Pokiaľ ide o zisk, čas je na vašej strane. Ale pokiaľ ide o náklady, je to váš nepriateľ.
© John Bogle
Ahojte čitatelia a návštevníci blogu. Dnešný článok sa bude venovať takej dôležitej téme, akou sú typy investorov. V skutočnosti sú to investori, ktorí majú na finančných trhoch osobitné miesto.
V súčasnosti je oblasť investovania veľmi známym a rozšíreným druhom finančnej činnosti. Niektorí investujú do podnikania, cenných papierov, iní do IT technológií. Niektorí uprednostňujú veľmi vysoký príjem v krátkom čase, no zároveň podstupujú vysoké riziká, iní chcú zarábať miernejšie a zároveň príliš neriskovať.
Investori sú jedným z najdôležitejších podnikateľských subjektov, ktoré fungujú rôznymi spôsobmi. Ďalej uvedieme všetky typy investorov a pokúsime sa ich stručne a jasne popísať.
Existujú nasledujúce typy investorov
Takíto investori zvyčajne uprednostňujú bezpečnosť svojich investícií. Tie. je lepšie, ak získajú pomerne malé zisky, ale s dôverou, že ich vôbec dosiahnu. Základnou stratégiou takýchto investorov je nakupovať najspoľahlivejšie aktíva na dlhé obdobie. Ak hovoríme o spoľahlivých aktívach, potom sú to predovšetkým akcie a dlhopisy stabilných spoločností (Gazprom, Sberbank, VTB atď.).
Čo sa týka doby investície, štandard je od 2 rokov do 20 rokov. Práve dlhodobá perspektíva poskytuje investorom vysokú stabilitu. Koniec koncov, čím dlhšia je doba investovania, tým nižšie je riziko. Jedným z najvýznamnejších konzervatívnych investorov je Warren Buffett. Buffett vždy investuje veľmi dlho, pretože je presvedčený, že za pár rokov nie je možné získať maximálny úžitok z vlastníctva cenných papierov. Priemerná doba, počas ktorej sa Warren Buffett zbavuje svojho majetku, je 10 rokov.
- Mierne agresívny investor
Mierne agresívny investor
Je niečo medzi konzervatívcami a agresormi. Tie. Tento typ investorov, ale aj konzervatívnych investorov radšej svoje investície čo najviac zakonzervuje, no zároveň sa snažia zabezpečiť svoje investície s čo najväčším výnosom.
Investičná doba je približne 6 mesiacov až 2 roky. Pri tomto prístupe sa očakávajú stredne veľké zisky a rovnako mierne riziká.
Patria sem ľudia so železnými nervami. Takíto investori najmenej dbajú na spoľahlivosť investícií. Oveľa viac ich zaujíma očakávaný výnos. A samozrejme, špekulanti zodpovedajú tomuto popisu.
Investičná doba je od jednej minúty do niekoľkých dní. Áno presne! Proces nákupu a predaja cenné papiere je to veľmi efektívne, takíto špekulanti dokážu urobiť viac ako 100 transakcií denne a ziskovosť môže presiahnuť aj 100-400% čistého zisku za jeden mesiac. Zdanlivo nereálne čísla, ale je to tak. Veľkou nevýhodou je, že riziká pri takejto stratégii sú najvyššie a o svoje peniaze môžete prísť v priebehu niekoľkých minút či sekúnd. Cieľom agresívneho investovania je teda aj napriek veľkým rizikám maximalizácia zisku.
Hlavným príkladom agresívneho investora je -
- Skúsený investor
Má vysokú znalosť trhu a je trochu podobný konzervatívnym investorom. Uprednostňuje len oprávnené riziko. Títo investori si vyberajú najlikvidnejšie cenné papiere a iné aktíva.
- Sofistikovaný hráč
Usiluje sa o čo najväčší zisk, a to aj s hrozbou straty všetkého kapitálu.
Toto boli najbežnejšie typy investorov.
Keď počujeme slovo „konzervatívny“, napadne nás niečo, čo súvisí so stabilitou a nemennosťou. Význam slova podľa slovníka je zachovať, zachovať, chrániť, brániť staré. Existujú dokonca aj konzervatívne investície – t.j. s minimálnym rastom a nízkym, no stabilným príjmom a prakticky bez rizík. Ale je to naozaj tak a čo je konzervatívne investície dnes?
Existujú tri typy investičných stratégií – konzervatívna, mierna a agresívna. Hlavnou úlohou konzervatívnej stratégie je teda bezpečnosť vášho kapitálu. Nie je to o raste, ani o vytváraní príjmu. Jeho úlohou je chrániť pred stratami a zachovať váš kapitál. Rozhodli sme sa pre koncept, ideme ďalej.
Medzi konzervatívne investície štandardne patrí akumulačné poistenie, akumulačné dôchodkové programy, štátne dlhopisy a dlhopisy veľkých emitentov, kde je vysoký podiel štátu. Všetky tieto nástroje prakticky zaručujú bezpečnosť, ako aj malé navýšenie vášho kapitálu.
Všetky tieto nástroje existujú, všetky sú dostupné pre individuálnych investorov, no nie každého to zaujíma. A nie preto, že by boli nízke príjmy, ale práve preto, že ide o konzervatívne investície, t.j. tie, ktoré neprinášajú zisk. A mnohí začínajúci investori tomuto klamu podľahnú.
Ak hovoríme o internetové investície, alebo inak, pomocou internetu je možné takmer všetky vyššie uvedené investície uskutočniť na diaľku. Je otázkou času zistiť ako. Ale nikto na to nechce prísť – je to dlhé, únavné a takmer zbytočné, ak je príjem mizerný.
Vyhrajte jackpot, ale viac. To je túžba väčšiny začínajúcich investorov, ktorí kvôli neskúsenosti a naivite odčerpávajú svoje peniaze v podvodných projektoch, pyramídach. A práve po výrazných stratách majú tí, čo sa nevzdali, prvé záblesky rozumu – začínajú študovať základný koncept sveta investícií, a až potom investujú svoj kapitál.
Konzervatívne investície, tu by mal investor začať. Toto je prvý krok – študovať, pochopiť, vrhnúť sa do sveta investovania, neutopiť sa tam a nezožrať vás skúsenými žralokmi.
Druhým krokom je mierna investícia, kde je väčšie riziko, ale aj lepšia ziskovosť. A vrcholom sú agresívne investície. Nie sú dostupné každému, ale mnohým. Ide o vysoký výnos, vysokú volatilitu, ale aj najvyššie riziko straty kapitálu. Aby ste mohli hrať takéto investície, musíte byť skúseným hráčom so solídnym kapitálom. Problém je v tom, že mnohí sa po jednom alebo dvoch úspešných obchodoch začnú mylne považovať za esá hry, dostanú sa na nesprávnu úroveň a stratia všetko. Známa situácia, smutné následky.
- o aký typ investície ide? Definoval by som ich ako konzervatívnych. Pri všetkej zdanlivej zložitosti a nebezpečenstve nie je ťažké vybrať si pokojný účet s nízkou ziskovosťou. Aj keď na tomto poli môžete hrať agresívne, hlavnou vecou nie je flirtovať, aby ste sa nespojili.
Medzi najkonzervatívnejšie investície patria investície do akcií rôznych fondov a dlhopisov. Nie je ťažké to urobiť v obchodnom termináli.
Keď skladám svoju vlastnú, prideľujem tam miesto všetkým trom investičným stratégiám. To úmerne znižuje riziko a zvyšuje ziskovosť.
Existuje zaujímavá teória, že váš vek by sa mal rovnať podielu agresívnych investícií vo vašom portfóliu. V súlade s tým, čím ste starší, tým by mala byť vaša konzervatívnejšia časť portfólia. Ale po vyskúšaní mnohých teórií a možností som sa osobne rozhodol, že napriek tomu mi je bližší konzervativizmus – hoci žiadna stratégia ani aktívum dnes nezaručí bezpečnosť fondov.
Na internete je dnes množstvo investičných nástrojov – od tých, ktoré sľubujú neskutočné zisky, až po reálnejšie čísla. Ale to je úlohou konzervatívnej stratégie, aby si z celej tej rozmanitosti a pardon, sračiek vybral práve tie aktíva, ktoré okrem zachovania a ochrany budú aj ziskové.
Zdá sa mi, že dnes sa západný svet stáva nestabilným a ak chcete získať príjem, musíte rozumieť investovaniu, ovládať svoje aktíva a chamtivosť spolu s posratým egom. To je kľúčom k neustálemu rastu príjmu a kapitálu.
Pridajte, budeme komunikovať!
Facebook stránka | Youtube kanál| Instagram
Hlavná časť tutoriálu sa teda blíži ku koncu. V tomto návode bude to o pomerne zaujímavej téme z praktického aj teoretického hľadiska: špecifiká investora.
Tento materiál vám umožní lepšie spoznať seba samých ako budúceho, alebo už skúseného investora a v súlade s osobnostnými charakteristikami charakteru, pravdaže, upravovať a realizovať svoje vlastné investičné aktivity, ale najskôr.
Náčrt článku:
Aké sú typy investorov?
Typ investora je vlastnosť investora, ktorá formuje jeho správanie.
Správanie investorov je formované kombináciou viacerých faktorov. Napríklad rizikový apetít, požiadavky na ziskovosť, investičný horizont, subjektívny pohľad na konkrétny investičný nástroj, konkrétnu spoločnosť, odvetvie, krajinu atď. Vo všeobecnosti, ako vidíte, existuje veľké množstvo faktorov, na základe ktorých sa formuje správanie investorov.
Poďme sa teda pozrieť, aké typy investorov existujú. Investorov možno klasifikovať podľa nasledujúcich faktorov:
- Ochota riskovať / dopyt po návrate
- Trvanie investičných aktivít
- Typ použitej investičnej stratégie
- Finančná gramotnosť
Podľa ochoty riskovať a požiadavky na ziskovosť
Tento faktor určuje, aký pomer riziko / výnos bude investorovi vyhovovať pri jeho investičných aktivitách.
Podľa tohto faktora možno investorov podmienečne rozdeliť do 3 typov:
- Konzervatívni investori
- Mierni investori
- Agresívni investori
Konzervatívny investor
Je špeciálny tým, že sa všemožne snaží vyhnúť riziku volatility, teda kolísaniu hodnoty investícií, ako aj iným druhom rizík, s ktorými je tak či onak spojená investičná aktivita. Niektoré „exempláre“ sa tak boja strát, že akékoľvek výkyvy v investičnom portfóliu vedú k zdravotným problémom.
Na zmiernenie rizika takýto investor akceptuje nízku návratnosť investície.
Mierny investor
Nie som pripravený dostať minimálny výnos z investovaného kapitálu, len aby som minimalizoval riziko. Reakcia na kolísanie hodnoty investičného portfólia, tento typ investora nie je taký prudký ako u konzervatívnych investorov.
Umiernený investor investuje do rôznych kategórií aktív, do akcií aj dlhov. To vám umožňuje získať vyššiu mieru návratnosti v porovnaní s investičným portfóliom konzervatívneho investora.
Agresívny investor
Líši sa toleranciou vysokého rizika. To znamená, že sú to ľudia, ktorí svojou povahou radi riskujú, aby dosiahli určité výsledky, a to platí pre akúkoľvek oblasť činnosti. V investičnej oblasti postupujú rovnako – podstupujú zvýšené riziko, aby dosiahli vysoké výnosy. Portfólio agresívnych investorov pozostáva najmä z akciových nástrojov, pokiaľ ide o pasívnu investičnú stratégiu. Pokiaľ ide o aktívnu investičnú stratégiu, potom sa používajú rôzne nástroje (pákový efekt, deriváty atď.).
Investičný horizont
- Krátkodobí investori
- Strednodobí investori
- Dlhodobí investori
Krátkodobý
Investori tohto typu sa vyznačujú krátkou dobou vlastníctva, aktív. Svoje investičné aktivity plánujú maximálne na 5 rokov dopredu.
Bežný typ investora v Rusku v dôsledku politickej a ekonomickej nestability. Platí to najmä pre 90. roky, kedy išlo vo väčšine prípadov o prežitie, nie však o investovanie v podmienkach masívnej nezamestnanosti a nesplácania záväzkov zo strany štátu aj súkromných spoločností.
Strednodobé
Dlhý termín
Tento typ investora je najmenší, najmä v Rusku, kde trhové hospodárstvo ide len svojou cestou stať sa. Doba držby investičného majetku je 10 rokov alebo viac. Dôvody, prečo táto kategória investorov nie je rozšírená, sú uvedené vyššie.
Podľa použitej investičnej stratégie
Tu bude klasifikácia vykonaná podľa typu použitej investičnej stratégie. a ich odrôd, sme uvažovali predtým.
Podľa investičných stratégií sa teda rozlišujú:
- Aktívni investori
- Pasívni investori
Aktívny investor
Predtým tu bola lekcia o investičných stratégiách. V nej som dostatočne podrobne zvážil pasívne aj aktívne investičné stratégie, ako aj výhody a nevýhody jednotlivých stratégií a ich vlastnosti, no aj tak sa v krátkosti zopakujem.
Aktívny investor je presvedčený, že na akciovom trhu sú neustále prítomné anomálie a že väčšina účastníkov trhu sa pri hodnotení spoločnosti mýli. Tento typ investora dúfa, že bude schopný správne posúdiť potenciál spoločnosti a kúpiť sľubné akcie za nízku cenu v r. správny čas... Aktívni investori preto očakávajú, že z vyššie uvedených situácií budú neustále získavať dodatočnú ziskovosť.
Hlavným cieľom aktívneho investora je získať výnos nad priemerom trhu počas dlhého obdobia. Tento cieľ dosiahne hľadaním perspektívnej krajiny, odvetvia a napokon aj podhodnotených akcií, za ktoré by ich mohol kúpiť nízke ceny a ďalší predaj za vysoké ceny. Samozrejme, aby mohol aktívny investor realizovať svoje plány, musí mať lepší výkon ako ostatní účastníci trhu.
Pasívny investor
Súhlasí s priemerným výnosom, ktorý ukazuje trh. Pasívny investor sa nesnaží prevalcovať profesionálov. Je o tom presvedčený jediná cesta vyhrať „prehru“ neznamená hrať ju. Pri svojich investičných aktivitách využíva princíp indexovania. Tento princíp predpokladá nákup cenných papierov zahrnutých do akciového indexu. To znamená, že pasívny investor využíva diverzifikáciu vo svoj prospech a snaží sa ju maximalizovať. Vlastní investičný majetok čo najdlhšie (doba vlastníctva závisí od osobnosti investora).
Podľa úrovne finančnej gramotnosti
Investori môžu mať rôzne úrovne investičných znalostí, takže ich možno kategorizovať takto:
Nízka úroveň vedomostí
Priemerná úroveň vedomosti
Pokročilá úroveň vedomostí
Nízka úroveň vedomostí
Investori s nízkymi investičnými znalosťami sú bežnou možnosťou, na dosiahnutie pozitívneho investičného výsledku väčšinou siahajú po službách investičného poradcu alebo makléra.
Priemerná úroveň vedomostí
Investori s priemernou úrovňou vedomostí sa menej často obracajú na poradcov a čoraz častejšie si investujú sami s pomocou finančných sprostredkovateľov (podielový fond, banka, maklér a pod.).
Pokročilá úroveň vedomostí
Investori s pokročilou úrovňou vedomostí sa samozrejme neobracajú na poradcov so žiadosťou o pomoc pri zostavovaní investičného portfólia, oni sami môžu poskytnúť podobné služby. Využívať všetky dostupné investičné nástroje na realizáciu svojej investičnej stratégie.
Takže klasifikácia investorov podľa rôznych faktorov môže byť dokončená. Vyššie som už spomenul fakt, že správanie investora vzniká súhrou viacerých faktorov a faktorov je veľmi veľa, preto je správanie investorov značne odlišné.
No napríklad investor môže mať priemernú úroveň vedomostí v investičnej oblasti, byť konzervatívny, dlhodobý a pasívny.
Alebo môže byť agresívny, krátkodobý, aktívny, s impozantným množstvom vedomostí.
Takže teraz uvediem niekoľko usmernení pre typy investorov, o ktorých sa hovorilo vyššie. Odporúčania budú praktického charakteru pre rozloženie aktív v portfóliu pasívneho investora. Voľba pomeru medzi dlhovými a akciovými nástrojmi je pri investičnej činnosti zásadná, čo sa musí urobiť ako prvé.
Konzervatívny investor
Pre investorov tohto typu môžem poradiť nasledovné: ak sa neviete ovládať a podstupovať nejaké riziko, mali by ste rozdeliť prostriedky do investičného portfólia, samozrejme do nástrojov s pevným výnosom. Klasické portfólio s nízkym rizikom je kombináciou bankového vkladu a dlhopisov. Pre väčšinu investorov je vhodná možnosť nákupu dlhopisov pomocou podielových fondov.
Ak do istej miery dokážete ovládať svoje emócie a podstúpiť malé riziko, potom sa oplatí zaradiť 10 % akcií do portfólia. Oplatí sa ich zakúpiť aj pomocou indexových podielových fondov.
Mierny investor
Takýmto investorom môžem odporučiť, aby rozdeľovali prostriedky medzi dlhové a akciové investičné nástroje v kombinácii, napríklad dlh / vlastný kapitál - 70/30. Toto je príklad a ak investor môže mierne zvýšiť riziko portfólia, potom sa môže zvýšiť podiel akcie. Ak nastane opačná situácia, je potrebné znížiť podiel akcií.
Agresívny investor
Tu je rada takáto: investor by sa mal zamerať na investície do akcií, pretože dlhodobo vykazujú najvyššiu ziskovosť. Investičné portfólio samozrejme nemôžete tvoriť 100% z akcií, musia v ňom byť nástroje s pevným výnosom. Podiel dlhových nástrojov by sa mal pohybovať medzi 10 a 20 %.
Krátkodobý investor
Ak je doba investície 1-5 rokov, tak najlepšie riešenie dôjde k dlhovým investíciám. Dôvod: Hodnota akciových investičných nástrojov podlieha značným výkyvom v krátkodobom horizonte. Vo všeobecnosti prichádza do úvahy možnosť, keď investičné obdobie padne práve na ekonomickú krízu a náklady na investíciu výrazne klesnú. Čo sa týka vplyvu inflácie na investovaný kapitál, v krátkodobom horizonte jej vplyv nie je taký výrazný. Okrem toho akcie nemôžu poskytovať stabilné výnosy v krátkodobom horizonte.
Strednodobý investor
Ak je investičné obdobie 5 až 10 rokov, potom sa misky váh začnú posúvať smerom k akciovým investíciám. To jest Najlepšia možnosť v strednodobom horizonte bude rozdelenie prostriedkov medzi dlhové a akciové nástroje 50/50. Tento pomer umožní získať celkom slušný bežný príjem z dlhovej zložky portfólia, ako aj mierne kapitálové zisky z akciovej zložky. Nárast podielu akcií v portfóliu si viem vysvetliť aj nasledovne. S nárastom investičného obdobia sa zvyšuje schopnosť akciových nástrojov chrániť investície pred infláciou.
Dlhodobý investor
Investičná doba od 10 rokov. Tu môže byť len jedna rada, čo najväčšiu časť portfólia by mali tvoriť akcie. Z dlhodobého hľadiska sú to totiž akcie, ktoré pomôžu chrániť kapitál pred škodlivými účinkami inflácie a zároveň poskytnú značné kapitálové zisky. Rád by som tiež poznamenal, že v priebehu času klesá riziko vlastnenia akcií (krátkodobé výkyvy, časom vyhladené) a dlhové investičné nástroje sa naopak stávajú rizikovejšími, keďže nedokážu dostatočne ochrániť prostriedky pred infláciou.
Preto by mal byť podiel akcií v portfóliu čo najväčší. Všetko závisí od vášho postoja k riziku. Aj keď ste konzervatívny investor, vaše portfólio by určite malo obsahovať akcie, aj keď ich podiel nie je veľký, napríklad 5-10 %. Umiernený investor si môže dovoliť 40 – 60 % a agresívny 80 %.
Pasívny investor
Aktívny investor
Dôvody, prečo vám nedám žiadne konkrétne odporúčania, už odzneli v lekcii: investičné stratégie.
Ohľadom finančnej gramotnosti môžem dať univerzálne odporúčanie: snažte sa ju vždy zlepšovať, pretože čím vyššia bude úroveň finančnej gramotnosti, tým budete ako investor efektívnejší. Platí to pre aktívne aj pasívne investovanie. V oboch prípadoch existujú možnosti na zvýšenie návratnosti investície. Je pravda, že množstvo vedomostí, ktoré vyžaduje aktívny investor, je rádovo väčšie ako množstvo vedomostí, ktoré požaduje pasívny investor. A nezabúdajte, že najlepšou investíciou je investícia do sebavzdelávania.
závery
Táto lekcia sa ukázala byť celkom priestranná, napriek tomu, že mojím cieľom bolo podať látku kompaktným spôsobom. V tejto lekcii ste sa mohli z praktického aj teoretického hľadiska pozrieť na vlastnosti investora, na faktory ovplyvňujúce jeho správanie a tiež získať niekoľko odporúčaní pre rôzne typy investorov. Myslím si, že každý, kto si preštudoval túto lekciu, dokáže získané poznatky uplatniť v praxi a zlepšiť výsledky investičnej činnosti.
Prechod na ďalšiu lekciu:
Mohlo by vás zaujímať:
Napriek tomu si vkladatelia v poslednom čase čoraz viac uvedomujú, že vklad má aj isté riziká. Prudký skok v inflácii môže čiastočne prekrývať príjem z vkladu. Znehodnotenie národnej meny môže znehodnotiť sumu v súvislosti s takými potenciálnymi plánovanými výdavkami, ako je cestovanie do zahraničia alebo nákup dovážaných vecí. Zrušenie licencie od bánk je čoraz častejšie, čo je v najlepšom prípade spojené so stratou ziskovosti pri čakaní na platbu od DIA a v najhoršom prípade s časťou prostriedkov presahujúcich garantovanú DIA vo výške 1,4 milióna rubľov.
Vo svetle týchto zmien sú nástroje akciového trhu medzi súkromnými investormi čoraz obľúbenejšie. Nie všetky nástroje sú však vhodné ako alternatíva k bankovým vkladom.
V tomto prehľade uvádzame nástroje obchodované na burze, ktoré sú svojou spoľahlivosťou najbližšie k vkladu pre extrémne konzervatívnych investorov, ktoré sú jednoduché a cenovo dostupné a v niektorých ohľadoch sú dokonca efektívnejšie ako vklad.
Federálne pôžičkové dlhopisy
Návratnosť investícií OFZ zabezpečuje štát, sú pomerne likvidné a vhodné ako na dlhodobé investície, tak aj na „zaparkovanie kapitálu“ na niekoľko mesiacov na požiadanie. Navyše v takýchto krátkodobých prípadoch bude významnou výhodou oproti vkladu možnosť rýchlo a bez straty ziskovosti vybrať prostriedky úplne alebo čiastočne na potrebné potreby.
OFZ-IN
Pre extrémne konzervatívneho dlhodobého investora nie je dôležitá ani tak flexibilita, ako spoľahlivosť vkladu a záruka ziskovosti pri meniacich sa podmienkach trhu. Jednou z najlepších alternatív vkladu na ochranu pred infláciou možno nazvať cenné papiere
Tieto cenné papiere vám umožňujú stabilne získať malú ziskovosť nad infláciou, platby sú garantované štátom a investície do nich nevyžadujú žiadne špeciálne znalosti. Tieto triedne papiere sú vynikajúcou alternatívou k bankovému vkladu a možnosťou vytvorenia vlastného dôchodku. Na rozdiel od vkladu bude ziskovosť na nich neustále prevyšovať infláciu.
Menový košík
Investície do vyššie uvedeného OFZ-IN chránia kapitál pred infláciou, no v prípade prudkého poklesu kurzu národnej meny vám nevykompenzujú straty, ak boli peniaze odložené na cestu do zahraničia, nákup drahých vecí z dovozu. alebo iné výdavky v cudzej mene.
Preto, aby sa toto riziko kompenzovalo, má zmysel na začiatku určiť približný podiel kapitálu, ktorý v budúcnosti pôjde na devízové náklady, a uložiť tieto prostriedky vo vhodnej mene. Môže ísť o bežný vklad v hotovosti alebo bankový vklad. Pri použití vkladu v cudzej mene by sa malo pamätať na to, že maximálna výška výplaty poistenia nepresiahne 1,4 milióna rubľov. Preto pri silnom oslabení rubľa nemusí byť suma meny na vklade plne poistená.
Eurobondy ministerstva financií
Ďalšou možnosťou umiestnenia prostriedkov v cudzej mene sú eurobondy ministerstva financií denominované v dolároch, vďaka čomu je tento nástroj pre súkromného investora predvídateľnejší a zrozumiteľnejší. Najlikvidnejšia z emisií obchodovaných na moskovskej burze je RUS-28 s nominálnou hodnotou 1 000 USD a splatnosťou 24. júna 2028. Ak chcete získať prístup k širšiemu zoznamu eurobondov, môžete sa obrátiť na svojho finančného poradcu alebo osobného makléra v BCS.
Aj hotovosť je investícia
Peniaze v rôznych menách, ktoré nie sú držané za úrok, môžu byť v určitých ekonomických situáciách dobrou voľbou. V časoch zvýšených turbulencií na trhoch môže voľná zásoba hotovosti umožniť dobré úrokové sadzby na rovnaké vklady alebo dlhopisy s včasnými investíciami.
Ak si vyberiete túto možnosť, má zmysel prejsť do režimu „aktívneho pohotovostného režimu“ a neustále sledovať dostupné ponuky, aby ste využili čo najefektívnejšie príležitosti. Potom môže byť nedostatočná ziskovosť počas obdobia „vo vyrovnávacej pamäti“ viac než kompenzovaná vyššou fixnou úrokovou sadzbou.
Akcie Blue Chips
S rizikom bombardovania paradajkami v komentároch na tému “Akcie sú rizikové!” ponúknem dlhodobému investorovi alternatívu k vkladom v podobe koša akcií veľkých ruských štátnych firiem.
Z krátkodobého hľadiska sú akcie nepopierateľne príliš volatilné na to, aby sa dali postaviť na rovnakú úroveň ako vklad. Ale v dlhodobom horizonte viac ako 5 rokov sú výnosy akcií schopné prekonať iné konzervatívne nástroje. V ruskej realite vyzerajú najspoľahlivejšie spoločnosti ako spoločnosti blízke štátu, ako sú Sberbank, Rosneft, VTB, ALROSA, Gazprom, InterRAO, RusHydro atď.
Napríklad index štátnych podnikov, ktorý od decembra 2011 počíta Moskovská burza, ku koncu roka 2017 priniesol približne 13 % ročne. A to bez zohľadnenia dividend prijatých akcionármi. V tomto období samozrejme došlo k čerpaniam, ale ak investor ráta s dlhým obdobím, portfólio akcií takýchto spoločností môže byť dobrou investíciou s nízkymi rizikami a dobrou alternatívou k banke.
Výber vhodných cenných papierov do portfólia sa zároveň v tomto prípade ukazuje ako pracnejší proces ako len výber vhodného bankového vkladu a vyžaduje určité znalosti investora či konzultácie s kompetentným špecialistom. Okrem toho treba triezvo zvážiť, aká je pravdepodobnosť, že vložené prostriedky bude treba zrazu vrátiť v predstihu.
Štruktúrované produkty s ochranou kapitálu
Investičné spoločnosti môžu klientom často ponúkať štruktúrované produkty so 100% alebo 90% kapitálovou ochranou. Takýto nástroj sa skladá z investičnej časti, ktorá poskytuje zvýšený príjem, a ochrannej časti, ktorá umožňuje počítať s návratnosťou určeného percenta investície pri akomkoľvek výsledku. Takýto produkt môže byť krátkodobý na 6-12 mesiacov, alebo dlhodobejší na 3-5 rokov.
Výnos z takýchto štruktúrovaných produktov môže byť fixovaný na úrovni vyššej ako sú sadzby z vkladov, alebo negarantovaný, ale potenciálne neobmedzený. Treba si uvedomiť, že garantom návratnosti investície na rozdiel od bankového vkladu nie je štát, ale samotná investičná spoločnosť. Preto úroveň spoľahlivosti v v tomto prípade bližšie k podnikovým dlhopisom ako OFZ.
Okrem toho si musíte pozorne prečítať podmienky štruktúrovaného produktu a uistiť sa, že vrátenie garantovanej sumy je bezpodmienečné, t.j. nezáviselo od trhových podmienok. Nezamieňajte si tiež produkty ochrany kapitálu pre konzervatívnych investorov s vysoko výnosnými a vysoko rizikovými nástrojmi, ktoré môžu byť pri povrchnom preskúmaní podobné.
IIS
Nezabudnite na taký nástroj, akým je Individuálny investičný účet. pravdepodobne vám je dobre známy a nemusíte ho uvádzať. Dá sa použiť v kombinácii s rubľovými nástrojmi uvedenými vyššie a priniesť dodatočnú ziskovosť v podobe odpočtu dane, čo má z dlhodobého hľadiska významný vplyv na hospodársky výsledok.
Úspešnú investičnú činnosť nemožno realizovať bez správne zvolenej investičnej stratégie. Každý začínajúci investor stojí pred úlohou kompetentne distribuovať dostupné Peniaze medzi rôznymi zdrojmi investícií. Nie menej dôležitá úlohaÚlohu zohráva aj intenzita predaja a nákupu majetku. Typy investičných stratégií a ich správna kombinácia sú kľúčom k úspechu každého investora.
Prirodzene, potrebujete mať nielen teoretické znalosti, ale aj vedieť na základe existujúcej ekonomickej reality zvoliť optimálny pomer konkrétnych akcií na burzách a iných finančných trhoch.
Je obvyklé rozdeliť existujúce typy investičných stratégií na 2 parametre:
- predpokladaná návratnosť investícií;
- potenciálne riziká straty investície.
V ekonómii je zvykom rozlišovať štyri typy investičných stratégií:
- konzervatívny (pasívny);
- mierny;
- agresívny;
- zmiešané.
Každý investor musí pochopiť, že pre každého z nich existuje priama úmernosť medzi skutočnými rizikami a úrovňou výnosu (ziskovosti). Inými slovami, čím vyššie je riziko konkrétnej investície, tým väčší zisk môže investor počítať. A naopak. Čím nižšia je miera rizika, tým nižšia je ziskovosť, a teda aj atraktivita danej investície.
Teraz navrhujem podrobnejšie analyzovať každý z vyššie uvedených strategických typov.
Konzervatívny (pasívny)
Konzervatívna (pasívna) investičná stratégia znamená najnižšiu ziskovosť. V rôzne zdroje to znamená úroveň ziskovosti do 15–20 percent ročne.
Zároveň v tomto prípade investor narába s čo najnižšou mierou investičných rizík. To znamená, že takéto investície v praxi prakticky nehrozia stratou investovaného kapitálu.
Klasické príklady konzervatívnych finančných nástrojov zahŕňajú:
- bankové vklady (vklady);
- štátne dlhopisy;
- investície do nehnuteľností;
- nákup zlata alebo platiny;
- akcie v konzervatívnych podielových fondoch.
Mierne
Mierna investičná stratégia znamená viac vysoký stupeň ziskovosť. Spravidla sa oplatí hovoriť o 20–45 percentách ročne.
Ako už vieme, s rastom výnosov z investícií rastie aj reálna miera rizík. To znamená, že na rozdiel od konzervatívnych investícií už umiernené investície nemožno považovať za bezpečné.
Klasické príklady miernych finančných nástrojov sú:
- cenné papiere umiestnené vysoko spoľahlivými spoločnosťami;
- investície do mikrofinančných organizácií;
- výnosnejšie akcie podielových fondov.
Agresívne
Agresívna investičná stratégia znamená najvyššiu ziskovosť nad 45-50 percent ročne. V praxi môže byť ziskovosť o niekoľko rádov vyššia ako avizované hodnoty. Niekedy dosahuje 100, 300 a dokonca 1000% ročne.
Je zrejmé, že pri práci s takýmito superagresívnymi finančnými nástrojmi je investor vystavený prehnaným rizikám. V niektorých prípadoch majú ich hodnoty tendenciu k absolútnym, to znamená k 90 alebo dokonca 100 percentám.
Za klasické príklady agresívnych finančných nástrojov môžeme považovať nasledovné:
- finančné pyramídy;
- investície do PAMM účtov.
Zmiešané
Každý skutočne úspešný investor vám povie, že je nemožné neustále zarábať veľa peňazí pomocou ktorejkoľvek z vyššie uvedených stratégií v ich čistej forme. Vo všetkom treba hľadať a nájsť rovnováhu. V určitých pomeroch uvedené typy investičných stratégií pomáhajú nájsť strednú cestu.
Zmiešaná investičná stratégia predstavuje optimálnu kombináciu viacerých typov finančných nástrojov, ktoré sa líšia výnosnosťou a rizikovosťou.
Výkon
Ako už vieme, primárnou úlohou každého investora je vytvoriť si vlastnú optimálnu investičnú stratégiu, ktorá bude najlepšie kombinovaná s jeho jedinečným psychologickým profilom. Prirodzene, žiadny hotový recept tu neexistuje a ani nemôže byť. Okrem toho môže trvať roky nepretržitej praxe, kým nájdete jedinú správnu odpoveď.
Čo má však robiť začiatočník, ktorý ešte nemá žiadne vážne teoretické znalosti a skúsenosti? Ako môže vytvoriť svoje prvé investičné portfólio?
Pre takýto prípad existuje klasická verzia diverzifikácia investícií. V súlade s ním musí byť investičné portfólio tvorené z nasledujúcich finančných nástrojov:
- konzervatívny (55-60%);
- mierny (30–35 %);
- agresívne (5-10%).
Na základe uvedených charakteristík investičných stratégií sa takáto kombinácia javí ako celkom bezpečná a zároveň celkom výnosná.
Povedzte nám o svojich skúsenostiach s investovaním v komentároch. Som si istý, že ostatní čitatelia to budú považovať za veľmi zaujímavé.