llogarive të pagueshme. Asetet neto të Hermes më 31 dhjetor të vitit aktual janë:
100,000 rubla. + 5000 fshij. + 400,000 fshij. + 150,000 fshij. + 200,000 fshij. - 605,000 rubla. = 250,000 rubla.
Kontabilisti e ka pasqyruar këtë shumë në seksionin 3 të Pasqyrës së Ndryshimeve të Kapitalit në rreshtin “Aktivet Neto” (kolona 2).
Llogaritja kur kombinohet sistemi i thjeshtuar i taksave dhe UTII
Situata: si të përcaktohet vlera e aktiveve neto për pagesën e dividentëve kur kombinohen tatimet e thjeshtuara dhe UTII?
Për të përcaktuar shumën e aktiveve neto për pagesën e dividentëve, organizatat duhet të mbajnë regjistra kontabël. Në të njëjtën kohë, organizatat që kombinojnë tatimin e thjeshtuar dhe UTII duhet të përcaktojnë madhësinë e aktiveve neto duke përdorur të dhënat e kontabilitetit për organizatën në tërësi. Procedura për vlerësimin e aktiveve neto u miratua me urdhër të Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 28 gusht 2014 nr. 84n.
Shuma e totalit të linjave 1100 dhe 1200, reduktuar me rreshtat 1400 dhe 1500. Treguesi përdoret për të vlerësuar stabilitetin e gjendjes financiare dhe karakterizon nivelin real të fondeve të veta të biznesit pas shlyerjes së të gjitha detyrimeve dhe borxheve. Le të shqyrtojmë se si të përcaktojmë vlerën e NAV sipas pasqyrave të kontabilitetit të një ndërmarrje.
Asetet neto të ndërmarrjes në bilanc
Kostoja e NA llogaritet bazuar në rezultatet e periudhës raportuese - një vit ose periudha të ndërmjetme - një tremujor, gjysmë viti, 9 muaj. Përcaktimi i aktiveve neto në bilanc bëhet duke zbritur borxhet e seksionit të pasivit nga aktivi, duke aplikuar rregullime në llogaritë jashtë bilancit, borxhet e themeluesve/aksionarëve dhe të ardhurat për periudhat e ardhshme.
Formula e llogaritjes u miratua nga Ministria e Financave e Federatës Ruse me urdhrin nr. 84n të datës 28 gusht 2014 dhe përshkruhet në detaje në një artikull të veçantë. Për të llogaritur madhësinë e aktiveve neto të një organizate sipas pasqyrave financiare, përdoret algoritmi matematikor i mëposhtëm:
NA = (rreshti 1600 – Borxhet e themeluesve si pjesë e llogarive të arkëtueshme) – (rreshti 1400 + rreshti 1500 – Të ardhurat e periudhave të ardhshme raportuese).
Treguesi i pasurisë neto futet në formularin për llogaritjen e vlerës së aktiveve neto të zhvilluar nga ndërmarrja. Lejohet përdorimi i formularit të miratuar nga Ministria e Financave dhe Komisioni Federal i Letrave me Vlerë me urdhër nr. 10n datë 29 janar 2003. Rezultati i marrë mund të jetë pozitiv ose jo. Aktivet neto negative tregojnë operacione jofitimprurëse dhe falimentim të mundshëm të kompanisë në të ardhmen e afërt, ato tregojnë varësinë e plotë të biznesit nga investimet dhe huatë e jashtme. Përjashtim bëjnë kompanitë e sapohapura që nuk kanë marrë ende të ardhura.
E rëndësishme! Uljet e përsëritura të nivelit të kapitalit të aktiveve nën vlerën kufi (madhësia e kapitalit të autorizuar) mund të bëhen parakusht për likuidimin e detyruar të ndërmarrjes në përputhje me kërkesat e ligjit nr. 208-FZ të 26 dhjetorit 1995 (neni 35, paragrafi 11).
Asetet neto të një shoqërie aksionare
Mjete neto në bilancin e shoqërisë aksionare, rubrika 3600. 3 pasqyra të ndryshimeve në kapital llogariten sipas formulës së përdorur nga SH.PK-të dhe ndërmarrjet e formave të tjera të pronësisë. Shoqëritë aksionare llogaritin NAV-në përpara se t'u paguajnë dividentët aksionarëve, kur një aksionar largohet nga biznesi, për të përcaktuar raportin midis kapitalit të autorizuar dhe shumës së aktiveve neto, në rastin e blerjes së aksioneve të vendosura ose kur riblen aksionet në pronësi të kompanisë. .
Çfarë është një bilanc krahasues analitik i aktiveve neto?
Një analizë e ngjashme kryhet për të studiuar dinamikën e ndryshimeve në gjendjen financiare të ndërmarrjes. Në këtë rast, raportet absolute dhe specifike llogariten në fillim/fund të periudhës raportuese sipas tregues individual dhe përcaktohet pasqyra e përgjithshme e gjendjes së punëve në organizatë. Llogaritjet përdorin tregues, formula dhe koeficientë të ndryshëm. Për shembull, metoda për përcaktimin e vlerës së kapitalit të vet qarkullues (SOC):
SOS = Burimet e veta (seksioni 4 i bilancit) – Asetet afatgjata (seksioni 1 i bilancit).
Përfundim - për të zbuluar se ku janë aktivet neto në bilanc, është e nevojshme të llogaritet shuma e fondeve të veta të kompanisë, të pa ngarkuara me detyrime. Kostoja përcaktohet në terma monetarë në datën e fundit të raportimit bazuar në të dhënat e kontabilitetit.
Le të shqyrtojmë konceptin, formulën e llogaritjes dhe kuptimin ekonomik të aktiveve neto të kompanisë.
Asetet neto
Asetet neto (anglishtNetAsetet) – pasqyron vlerën reale të pasurisë së ndërmarrjes. Mjetet neto llogariten nga shoqëritë aksionare, shoqëritë me përgjegjësi të kufizuar, ndërmarrjet shtetërore dhe autoritetet mbikëqyrëse. Ndryshimi në aktivet neto ju lejon të vlerësoni gjendjen financiare të ndërmarrjes, aftësinë paguese dhe nivelin e rrezikut të falimentimit. Metodologjia për vlerësimin e aktiveve neto rregullohet me legjislacion dhe shërben si mjet për diagnostikimin e rrezikut të falimentimit të kompanive.
Çfarë është vlera neto e aseteve? Formula e llogaritjes
Mjetet përfshijnë aktive afatgjata dhe rrjedhëse, me përjashtim të borxhit të themeluesve për kontribute në kapitalin e autorizuar dhe kostot e riblerjes së aksioneve të tyre. Detyrimet përfshijnë detyrime afatshkurtra dhe afatgjata duke përjashtuar të ardhurat e shtyra. Formula e llogaritjes është si më poshtë:
NA - vlera e aktiveve neto të ndërmarrjes;
A1 – aktivet afatgjata të ndërmarrjes;
A2 – aktivet rrjedhëse;
ZU – borxhet e themeluesve për kontribute në kapitalin e autorizuar;
ZBA – kostot e riblerjes së aksioneve të veta;
P2 – detyrimet afatgjata
P3 – detyrimet afatshkurtra;
DBP – të ardhura të shtyra.
Shembull i llogaritjes së vlerës neto të aseteve të një biznesi në Excel
Le të shqyrtojmë një shembull të llogaritjes së vlerës së aktiveve neto për organizatën OJSC Gazprom. Për të vlerësuar vlerën neto të aktivit është e nevojshme të merret pasqyrat financiare nga faqja zyrtare e kompanisë. Figura më poshtë nxjerr në pah linjat e bilancit të nevojshëm për të vlerësuar vlerën e aktiveve neto. Të dhënat janë paraqitur për periudhën nga tremujori i parë i vitit 2013 deri në tremujorin e tretë të vitit 2014 (si rregull, vlerësimi i aktiveve neto kryhet çdo vit; ). Formula për llogaritjen e aktiveve neto në Excel është si më poshtë:
Asetet neto=C3-(C6+C9-C8) 
Video mësim: "Llogaritja e aktiveve neto"
Analiza e aktiveve neto kryhet në detyrat e mëposhtme:
- Vlerësimi i gjendjes financiare dhe aftësisë paguese të kompanisë (shih → " ").
- Krahasimi i aktiveve neto me kapitalin e autorizuar.
Vlerësimi i aftësisë paguese
Aftësia paguese është aftësia e një ndërmarrje për të paguar detyrimet e saj në kohë dhe plotësisht. Për të vlerësuar aftësinë paguese, së pari, bëhet një krahasim i sasisë së aktiveve neto me madhësinë e kapitalit të autorizuar dhe, së dyti, një vlerësim i tendencës së ndryshimit. Figura më poshtë tregon dinamikën e ndryshimeve në aktivet neto sipas tremujorëve.
Analiza e dinamikës së ndryshimeve në aktivet neto
Duhet të dallohen aftësia paguese dhe aftësia kreditore, pasi aftësia kreditore tregon aftësinë e një ndërmarrje për të shlyer detyrimet e saj duke përdorur llojet më likuide të aktiveve (shih →). Ndërsa aftësia paguese pasqyron aftësinë për të shlyer borxhet si me ndihmën e aktiveve më likuide ashtu edhe ato që shiten ngadalë: makineritë, pajisjet, ndërtesat, etj. Si rezultat, kjo mund të ndikojë në qëndrueshmërinë e zhvillimit afatgjatë të të gjithë ndërmarrjes në tërësi.
Bazuar në analizën e natyrës së ndryshimeve në aktivet neto, vlerësohet niveli i gjendjes financiare. Tabela e mëposhtme tregon lidhjen midis tendencës së aktiveve neto dhe nivelit të shëndetit financiar.
Krahasimi i aktiveve neto me kapitalin e autorizuar
Përveç vlerësimit dinamik, shuma e aktiveve neto për një OJSC krahasohet me madhësinë e kapitalit të autorizuar. Kjo ju lejon të vlerësoni rrezikun e falimentimit të ndërmarrjes (shih →). Ky kriter krahasimi përcaktohet në ligjin e Kodit Civil të Federatës Ruse ( klauzola 4 neni. 99 Kodi Civil i Federatës Ruse; klauzola 4 neni. 35 të Ligjit për Shoqëritë Aksionare). Mosrespektimi i këtij raporti do të çojë në likuidimin e kësaj ndërmarrje përmes procesit gjyqësor. Figura më poshtë tregon raportin e aktiveve neto dhe kapitalit të autorizuar. Asetet neto të OAO Gazprom tejkalojnë kapitalin e autorizuar, gjë që eliminon rrezikun e falimentimit të ndërmarrjes në gjykatë.
Asetet neto dhe fitimi neto
Mjetet neto janë analizuar edhe me tregues të tjerë ekonomikë dhe financiarë të organizatës. Pra, dinamika e rritjes së aktiveve neto krahasohet me dinamikën e ndryshimeve në të ardhurat nga shitjet dhe. Të ardhurat nga shitjet janë një tregues që pasqyron efikasitetin e sistemeve të shitjeve dhe prodhimit të një ndërmarrje. Fitimi neto është treguesi më i rëndësishëm i përfitueshmërisë së një biznesi, përmes tij financohen kryesisht aktivet e ndërmarrjes. Siç mund të shihet nga figura e mëposhtme, fitimi neto ka shënuar rënie në vitin 2014, gjë që ka ndikuar në vlerën e aktiveve neto dhe gjendjen financiare.
Analiza e normës së rritjes së aktiveve neto dhe e vlerësimit ndërkombëtar të kredisë
NË punë shkencore Zhdanova I.Yu. tregon praninë e një lidhjeje të ngushtë midis shkallës së ndryshimit në aktivet neto të ndërmarrjes dhe vlerës së vlerësimit ndërkombëtar të kredisë të agjencive të tilla si Moody's, S&P dhe Fitch. Ulja e normës së rritjes ekonomike të aktiveve neto çon në ulje të vlerësimit të kredisë. Kjo nga ana tjetër çon në një ulje të atraktivitetit të investimeve të ndërmarrjeve për investitorët strategjikë.
Rezyme
Vlera neto e aseteve është një tregues i rëndësishëm i shumës së pasurisë së paluajtshme të një ndërmarrje. Analiza e dinamikës së ndryshimeve në këtë tregues na lejon të vlerësojmë gjendjen financiare dhe aftësinë paguese. Shuma e aktiveve neto është përdorur në rregulluar dokumentet rregullatore Dhe aktet legjislative për të diagnostikuar rrezikun e falimentimit të kompanive. Një rënie në normën e rritjes së aktiveve neto të një ndërmarrje çon në një ulje jo vetëm të stabilitetit financiar, por edhe në nivelin e tërheqjes së investimeve. Regjistrohu në listën e postimeve të shprehura analiza financiare ndërmarrjeve.