Când vine vorba de profit, timpul este de partea ta. Dar când vine vorba de costuri, este inamicul tău.
© John Bogle
Bună ziua cititorilor și vizitatorilor site-ului blogului. Articolul de astăzi va acoperi un subiect atât de important precum tipurile de investitori. Într-adevăr, investitorii sunt cei care au un loc special pe piețele financiare.
În zilele noastre, domeniul investițiilor este un tip de activitate financiară foarte cunoscut și răspândit. Unii investesc în afaceri, valori mobiliare, alții în tehnologie IT. Unii preferă să primească venituri foarte mari într-un timp scurt, dar în același timp asumându-și riscuri mari, în timp ce alții vor să câștige mai moderat și, în același timp, să nu-și asume prea mult risc.
Investitorii sunt una dintre cele mai importante entități de afaceri care operează într-o mare varietate de moduri. În continuare, vom enumera toate tipurile de investitori și vom încerca să le oferim o descriere scurtă și clară.
Există următoarele tipuri de investitori
Astfel de investitori preferă de obicei securitatea investițiilor lor. Acestea. este mai bine să obțină profituri relativ mici, dar cu încredere că le vor obține deloc. Strategia de bază pentru astfel de investitori este să cumpere cele mai fiabile active pentru o perioadă lungă de timp. Dacă vorbim despre active de încredere, atunci acestea sunt, în primul rând, acțiuni și obligațiuni ale unor companii stabile (Gazprom, Sberbank, VTB etc.).
În ceea ce privește perioada de investiție, standardul este de la 2 ani la 20 de ani. Este perspectiva pe termen lung care oferă investitorilor o stabilitate ridicată. La urma urmei, cu cât perioada de investiție este mai lungă, cu atât riscul este mai mic. Unul dintre cei mai proeminenți investitori conservatori este Warren Buffett. Buffett investește întotdeauna pentru o perioadă foarte lungă de timp, deoarece este convins că este imposibil să obțineți beneficiul maxim de la deținerea de titluri de valoare în câțiva ani. Termenul mediu pe care Warren Buffett dispune de activele sale este de 10 ani.
- Investitor moderat agresiv
Investitor moderat agresiv
Există ceva între conservatori și agresori. Acestea. Acest tip de investitori, precum și cei conservatori, preferă să-și păstreze cât mai mult investițiile, dar în același timp încearcă să-și asigure investițiile cu cel mai mare randament.
Perioada de investiție este de aproximativ 6 luni până la 2 ani. Cu această abordare, sunt așteptate profituri moderat mari și riscuri la fel de moderate.
Aceasta include persoanele cu nervi de fier. Astfel de investitori acordă cea mai mică atenție fiabilității investițiilor. Sunt mult mai interesați de rentabilitatea așteptată. Și, desigur, speculatorii se potrivesc acestei descrieri.
Perioada de investiție este de la un minut la câteva zile. Da exact! Procesul de cumpărare și vânzare hârtii valoroase este foarte eficient, astfel de speculatori pot face peste 100 de tranzactii pe zi, iar profitabilitatea poate depasi chiar 100-400% din profitul net intr-o luna. Cifre aparent nerealiste, dar așa este. Marele dezavantaj este că riscurile cu o astfel de strategie sunt cele mai mari și îți poți pierde banii în câteva minute sau secunde. Astfel, scopul investițiilor agresive este de a maximiza profiturile, în ciuda riscurilor mari.
Un prim exemplu de investitor agresiv este -
- Investitor cu experiență
Posedă cunoștințe înalte despre piață și este oarecum similar cu investitorii conservatori. Preferă doar riscul justificat. Acești investitori selectează cele mai lichide titluri de valoare și alte active.
- Jucător sofisticat
Se străduiește pentru cel mai mare profit posibil, chiar și cu amenințarea de a pierde tot capitalul.
Acestea au fost cele mai comune tipuri de investitori.
Când auzim cuvântul „conservator”, ne vine în minte ceva care are legătură cu stabilitatea și imuabilitatea. Sensul cuvântului conform dicționarului este a păstra, a păstra, a proteja, a apăra vechiul. Există chiar și investiții conservatoare - i.e. cu o creștere minimă și venituri mici, dar stabile, și practic în absența riscurilor. Dar este cu adevărat așa și ce este investiții conservatoare azi?
Există trei tipuri de strategii de investiții - conservatoare, moderate și agresive. Deci, sarcina principală a unei strategii conservatoare este siguranța capitalului tău. Nu este vorba despre creștere sau despre generarea de venituri. Sarcina sa este de a vă proteja împotriva pierderilor și de a vă păstra capitalul. Ne-am hotărât asupra conceptului, să mergem mai departe.
Ca standard, investițiile conservatoare includ asigurări cumulative, programe de pensii cumulative, obligațiuni guvernamentale și obligațiuni ale marilor emitenți, unde ponderea statului este mare. Toate aceste instrumente garantează practic siguranța, precum și o mică creștere a capitalului dumneavoastră.
Toate aceste instrumente sunt acolo, toate sunt disponibile pentru investitorii individuali, dar nu toată lumea este interesată. Și nu pentru că veniturile sunt mici, ci tocmai pentru că acestea sunt investiții conservatoare, adică. cei care nu fac profit. Și mulți investitori începători cedează acestei iluzii.
Dacă vorbim despre investiții pe internet, sau altfel, folosind Internetul, aproape toate investițiile de mai sus pot fi făcute de la distanță. Este o chestiune de timp să ne dăm seama cum. Dar nimeni nu vrea să-și dea seama - este lung, plictisitor și aproape inutil dacă există un venit slab.
Atinge jackpot-ul, dar mai mult. Aceasta este dorința majorității investitorilor începători care își scurg banii în proiecte frauduloase, piramide, din lipsă de experiență și naivitate. Și tocmai după pierderi semnificative cei care nu au renunțat au primele licări ale rațiunii - încep să studieze conceptul de bază al lumii investițiilor și abia apoi își investesc capitalul.
Investiții conservatoare, de aici ar trebui să înceapă investitorul. Acesta este primul pas - să studiezi, să înțelegi, să te plonjezi în lumea investițiilor, să nu te îneci acolo și să nu fii mâncat de rechinii experimentați.
Al doilea pas este o investiție moderată, unde există mai mult risc, dar și o rentabilitate mai bună. Și partea de sus este investiția agresivă. Ele nu sunt disponibile pentru toată lumea, ci pentru mulți. Acesta este un randament ridicat, volatilitate ridicată, dar și cel mai mare risc de pierdere a capitalului. Pentru a juca astfel de investiții, trebuie să fii un jucător experimentat, cu un capital solid. Problema este că mulți, după una sau două tranzacții reușite, încep să se considere, din greșeală, așii jocului, merg la un nivel greșit și pierd totul. O situație familiară, consecințe triste.
- ce fel de investitii sunt? I-aș defini ca fiind conservatori. Cu toată complexitatea și pericolul aparent, nu este dificil să alegeți un cont liniștit, cu profitabilitate scăzută. Deși poți juca agresiv pe acest teren, principalul lucru este să nu flirtezi, pentru a nu fuziona.
Cele mai conservatoare investiții sunt investițiile în acțiuni ale diferitelor fonduri și obligațiuni. Nu este dificil să faci asta în terminalul de tranzacționare.
Când îmi compun propriul, aloc un loc acolo pentru toate cele trei strategii de investiții. Acest lucru reduce proporțional riscul și crește profitabilitatea.
Există o teorie interesantă conform căreia vârsta ta ar trebui să fie egală cu proporția de investiții agresive din portofoliul tău. În consecință, cu cât ești mai în vârstă, cu atât partea ta mai conservatoare a portofoliului ar trebui să devină. Dar, după ce am încercat multe teorii și opțiuni, am stabilit personal pentru mine că, totuși, conservatorismul este mai aproape de mine - deși nicio strategie sau activ nu poate garanta siguranța fondurilor astăzi.
Există o mulțime de instrumente de investiții pe internet astăzi - de la cele care promit profituri incredibile, până la numere mai reale. Dar asta este sarcina unei strategii conservatoare, astfel încât din toată această varietate și, scuze, rahat, să aleagă exact acele bunuri care, pe lângă conservarea și protejarea, vor fi profitabile.
Astăzi, lumea occidentală, mi se pare, devine volatilă și, pentru a obține venituri, trebuie să înțelegeți cum investiți, să vă controlați bunurile și lăcomia, împreună cu un ego al naibii. Aceasta este cheia pentru creșterea constantă a veniturilor și a capitalului.
Adaugă, vom comunica!
Pagina de Facebook | Canalul canalului YouTube| Instagram
Deci, partea principală a tutorialului se apropie de sfârșit. În acest tutorial va fi despre un subiect destul de interesant, atat din punct de vedere practic, cat si teoretic: specificul unui investitor.
Acest material vă va permite să vă cunoașteți mai bine ca viitor, sau deja un investitor desăvârșit și, în conformitate cu caracteristicile personale de caracter, este adevărat, ajustați și desfășurați propriile activități de investiții, dar pe primul loc.
Schita articolului:
Tipuri de investitori, care sunt aceștia?
Tipul de investitor este o caracteristică a investitorului care îi modelează comportamentul.
Comportamentul investitorului este modelat de o combinație de mai mulți factori. De exemplu, apetitul pentru risc, cerințele de profitabilitate, orizontul de investiție, viziunea subiectivă asupra unui anumit instrument de investiții, a unei anumite companii, a unei industrii, a unei țări etc. În general, după cum puteți vedea, există un număr mare de factori pe baza cărora se formează comportamentul investitorului.
Deci, să ne uităm la ce tipuri de investitori există. Investitorii pot fi clasificați în funcție de următorii factori:
- Apetit pentru risc / cerere de rentabilitate
- Durata activităților de investiții
- Tipul de strategie de investiție utilizată
- Educație financiară
Prin apetitul pentru risc și cerințele de rentabilitate
Acest factor determină ce raport risc/randament se va potrivi investitorului în activitățile sale de investiții.
Conform acestui factor, investitorii pot fi împărțiți condiționat în 3 tipuri:
- Investitori conservatori
- Investitori moderati
- Investitori agresivi
Investitor conservator
Este deosebită prin faptul că încearcă în toate modurile posibile să evite riscul de volatilitate, adică fluctuațiile valorii investițiilor, precum și alte tipuri de risc cu care, într-un fel sau altul, este asociată activitatea investițională. Unele „exemplare” se tem atât de mult de pierderi, încât orice fluctuații ale portofoliului de investiții duc la probleme de sănătate.
Pentru a atenua riscul, un astfel de investitor acceptă un randament scăzut al investiției.
Investitor moderat
Nu sunt pregătit să primesc o rentabilitate minimă a capitalului investit, doar pentru a minimiza riscul. Reacția la fluctuațiile valorii portofoliului de investiții, acest tip de investitor nu este la fel de ascuțit ca cel al investitorilor conservatori.
Investitorul moderat investește în diverse categorii de active, atât acțiuni, cât și datorii. Acest lucru vă permite să obțineți o rată de rentabilitate mai mare în comparație cu portofoliul de investiții al unui investitor conservator.
Investitor agresiv
Diferă în toleranța la risc ridicat. Adică sunt oameni cărora, prin temperamentul lor, le place să-și asume riscuri pentru a obține anumite rezultate, iar acest lucru este valabil pentru orice domeniu de activitate. În domeniul investițiilor, ei procedează la fel - își asumă un risc crescut pentru a obține randamente mari. Portofoliul investitorilor agresivi este format în principal din instrumente de capitaluri proprii atunci când vine vorba de o strategie de investiții pasive. Când vine vorba de o strategie de investiții active, atunci sunt utilizate o varietate de instrumente (levier, instrumente derivate și așa mai departe).
Orizontul de investitie
- Investitori pe termen scurt
- Investitori pe termen mediu
- Investitori pe termen lung
Pe termen scurt
Investitorii de acest tip se caracterizează printr-un termen scurt de proprietate, active. Își planifică activitățile de investiții cu cel mult 5 ani în avans.
Un tip comun de investitor în Rusia, din cauza instabilității politice și economice. Acest lucru este valabil mai ales în anii 90, când în majoritatea cazurilor era vorba de supraviețuire, dar nu de investiții, în condiții de șomaj masiv și neîndeplinirea obligațiilor, atât de către stat, cât și de către companiile private.
Termen mediu
Termen lung
Acest tip de investitor este cel mai mic, mai ales în Rusia unde economie de piata doar merge pe calea sa de a deveni. Perioada de deținere a activelor de investiții este de 10 ani sau mai mult. Motivele pentru care această categorie de investitori nu este larg răspândită sunt menționate mai sus.
Conform strategiei de investiţii utilizate
Aici, clasificarea va fi efectuată în funcție de tipul de strategie de investiție utilizată. și soiurile lor, pe care le-am luat în considerare înainte.
Deci, în funcție de strategiile de investiții, acestea se disting:
- Investitori activi
- Investitori pasivi
Investitor activ
Mai devreme a fost o lecție despre strategiile de investiții. În acesta, am luat în considerare suficient de detaliat atât strategiile de investiții pasive, cât și cele active, precum și avantajele și dezavantajele fiecărei strategii și caracteristicile acestora, dar mă voi repeta totuși pe scurt.
Un investitor activ este convins că anomaliile sunt prezente în mod constant pe bursă și că majoritatea participanților la piață se înșală atunci când evaluează o companie. Acest tip de investitor speră că va fi capabil să evalueze corect potențialul companiei și să cumpere acțiuni promițătoare la un preț scăzut în timpul potrivit... În consecință, investitorii activi se așteaptă să obțină în mod constant profitabilitate suplimentară din situațiile de mai sus.
Scopul principal al unui investitor activ este de a obține un randament peste media pieței pe o perioadă lungă de timp. El va îndeplini acest obiectiv căutând o țară promițătoare, o industrie și, în sfârșit, acțiuni subevaluate pentru a le cumpăra la preturi miciși vânzare în continuare la prețuri mari. Desigur, pentru a-și îndeplini planurile, un investitor activ trebuie să aibă rezultate mai bune decât alți participanți la piață.
Investitor pasiv
Este de acord cu randamentul mediu afișat de piață. Investitorul pasiv nu încearcă să depășească profesioniștii. El este convins că singura cale a câștiga un „joc pierdut” nu înseamnă a-l juca. În activitățile sale de investiții, utilizează principiul indexării. Acest principiu presupune cumpărarea de titluri incluse în indicele bursier. Adică, un investitor pasiv folosește diversificarea în avantajul său și încearcă să o maximizeze. Deține active de investiții cât mai mult posibil (perioada de proprietate depinde de personalitatea investitorului).
După nivelul de alfabetizare financiară
Investitorii pot avea diferite niveluri de cunoștințe despre investiții, astfel încât aceștia pot fi clasificați după cum urmează:
Nivel scăzut de cunoștințe
Nivel mediu cunoştinţe
Nivel avansat de cunoștințe
Nivel scăzut de cunoștințe
Investitorii cu cunoștințe scăzute în materie de investiții sunt o opțiune comună, ei recurg în mare parte la serviciile unui consilier de investiții sau broker pentru a obține un rezultat investițional pozitiv.
Nivel mediu de cunoștințe
Investitorii cu un nivel mediu de cunoștințe apelează mai rar la consultanți și fac din ce în ce mai des propriile investiții cu ajutorul intermediarilor financiari (fond mutual, bancă, broker etc.).
Nivel avansat de cunoștințe
Investitorii cu un nivel avansat de cunoștințe, desigur, nu apelează la consultanți pentru ajutor în întocmirea unui portofoliu de investiții, ei înșiși pot oferi servicii similare. Utilizați toate instrumentele de investiții disponibile pentru a-și realiza strategia de investiții.
Deci, clasificarea investitorilor după diverși factori poate fi completată. Mai sus, am menționat deja faptul că comportamentul unui investitor se formează datorită unei combinații a mai multor factori și există o mulțime de factori, prin urmare, comportamentul investitorilor este destul de diferit.
Ei bine, de exemplu, un investitor poate avea un nivel mediu de cunoștințe în domeniul investițiilor, poate fi conservator, pe termen lung și pasiv.
Sau poate fi agresiv, pe termen scurt, activ, cu o cantitate impresionantă de cunoștințe.
Deci, acum voi oferi câteva îndrumări pentru tipurile de investitori discutate mai devreme. Recomandările vor fi de natură practică pentru distribuirea activelor în portofoliul unui investitor pasiv. Alegerea raportului dintre instrumentele de datorie și capitaluri proprii este fundamentală în activitatea de investiții, care trebuie făcută mai întâi.
Investitor conservator
Pentru investitorii de acest tip, pot sfătui următoarele: dacă nu vă puteți controla și vă asumați un anumit risc, ar trebui să distribuiți fonduri într-un portofoliu de investiții, bineînțeles în instrumente cu venit fix. Portofoliul clasic cu risc scăzut este o combinație între un depozit bancar și obligațiuni. Pentru majoritatea investitorilor este potrivită varianta de a cumpăra obligațiuni cu ajutorul fondurilor mutuale.
Dacă, într-o oarecare măsură, vă puteți controla emoțiile și vă asumați un mic risc, atunci merită să includeți 10% din acțiuni în portofoliu. De asemenea, merită să le cumpărați cu ajutorul fondurilor mutuale indexate.
Investitor moderat
Pot recomanda unor astfel de investitori să distribuie fonduri între instrumente de investiții în datorii și acțiuni în combinație, de exemplu, datorie / capital - 70/30. Acesta este un exemplu și dacă investitorul poate crește ușor riscul portofoliului atunci ponderea acțiunilor poate fi mărită. Dacă apare situația inversă, este necesară reducerea cotei de acțiuni.
Investitor agresiv
Aici sfatul este următorul: investitorul ar trebui să se concentreze pe investiții în capital, deoarece acestea prezintă cea mai mare profitabilitate pe termen lung. Desigur, nu vă puteți alcătui portofoliul de investiții 100% din acțiuni, trebuie să existe instrumente cu venit fix în el. Ponderea instrumentelor de datorie ar trebui să fie între 10 și 20%.
Investitor pe termen scurt
Dacă perioada de investiție este de 1-5 ani, atunci cea mai bună soluție vor fi investiții în datorii. Motiv: Valoarea instrumentelor de investiții în capitaluri proprii este supusă unor fluctuații semnificative pe termen scurt. În general, o opțiune este posibilă atunci când perioada de investiție cade doar pe criza economică și costul investiției va scădea brusc. În ceea ce privește impactul inflației asupra capitalului investit, pe termen scurt, impactul acestuia nu este atât de semnificativ. În plus, stocurile nu pot oferi randamente stabile pe termen scurt.
Investitor pe termen mediu
Dacă perioada de investiție este de 5 până la 10 ani, atunci scara începe să se schimbe către investiții în capitaluri proprii. Acesta este Cea mai bună opțiune pe termen mediu, distribuția fondurilor între instrumentele de creanță și capitaluri proprii va fi de 50/50. Acest raport va face posibilă obținerea unui venit curent destul de decent din componenta de datorie a portofoliului, precum și câștiguri de capital moderate din componenta de capital propriu. De asemenea, pot explica creșterea ponderii acțiunilor în portofoliu astfel. Odată cu creșterea termenului de investiție, crește capacitatea instrumentelor de capitaluri proprii de a proteja investițiile de inflație.
Investitor pe termen lung
Termen de investitie de la 10 ani. Aici poate exista un singur sfat, cât mai mult din portofoliu ar trebui să fie acțiuni. Într-adevăr, pe termen lung, acțiunile vor contribui la protejarea capitalului de efectele dăunătoare ale inflației, precum și la furnizarea de câștiguri de capital semnificative. De asemenea, aș dori să remarc că în timp scade riscul deținerii de acțiuni (fluctuații pe termen scurt, netezite în timp), iar instrumentele de investiții în datorie, dimpotrivă, devin mai riscante, întrucât nu pot proteja în mod adecvat fondurile de inflație.
Prin urmare, ponderea acțiunilor în portofoliu ar trebui să fie cât mai mare posibil. Totul depinde de atitudinea ta față de risc. Chiar dacă ești un investitor conservator, portofoliul tău ar trebui să conțină cu siguranță acțiuni, chiar dacă ponderea lor nu este mare, de exemplu, 5-10%. Investitorul moderat își poate permite 40-60%, iar agresivul 80%.
Investitor pasiv
Investitor activ
Motivele pentru care nu vă voi oferi recomandări specifice au fost deja exprimate în lecție: strategii de investiții.
În ceea ce privește alfabetizarea financiară, pot da o recomandare universală: încercați întotdeauna să o îmbunătățiți, pentru că cu cât este mai mare nivelul de alfabetizare financiară, cu atât veți fi mai eficient ca investitor. Acest lucru se aplică atât investițiilor active, cât și pasive. În ambele cazuri, există oportunități de a crește rentabilitatea investiției. Adevărat, cantitatea de cunoștințe cerută de un investitor activ este cu un ordin de mărime mai mare decât cantitatea de cunoștințe cerută de un investitor pasiv. Și nu uitați că cea mai bună investiție este investiția în autoeducație.
concluzii
Ei bine, această lecție s-a dovedit a fi destul de încăpătoare, în ciuda faptului că scopul meu a fost să prezint materialul într-un mod compact. În această lecție, ați putea să vă uitați, atât din punct de vedere practic, cât și din punct de vedere teoretic, la caracteristicile unui investitor, asupra factorilor care îi influențează comportamentul și, de asemenea, să obțineți câteva recomandări pentru diverse tipuri de investitori. Cred că toți cei care au studiat această lecție vor putea să aplice cunoștințele dobândite în practică și să îmbunătățească rezultatele activităților de investiții.
Trecem la următoarea lecție:
Ați putea fi interesat de:
Cu toate acestea, recent, deponenții realizează din ce în ce mai mult că depozitul prezintă și anumite riscuri. O creștere bruscă a inflației poate suprapune parțial veniturile din depozit. O depreciere a monedei naționale poate deprecia suma în raport cu eventualele cheltuieli planificate, cum ar fi călătoria în străinătate sau cumpărarea de lucruri importate. Revocările de licență de la bănci au devenit mai frecvente, ceea ce, în cel mai bun caz, este plin de o pierdere a profitabilității în așteptarea plății de la DIA și, în cel mai rău caz, o parte a fondurilor care depășește DIA garantată de 1,4 milioane de ruble.
În lumina acestor schimbări, instrumentele bursiere devin din ce în ce mai populare în rândul investitorilor privați. Cu toate acestea, nu toate instrumentele sunt potrivite ca alternativă la depozitele bancare.
În această recenzie, prezentăm instrumentele tranzacționate la bursă care sunt cel mai apropiate ca fiabilitate de un depozit pentru investitorii extrem de conservatori, care sunt simple și accesibile de utilizat și, în unele privințe, sunt chiar mai eficiente decât un depozit.
Obligațiuni de împrumut federal
Rentabilitatea investițiilor OFZ este asigurată de stat, acestea sunt destul de lichide și potrivite atât pentru investiții pe termen lung, cât și pentru a „parca capitalul” câteva luni la cerere. Mai mult, în astfel de cazuri pe termen scurt, un avantaj semnificativ față de depozit va fi capacitatea de a retrage rapid și fără pierdere a profitabilității fonduri în întregime sau parțial pentru nevoile necesare.
OFZ-IN
Pentru un investitor pe termen lung extrem de conservator, nu atât flexibilitatea este importantă, cât fiabilitatea depozitului și o garanție a rentabilității în condițiile pieței în schimbare. Una dintre cele mai bune alternative la un depozit pentru a vă proteja împotriva inflației poate fi numită titluri de valoare
Aceste titluri vă permit să primiți în mod constant o mică profitabilitate peste inflație, plățile sunt garantate de stat și investițiile în ele nu necesită cunoștințe speciale. Aceste acte de clasă sunt o alternativă excelentă la un depozit bancar și o opțiune pentru formarea propriei pensii. Spre deosebire de depozit, profitabilitatea acestora va depăși constant inflația.
Coș valutar
Investițiile în OFZ-IN de mai sus protejează capitalul de inflație, dar în cazul unei scăderi accentuate a cursului monedei naționale, acestea nu vă vor compensa pierderile dacă banii au fost rezervați pentru o călătorie în străinătate, achiziționarea de lucruri scumpe din import. sau alte cheltuieli în valută.
Prin urmare, pentru a compensa acest risc, este logic să se determine inițial ponderea aproximativă a capitalului care va reveni în viitor la cheltuielile valutare și să stocheze aceste fonduri în moneda corespunzătoare. Acesta poate fi numerar obișnuit sau depozit bancar. Când utilizați un depozit în valută, trebuie amintit că valoarea maximă a plății asigurării nu va depăși 1,4 milioane de ruble. În consecință, cu o slăbire puternică a rublei, este posibil ca suma de valută din depozit să nu fie complet asigurată.
Ministerul Finanțelor Euroobligațiuni
O altă variantă de plasare a fondurilor în valută este euroobligațiunile Ministerului Finanțelor denominate în dolari, ceea ce face ca acest instrument să fie mai previzibil și mai ușor de înțeles pentru un investitor privat. Cea mai lichidă dintre emisiunile tranzacționate la Bursa din Moscova este RUS-28 cu o valoare nominală de 1000 USD și scadență pe 24 iunie 2028. Pentru a accesa o listă mai largă de euroobligațiuni, vă puteți consulta consilierul financiar sau brokerul personal la BCS.
Cash este, de asemenea, o investiție
Numerarul în diferite valute, nedeținute la dobândă, poate fi o alegere bună în anumite situații economice. În vremuri de turbulențe sporite pe piețe, o rezervă de numerar poate permite rate bune ale dobânzii la aceleași depozite sau obligațiuni cu investiții în timp util.
Dacă alegeți această opțiune, este logic să intrați în modul „așteptare activă” și să monitorizați constant ofertele disponibile pentru a utiliza cele mai eficiente oportunități. Apoi, lipsa rentabilității pentru perioada de a fi „în cache” poate fi mai mult decât compensată de o dobândă fixă mai mare.
Promoții Blue Chips
Cu riscul de a fi bombardat cu roșii în comentariile la subiectul „Acțiunile sunt riscante!”, voi oferi unui investitor pe termen lung o alternativă la depozite sub forma unui coș de acțiuni ale marilor companii de stat rusești.
Pe termen scurt, stocurile sunt incontestabil prea volatile pentru a fi plasate la egalitate cu un depozit. Dar pe un orizont pe termen lung de peste 5 ani, randamentele acțiunilor sunt capabile să depășească alte instrumente conservatoare. În realitățile rusești, cele mai de încredere companii arată ca cele apropiate statului, precum Sberbank, Rosneft, VTB, ALROSA, Gazprom, InterRAO, RusHydro etc.
De exemplu, indicele companiilor de stat, calculat de Bursa din Moscova din decembrie 2011, la sfârșitul anului 2017 a adus aproximativ 13% pe an. Și asta fără a ține cont de dividendele primite de acționari. Desigur, în această perioadă au fost trageri, dar dacă un investitor mizează pe o perioadă lungă de timp, atunci un portofoliu de acțiuni ale unor astfel de companii poate fi o investiție bună, cu riscuri scăzute și o alternativă bună la o bancă.
În același timp, selecția titlurilor de valoare potrivite pentru portofoliu în acest caz se dovedește a fi un proces mai laborios decât simpla alegere a unui depozit bancar adecvat și necesită anumite cunoștințe din partea investitorului sau consultarea unui specialist competent. În plus, trebuie să cântăriți sobru cât de probabil este ca fondurile investite să fie brusc restituite înainte de termen.
Produse structurate cu protectie a capitalului
Companiile de investiții pot oferi adesea clienților produse structurate cu protecție a capitalului de 100% sau 90%. Un astfel de instrument constă dintr-o parte de investiții, care oferă un venit sporit, și o parte de protecție, care vă permite să contați pe o rentabilitate a unui procent desemnat din investiție în orice rezultat. Un astfel de produs poate fi pe termen scurt timp de 6-12 luni, sau pe termen mai lung timp de 3-5 ani.
Randamentul la astfel de produse structurate poate fi fixat la un nivel mai mare decât ratele la depozite, sau negarantat, dar potențial nelimitat. De menționat că garantul rentabilității investiției, spre deosebire de un depozit bancar, nu este statul, ci însăși societatea de investiții. Prin urmare, nivelul de fiabilitate în în acest caz mai aproape de obligațiunile corporative decât de OFZ.
In plus, trebuie sa cititi cu atentie termenii produsului structurat si sa va asigurati ca returnarea sumei garantate este neconditionata, i.e. nu depindea de condițiile pieței. De asemenea, nu confundați produsele de protecție a capitalului pentru investitorii conservatori cu instrumente cu randament ridicat, cu risc ridicat, care pot fi similare la o examinare superficială.
IIS
Nu uitați de un astfel de instrument precum un cont individual de investiții. probabil bine cunoscut de dvs. și nu trebuie să fie listat. Poate fi utilizat în combinație cu instrumentele de ruble enumerate mai sus și aduce profitabilitate suplimentară sub forma unei deduceri fiscale, care are un impact semnificativ asupra rezultatului final pe termen lung.
Activitatea investițională de succes nu poate fi realizată fără o strategie de investiții aleasă corect. Fiecare investitor începător se confruntă cu sarcina de a distribui în mod competent disponibilul Baniîntre diferite surse de investiţii. Nu mai puțin rol important un rol joacă și intensitatea vânzării și cumpărării de active. Tipurile de strategii de investiții și combinarea lor corectă sunt cheia succesului pentru orice investitor.
Desigur, trebuie nu doar să ai cunoștințe teoretice, ci și să poți, pe baza realităților economice existente, să alegi raportul optim al acțiunilor specifice pe burse și alte piețe financiare.
Se obișnuiește să se subdivizeze tipurile existente de strategii de investiții pe baza a 2 parametri:
- rentabilitatea estimată a investiției;
- riscurile potențiale de pierdere a investițiilor.
În economie, se obișnuiește să se distingă patru tipuri de strategii de investiții:
- conservator (pasiv);
- moderat;
- agresiv;
- amestecat.
Fiecare investitor trebuie să înțeleagă că pentru fiecare dintre ele există o relație direct proporțională între riscurile reale și nivelul de rentabilitate (profitabilitate). Cu alte cuvinte, cu cât riscul pentru o anumită investiție este mai mare, cu atât profitul pe care se poate baza investitorul este mai mare. Si invers. Cu cât nivelul de risc este mai scăzut, cu atât rentabilitatea este mai mică și, prin urmare, atractivitatea investiției în cauză.
Acum îmi propun să analizez mai în detaliu fiecare dintre tipurile strategice menționate mai sus.
conservator (pasiv)
O strategie de investiții conservatoare (pasivă) implică cea mai scăzută profitabilitate. V surse diferiteînseamnă nivelul de profitabilitate de până la 15–20 la sută pe an.
În același timp, în acest caz, investitorul se confruntă cu cel mai scăzut nivel posibil al riscurilor investiționale. Adică, astfel de investiții în practică practic nu amenință cu pierderea capitalului investit.
Exemplele clasice de instrumente financiare conservatoare includ:
- depozite bancare (depozite);
- obligațiuni de stat;
- investiții în imobiliare;
- cumpărarea de aur sau platină;
- acțiuni la fonduri mutuale conservatoare.
Moderat
O strategie de investiții moderată implică mai mult nivel inalt rentabilitatea. De regulă, merită să vorbim despre 20-45 la sută pe an.
După cum știm deja, odată cu creșterea veniturilor din investiții crește și nivelul real al riscurilor. Adică, spre deosebire de investițiile conservatoare, moderatii nu mai pot fi considerați siguri.
Exemple clasice de instrumente financiare moderate sunt:
- valori mobiliare plasate de companii de mare încredere;
- investiții în organizații de microfinanțare;
- acțiuni mai profitabile ale fondurilor mutuale.
Agresiv
O strategie de investiții agresivă implică cea mai mare profitabilitate peste 45-50 la sută pe an. În practică, rentabilitatea poate fi cu câteva ordine de mărime mai mare decât valorile anunțate. Uneori ajunge la 100, 300 și chiar 1000% pe an.
Este evident că lucrând cu astfel de instrumente financiare super-agresive, investitorul se confruntă cu riscuri exorbitante. În unele cazuri, valorile lor tind spre absolut, adică la 90 sau chiar 100 la sută.
Putem considera următoarele exemple clasice de instrumente financiare agresive:
- piramide financiare;
- investiții în conturile PAMM.
Amestecat
Orice investitor cu adevărat de succes vă va spune că este imposibil să câștigați în mod constant mulți bani folosind oricare dintre strategiile de mai sus în forma lor pură. Un echilibru trebuie căutat și găsit în toate. Amestecând în anumite proporții, tipurile de strategii de investiții enumerate ajută la găsirea unei soluții de mijloc.
O strategie de investiții mixtă este o combinație optimă a mai multor tipuri de instrumente financiare care diferă ca rentabilitate și risc.
Ieșire
După cum înțelegem acum, sarcina principală a fiecărui investitor este să își formeze propria strategie optimă de investiții, care se va combina cel mai bine cu profilul său psihologic unic. Desigur, nu există nicio rețetă gata făcută aici și nu poate fi. Mai mult, poate dura ani de practică continuă pentru a găsi singurul răspuns corect.
Dar ce ar trebui să facă un începător care nu are încă cunoștințe și experiență teoretică serioasă? Cum își poate forma primul portofoliu de investiții?
Pentru un astfel de caz, există varianta clasica diversificarea investiţiilor. În conformitate cu acesta, portofoliul de investiții trebuie să fie format din următoarele instrumente financiare:
- conservator (55-60%);
- moderat (30–35%);
- agresiv (5-10%).
Pe baza caracteristicilor enumerate ale strategiilor de investiții, o astfel de combinație pare a fi destul de sigură și, în același timp, destul de profitabilă.
Povestește-ne în comentarii despre experiența ta de investiție. Sunt sigur că alți cititori îl vor găsi foarte interesant.