Когда речь идет о прибыли, время на вашей стороне. Но если дело касается затрат, оно - ваш враг.
© Джон Богл
Здравствуйте читатели и посетители блога сайт. В сегодняшней статье будет разобрана такая важная тема как типы инвесторов. Ведь на финансовых рынках особое место занимают именно инвесторы.
В наши дни сфера инвестирования очень известный и распространенный вид финансовой деятельности. Одни осуществляют капиталовложения в бизнес, ценные бумаги, другие в IT-технологии. Одни предпочитают получать очень высокий доход в короткие сроки, но при этом принимая на себя высокие риски, другие же хотят зарабатывать более умеренно и при этом не особо рискуя.
Инвесторы это одни из самых важных субъектов в хозяйствующей деятельности, которые действуют очень разнообразно. Далее перечислим все типы инвесторов и попробуем дать им краткую и чёткую характеристику.
Выделяют следующие типы инвесторов
Такие инвесторы обычно, предпочитают надёжность своих вложений. Т.е. они лучше получат сравнительно небольшую прибыль, но с уверенностью, что они её вообще получат. Базовой стратегией для таких инвесторов является покупка наиболее надёжных активов на длительный период времени. Если говорить о надёжных активах, то это, прежде всего акции и облигации устойчивых компаний (Газпром, Сбербанк, ВТБ и т.п.).
Что касается периода вложений, то стандартно это от 2 лет до 20 лет. Именно долгосрочная перспектива обеспечивает инвесторов высокой стабильностью. Ведь чем выше срок вложения, тем и ниже риск. Одним из наиболее известных консервативных инвесторов является Уоррен Баффетт. Баффетт инвестирует всегда на очень длительный срок, так как убеждён, что за пару лет невозможно извлечь максимальную выгоду от владения бумагами. Средний срок, которым распоряжается Уоррен Buffett своими активами, составляет 10 лет.
- Умеренно — агрессивный инвестор
Умеренно — агрессивный инвестор
Тут что-то среднее между консерваторами и агрессорами. Т.е. подобный вид инвесторов также как и консервативные предпочитают максимально сохранить свои вложения, но при этом стараются обеспечить свои инвестиции наибольшей отдачей.
Срок вложения примерно составляет от6 месяцев до 2 лет. При таком подходе ожидается умеренно большая прибыль и не менее умеренные риски.
Сюда отнести можно людей с железными нервами. Такие инвесторы в наименьшей степени обращают внимание на надёжность инвестиций. Их куда больше интересует ожидаемая доходность. И, конечно же, под данное описание подходят спекулянты.
Срок вложений от одной минуты до нескольких дней. Да именно так! Процесс купли-продажи ценных бумаг очень оперативен, за день такие спекулянты могут совершить больше 100 сделок, а доходность может даже за одним месяц перевалить за 100-400 % чистой прибыли. Казалось бы нереальные цифры, но это так. Большим минусом является, то, что риски при такой стратегии самые высокие и потерять свои деньги можно за считанные минуты или секунды. Таким образом, цель агрессивного инвестирования заключается в извлечении максимальной прибыли, несмотря на большие риски.
Ярким примером агрессивного инвестора является —
- Опытный инвестор
Обладает высоким знанием рынка и чем-то похож на консервативных инвесторов. Предпочитает только оправданный риск. Такие инвесторы отбирают наиболее ликвидные ценные бумаги и прочие активы.
- Изощренный игрок
Стремится к максимально большой прибыли, даже при угрозе потери всего капитала.
Это были самые распространённые типы инвесторов.
Когда мы слышим слово «консервативный», на ум приходит что-то связанное со стабильностью и неизменностью. Значение слова согласно словарю – сберегать, сохранять, защищать, отстаивать старое. Есть даже консервативные инвестиции – т.е. обладающие минимальным ростом и невысоким, но стабильным, доходом, и практически при полном отсутствии рисков. Но так ли это на самом деле, и что такое консервативные инвестиции сегодня?
Есть три вида инвестиционных стратегий – консервативная, умеренная, и агрессивная. Так вот, основная задача консервативной стратегии, это сохранность вашего капитала. Она не нацелена на рост, или на получение доходов. Её задача защитить от потерь и сохранить ваш капитал. С понятием определились, идем дальше.
Стандартно, к консервативным инвестициям относят , накопительное страхование, накопительные пенсионные программы, государственные облигации и облигации крупных эмитентов, где высока доля участия государства. Все эти инструменты практически гарантируют сохранность, а также небольшой рост вашего капитала.
Все эти инструменты есть, все они доступны для индивидуальных инвесторов, но далеко не всем интересны. И не потому что доходы невысоки, а именно потому что это консервативные инвестиции, т.е. те, что не несут прибыли. И этому заблуждению поддаются многие начинающие инвесторы.
Если говорить про инвестиции в интернете , или же, с помощью интернета, то практически все вышеупомянутые инвестиции можно сделать в удаленном доступе. Вопрос времени, чтобы разобраться как. Но никто не хочет разбираться – это долго, нудно, и почти бесполезно, если там мизерный доход.
Сорвать куш, да побольше. Вот желание большинства начинающих инвесторов, которые сливают свои деньги в мошеннических проектах, пирамидах, по неопытности и по наивности. И именно после значительных потерь у тех, кто не сдался, появляются первые проблески разума – они начинают изучать основные понятие мира инвестиций, и лишь потом вкладывать свой капитал.
Консервативные инвестиции , это то, с чего нужно начинать инвестору. Это первый шаг – чтобы изучить, чтобы понять, чтобы окунуться в мир инвестирования, не утонуть там и не дать себя съесть опытным акулам.
Вторым шагом являются умеренные инвестиции, где больше и риска, но и доходность получше. Ну и вершиной этого являются агрессивные инвестиции. Они доступны не всем, но многим. Это высокая доходность, высокая волатильность, но и самый высокий риск потери капитала. Чтобы играть в такие инвестиции, нужно быть опытным игроком с солидным капиталом. Беда в том, что многие после одной двух удачных сделок, начинают ошибочно считать себя асами игры, заходят не на тот уровень и теряют все. Знакомая ситуация, печальные последствия.
– к какому виду инвестирования относятся? Я бы определил их в консервативные. При всей кажущейся сложности и опасности, выбрать тихий счет с невысокой доходностью не составляет труда. Хотя на этом поле можно и агрессивно поиграть, главное не заигрываться, чтобы не слиться.
Самые консервативные инвестиции там, это инвестиции в акции различных фондов и облигации. Сделать это в торговом терминале не составляет труда.
Составляя свой , я выделяю там место для всех трех стратегий инвестирования. Это пропорционально уменьшает риск, и повышает доходность.
Есть интересная теория, согласно которой ваш возраст должен равняться доле агрессивных инвестиций в вашем портфеле. Соответственно, чем вы старше, тем больше должна становиться ваша консервативная часть портфеля. Но перепробовав множество теорий и вариантов, я для себя лично определил, что, все таки, консервативность мне ближе – хотя сохранность средств сегодня не может гарантировать никакая стратегия или актив.
Инструментов инвестирования на сегодняшний день в интернете предостаточно – от тех, что сулят немыслимые прибыли, и до цифр более реальных. Но в том и задача консервативно стратегии, чтобы из всего этого разнообразия и, простите, говна, выбрать именно те активы, которые кроме сохранения и защиты, будут приносить прибыль.
Сегодня вест мир, мне кажется, становится волатильным, и чтобы получать доход нужно разбираться в инвестировании, контролировать свои активы и жадность, вместе с долбанным эго. Именно это является ключом к постоянному доходу и увеличению капитала.
Добавляйтесь, будем общаться!
Facebook страница | Youtube канал | Instagram
Итак, основная часть обучающего курса подходит к концу. В этом уроке речь пойдет о довольно интересной, как с практической, так и с теоретической точки зрения теме: особенности инвестора.
Этот материал позволит лучше узнать себя как будущего, или уже состоявшегося инвестора и в соответствии с личными особенностями характера, верно, скорректировать и осуществлять собственную инвестиционную деятельность, но обо всем по порядку.
План статьи:
Типы инвесторов, какими они бывают?
Тип инвестора – это особенность инвестора, которая формирует его поведение.
Поведение инвестора формируется в совокупности нескольких факторов. Например, склонность к риску, требования к доходности, горизонт инвестирования, субъективный взгляд на тот или иной инвестиционный инструмент, конкретную компанию, отрасль, страну и т.д. В общем, факторов, на основе которых формируется поведение инвестора, как вы видите, существует большое количество.
Итак, давайте рассмотрим, какие же все-таки существуют типы инвесторов. Инвесторов можно классифицировать по следующим факторам:
- Склонности к риску/требованию к доходности
- Сроку осуществления инвестиционной деятельности
- Типу используемой стратегии инвестирования
- Уровню финансовой грамотности
По склонности к риску и требованию к доходности
Данный фактор определяет, какое соотношение риск/доходность будет устраивать инвестора при осуществлении им инвестиционной деятельности.
По этому фактору инвесторов можно условно разделить на 3 типа:
- Консервативные инвесторы
- Умеренные инвесторы
- Агрессивные инвесторы
Консервативный инвестор
Особенен тем, что он всячески пытается избежать риска волатильности, то есть колебания стоимости инвестиций, а также других видов риска с которыми, так или иначе, сопряжена инвестиционная деятельность. Некоторые «экземпляры», настолько боятся получения убытков, что любые колебания инвестиционного портфеля, приводят к проблемам со здоровьем.
Для снижения риска такой инвестор соглашается с низкой доходностью на вложенный капитал.
Умеренный инвестор
Не готов получать минимальную доходность на вложенный капитал, только ради того, чтобы максимально снизить риск. Реакция на колебание стоимости инвестиционного портфеля, у данного типа инвесторов не такая резкая, как у консервативных инвесторов.
Умеренный инвестор вкладывает средства в различные категории активов, как в долевые, так и в долговые. Это позволяет получить доходность более высокую, по сравнению с инвестиционным портфелем консервативного инвестора.
Агрессивный инвестор
Отличается высокой толерантностью к риску. То есть, это люди, которые по своему темпераменту любят идти на риск для достижения определенных результатов и это касается любой сферы деятельности. В инвестиционной сфере они делают тоже самое — идут на повышенный риск для достижения высокой доходности. Портфель агрессивных инвесторов состоит преимущественно из долевых инструментов, если речь идет о пассивной инвестиционной стратегии. Если речь идет об активной инвестиционной стратегии, то в ход идут самые разные инструменты (кредитное плечо, деривативы, и так далее).
По горизонту инвестирования
- Краткосрочные инвесторы
- Среднесрочные инвесторы
- Долгосрочные инвесторы
Краткосрочные
Инвесторы данного типа характерны коротким сроком владения, активами. Они планируют свою инвестиционную деятельность не более чем на 5 лет вперед.
Распространенный тип инвесторов в России, в виду политической и экономической нестабильности. Особенно это касается 90-х годов, когда речь в большинстве случаев шла о выживании, но никак не об инвестировании, в условиях массовой безработицы и невыполнения обязательств, как государством, так и частными компаниями.
Среднесрочные
Долгосрочные
Этот тип инвесторов самый немногочисленный, особенно в России где рыночная экономика только проходит свой путь становления. Срок владения инвестиционными активами составляет от 10 лет. Причины, по которым данная категория инвесторов не распространена, озвучены выше.
По используемой стратегии инвестирования
Здесь классификация будет осуществлять по типу используемой инвестиционной стратегии. и их разновидности, мы с вами рассматривали раньше.
Итак, по инвестиционным стратегиям различают:
- Активных инвесторов
- Пассивных инвесторов
Активный инвестор
Ранее был урок, посвященный стратегиям инвестирования. В нем, я достаточно подробно рассмотрел, как пассивную, так и активную инвестиционную стратегию, а также преимущества и недостатки каждой стратегии и их особенности, но я все же я вкратце повторюсь.
Активный инвестор убеждён, что на фондовом рынке постоянно присутствуют аномалии, а также то, что большинство участников рынка заблуждаются при оценке какой-либо компании. Этот тип инвесторов надеется на то что он сможет правильно оценить потенциал компании и приобрести перспективные акции по низкой цене в нужное время. Соответственно активные инвесторы рассчитывает постоянно извлекать из вышеописанных ситуаций дополнительную доходность.
Главная цель активного инвестора - это получение доходности выше среднего по рынку на протяжении большого временного промежутка. Осуществлять эту цель он будет путём поиска перспективной страны, отрасли, и наконец, недооцененных акций для их покупки по низким ценам и дальнейшей продажи по высоким ценам. Конечно, чтобы осуществить свои планы, активный инвестор должен показать результаты работы выше, чем остальные участники рынка.
Пассивный инвестор
Соглашается со средней доходностью, которую показывает рынок. Пассивный инвестор не пытается переиграть профессионалов. Он убежден, что единственный способ одержать победу в “заведомо проигрышной игре” — это не играть в нее. В своей инвестиционной деятельности использует принцип индексирования. Данный принцип предполагает покупку ценных бумаг, входящих в фондовый индекс. То есть пассивный инвестор использует в свою пользу диверсификацию и старается максимизировать ее. Владеет инвестиционными активами как можно дольше (срок владения зависит от личностных особенностей инвестора).
По уровню финансовой грамотности
Инвесторы могут обладать различным уровнем знаний в области инвестирования, поэтому их можно распределить так:
Низкий уровень знаний
Средний уровень знаний
Продвинутый уровень знаний
Низкий уровень знаний
Инвесторы с низкими познаниями в инвестиционной деятельности — распространенный вариант, в основном они прибегают к услугам инвестиционного консультанта или брокера, для достижения положительного инвестиционного результата.
Средний уровень знаний
Инвесторы со средним уровнем знаний реже обращаются к консультантам и все чаще самостоятельно делают капиталовложения с помощью финансовых посредников (ПИФ, банк, брокер и т.д.).
Продвинутый уровень знаний
Инвесторы с продвинутым уровнем знаний, естественно не обращаются к консультантам за помощью по составлению инвестиционного портфеля, они сами могут оказывать подобные услуги. Используют все доступные инвестиционные инструменты для осуществления своей инвестиционной стратегии.
Итак, классификацию инвесторов по различным факторам можно завершить. Выше я уже упоминал о том факте, что поведение инвестора формируется за счет совокупности нескольких факторов, а факторов достаточно много поэтому и поведение инвесторов достаточно сильно различается.
Ну, например, инвестор может обладать средним уровнем знаний в инвестиционной сфере, быть консервативным, долгосрочным и пассивным.
Или же может быть агрессивным, краткосрочным, активным, обладающим внушительным объемом знаний.
Итак, сейчас я дам некоторые рекомендации для рассмотренных ранее типов инвесторов. Рекомендации будут иметь практический характер по распределению активов в портфеле пассивного инвестора. Выбор соотношения между долговыми и долевыми инструментами основополагающий в инвестиционной деятельности, который нужно сделать в первую очередь.
Консервативный инвестор
Инвесторам данного типа я могу посоветовать следующее: если вы не можете совладать с собой и принять на себя некоторый риск, следует распределить средства в инвестиционном портфеле, естественно в инструментах с фиксированной доходностью. Классический вариант портфеля с низким уровнем риска — это сочетание банковского депозита и облигаций. Большинству инвесторов подойдет вариант покупки облигаций с помощью ПИФов.
Если вы, в какой-то степени можете контролировать свои эмоции и взять на себя небольшой риск, тогда стоит включить в портфель 10% акций. Приобретать их также стоит с помощью индексных ПИФов.
Умеренный инвестор
Таким инвесторам могу порекомендовать распределить средства между долговыми и долевыми инвестиционными инструментами в сочетании, например, долговые/долевые — 70/30. Это пример и если инвестор может слегка повысить риск портфеля то, можно повысить долю акций. Если возникает обратная ситуация необходимо снизить долю акций.
Агрессивный инвестор
Здесь совет такой: инвестору стоит концентрировать на долевых инвестициях, так как именно они показывают самую высокую доходность в долгосрочной перспективе. Конечно, нельзя составлять свой инвестиционный портфель на 100% из акций, инструменты с фиксированной доходностью в нем должны быть. Доля долговых инструментов должна составлять от 10 до 20%.
Краткосрочный инвестор
Если срок инвестирования составляет 1-5 лет, то лучшим решением будут долговые инвестиции. Причина: стоимость долевых инвестиционных инструментов в краткосрочной перспективе подвержена значительным колебаниям. Возможен вообще вариант, когда период вложений выпадает как раз на экономический кризис и стоимость вложений резко снизится. Что касается воздействия инфляции на вложенный капитал, то в краткосрочной перспективе ее влияние не столь значительно. Кроме того, акции в краткосрочной перспективе не могут обеспечить стабильную доходность.
Среднесрочный инвестор
Если срок инвестирования составляет 5 до 10 лет, то чаша весов начинает перемещаться в сторону долевых инвестиций. То есть Лучшим вариантом в среднесрочной перспективе будет распределение средств между долговыми и долевыми инструментами – 50/50. Такое соотношение позволит получать вполне достойный текущий доход от долговой составляющей портфеля, а также умеренный прирост капитала от долевой составляющей. Также увеличение доли акций в портфеле я могу объяснить следующим образом. С увеличением срока инвестирования возрастает способность долевых инструментов защиты вложений от инфляции.
Долгосрочный инвестор
Срок инвестирования от 10 лет. Здесь совет может быть только один, как можно большую часть портфеля должны составлять акции. Ведь в долгосрочной перспективе именно акции помогут защитить капитал от пагубного воздействия инфляции, а также обеспечить существенный прирост капитала. Также хотелось бы отметить, что с течением времени риск владения акциями снижается (кратковременные колебания, с течением времени сглаживаются), а долговые инвестиционные инструменты наоборот становятся более рискованными, так как они не могут должным образом обеспечить защиту средства от инфляции.
Поэтому доля акций в портфеле должна быть как можно больше. Все зависит от вашего отношения к риску. Даже если вы консервативный инвестор, в вашем портфеле обязательно должны быть акции, пусть и доля их будет не велика, например, 5-10%. Умеренный инвестор может позволить себе 40-60%, а агрессивный 80%.
Пассивный инвестор
Активный инвестор
Причины, по которым я не дам вам каких-то конкретных рекомендаций, уже озвучивал в уроке: стратегии инвестирования.
Касательно финансовой грамотности могу дать универсальную рекомендацию: всегда старайтесь повысить ее, ведь чем выше уровень финансовой грамотности, тем вы будете эффективней действовать в качестве инвестора. Это касается как активного инвестирования, так и пассивного. И в одном и другом случае есть возможности для повышения доходности инвестиций. Правда объем знаний, который потребуется активному инвестору на порядок превосходит объем знаний необходимый пассивному инвестору. И не забывайте, что самые лучшие инвестиции — это инвестиции в самообразование.
Выводы
Хорошо, данный урок получился достаточно емким, несмотря на то, что моя цель заключалась в компактом изложении материала. В этом уроке вы могли посмотреть, как с практической, так и с теоретической точки зрения на особенности инвестора, на факторы, влияющие на его поведение, а также получить некоторые рекомендации, для различных типов инвесторов. Думаю, что каждый, кто изучил этот урок, сможет применить полученные знания на практике и улучшить результаты инвестиционной деятельности.
Переходим к следующему уроку:
Возможно вас заинтересует:
Тем не менее, в последнее время вкладчики все больше начинают осознавать, что депозиту тоже присущи определенные риски. Резкий скачек инфляции может частично перекрыть доход по вкладу. Ослабление национальной валюты может обесценить сумму по отношению к таким потенциальным запланированным расходам, как поездка за границу или покупка импортных вещей. Участились отзывы лицензий у банков, что в лучшем случае чревато потерей доходности на период ожидания получения выплаты от АСВ, а в худшем — части средств, свыше гарантированных АСВ 1,4 млн руб.
В свете таких изменений инструменты фондового рынка становятся все более популярны среди частных инвесторов. Однако не все инструменты подходят, как альтернатива банковскому вкладу.
В этом обзоре мы представляем наиболее близкие по надежности к депозиту биржевые инструменты для крайне консервативных инвесторов, которые просты и доступны для использования, а по некоторым пунктам оказываются даже эффективнее депозита.
Облигации федерального займа
Возврат инвестиций по ОФЗ обеспечен государством, они достаточно ликвидны и подходят как для долгосрочных вложений, так и в целях «припарковать капитал» на несколько месяцев до востребования. При этом в таких краткосрочных случаях весомым преимуществом перед депозитом будет возможность быстро и без потери доходности вывести средства полностью или частично на необходимые нужды.
ОФЗ-ИН
Для крайне консервативного долгосрочного инвестора может быть важна не столько гибкость, сколько надежность вклада и гарантия доходности при меняющейся конъюнктуре рынка. Одной из лучших альтернатив депозиту с целью защиты от инфляции можно назвать бумаги
Эти бумаги позволяют стабильно получать небольшую доходность выше инфляции, выплаты гарантированы государством и инвестиции в них не требуют каких-то особенных познаний. Эти бумаги из класса , являются отличной альтернативой банковскому вкладу и вариантом формирования своей собственной пенсии. В отличие от депозита доходность по ним будет стабильно опережать инфляцию.
Валютная корзина
Инвестиции в указанные выше ОФЗ-ИН защищают капитал от инфляции, но в случае резкого снижения курса национальной валюты они не компенсирую вам потери, если деньги были отложены на поездку заграницу, покупку дорогих импортных вещей или другие затраты в иностранной валюте.
Поэтому для компенсации такого риска имеет смысл изначально определить примерную долю капитала, которая пойдет в дальнейшем на валютные расходы и хранить эти средства в соответствующей валюте. Это могут быть обычные наличные или банковский депозит. При использовании валютного депозита следует помнить, что максимальная сумма выплаты по страховке составит не более 1,4 млн в рублевом эквиваленте. Соответственно, при сильном ослаблении рубля валютная сумма на депозите может оказаться не полностью застрахованной.
Еврооблигации Минфина
Другим вариантом размещения средств в иностранной валюте являются еврооблигации Минфина номинированные в долларах , что делает этот инструмент более предсказуемым и понятным для частного инвестора. Наиболее ликвидный из выпусков, обращающихся на Московской бирже, является RUS-28 с номиналом $1000 и погашением 24.06.2028 г. Для доступа к более широкому списку еврооблигаций можно обратиться за консультацией к вашему финансовому советнику или персональному брокеру в БКС.
Cash — тоже инвестиция
Наличные в разных валютах, не размещенные под процент, могут оказаться неплохим выбором в определенных экономических ситуациях. В периоды повышенной турбулентности на рынках запас свободной наличности может позволить получить хорошие процентные ставки по тем же самым вкладам или облигациям при своевременных инвестициях.
Если вы выбираете этот вариант имеет смысл перейти в режим «активного ожидания» и постоянно отслеживать доступные предложения, чтобы использовать наиболее эффективные возможности. Тогда отсутствие доходности за период нахождения «в кэше» может быть с лихвой компенсировано более высокой зафиксированной процентной ставкой.
Акции «Голубых фишек»
Рискуя быть закиданным помидорами в комментариях на тему «Акции — это рискованно!», предложу долгосрочному инвестору альтернативу депозитам в виде корзины акций крупных российских компаний с госучастием.
На краткосрочном временном периоде акции бесспорно слишком волатильны, чтобы ставить их в один ряд с депозитом. Но на долгосрочном горизонте более 5 лет доходность по акциям способна опередить другие консервативные инструменты. В российских реалиях наиболее надежными выглядят компании, близкие к государству, такие как Сбербанк, Роснефть, ВТБ, АЛРОСА, Газпром, ИнтерРАО, РусГидро и др.
Для примера индекс компаний с госучастием, рассчитываемый МосБиржей с декабря 2011 г., по состоянию на конец 2017 г. принес около 13% годовых. И это без учета полученных акционерами дивидендов. Разумеется, внутри этого периода были просадки, но если инвестор рассчитывает на длительный период времени, то портфель акции подобных компаний может оказаться хорошим вложением при невысоких рисках и хорошей альтернативой банку.
В то же время подбор подходящих бумаг для портфеля в этом случае оказывается все-таки более трудоемким процессом, чем просто выбор подходящего банковского вклада и требует некоторых знаний от инвестора или консультации с компетентным специалистом. Кроме того, нужно трезво взвесить, насколько велика вероятность, что вложенные средства вдруг потребуется вернуть раньше срока.
Структурные продукты с защитой капитала
Часто инвестиционные компании могут предлагать клиентам структурные продукты со 100% или 90% защитой капитала. Такой инструмент состоит из инвестиционной части, обеспечивающей повышенный доход, и защитной части, которая позволяет рассчитывать на возврат обозначенного процента от инвестиции при любом исходе. Такой продукт может быть краткосрочным на срок 6-12 месяцев, или более долгосрочным на период 3-5 лет.
Доходность по таким структурным продуктам может быть зафиксирована на уровне выше ставок по депозитам, или быть не гарантированной, но потенциально не ограниченной. При этом стоит отметить, что гарантом возврата инвестиций, в отличие от банковского депозита, выступает не государство, а сама инвестиционная компания. Поэтому уровень надежности в данном случае ближе к корпоративной облигации, чем к ОФЗ.
Кроме того, необходимо внимательно ознакомиться с условиями структурного продукта и удостовериться, чтобы возврат гарантированной суммы был безусловным, т.е. не зависел от рыночной конъюнктуры. Также не стоит путать продукты с защитой капитала для консервативных инвесторов с высокодоходными инструментами с повышенным риском, которые могут быть похожи между собой при поверхностном рассмотрении.
ИИС
Не стоит забывать и про такой инструмент, как Индивидуальный инвестиционный счет. наверняка хорошо вам известны и в перечислении не нуждаются. Он может использоваться в комбинации с перечисленными выше рублевыми инструментами и принести дополнительную доходность в виде налогового вычета, которая на долгосрочной дистанции оказывает существенное влияние на итоговый финансовый результат.
Успешная инвестиционная деятельность не может осуществляться без правильно выбранной стратегии инвестирования. Каждый начинающий инвестор сталкивается с задачей грамотного распределения имеющихся денежных средств между разными источниками вложений. Не менее важную роль играет и интенсивность купли-продажи активов. Виды инвестиционных стратегий и их правильное комбинирование – это ключ к успеху для любого инвестора.
Естественно, нужно не только обладать теоретическими знаниями, но также уметь исходя из существующих экономических реалий, подобрать оптимальное соотношение конкретных действий на биржах и других финансовых рынках.
Существующие типы инвестиционных стратегий принято подразделять, отталкиваясь от 2 параметров:
- прогнозируемой доходности вложений;
- потенциальных рисков утраты инвестиций.
В экономической науке традиционно принято выделять четыре типа инвестиционных стратегий:
- консервативная (пассивная);
- умеренная;
- агрессивная;
- смешанная.
Каждому инвестору необходимо понимать, что для каждой из них существует прямая пропорциональная зависимость между фактическими рисками и уровнем доходности (прибыльности). Другими словами, чем выше риск по конкретному вложению, тем соответственно на большую прибыль в состоянии рассчитывать инвестор. И наоборот. Чем ниже уровень риска, тем меньшей доходностью, а, значит, и привлекательностью обладают рассматриваемая инвестиция.
Теперь предлагаю более детально разобрать каждый из названных выше стратегических типажей.
Консервативный (пассивный)
Консервативная (пассивная) инвестиционная стратегия подразумевает под собой наиболее низкую прибыльность. В разных источниках под ней понимается уровень доходности до 15–20 процентов годовых.
В то же самое время в этом случае инвестор имеет дело с минимально возможным уровнем инвестиционных рисков. То есть подобные вложения на практике практически не грозят потерей инвестированного капитала.
Классическими примерами консервативных финансовых инструментов можно считать:
- банковские вклады (депозиты);
- государственные облигации;
- вложения в объекты недвижимости;
- покупку золота или платины;
- паи в консервативных ПИФах.
Умеренный
Умеренная инвестиционная стратегия подразумевает более высокий уровень прибыльности. Как правило, речь стоит вести про 20–45 процентов годовых.
Как мы уже с вами знаем, с увеличением дохода от вложений растет и реальный уровень рисков. То есть в отличие от консервативных инвестиций, умеренные уже нельзя считать безопасными.
Классическими примерами умеренных финансовых инструментов следует считать:
- ценные бумаги, размещенные высоконадежными компаниями;
- вложения в микрофинансовые организации;
- более доходные паи паевых фондов.
Агрессивный
Агрессивная инвестиционная стратегия подразумевает под собой наиболее высокую прибыльность выше 45–50 процентов годовых. На практике доходность может быть выше озвученных значений на несколько порядков. Иногда она достигает 100, 300 и даже 1000% годовых.
Очевидно, что работая с такими сверхагрессивными финансовыми инструментами, инвестор сталкивается с запредельными рисками. В некоторых случаях их значения стремятся к абсолюту, то есть к 90 и даже 100 процентам.
Классическими примерами агрессивных финансовых инструментов мы можем считать:
- финансовые пирамиды;
- вложения в ПАММ-счета.
Смешанный
Любой по-настоящему успешный инвестор скажет вам, что невозможно стабильно зарабатывать много денег, используя в чистом виде любую из поименованных выше стратегий. Во всем следует искать и находить баланс. Смешиваясь в определенных пропорциях, перечисленные виды инвестиционных стратегий, как раз и помогают найти ту самую золотую середину.
Смешанная стратегия инвестирования является оптимальным сочетанием нескольких типов финансовых инструментов, которые различаются по доходности и рискованности.
Вывод
Как мы теперь понимаем, первоочередной задачей каждого инвестора является формирование собственной оптимальной стратегии инвестирования, которая будет наилучшим образом сочетаться с его уникальным психологическим профилем. Естественно, что готового рецепта здесь нет и не может быть. Более того, на поиск единственно верного ответа могут понадобиться годы непрерывной практики.
Но что же делать новичку, который пока не располагает сколько-нибудь серьезными теоретическими познаниями и опытом? Как ему сформировать свой первый инвестиционный портфель?
Для такого случая существует классический вариант диверсификации инвестиций. В соответствии с ним инвестиционный портфель необходимо сформировать из таких финансовых инструментов:
- консервативных (55–60%);
- умеренных (30–35%);
- агрессивных (5–10%).
Исходя из перечисленных характеристик инвестиционных стратегий, подобное сочетание представляется достаточно безопасным и в то же время достаточно доходным.
В комментариях рассказывайте про свой опыт инвестирования. Уверен, другим читателям он будет весьма интересен.