Organizaciniai ir teisiniai valiutos kontrolės pagrindai Rusijos Federacijoje. Užsienio valiutos kontrolės teisinė bazė Rusijos Federacijoje

Valiutos kontrolės informacinių bazių samprata. Pagal str. 2006 m. Birželio 27 d. Federalinio įstatymo Nr. 149-FZ „Dėl informacijos, informacinių technologijų ir informacijos apsaugos“ 2, informacija suprantama kaip informacija (pranešimai, duomenys), neatsižvelgiant į jų pateikimo formą.

Informacija gali būti dokumentuojama popieriuje arba perduodama elektroninių pranešimų forma per informacijos ir telekomunikacijų tinklą.

Pagal informacijos ir telekomunikacijų tinklas minėtas Įstatymas supranta technologinę sistemą, skirtą informacijai perduoti ryšių linijomis, prieiga prie jos atliekama naudojant kompiuterines technologijas.

Valiutos kontrolė grindžiama tiek popieriuje dokumentuota informacija, tiek informacija, paversta elektronine forma (įskaitant elektroninio dokumento formą) ir skleidžiama per informacijos ir telekomunikacijų tinklus.

Dabartiniame vystymosi etape informacines technologijas valiutos kontrolės srityje tikimasi laipsniško perėjimo nuo popierinio prie elektroninio dokumentų srauto, o tai galiausiai turėtų užtikrinti didesnį valiutos kontrolės efektyvumą.

Informacijos pagrindai valiutos kontrolė turi savo turinį:

1. valiutos kontrolės informacinė bazė;
2. informacijos sąveika tarp užsienio valiutos kontrolės subjektų, taip pat tarp užsienio valiutos kontrolės subjektų ir objektų.

Informacinė bazė

1. valiutos kontrolės dokumentinis pagrindas (t. y. dokumentuota informacija, naudojama valiutos kontrolei);
2. elektroninės informacinės sistemos ir duomenų bazės, naudojamos valiutos kontrolei.

Savo ruožtu dokumentinė bazė užsienio valiutos kontrolė yra;

1) dokumentai, kuriuos valiutos sandorius atliekantys rezidentai ir nerezidentai pateikia valiutos kontrolės agentams. Šie dokumentai yra suskirstyti į šias grupes:

a) dokumentai ir informacija, susiję su sandoriais užsienio valiuta, sąskaitų atidarymu ir priežiūra (numatyta Įstatymo Nr. 173-FZ 23 straipsnio 4 dalyje);

b) užsienio valiutos sandorių apskaitos formos;

2) valiutos kontrolės agentų ataskaitų valiutos kontrolės institucijoms formos.

Be to, valiutos kontrolės tikslais ir ypač dokumentų suderinimui valiutos kontrolės agentai naudoja įvairius klasifikatorius ir norminės bei informacinės informacijos sąrašus.

Valiutos kontrolės dokumentinio pagrindo samprata ir sudėtis. Bendrieji dokumentai ir informacija, susiję su užsienio valiutos keitimo operacijomis, sąskaitų atidarymu ir priežiūra, apima:

1. Asmens tapatybę patvirtinantys dokumentai.

Remiantis Rusijos Federacijos įstatymais, tapatybės dokumentai yra:

1. Rusijos Federacijos piliečiams:
   • Rusijos Federacijos piliečio pasas,
   • registro įstaigos, vykdomosios valdžios institucijos ar vietos valdžios institucijos pažyma apie piliečio gimimą - Rusijos Federacijos piliečiui iki 14 metų,
   • bendras civilinis pasas,
   • jūrininko pasas,
   • kario tapatybės kortelė arba karinis asmens tapatybės dokumentas,
   • laikina Rusijos Federacijos piliečio asmens tapatybės kortelė, išduota vidaus reikalų įstaigos prieš išduodant pasą,
   • kiti dokumentai, pripažinti pagal Rusijos Federacijos įstatymus kaip tapatybės dokumentai;
2. užsienio piliečiams: užsienio piliečio pasas arba kitas dokumentas, nustatytas federaliniu įstatymu arba pripažintas pagal tarptautinę Rusijos Federacijos sutartį kaip asmens tapatybės dokumentas;
3. asmenims be pilietybės, jei jie nuolat gyvena Rusijos Federacijos teritorijoje: leidimas gyventi Rusijos Federacijoje;
4. kitiems asmenims be pilietybės:
   • užsienio valstybės išduotas dokumentas, pripažintas pagal Rusijos Federacijos tarptautinę sutartį kaip asmens be pilietybės tapatybės dokumentas,
   • leidimas laikinai gyventi,
   • gyvenamoji vieta,
   • kiti dokumentai, numatyti federaliniuose įstatymuose arba pripažinti pagal tarptautinę Rusijos Federacijos sutartį kaip dokumentai, patvirtinantys asmens be pilietybės tapatybę;
5. pabėgėliams:
   • Rusijos Federacijos diplomatinės ar konsulinės įstaigos, imigracijos kontrolės posto ar teritorinės federalinės migracijos tarnybos vykdomosios valdžios institucijos išduotas prašymas pripažinti asmenį pabėgėliu svarstymas,
   • pabėgėlio pažymėjimas.

2. Juridinio asmens valstybinės registracijos dokumentas; dokumentas apie asmens valstybinę registraciją kaip individualus verslininkas.

3. Juridinio asmens statusą patvirtinantys dokumentai - nerezidentams.

Šiuos dokumentus numato valstybė, kurioje buvo atlikta nerezidento valstybinė registracija.

4. Registracijos mokesčių inspekcijoje pažymėjimas.

5. Dokumentai, patvirtinantys asmenų teises į nekilnojamąjį turtą.

Dokumentas, patvirtinantis asmens teises į nekilnojamąjį turtą, vadovaujantis Rusijos Federacijos ekonominės plėtros ministerijos 2013 m. Gruodžio 23 d. Įsakymu Nr. 765 1 Rusijos Federacijos ekonominės plėtros ministerijos 2013 m. Gruodžio 23 d. Įsakymas Nr. 765 „Dėl Vieningo valstybinio teisių į nekilnojamąjį turtą ir sandorių su juo tvarkymo taisyklių patvirtinimo, registracijos numerio sudėties, teisių į nekilnojamąjį turtą suteikimo ir sandorių su juo nekilnojamojo turto objektams valstybinės registracijos metu tvarka, sąlyginiai numeriai, kuriems nėra suteiktas kadastro numeris Rusijos Federacijos įstatymų nustatyta tvarka, valstybinės teisių registracijos pažymėjimo formos ir specialus registracijos užrašas dokumentuose, reikalavimai pildyti valstybinės teisių registracijos pažymėjimą ir specialus registracijos užrašas, taip pat reikalavimai specialiam registracijos įrašui elektroninėje formoje formatu "// Federalinių vykdomųjų organų norminių aktų biuletenis , Nr. 46, 2014 11 17., yra valstybinės teisės registracijos pažymėjimas.

Specialūs dokumentai ir informacija, susiję su užsienio valiutos keitimo sandoriais, sąskaitų atidarymu ir priežiūra, yra šie.

1. Dokumentai, patvirtinantys nerezidentų teises vykdyti užsienio valiutos keitimo operacijas, atidaryti sąskaitas (indėlius), parengti ir išduoti nerezidento gyvenamosios vietos (registracijos vietos) valdžios institucijų, jeigu tokio dokumento nerezidentas numato užsienio valstybės teisės aktai.

2. Gyventojo registracijos vietoje esančios mokesčių institucijos pranešimas apie sąskaitos (indėlio) atidarymą banke, esančiame už Rusijos Federacijos teritorijos ribų.

Gyventojo registracijos vietoje esančios mokesčių institucijos pranešimo apie sąskaitos (indėlio) atidarymą banke už Rusijos Federacijos teritorijos forma nustatyta 2010 m. Rugsėjo 21 d. Rusijos FNU įsakymu Nr. išsami informacija apie sąskaitą (indėlį) banke, esančiame ne Rusijos Federacijos teritorijoje, ir apie sąskaitos buvimą banke, esančiame už Rusijos Federacijos teritorijos ribų “.

3. Dokumentai (dokumentų projektai), kurie yra sandorių užsienio valiuta pagrindas, įskaitant susitarimus (susitarimus, sutartis), įgaliojimus, visuotinio susirinkimo ar kito juridinio asmens valdymo organo protokolo ištraukas; dokumentai, kuriuose yra informacija apie aukciono rezultatus (jei surengta); dokumentai, patvirtinantys prekių perdavimo faktą (darbų atlikimas, paslaugų teikimas), informacija ir intelektinės veiklos rezultatai, įskaitant išimtines teises į juos, valstybės institucijų aktai.

Ši grupė reiškia dokumentus, patvirtinančius užsienio prekybos sandorių vykdymo faktą; užsienio prekybos sutartys; komerciniai dokumentai (sąskaita faktūra (sąskaita faktūra), pro forma sąskaita faktūra (pro forma sąskaita) prie sutarties, kiti komerciniai ir atsiskaitymo dokumentai, įskaitant grynųjų pinigų ar pardavimo kvitą už prekių pirkimą mažmeninės prekybos tinkle, dokumentai, patvirtinantys atsiskaitymus naudojant mokėjimo priemones vertybiniai popieriai ir kiti).

4. Kredito įstaigų parengti ir išduoti dokumentai, įskaitant banko išrašus; dokumentai, patvirtinantys užsienio valiutos operacijų atlikimą.

Šie dokumentai apima: banko sąskaitos išrašus; raštiškas įgalioto banko, kuris tvarko kredito sąskaitą pagal tarptautinę sutartį, dalyvaujant Rusijos Federacijai, patvirtinimas, tiekiant prekes pagal valstybės paskolą arba norint grąžinti valstybės paskolą, nurodant sąskaitos numerį ir valiutos kodą ir kt.

5. Muitinės deklaracijos, dokumentai, patvirtinantys Rusijos valiutos, užsienio valiutos ir užsienio bei vidaus vertybinių popierių importą į Rusijos Federaciją dokumentine forma.

6. Sandorio pasas.

Daugiau apie šį dokumentą bus aptarta toliau.

7. Dokumentai, patvirtinantys, kad asmenys yra sutuoktiniai ar artimi giminaičiai, įskaitant dokumentus

civilinės metrikacijos institucijų duomenys (santuokos liudijimas, gimimo liudijimas), teismo sprendimai, kurie įsigaliojo, nustatant šeimos ar giminystės santykių faktą, dėl įvaikinimo (įvaikinimo), dėl tėvystės nustatymo, taip pat įrašai pasuose apie vaikus, sutuoktinis ir kiti dokumentai, numatyti Rusijos Federacijos įstatymuose.

Šių dokumentų specifikacija yra skirta 2007 m. Liepos 20 d. Rusijos banko potvarkiui Nr. 1868-U „Dėl fizinių asmenų rezidentų pateikimo įgaliotiems bankams dokumentų, susijusių su tam tikrų sandorių užsienio valiuta vykdymu“.

Remiantis Rusijos Federacijos centrinio banko direktyva, fiziniai asmenys - rezidentai, vykdydami užsienio valiutos keitimo operacijas, susijusias su užsienio valiutos pervedimais iš savo sąskaitų, atidarytų įgaliotuose bankuose kitų asmenų - rezidentų, kurie yra jų sutuoktiniai ar artimi giminaičiai, naudai. , į šių asmenų sąskaitas, atidarytas įgaliotuosiuose bankuose arba ne Rusijos Federacijos teritorijoje esančiuose bankuose (jei per vieną darbo dieną pervesta suma viršija 5 tūkst. JAV dolerių ekvivalentą), pateikite dokumentus (dokumentų kopijas) įgaliotas bankas, per kurį atliekamos operacijos nurodyta valiuta. kad asmenys yra sutuoktiniai ar artimi giminaičiai, iš šio sąrašo:

1. Rusijos Federacijos piliečio pasas;
2. bendras civilinis pasas;
3. diplomatinis pasas;
4. tarnybinis pasas;
5. jūrininko pasas (jūrininko tapatybės kortelė);
6. Gimimo liudijimas;
7. santuokos liudijimas;
8. įvaikinimo pažymėjimas;
9. tėvystės pažymėjimas;
10. vardo keitimo pažymėjimas;
11. karinis ID;
12. užsienio piliečio ar asmens be pilietybės leidimas gyventi;
13. dokumentai, numatyti str. Federalinio įstatymo „Dėl civilinės būklės aktų“ 13 punktas, panašus į aukščiau paminėtus dokumentus;
14. teisinę galią įsiteisėjęs teismo sprendimas dėl juridinę reikšmę turinčio fakto nustatymo (įskaitant dėl ​​šeimos ar giminystės santykių fakto nustatymo, dėl įvaikinimo (įvaikinimo), dėl tėvystės nustatymo).

Iš šio straipsnio 4 punkte numatyto dokumentų skaičiaus būtina neįtraukti apskaitos formų, kurioms šiuo metu taikomas atskiras teisinis reguliavimas pagal Rusijos banko instrukciją Nr. 138-I.

Instrukcijos Nr. 138-I 1.5 punkte Rusijos bankas užsienio valiutos sandorių apskaitos formoms priskyrė dviejų tipų sertifikatus:

1. valiutos operacijų sertifikatas;
2. patvirtinamųjų dokumentų pažyma.

Informacinė informacija, naudojama valiutos kontrolei. Valiutos kontrolei muitinė naudoja šiuos klasifikatorius.

1. Pasaulio šalių klasifikatorius.
2. Valiutų klasifikatorius.

2007-08-21 Rusijos Federacijos muitinės tarnybos įsakymas Nr. 1003 patvirtinti klasifikatoriai ir muitinės tikslais naudojamos normatyvinės ir informacinės informacijos sąrašai. Tarp jų valiutos kontrolei naudojami šie klasifikatoriai:

a) mokėjimo formos ir užsienio ekonominių sandorių ypatybės;

b) tarpuskaitos valiutos ir bazinės valiutos atitikmenų lentelės pagal Visos Rusijos valiutų klasifikatorių;

c) mokėjimų už deklaruotas prekes specifiką.

Be to, pagal Rusijos Federacijos muitinės tarnybos 2007 m. Liepos 12 d. Laišką Nr. 01-06 / 25927 muitinė, naudodama valiutos kontrolę,:

1. antspaudų atspaudų pavyzdžiai, kuriuos Rusijos pramonės ir prekybos ministerija patvirtino regione;
2. įgaliotų bankų antspaudų pavyzdžių kortelės;
3. elektroninis įgaliotų bankų katalogas.

Rusijos Federacijos centrinis bankas perduoda įgaliotiems bankams reguliavimo ir informacinės informacijos sąrašus, kuriuos pastarasis naudoja rengdamas ataskaitas ir apskaitą apie gyventojus ir nerezidentus pateiktus dokumentus ir informaciją.

Užsienio valiutos kontrolės srityje itin svarbios yra informacinės sistemos, kurias naudoja pagrindiniai užsienio valiutos kontrolės subjektai: bankai ir muitinė. Rusijos Federacijos centrinis bankas valdo Rusijos banko elektroninę informacinę sistemą (EIS), federalinė muitinės tarnyba - muitinės vieningą automatizuotą informacinę sistemą (UAIS).

Buvo pasiekti tam tikri muitinės valiutos kontrolės informatizavimo rezultatai: sukurti ir pritaikyti programinės įrangos kompleksai „Valiutos kontrolės agentas“ ir „Valiutos kontrolės duomenų bazės registro tvarkymas“, kurie yra informacinis pagrindas muitinei atlikti valiutos kontrolė ir užsienio prekybos mainų sandorių vykdymo kontrolė.

Sandorio pasas ir užsienio valiutos sandorių apskaitos formos. Atliekant užsienio valiutos keitimo operaciją pagal užsienio prekybos sutartis ir kredito sutartis, rezidentas įgaliotam bankui (sandorio paso bankui) turi pateikti šiuos dokumentus:

• sandorių pasai;
• operacijų valiuta sertifikatai (atliekant operaciją užsienio valiuta) arba atsiskaitymo dokumentas (atliekant operaciją Rusijos Federacijos valiuta);
• patvirtinamųjų dokumentų sertifikatai;
• patvirtinamuosius dokumentus.

Siekdamas užtikrinti užsienio valiutos keitimo operacijų apskaitą ir ataskaitų teikimą, Rusijos Federacijos centrinis bankas nustatė vienodas rezidentų registravimo įgaliotuose bankuose taisykles. sandorių pasai(PS). Jis veikia kaip pagrindinis valiutos kontrolės dokumentas ir jame yra reikiama informacija iš sutarties tarp gyventojo ir nerezidento.

Įgaliotas bankas iš savo darbuotojų nustato atsakingą darbuotoją, kuris turi teisę atlikti valiutos kontrolės veiksmus įgalioto banko vardu kaip valiutos kontrolės agentas, įskaitant dokumentų pasirašymą ir patvirtinančius dokumentus popieriuje su įgalioto banko antspaudu. valiutos kontrolės tikslais. Atsakingas asmuo ir įgalioto banko antspaudas yra patvirtinti įgalioto banko administraciniu aktu.

Dokumentus ir informaciją gyventojas (nerezidentas) pateikia įgaliotam bankui popieriuje ir (arba) elektronine forma taip, kaip įgaliotas bankas susitarė su gyventoju (nerezidentu).

Operacijų valiuta sertifikatas ir dokumentus, susijusius su juose nurodytų valiutos operacijų atlikimu, gyventojas turi pateikti įgaliotam bankui laikydamasis šių sąlygų:

a) kai užsienio valiuta įskaitoma į tranzito valiutos sąskaitą - ne vėliau kaip per 15 darbo dienų nuo jos įregistravimo dienos, nurodytos įgalioto banko pranešime apie jos įskaitymą į tranzito valiutos sąskaitą;

b) nurašant užsienio valiutą iš einamosios sąskaitos užsienio valiuta - kartu su pavedimu pervesti užsienio valiutą.

Rezidentas neužpildo valiutos operacijų pažymos ir nepateikiamas įgaliotam bankui šiais atvejais:

• renkant lėšas iš gyventojo pagal Rusijos Federacijos įstatymus, įskaitant renkant lėšas įstaigoms, atliekančioms kontrolės funkcijas, ir renkant pagal vykdomuosius dokumentus;
• jei susitarimas ar kitaip pagal Rusijos Federacijos įstatymus dėl nacionalinės mokėjimo sistemos tarp rezidento ir įgalioto banko numato užsienio valiutos nurašymą iš jo einamosios sąskaitos užsienio valiuta tiesioginiu debetu, gavus rezidento sutikimą ( priėmimas, įskaitant šį priėmimą iš anksto);
• vykdant užsienio valiutos keitimo sandorius tarp rezidento ir įgalioto banko, kuriame gyventojui atidaroma atsiskaitomoji sąskaita užsienio valiuta;
• kai gyventojas nurašo užsienio valiutą iš einamosios sąskaitos užsienio valiuta, atidarytoje įgaliotame banke pagal Rusijos Federacijos valiutos įstatymus, ir įskaito ją į kito rezidento einamąją sąskaitą užsienio valiuta, atidarytą šiame įgaliotame banke;
• kai gyventojas, nurašydamas užsienio valiutą iš savo sąskaitos, nurašo užsienio valiutą iš savo einamosios sąskaitos užsienio valiuta ir įskaito ją į savo einamąją sąskaitą užsienio valiuta, į savo sąskaitą užsienio indėlių užsienio valiuta. indėlį, į jūsų sąskaitą įskaičiuojant užsienio valiutą už indėlį užsienio valiuta, įnešant (išimant) grynųjų pinigų užsienio valiutą į jūsų einamąją sąskaitą (iš jūsų einamosios sąskaitos) užsienio valiuta;
• jeigu įgalioto banko ir gyventojo sutartyje numatyta, kad įgaliotam bankui suteikiama teisė, remiantis gyventojo pateiktais dokumentais, susijusiais su valiutos operacijų atlikimu, ir kita informacija, užpildyti valiutos operacijų pažymą. Tokiu atveju valiutos operacijų sertifikatą įgaliotas bankas užpildo savarankiškai.

Rezidentas, vykdydamas valiutos operaciją, susijusią su nurašymu Rusijos Federacijos valiutos nerezidento naudai iš savo einamosios sąskaitos Rusijos Federacijos valiuta, atidarytoje įgaliotame banke, vienu metu turi pateikti: dokumentus įgaliotam bankui:

• pinigų pervedimo pavedimas;
• dokumentai, susiję su valiutos operacijos atlikimu, nurodytu atsiskaitymo dokumente už valiutos operaciją.

Atsiskaitymo dokumentas valiutos operacija nėra sudaryta ir rezidentas nepateikia įgaliotam bankui šiais atvejais:

• renkant lėšas iš rezidento nerezidento naudai pagal Rusijos Federacijos įstatymus, taip pat renkant lėšas įstaigoms, atliekančioms kontrolės funkcijas, ir renkant pagal vykdomuosius dokumentus;
• jei susitarimas ar kitaip pagal Rusijos Federacijos įstatymus dėl nacionalinės mokėjimo sistemos tarp rezidento ir įgalioto banko numato Rusijos valiutos nurašymą iš jo einamosios sąskaitos Rusijos Federacijos valiuta tiesioginiu debetu gyventojo sutikimas (priėmimas);
• kai gyventojas valiutos operacijas atlieka naudodamas banko korteles;
• kai gyventojas pagal akredityvą vykdo užsienio valiutos keitimo operacijas, susijusias su atsiskaitymais.

Nerezidentas, vykdydamas valiutos operaciją, susijusią su Rusijos valiutos nurašymu iš savo banko sąskaitos, atidarytos įgaliotame banke Rusijos Federacijos valiuta, įgaliotam bankui pateikia atsiskaitymo dokumentą dėl valiutos operacijos, nurodydamas tai valiutos operacijos tipo kodas, atitinkantis mokėjimo tikslą. Išimtys yra šie atvejai:

• renkant lėšas iš nerezidento pagal Rusijos Federacijos įstatymus, įskaitant renkant lėšas įstaigoms, atliekančioms kontrolės funkcijas, ir renkant pagal vykdomuosius dokumentus;
• jei susitarimas arba kitaip pagal Rusijos Federacijos įstatymus dėl nacionalinės mokėjimo sistemos tarp nerezidento ir įgalioto banko numato Rusijos valiutos nurašymą iš jo banko sąskaitos Rusijos Federacijos valiuta tiesioginiu debetu nerezidento sutikimu (priėmimas, įskaitant šį priėmimą iš anksto);
• vykdant užsienio valiutos keitimo operacijas Rusijos Federacijos valiuta tarp nerezidento ir įgalioto banko, kuriame nerezidentui atidaroma banko sąskaita Rusijos Federacijos valiuta;
• kai nerezidentas perveda RF valiutą iš banko sąskaitos RF valiuta į kitą nerezidento banko sąskaitą, nerezidento depozitinė sąskaita RF valiuta, atidaryta viename įgaliotame banke, kai nerezidentas perveda RF valiuta iš depozitinės sąskaitos RF valiuta į jo banko sąskaitą;
• kai nerezidentas perveda RF valiutą iš banko sąskaitos RF valiuta naudodamas banko kortelę.

Įgalioto banko ir rezidento (nerezidento) susitarime gali būti nustatyta, kad įgaliotam bankui suteikiama teisė savarankiškai surašyti valiutos operacijos atsiskaitymo dokumentą, kuriame nurodomas valiutos operacijos rūšies kodas, remiantis dokumentai, susiję su šios valiutos operacijos atlikimu, kuriuos rezidentas (nerezidentas) pateikė prieš atlikdamas valiutos operaciją taip, kaip įgaliotas bankas susitarė su rezidentu (nerezidentu).

Atliekant valiutos operacijas, susijusias su iš nerezidento gautos RF valiutos įskaitymu į rezidento einamąją sąskaitą RF valiuta, ir (arba) nurašant RF valiutą iš rezidento einamosios sąskaitos RF valiuta nerezidento naudai pagal sutartį (paskolos sutartį), pagal kurią išduodamas sandorio pasas, gyventojas įgaliotam bankui pateikia šiuos dokumentus:

• valiutos operacijų sertifikatas;
• dokumentai, susiję su užsienio valiutos keitimo operacijų atlikimu, nurodytais sandorių užsienio valiuta liudijime.

Įgalioto banko ir gyventojo sutartyje gali būti numatyta, kad įgaliotam bankui suteikiama teisė užpildyti operacijas valiuta. Tokiu atveju valiutos operacijų sertifikatą įgaliotas bankas užpildo savarankiškai.

Įgaliotasis bankas elektroniniu būdu saugo duomenis apie savo rezidentų ir klientų nerezidentų užsienio valiutos ir Rusijos valiutos operacijas Rusijos valiuta ir kitas operacijas per savo sąskaitas, atidarytas šiame įgaliotame banke.

Duomenų apie sandorius užsienio valiuta, išskyrus saugojimo laikotarpius, saugojimo tvarką nustato įgaliotas bankas savarankiškai. Informaciją, kurioje yra duomenų apie valiutos operacijas, įgaliotas bankas saugo elektronine forma mažiausiai trejus metus nuo atitinkamos operacijos datos.

Valiutos kontrolės institucijų prašymu įgaliotasis bankas elektronine forma ir (arba) popieriuje pateikia duomenis apie valiutos sandorius, kurie turi būti saugomi ir kuriuos tam tikrą laikotarpį atliko tam tikri klientai arba tam tikri valiutos kodai. valiutos operacijų tipas.

Šios taisyklės taikomos šioms sutartims:

• sutartys, susitarimai, preliminariosios sutartys, pasiūlymai dėl tokių sutarčių sudarymo, kuriose yra visos esminės tarp rezidentų ir nerezidentų sudarytos sutarties sąlygos (pasiūlymas, viešas pasiūlymas), sutarčių (sutarčių, sutarčių) projektai, kuriuose numatyta įgyvendinti valiutos operacijos, susijusios su atsiskaitymais per sąskaitas, kurias rezidentai atidarė įgaliotuosiuose bankuose, ir (arba) per rezidentų sąskaitas bankuose nerezidentuose (toliau - sutartys):
• sutartys, įskaitant atstovavimo sutartis, pavedimų sutartis, atstovavimo sutartis, numatančias prekių eksportą iš Rusijos Federacijos teritorijos arba importą į Rusijos Federacijos teritoriją, išskyrus vertybinių popierių eksportą (importą) dokumentine forma (toliau) kaip sutartis);
• sutartys, numatančios parduoti (pirkti) ir (arba) teikti paslaugas, susijusias su degalų ir tepalų (bunkerių kuro), maisto, atsargų ir kitų prekių (išskyrus atsargines dalis ir įrangą), būtinų eksploatacijai užtikrinti, pardavimu (pirkimu). ir transporto priemonių priežiūra, neatsižvelgiant į jų tipą ir paskirtį, maršrute arba tarpinėse stotelėse ar stovėjimo vietose;
• sutartys, įskaitant atstovavimo sutartis, komisinių sutartis, komisinių sutartys, numatančios darbų atlikimą, paslaugų teikimą, informacijos ir intelektinės veiklos rezultatų perdavimą, įskaitant išimtines teises į jas;
• sutartys, numatančios nekilnojamojo turto perleidimą pagal nuomos sutartį, finansinės nuomos (lizingo) sutartys (toliau - sutartis);
• sutartys, kurių objektas yra lėšų gavimas ar suteikimas paskolos (paskolos) forma, lėšų grąžinimas pagal paskolos sutartį (paskolos sutartį), taip pat kitų su valiutos keitimu susijusių operacijų vykdymas. , teikimas, lėšų grąžinimas paskolos (paskolos) forma (išskyrus susitarimus / sutartis / susitarimus, kurie Rusijos Federacijos įstatymuose pripažinti paskolos rūšimi arba prilyginami paskolai) (toliau - paskolos sutartis).

Šios taisyklės netaikomos sutartims:

• jei įsipareigojimų pagal sutartį (paskolos sutartį) suma neviršija 50 tūkstančių dolerių ekvivalento. Jungtinės Valstijos pagal oficialų užsienio valiutos kursą rublio atžvilgiu, kurį Rusijos bankas nustatė sutarties (paskolos sutarties) sudarymo dieną,
• jei Rusijos bankas nenustato užsienio valiutos kurso rublio atžvilgiu, užsienio valiutos kursu, nustatytu kitu Rusijos banko rekomenduojamu būdu, arba pasikeitus įsipareigojimų sumai pagal sutartį (paskolos sutartį) nuo paskutinių sutarties pakeitimų, numatančių tokius pakeitimus, sudarymo dienos.

Gyventojas, remdamasis sutartimi, sudarytu su įgaliotu banku, gali suteikti įgaliotam bankui per sąskaitą, kurioje jis atliks valiutos operacijas, susijusias su atsiskaitymais pagal sutartį, teisę užpildyti sandorio pasą (PS). gyventojo pateiktų dokumentų ir informacijos, kurioje yra visa reikalinga informacija, kad būtų atspindėta PS, pagrindas. Paprastai kiekvienai sutarčiai sudaromas vienas PS.

Norėdami įregistruoti PS, gyventojas įgaliotam bankui vienu metu pateikia šiuos dokumentus ir informaciją: a) vieną PS egzempliorių; b) sutartis, kurios vykdymui reikalingi įsipareigojimai, pagal kuriuos reikia įvykdyti PS, arba tokios sutarties ištrauka, kurioje yra informacija, reikalinga PS išdavimui; c) kiti dokumentai ir informacija, kuriuose yra gyventojo nurodyta informacija užpildytoje PS formoje, įskaitant informaciją apie skolos sumą už pagrindinę skolą pagal paskolos sutartį (jei ji buvo pateikta dieną prieš PS registracijos datą).

Per tris darbo dienas nuo tos dienos, kai gyventojas pateikia dokumentus ir informaciją, įgaliotas bankas:

• priima paslaugų sutartį ir pagal ją išduoda PS
• atsisako priimti sutarties paslaugą ir pagal ją išduoti PS.

Jei įgaliotas bankas priima aptarnavimo sutartį ir pagal ją surašo PS, įgaliotas bankas generuoja PS elektroninio dokumento forma, priskiria PS numerį ir užtikrina PS priežiūrą ir saugojimą elektronine forma.

PS laikomas įvykdytu po to, kai bankas jam priskiria PS numerį ir pritvirtina išdavimo datą bei atsakingo asmens parašą.

Atliktą PS PS bankas išsiunčia gyventojui ne vėliau kaip per dvi darbo dienas nuo jo įvykdymo dienos.

Įgaliotas bankas atsisako gyventojui priimti paslaugų teikimo sutartį ir išduoti PS dėl šių priežasčių:

• dėl neatitikimo tarp užpildytoje PS formoje nurodytų duomenų, sutartyje esančios informacijos ir informacijos ir (ar) kitų gyventojo pateiktų dokumentų ir informacijos, taip pat ir dėl to, kad nėra pagrindo išduoti PS;
• jei PS forma užpildyta pažeidžiant nustatytus reikalavimus;
• dėl to, kad gyventojas nepateikė įgaliotam bankui dokumentus ir informaciją, kurie yra būtini PS vykdymui, įskaitant nepilno dokumentų rinkinio ir neišsamios informacijos pateikimą.

Atsisakius išduoti PS, įgaliotas bankas apie tai informuoja gyventoją, nurodydamas atsisakymo išduoti PS priežastis, grąžina gyventojui pateiktą dokumentų ir informacijos rinkinį, nurodydamas jų grąžinimo datą.

Gyventojas pateikia prašymą PS bankui uždaryti PS šiais atvejais:

• pervedant PS iš PS banko dėl paslaugų sutarties (paskolos sutarties) perkėlimo į kitą įgaliotą banką (į kitą šio įgalioto banko skyrių, iš pagrindinės buveinės į šio įgalioto banko filialą, iš filialo į šio įgalioto banko būstinė), ir kai gyventojas uždaro visas einamąsias sąskaitas PS banke;
• kai šalys įvykdo visus įsipareigojimus pagal sutartį (paskolos sutartį), įskaitant trečiojo asmens - gyventojo (kito asmens - rezidento) įsipareigojimų vykdymą;
• kai gyventojas perleidžia reikalavimą pagal sutartį kitam asmeniui - gyventojui, arba kai gyventojas perleidžia skolą pagal sutartį kitam asmeniui - gyventojui;
• gyventojui perleidus reikalavimą pagal sutartį nerezidentui.

Įgaliotas bankas įvykdyto PS pasirašymo dieną arba

PS priėmimas aptarnauti, informacijos įvedimas į PS arba uždarymas PS sukuria elektroninį pranešimą (toliau - ES), kuriame yra informacijos apie šį PS, kuris pateikiamas kartu su autentifikavimo kodu. ES perduoda įgaliotas bankas per teritorinį Rusijos banko skyrių, kuris prižiūri jo veiklą, ir Rusijos banko informacinių technologijų centrą Rusijos FCS Centriniam informacijos ir techninių muitinių departamentui.

Valiutos kontrolės subjektų informacinės sąveikos teisinis reguliavimas. Informacijos sąveikos teisinė parama valiutos kontrolės srityje yra svarbiausia valiutos kontrolės sudedamoji dalis, nes kartu su kitais veiksniais ji leidžia padidinti jos efektyvumą, be kita ko:

1. įstaigų, užsienio valiutos kontrolės agentų funkcijų dubliavimosi pašalinimas;
2. sprendimų priėmimo efektyvumo lygio didinimas;
3. didesnio efektyvumo vykdant valiutos kontrolės priemones užtikrinimas;
4. didinant informacijos lygį ir teikiant techninę paramą užsienio valiutos kontrolei (pirmiausia įdiegiant elektronines informacines sistemas).

Sąveika tarp užsienio valiutos kontrolės subjektų yra reglamentuojama tiek bendrosiomis normomis (dėl visų ar daugumos užsienio valiutos kontrolės subjektų tipų vienu metu), tiek specialiomis (atskirų užsienio valiutos kontrolės subjektų susitarimai). Pastarosios skirtos kurti ir individualizuoti universalias normas, atsižvelgiant į konkrečių užsienio valiutos kontrolės subjektų kompetenciją.

Informacinė sąveika yra reglamentuojama normatyviai:

• tarp valiutos kontrolės institucijų;
• valiutos kontrolės agentai, kurių valiutos kontrolės įstaiga yra Rusijos Federacijos centrinis bankas;
• kiti užsienio valiutos kontrolės subjektai, kurių užsienio valiutos kontrolės įstaiga yra „Rosfinnadzor“;
• užsienio valiutos kontrolės agentai su rezidentais (nerezidentais), vykdantys užsienio valiutos keitimo operacijas.

Bendravimas tarp valdžios institucijų ir užsienio valiutos kontrolės agentų yra pagrįstas nusikaltimu dėl valiutos, kurį padarė gyventojas arba nerezidentas, ir gali būti pradėtas dviem būdais.

1. Užsienio valiutos kontrolės institucijos užsienio valiutos kontrolės agentui siunčiamu prašymu, kuriame pateikiama būtina identifikavimo informacija, susijusi su rezidentu ar nerezidentu. Šiame prašyme turi būti informacija apie tai, ar yra Rusijos Federacijos valiutos įstatymų pažeidimo požymių, kuriuos padarė gyventojas ar nerezidentas.

2. Siųsdamas valiutos kontrolės agentą (arba Rusijos banką) į „Rosfinnadzor“ informaciją apie jo atskleistus valiutos įstatymų pažeidimus.

Valiutos kontrolės agentai pagal savo kompetenciją Rusijos bankui ir „Rosfinnadzor“ paprašius pateikia jų turimus dokumentus ir informaciją, susijusią su rezidentų ir nerezidentų bei vertybinių popierių rinkos dalyvių vykdomomis valiutos operacijomis - dokumentus ir informaciją. susiję su rezidentų ir nerezidentų vykdomomis valiutos operacijomis sandoriai su išoriniais ir vidiniais vertybiniais popieriais, atliekami naudojant vertybinių popierių rinkos dalyvių teikiamas paslaugas.

Tokiu atveju valiutos kontrolės institucijų prašomi dokumentai turi būti įtraukti į 4 straipsnio 4 dalyje nustatytą dokumentų sąrašą. Įstatymo Nr. 173-FZ 23 straipsnis.

Taisyklės, patvirtintos Vyriausybės nutarimu Nr. 166, nustato aiškius Rusijos banko ir valiutos kontrolės agentų informacijos siuntimo „Rosfinnadzor“ terminus, kurie skiriasi priklausomai nuo tokios sąveikos inicijavimo metodo.

Rusijos bankas ir valiutos kontrolės agentai per 20 darbo dienų nuo prašymo gavimo dienos „Rosfinnadzor“ pateikia dokumentus ir informaciją, susijusią su valiutos operacijų atlikimu; užsienio valiutos kontrolės agentų teritorinės įstaigos - viduje septynias darbo dienas nuo kitos dienos po prašymo gavimo dienos.

Tais atvejais, kai Rusijos bankas ir valiutos kontrolės agentai nepriklausomai nustato Rusijos Federacijos valiutos įstatymų pažeidimus, taikomas kitoks informacijos pateikimo „Rosfinnadzor“ terminas. Nurodyti subjektai (išskyrus įgaliotus bankus) privalo „Rosfinnadzor“ perduoti informaciją, identifikuojančią rezidentus ir nerezidentus, popierine kopija, kurią pasirašo įgaliotas pareigūnas. septynias darbo dienas nuo kitos dienos po pažeidimo nustatymo dienos.

Įgalioti bankai ir „Vnesheconombank“ tiesiogiai perduoti dokumentus ir informaciją „Rosfinnadzor“ tik kaip atsaką į pastarosios prašymą. Jei nepriklausomai nustatomi valiutos teisės aktų pažeidimai, įgalioti bankai perduoda šią informaciją Rusijos bankui, o po to perduoda ją „Rosfinnadzor“.

Ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas įgaliotų bankų ir muitinės informacinei sąveikai vykdant užsienio prekybos sandorių valiutos kontrolę. Pagal 6 str. Įstatymo Nr. 173-FZ 20, įgalioti bankai perduoda įvykdytus operacijų pasus elektronine forma užsienio valiutos kontrolės įstaigoms ir agentams Rusijos Federacijos centrinio banko nustatyta tvarka. Įvykdyto sandorio paso perdavimo terminas negali viršyti trijų darbo dienų nuo sandorio paso išdavimo įgaliotame banke dienos.

Vadovaujantis 2010 m. Gruodžio 29 d. Rusijos banko reglamentu Nr. 364-P, įgalioti bankai ir Rusijos banko regioninės įstaigos, kurios pagal Rusijos banko instrukciją Nr. 138-I atlieka funkcijas įgalioto banko, įskaitant sandorių pasų banko funkcijas, elektroniniu būdu perduodami muitinei per Federalinės muitinės tarnybą, kurioje pateikiamas sandorių pasas.

Savo ruožtu, vadovaujantis reglamentu dėl muitinės įstaigų elektroninės informacijos perdavimo Rusijos Federacijos centriniam bankui ir įgaliotiems bankams informacijos apie muitinės registruotų prekių deklaracijas, informacija apie prekių deklaracijas elektronine forma perduodama muitinės, atstovaujamos Federalinės muitinės tarnybos Rusijos bankui ir įgaliotiems bankams.

Rusijos FCS užtikrina, kad informacija apie prekių deklaracijas būtų perduota Rusijos bankui elektronine forma ne vėliau kaip per tris darbo dienas nuo kitos dienos po to, kai muitinė išleido prekes (su sąlyginiu išleidimu).

Rusijos Federacijos centrinis bankas užtikrina, kad gautos Federalinės muitinės tarnybos konsoliduotos archyvinės bylos būtų išsiųstos į regionines įstaigas, kad vėliau būtų pristatytos įgaliotiems bankams ne vėliau kaip kitą dieną po jų gavimo iš Rusijos federalinės muitinės tarnybos, naudodamiesi Rusijos Federacijos centrinio banko naudojamais ryšio kanalais.

Vykdydama valiutos kontrolės procedūrų supaprastinimo politiką, kuria siekiama pagerinti investavimo aplinką Rusijoje, Rusijos FCS atkreipia užsienio ekonominės veiklos dalyvių dėmesį į tai, kad, teikiant prekių deklaraciją elektronine forma, neprivaloma pateikti sandorio pasas, o jo numeris turėtų būti nurodytas deklaracijoje. Todėl reikalavimas pateikti sandorio pasą muitinei lieka tik tada, kai prekių ir dokumentų deklaracija pateikiama popierine kopija.

Taigi mes stebime tolesnį informacijos apie sąveiką tarp užsienio valiutos kontrolės subjektų (pirmiausia muitinės ir bankininkystės) teisinio reguliavimo detales, pereinant nuo daugiausia popierinio formato į elektroninį tokios sąveikos formatą. Šie procesai, žinoma, daro teigiamą poveikį ne tik nacionalinei valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės sistemai, bet ir yra svarbi sąlyga integracijai į Eurazijos erdvės finansų ir muitų sritis.

Nepamirškite, kad užsienio valiutos kontrolė bus viena iš finansinės kontrolės rūšių, kuri vykdoma užsienio valiutos keitimo operacijų metu.
Reikėtų pažymėti, kad pagrindinės užsienio valiutos kontrolės sritys yra šios:

• galiojančių teisės aktų nustatytų operacijų ir joms reikalingų licencijų bei leidimų nustatymas;
• rezidentų įvykdytų įsipareigojimų užsienio valiuta valstybei, taip pat įsipareigojimų parduoti užsienio valiutą Rusijos Federacijos vidaus valiutų rinkoje patikrinimas;
• mokėjimų užsienio valiuta pagrįstumo patikrinimas;
• tikrinti apskaitos ir ataskaitų apie užsienio valiutos sandorius, taip pat apie nerezidentų sandorius Rusijos Federacijos valiuta išsamumą ir objektyvumą.

Nepamirškite, kad valiutos kontrolę vykdo valiutos kontrolės institucijos ir jų agentai. Tarp valiutos kontrolės įstaigų Rusijos Federacijos įstatymas „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ apima Rusijos Federacijos centrinį banką, kurio įgaliojimai šioje srityje buvo paminėti ankstesnėje pastraipoje, taip pat Rusijos Federacijos vyriausybę, kuriai atstovauja Rusijos Federacijos finansų ministerija, Rusijos federalinė užsienio valiutos ir eksporto kontrolės tarnyba (VEC), Rusijos Federacijos valstybinis muitinių komitetas, Rusijos Federacijos mokesčių ir rinkliavų ministerija, teisėsaugos institucijos.

Ypatingą vaidmenį įgyvendinant valiutos kontrolę atlieka Rusijos federalinė valiutos ir eksporto kontrolės tarnyba, kuri kontroliuoja, ar rezidentai ir nerezidentai laikosi Rusijos įstatymų ir departamentų taisyklių, reglamentuojančių valiutos sandorius, ir kaip gyventojai vykdo įsipareigojimus. valstybė užsienio valiuta; stebi lėšų užsienio valiuta užsienio valiuta gavimo kvito išsamumą nustatyta tvarka; dalyvauja stebint, kaip laikomasi kvotų tvarkos ir licencijuojant prekių ir paslaugų eksportą; kontroliuoja paskolų užsienio valiuta, teikiamų Rusijos Federacijai pagal tarptautinių sutarčių ir susitarimų naudojimą, efektyvumą, atlieka kitas su valiutos ir eksporto kontrole susijusias funkcijas.

Muitinės komitetas, kaip valiutos kontrolės įstaiga, pagal str. Rusijos Federacijos muitinės kodekso 198 ir 199 straipsniai, o kitos pavaldžios muitinės įstaigos, kaip valiutos kontrolės agentai, kontroliuoja valiutų judėjimą per asmenų judėjimą per Rusijos Federacijos valiutos muitinės sieną, vertybinius popierius Rusijos Federacijos valiuta, valiutos vertes, taip pat valiutos operacijas, susijusias su judėjimu per nurodytą prekių ir transporto priemonių sieną.

Be to, kas išdėstyta pirmiau, užsienio valiutos kontrolės agentai bus organizacijos, kurios pagal teisės aktus gali atlikti užsienio valiutos kontrolės funkcijas, taip pat atsiskaityti užsienio valiutos kontrolės įstaigoms. Šiuo metu valiutos kontrolės agentai yra įgalioti bankai ir kitos nebankinės kredito organizacijos, turinčios licencijas vykdyti valiutos operacijas.

Nepriklausomai nuo savo kompetencijos, užsienio valiutos kontrolės įstaigos ir agentai kontroliuoja šalyje vykdomas užsienio valiutos keitimo operacijas, šių operacijų teisės aktus, licencijų ir leidimų sąlygas ir kt.

Subjektai, vykdantys valiutos operacijas, privalo pateikti valiutos kontrolės įstaigoms ir agentams visus prašomus dokumentus ir informaciją apie atliktas valiutos operacijas, duoti paaiškinimus ir vykdyti kitus įstatymų nustatytus įsipareigojimus.

Jei įmonės, bankininkystės ir kitos finansų įstaigos pažeidžia užsienio valiutos keitimo įstatymus ir Rusijos Federacijos centrinio banko taisykles, gyventojai, įskaitant įgaliotus bankus, taip pat nerezidentai yra atsakingi valstybei rinkimo forma. pajamos iš visko, gautų pagal negaliojančius sandorius arba nepagrįstai įgytų nesudarytų sandorių surinkimas į valstybės pajamas., bet dėl ​​neteisėtų veiksmų.

Už apskaitos ir ataskaitų apie užsienio valiutos keitimo sandorius taisyklių pažeidimą, dokumentų ir informacijos nepateikimas valiutos kontrolės institucijoms, rezidentams ir nerezidentams gali būti skirta bauda, ​​kurios suma neapskaityta, buvo neteisingai apskaityta arba kurie dokumentai ir informacija nebuvo pateikti nustatyta tvarka.

Pakartotinai pažeidus šias taisykles, taip pat nesilaikant ar netinkamai įvykdžius valiutos kontrolės institucijų nurodymus, gyventojai, įskaitant įgaliotus bankus, ir nerezidentai, Rusijos Federacijos centrinis bankas renka valstybei pajamas sumas, gautas pagal negaliojančius sandorius, taip pat baudas, penkis kartus viršijančias šias sumas; rezidento ir nerezidento licencijos yra sustabdytos arba panaikintos.

Pareigūnai juridiniai asmenys- rezidentai ir juridiniai asmenys nerezidentai, kalti dėl valiutos įstatymų pažeidimo, yra baudžiamoji, administracinė ir civilinė atsakomybė. Taigi Rusijos Federacijos baudžiamasis kodeksas numato baudžiamąją atsakomybę: už neteisėtą brangiųjų metalų, natūralių brangakmenių ar perlų apyvartą (191 str.); už tauriųjų metalų ir brangiųjų akmenų pristatymo valstybei taisyklių pažeidimą (192 straipsnis); už lėšų užsienio valiuta negrąžinimą iš užsienio (193 str.)

Rusijos įmonių užsienio ekonominės veiklos liberalizavimo procesas, kuris prasidėjo ir vystėsi ekonomikos ir politikos nestabilumo sąlygomis, kartu su reikšmingais reguliavimo sistemos trūkumais paskatino intensyvų kapitalo „bėgimą“ iš šalies. Reikšmingos sumos, kurių tikslų dydį sunku nustatyti, atsidūrė sąskaitose užsienio bankuose. Oficialūs šaltiniai teigia, kad sumos svyruoja nuo 50 iki 100 mlrd. Pagrindinės šių lėšų dalies kilmė yra neteisėta, o pačios pajamos yra paslėptos nuo apmokestinimo ir nuo privalomo pardavimo vidaus valiutų rinkoje, pajamų iš užsienio ekonominių sandorių, paimtų neteisėtai.

Pagrindinės Rusijos verslininkų ir piliečių užsienio valiutos prieglobsčio priežastys yra šios:

• bendros ekonominės ir politinės situacijos šalyje nestabilumas, rublio nuvertėjimas, infliacija, rezervų ir kapitalo investicijų nuvertėjimas;
• Rusijos bankų sistemos netobulumas ir nestabilumas;
• užsienio valiutos sandorių ir užsienio valiutos kontrolės valstybinio ir teisinio reguliavimo trūkumai.

Šiandien kapitalo skrydis įgauna gana sudėtingas formas, kurias sunku suvaldyti.

Dažniausiai pasitaikantys kapitalo nutekėjimo iš šalies būdai yra šie:

• užsienio mokėtojų kreditavimas užsienio įmonėms ir piliečiams už užsienio valiutos keitimą į sąskaitas užsienio bankuose (įmonių ar piliečių sąskaitos, užsienio asmenų sąskaitos, užsienio įmonių įmonių sąskaitos arba specialiai sukurtos šiam tikslui);
• prekių (darbų, paslaugų) importas ir eksportas per užsienio tarpininkavimo įmones (paprastai registruotas šalyse, kuriose taikomi nedideli mokesčiai), papildomai įtrauktos į sandorį, dirbtinai sumažinant eksporto kainą ir pervertinant importo kainą, siekiant sukurti laisvų lėšų šių įmonių sąskaitose įmonės, kurios neatsispindi Rusijos įmonių apskaitoje (akcijos, obligacijos ir kt.);
• Rusijos įmonių ir piliečių mokėjimas rubliais užsienio bendrovių ar piliečių naudai, gavus ekvivalentą užsienio valiuta užsienyje;
• išankstinių mokėjimų pervedimas užsienio bankams, vėliau atsisakius importuoti prekes;
• Rusijos įmonių ir piliečių užsienio valiutos pervedimas į užsienį už atlygį už tariamai suteiktas nematerialias paslaugas;
• neribotas (pervedimas) užsienio valiutos piliečiams grynaisiais ir negrynaisiais pinigais;
• pajamų, gautų iš teisėtos investicinės veiklos užsienyje, slėpimas, nesant užsienio investicijų pelningumo ir pajamų iš jų grąžinimo kontrolės sistemos;
• Rusijos įmonių atsisakymas gauti eksporto pajamų, vėliau sumokėjus užsienio partneriams už Rusijos įmonės importo sutartis;
• nevienodas prekių keitimasis sandoriais, paskelbtais barteriu, vėliau gavus prekių vertės skirtumą į sąskaitą užsienyje;
• Rusijos pusės patenkinti fiktyvūs užsienio įmonių ir verslininkų reikalavimai sumokant baudas, baudas ir tt užsienyje;
• Rusijos įmonių prekių pristatymas į buvusias SSRS respublikas, sumokėjus rubliais arba nacionaline valiuta, ir vėliau reeksportuotas už konvertuojamą valiutą, įskaitytą į užsienio bankų sąskaitas.

Kita rimtų pažeidimų priežastis bus Rusijos ekonomikos dolerizavimas.

Remiantis tam tikra informacija, vienai teisinei valiutos keityklai yra du neregistruoti. Verta pasakyti, kad siekiant supaprastinti valiutos keityklų darbą, buvo sukurtas naujas vieno valiutos įsigijimo ir eksporto leidimų sertifikato pavyzdys, sukurtas specialus neišdildomos atminties kasos aparatas, į kurį įtraukiami duomenys apie numerį. sąskaitos, nominalas ir pirkimo bei pardavimo kursas bus įvesti automatiškai.

Gyventojų pajamų iš eksporto gavimo Rusijos Federacijoje kontrolė daugiausia patikėta įgaliotiems Rusijos bankams ir vykdoma vadovaujantis 1993 m. Spalio 12 d. Rusijos banko instrukcija Nr. 19 „Dėl valiutos kontrolės vykdymo tvarkos“. dėl užsienio valiutos pajamų gavimo iš eksportuojamų prekių į Rusijos Federaciją “.

Vadovaudamasis pirmiau minėtomis instrukcijomis, eksportuotojas pateikia sutartį arba jos tinkamai patvirtintą kopiją įgaliotam bankui, kuriame yra jo užsienio valiutos sąskaita, į kurį turėtų būti gautos pajamos iš prekių eksporto. Kartu su banku eksportuotojas surašo sandorio pasą - dokumentą, kuriame standartine forma pateikiama informacija apie užsienio ekonominį sandorį, būtiną užsienio valiutos kontrolei įgyvendinti. Sandorio pasą pasirašo eksportuotojas ir bankas ir jis pateikiamas muitinei kartu su kitais dokumentais, skirtais prekių eksportui tvarkyti. Pasirašęs sandorio pasą, bankas prisiima valiutos kontrolės agento funkcijas, gaudamas pajamas iš valiutos iš prekių eksporto pagal šią sutartį.

1995 m. Lapkričio 21 d. Rusijos Federacijos prezidento dekretu „Dėl prioritetinių priemonių, skirtų stiprinti užsienio valiutų kontrolės sistemą Rusijos Federacijoje“, siekiant sustiprinti užsienio valiutos keitimo kontrolę, gaunant pajamas iš gyventojų sąskaitų. buvo nustatyta tvarka, pagal kurią atsiskaitymai už rezidentų užsienio ekonominius sandorius, numatantys prekių įvežimą į Rusijos Federacijos muitų teritoriją ar prekių išvežimą iš nurodytos muitų teritorijos, atliekami tik per gyventojų, kurie sudarė sandorius su nerezidentais arba kurių vardu buvo sudaryti sandoriai. Šiuo atveju atsiskaitymai už užsienio ekonominius sandorius atliekami tik per įgaliotus bankus. Importuotojai rezidentai, kurie sudarė sandorius dėl užsienio valiutos pervedimo iš Rusijos, norėdami įsigyti prekių, privalo importuoti prekes, kurių kaina yra lygi už jas sumokėta pinigų suma užsienio valiuta, arba užtikrinti, kad šių lėšų sumos, anksčiau pervestos per 180 kalendorinių dienų nuo apmokėjimo už prekes dienos. Jei šios instrukcijos nebus įvykdytos arba netinkamai įvykdytos, importuotojai rezidentai yra baudžiami bauda, ​​kurios dydis lygus užsienio valiutos sumai, anksčiau pervestai mokant už prekes.

Kapitalo pabėgimas iš Rusijos turi neigiamų ekonominių ir politinių pasekmių. Kapitalo nutekėjimas bus viena iš priežasčių, kodėl užsienio šalys atsisakė suteikti Rusijai paskolas užsienio valiuta, kenkia valstybės galimybėms aptarnauti daugiau nei 150 mlrd. JAV dolerių užsienio skolą, taip pat neleidžia valstybės finansų sistemai kaupti pakankamai investicinių išteklių modernizuoti visą ekonomiką. Todėl labai svarbu sukurti veiksmingą pajamų iš eksporto paslaugų grąžinimo kontrolės mechanizmą. Juo turėtų būti siekiama, kad uždirbtos užsienio valiutos lėšos būtų ekonomiškai pelningesnės investuoti į Rusijos ekonomikos plėtrą. Šią užduotį galima išspręsti tik imantis visapusiškų ekonominio ir politinio pobūdžio priemonių; reikia rimtų teisės aktų pakeitimų.

Panašu, kad Rusijai prisijungus prie Strasbūro konvencijos dėl pinigų plovimo, atpažinimo, arešto ir konfiskuotų nusikalstamu būdu įgytų lėšų (Strasbūras, 1990 m. Sausio 8 d.), Kokybiškai pagerės nusikalstamo kapitalo, perkeliamo iš Rusijos į užsienį, operatyvinio aptikimo sistema, kuri savo ruožtu, padidins nusikalstamų grupuočių tyrimo efektyvumą pačioje Rusijos teritorijoje. Tai leis sudaryti susitarimus tarp Rusijos banko ir kitų Europos bankų dėl keitimosi reikalinga informacija, susijusia su Strasbūro konvencijos nuostatų įgyvendinimu, taip pat tokių susitarimų sudarymo tarp Vidaus reikalų ministerijos Rusija ir atitinkamos suinteresuotų šalių teisėsaugos institucijos.

Tarptautinė praktika kovojant su tokiu reiškiniu kaip kapitalo dėžė rodo, kad jo negalima sustabdyti tik patvirtinus administracines priemones, o iš šalies išvykusio kapitalo beveik neįmanoma grąžinti vien sugriežtinus valiutos kontrolę. Šios problemos sprendimas, kaip jau minėta, matomas derinant administracines priemones, tobulinant valiutos įstatymus, sukuriant palankią investavimo aplinką Rusijoje ekonominio ir politinio stabilizavimo kontekste.

Teisiniu požiūriu valiutos reguliavimas yra numatytas valiutos įstatymuose ir yra vykdomas dviem lygiais: reguliavimo ir individualiu.

Teisinis reguliavimas susideda iš teisės normų, kurių objektas yra viešieji ryšiai, susiję su valiuta, sukūrimo (tobulinimo ir patvirtinimo).

Individualus teisinis reguliavimas - tai teisės normų taikymas konkrečioms gyvenimo aplinkybėms, o tai reiškia konkrečių valiutos teisinių santykių atsiradimą, pasikeitimą ir nutraukimą.

Kartu su užsienio valiutos intervencija Rusijos bankas imasi kelių administracinių priemonių, kad tinkamai įgyvendintų užsienio valiutos reguliavimą. Šios priemonės visų pirma apima: komercinių bankų operacijų, susijusių su užsienio valiutos pirkimu ir pardavimu užsienio valiutos rinkoje, apribojimą. Už tai bankams, turintiems užsienio valiutos licenciją, priskiriama „atvira pozicija“. Bankui jis nustatomas kaip skirtumas tarp užsienio valiutos sumos, įsigytos savo lėšomis nuo ataskaitinių metų sausio 1 d., Ir užsienio valiutos, kurią bankas pardavė savo lėšomis ir už tą patį laikotarpį, sumos; kartu su Rusijos federaline muitinės tarnyba sukurti ekonominio ir administracinio spaudimo metodų sistemą eksportuotojams, kurie atidėlioja užsienio valiutos grąžinimą vidaus bankams dėl didelės užsienio valiutos dalies atsiskaitymo užsienio bankuose. .

Rusijos bankas daug dėmesio skiria užsienio valiutos apyvartos grynaisiais pinigais reguliavimui, nes ši problema Rusijai yra aktuali.

Valiutos reguliavimas atliekamas įvairiomis priemonėmis, kurių pasirinkimas priklauso nuo krizės ar optimalios situacijos valstybės valiutos srityje. Skirtumai tarp dabartinio ir skubios užsienio valiutos reguliavimo yra tai, kad priemonės, kurių imtasi pirmojo tipo valiutų reguliavimo metu, yra ekonomiškai netikslingos užsienio valiutų krizės atveju, ir atvirkščiai - skubios užsienio valiutos reguliavimo priemonės, taikomos ne krizės metu gali pakenkti valstybės ekonomikai. Taigi kriterijus, pagal kurį skiriamos dabartinės ir neatidėliotinos valiutos reguliavimo priemonės, yra ekonominis jų taikymo pagrįstumas krizės ar dabartinės situacijos valiutų srityje srityje.

Valiutos teisės aktų normos, reglamentuojančios neatidėliotinas valiutos reguliavimo priemones, yra beveik visose šalyse, įskaitant išsivysčiusios ekonomikos šalis (pavyzdžiui, Šveicariją, Japoniją), o tai rodo galimą valiutų santykių krizės grėsmę ir pasirengimą reaguoti į tokias šalis situacija teisiniais metodais.

Savo ruožtu tarptautiniai piniginiai santykiai aktyviai veikia kiekvienos valstybės nacionalinę pinigų sistemą. Toks poveikis yra natūralus ekonominių santykių vystymosi procesas, kuris, pirma, yra susijęs su sparčiu tarptautinio darbo pasidalijimo augimu ir, antra, su ekonominių santykių tarp nacionalinių ekonomikų komplikavimu ir plėtra. Nuo XX amžiaus vidurio. kiekvienos valstybės nacionalinė ekonomika vis labiau tampa priklausoma nuo kaimyninių šalių ekonominio išsivystymo, vyksta aktyvūs prekių mainai, paslaugų eksportas (importas), darbas ir tt Visi šie ekonominiai santykiai neįmanomi be tarpininkavimo jų valiutos operacijoms.

Dėl to atsiranda teisinė valiutų santykių registracija, sustiprinamas tarptautinės valiutos ir teisės normų vaidmuo reguliuojant nacionalinius valiutos santykius. Pagrindinis užsienio valiutos santykių teisinio reguliavimo tikslas yra sukurti veiksmingą užsienio valiutos reguliavimo teisinį mechanizmą, normaliai įtvirtinant rezidentų ir nerezidentų statusą, užsienio valiutos keitimo sandorių vykdymo principus, įgaliojimus ir funkcijas. užsienio valiutos kontrolės įstaigos, atsakomybė už užsienio valiutos keitimo teisės aktų pažeidimus ir kt.

Taigi valiutos teisiniai santykiai yra socialiniai santykiai, kurie vystosi atsižvelgiant į valiutos ir valiutos vertes, valiutos operacijų įgyvendinimą, valiutos reguliavimą, valiutos kontrolę ir baudžiamąjį persekiojimą už valiutos įstatymų pažeidimus.

Valiutos teisiniai santykiai atsiranda remiantis valiutos teisės taisyklių įgyvendinimu ir yra ypatingas teisinis ryšys tarp subjektų, dalyvaujančių šiame teisiniame santykyje.

Valiutos teisiniai santykiai turi savo struktūrą, kuri suprantama kaip vidinė tokio teisinio santykio elementų struktūra ir tarpusavio ryšys. Valiutos teisinių santykių struktūroje objektas, dalykas ir turinys (subjektinė teisė ir teisinio santykio subjektų teisinė pareiga) išskiriami kaip jo elementai.

Valiutos teisinių santykių turinį formuoja atitinkamos jų dalyvių (subjektų) teisės ir pareigos. Užsienio valiutos teisinių santykių sudėtis sudėtinga, nes ji apima ne tik tiesioginių subjektų, atliekančių užsienio valiutos keitimo operaciją ar sandorį su valiutos keitimo vertėmis, teises ir pareigas, bet ir valstybės įgaliotų subjektų, užtikrinančių kontrolę. dėl šių operacijų.

Paprastai neįmanoma atlikti valiutos operacijų nedalyvaujant užsienio valiutos kontrolės institucijoms ar agentams.

Dėl įvairių priežasčių valiutos teisiniai santykiai gali būti suskirstyti į tipus.

Priklausomai nuo objektų tipo, teisiniai santykiai išskiriami dėl: užsienio valiutos; išorės vertybiniai popieriai; Rusijos Federacijos valiutos; Rusijos Federacijos vidaus vertybiniai popieriai.

Priklausomai nuo dalyko - teisiniai santykiai, atsirandantys tarp: gyventojų; gyventojai ir nerezidentai; nerezidentai; valiutos kontrolės institucijos ar agentai, viena vertus, ir rezidentai ar nerezidentai, kita vertus; valiutos reguliavimo institucijos ar agentai, viena vertus, ir rezidentai ar nerezidentai, kita vertus.

Priklausomai nuo valiutos srities ir teisinio reguliavimo, valiutos teisiniai santykiai išskiriami šiose srityse: valiutos cirkuliacija; valiutos reguliavimas; valiutos kontrolė; patraukti atsakomybėn už valiutos įstatymų pažeidimus.

Atsižvelgiant į užsienio valiutos keitimo teisinių santykių subjektų teisinio statuso santykį, išskiriami vertikalūs ir horizontalūs valiutos keitimo teisiniai santykiai.

Vertikalūs valiutos teisiniai santykiai grindžiami vienos teisinių santykių pusės galios pavaldumu kitai. Vienas iš tokių teisinių santykių dalyvių visada bus viešasis subjektas - valiutos reguliavimo institucija, valiutos kontrolės įstaiga ar agentas. Tačiau neatmetami vertikalūs valiutos teisiniai santykiai tarp dviejų viešųjų valiutos teisės subjektų, svarbiausia, kad vienas iš jų būtų pavaldus kitam. Nagrinėjamuose teisiniuose santykiuose yra dalyvių pavaldumas, kai vienas subjektas turi teisę reikalauti, o kitas - pavaldumo pareigą. Pavyzdys yra visi užsienio valiutos teisiniai santykiai, plėtojami užsienio valiutų reguliavimo, valiutos kontrolės kontrolės, taip pat baudžiamojo persekiojimo už užsienio valiutos keitimo teisės aktų pažeidimus srityse.

Horizontalūs valiutos teisiniai santykiai suponuoja tai, kad subjektai neturi jokios galios vienas kitam. Šio tipo teisiniams santykiams būdinga teisinė lygybė. Tuo pačiu metu horizontaliųjų valiutos teisinių santykių subjektų veiksmus gali reguliuoti tiek privatinė teisė, tiek viešosios teisės normos, reglamentuojančios valiutą.

Horizontalūs valiutos teisiniai santykiai gali atsirasti tiek tarp subjektų, turinčių tą patį valiutos teisinį statusą (pvz., Valiutos sandoriai tarp nerezidentų), tiek tarp subjektų, turinčių skirtingą valiutos teisinę padėtį (pvz., Valiutos sandoriai tarp rezidentų ir įgaliotų bankų).

Valiutos teisnumas yra galimybė turėti teises ir prisiimti įsipareigojimus, numatytus valiutos teisės normose.

Valiutos teisnumas yra subjekto gebėjimas savarankiškai arba per atstovus įgyti, įgyvendinti, pakeisti ir nutraukti teises ir pareigas valiutos srityje, taip pat būti atsakingam už neteisėtą jų įgyvendinimą.

Teisių į užsienio valiutą subjektai turi tam tikras teises ir prisiima pareigas, kurių įgyvendinimas ir laikymasis garantuoja užsienio valiutos keitimo sandorių įgyvendinimą pagal valstybės norminius reikalavimus.

Valiutos teisės aktų ypatumas yra tas, kad žinomų bendrųjų teisinių subjektų kategorijų nepakanka valiutos santykiams įgyvendinti. Užsienio valiutos įstatymuose naudojamos visiškai naujos temų kategorijos, kurios nėra žinomos visai Rusijos teisei, būtent: rezidentai ir nerezidentai.

Šių kategorijų dalykus paskirstyti lemia jų teisiniai santykiai su valstybe - valiutos santykių reguliuotoja. Priklausomai nuo asmens priklausymo vienai ar kitai kategorijai, skiriasi teisinis jų vykdomų valiutos operacijų režimas pagal Rusijos Federacijos įstatymus.

Gyventojų ir nerezidentų sąrašas yra nustatytas 1 straipsnio 6 dalies 6 punkte. Įstatymo „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ 1 str. Pagal nurodytą normą gyventojai apima:

1. asmenys, kurie yra Rusijos Federacijos piliečiai, išskyrus Rusijos Federacijos piliečius, kurie pagal tos valstybės teisės aktus yra pripažinti nuolat gyvenančiais užsienio valstybėje;
2. nuolat gyvenantis Rusijos Federacijoje pagal leidimą gyventi, numatytą Rusijos Federacijos įstatymuose, užsienio piliečiai ir asmenys be pilietybės;
3. juridiniai asmenys, sukurti pagal Rusijos Federacijos įstatymus;
4. gyventojų filialai, atstovybės ir kiti padaliniai, esantys ne Rusijos Federacijos teritorijoje;
5. diplomatinės atstovybės, Rusijos Federacijos konsulinės įstaigos ir kitos oficialios Rusijos Federacijos atstovybės, esančios ne Rusijos Federacijos teritorijoje, taip pat nuolatinės Rusijos Federacijos atstovybės tarpvalstybinėse ar tarpvyriausybinėse organizacijose;
6. Rusijos Federacija, jos subjektai, savivaldybės, dalyvaujančios užsienio valiutos teisiniuose santykiuose.

Nerezidentai apima:

1. asmenys, kurie nėra rezidentai;
2. juridiniai asmenys, sukurti pagal užsienio valstybių teisės aktus ir esantys už Rusijos Federacijos teritorijos ribų;
3. organizacijos, kurios nėra juridiniai asmenys, sukurtos pagal užsienio valstybių teisės aktus ir yra už Rusijos Federacijos teritorijos ribų;
4. Rusijos Federacijoje akredituotos diplomatinės atstovybės, užsienio valstybių konsulinės įstaigos ir šių valstybių nuolatinės atstovybės tarpvalstybinėse ar tarpvyriausybinėse organizacijose;
5. tarpvalstybinės ir tarpvyriausybinės organizacijos, jų filialai ir nuolatinės misijos Rusijos Federacijoje;
6. filialai, nuolatinės atstovybės ir kiti atskiri ar nepriklausomi nerezidentų struktūriniai padaliniai, esantys Rusijos Federacijos teritorijoje.

Įstatymas „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ apibrėžia bendrąsias visų rezidentų ir nerezidentų, vykdančių valiutos operacijas Rusijos Federacijoje, teises ir pareigas: teisę susipažinti su valiutos kontrolės institucijų atliktais patikrinimais ir agentai; teisė apskųsti valiutos kontrolės įstaigų ir agentų bei jų pareigūnų sprendimus ir veiksmus (neveikimą); teisę į kompensaciją nustatyta tvarka už realią žalą, padarytą dėl neteisėtų valiutos kontrolės įstaigų ir agentų bei jų pareigūnų veiksmų (neveikimo); pareigą pateikti įstatymų nustatytus dokumentus ir informaciją užsienio valiutos kontrolės institucijoms ir agentams; įpareigojimas saugoti įrašus nustatyta tvarka ir rengti ataskaitas apie jų atliktus sandorius užsienio valiuta, užtikrinant atitinkamų dokumentų ir medžiagos saugumą mažiausiai trejus metus nuo atitinkamo valiutos keitimo sandorio datos, bet ne anksčiau nei sutarties įvykdymo terminas; įpareigojimas vykdyti valiutos kontrolės institucijų nurodymus pašalinti Rusijos Federacijos valiutos įstatymų ir valiutos reguliavimo institucijų akto pažeidimus.

Įgalioti bankai ir valiutos keityklos yra nepriklausomi užsienio valiutos teisės subjektai. Jų specifika slypi tame, kad užsienio valiutos teisiniuose santykiuose įvardyti subjektai gali įgyvendinti tiek privačius, tiek viešuosius interesus.

Įgalioti bankai yra kredito įstaigos, įsteigtos pagal Rusijos Federacijos įstatymus ir turinčios teisę pagal Rusijos banko licencijas vykdyti bankines operacijas su lėšomis užsienio valiuta, taip pat filialai, veikiantys Rusijos Federacijos teritorijoje. Rusijos Federacija pagal Rusijos banko licencijas, įsteigtas pagal užsienio valstybių teisės aktus kredito įstaigos, turinčios teisę atlikti bankines operacijas su lėšomis užsienio valiuta.

Įgalioti bankai atlieka svarbų vaidmenį Rusijos Federacijos užsienio valiutos kontrolės mechanizme. Jie yra pagrindiniai Rusijos Federacijos vidaus valiutos rinkos dalyviai, tai yra pagrindiniai sandoriai, susiję su užsienio valiutos vertėmis, vykdomi Rusijos Federacijos teritorijoje.

Įgaliotų bankų instituto svarba visų pirma slypi tame, kad Rusijoje tik per tokius bankus yra perkama ir parduodama užsienio valiuta bei čekiai (įskaitant kelionių čekius), kurių nominali vertė nurodyta užsienio valiuta. Be to, užsienio valiutos sandoriai tarp gyventojų ir įgaliotų bankų vykdomi be apribojimų.

Kalbant apie nerezidentus, jie turi teisę atidaryti rublio ir užsienio valiutos sąskaitas Rusijos Federacijos teritorijoje, vėlgi tik įgaliotuose bankuose.

Ypatingą poziciją tarp valiutos teisinių santykių subjektų užima valiutos keityklos, kurių vaidmenį lemia jų įtaka visos Rusijos Federacijos pinigų sistemos būklei ir nacionalinės valiutos, valstybės stabilumui. aukso ir ypač valstybės užsienio valiutos atsargų.

11 straipsnio 1 dalis Įstatymo „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ 1 straipsnyje nustatyta, kad valiutos keityklos yra juridiniai asmenys, įsteigti pagal Rusijos Federacijos teisės aktus, kurių viena iš veiklos rūšių yra prekybos valiuta užsienio valiuta organizavimas tokiu būdu ir tvarka. Rusijos banko nustatytomis sąlygomis.

Valiutos keitykla atlieka dvi pagrindines funkcijas: organizuoja prekybą ir sudaro sandorius užsienio valiutos pirkimui ir pardavimui su prekybos dalyviais; atsiskaitymų užsienio valiuta ir rubliais už biržoje sudarytas operacijas organizavimas ir vykdymas.

Sandorių užsienio valiuta teisinis režimas

Valiutos sandoriai-tai rezidentų ir nerezidentų veiksmų rinkinys, nustatytas valiutos įstatymais, paprastai atliekamas pagal valiutos ar valiutos vertes sandorių forma, kurios būdingas bruožas yra valiutos ir valiutos verčių judėjimas. Perduodant nuosavybės teisę į juos ir (ar) fiziškai judant ...

Užsienio valiutos sandorių įvairovė apima jų klasifikavimą dėl įvairių priežasčių. Teisiniu požiūriu pageidautina pabrėžti tokius valiutos sandorių klasifikavimo pagrindus: turinys, forma, subjektų teisinis statusas ir jų skaičius.

Turinio požiūriu išskiriamos šios valiutos operacijų rūšys: rezidento įsigytas iš rezidento ir rezidento atsiskyrimas valiutos vertėms dėl teisinio pagrindo, taip pat valiutos vertybių naudojimas. kaip mokėjimo priemonė; rezidento įsigijimas iš nerezidento arba nerezidento iš rezidento ir rezidentas, atsiskyręs nerezidento ar nerezidento naudai valiutos, Rusijos valiutos ir vidaus vertybinių popierių rezidento naudai dėl teisinių priežasčių , taip pat valiutos, Rusijos valiutos ir vidaus vertybinių popierių naudojimas kaip mokėjimo priemonė; nerezidento įsigijimas iš nerezidento ir nerezidento atsiskyrimas nerezidento naudai dėl valiutos, Rusijos valiutos ir vidaus vertybinių popierių dėl teisinių priežasčių, taip pat valiutos, Rusijos valiutos ir vidaus vertybiniai popieriai kaip mokėjimo priemonė; valiutos vertės, Rusijos valiutos ir vidaus vertybinių popierių importas į Rusijos Federacijos muitų teritoriją ir eksportas iš Rusijos Federacijos muitų teritorijos; užsienio ir Rusijos valiutos, vidaus ir užsienio vertybinių popierių pervedimas iš sąskaitos, atidarytos už Rusijos Federacijos teritorijos, į to paties asmens sąskaitą, atidarytą Rusijos Federacijos teritorijoje, ir iš sąskaitos, atidarytos Rusijos Federacijos teritorijoje į to paties asmens sąskaitą, atidarytą ne Rusijos Federacijos teritorijoje; nerezidento Rusijos valiutos, vidaus ir užsienio vertybinių popierių pervedimas iš sąskaitos (iš sąskaitos dalies), atidarytos Rusijos Federacijos teritorijoje, į to paties asmens sąskaitą (sąskaitos skyrių), atidarytą m. Rusijos Federacijos teritorija.

Pagal formą išskiriama atskira užsienio valiutos sandorių grupė - kapitalo judėjimo tarp rezidentų ir nerezidentų užsienio valiutos sandoriai.

Pagal subjektų teisinį statusą sandoriai valiuta išskiriami: du rezidentai (sandoris yra valiuta, jei įsigijimo / atsiskyrimo objektas yra valiutos vertės- užsienio valiuta ir išorės vertybiniai popieriai, arba jei valiutos vertės naudojamos kaip mokėjimo priemonės); rezidentas ir nerezidentas (operacija yra užsienio valiuta, jei įsigijimo / atsiskyrimo objektas yra valiutos vertės, Rusijos Federacijos valiuta ir vidaus vertybiniai popieriai arba jei naudojamos valiutos vertės, Rusijos Federacijos valiuta ir vidaus vertybiniai popieriai kaip mokėjimo priemonė); du nerezidentai (operacija yra valiutos sandoris, jei įsigijimo / atsiskyrimo objektas yra valiutos vertės, Rusijos Federacijos valiuta ir vidaus vertybiniai popieriai, arba jei valiutos vertės, Rusijos Federacijos valiuta ir vidaus vertybiniai popieriai yra naudojami kaip mokėjimo priemonės).

Taigi sandoriai tarp valiutos teisės subjektų, kurie nenumato valiutos vertės, Rusijos Federacijos valiutos ir vidaus vertybinių popierių nuosavybės teisės perleidimo, nėra sandoriai valiuta. Pavyzdžiui, užsienio valiutos keitimo sandoriai, susiję su išorinių vertybinių popierių įkeitimu, nėra perduodami valiutos vertėms į patikėjimą, o įkeistų išorės vertybinių popierių pardavimas yra užsienio valiutos keitimo sandoris.

Priklausomai nuo subjektų, vykdančių užsienio valiutos keitimo sandorius, skaičiaus yra:

1. valiutos sandoriai tarp dviejų dalyvių: valiutos sandoriai tarp rezidentų ir nerezidentų; valiutos sandoriai tarp gyventojų; valiutos sandoriai tarp nerezidentų; operacijos vidaus valiutų rinkoje;
2. valiutos operacijos su vienu dalyviu: importas / eksportas į / iš Rusijos muitų teritorijos valiutos vertės, Rusijos valiuta ir vidaus vertybiniai popieriai; užsienio valiutos, Rusijos valiutos, vidaus ir užsienio vertybinių popierių pervedimas iš sąskaitos, atidarytos už Rusijos Federacijos teritorijos, į to paties asmens sąskaitą, atidarytą Rusijos Federacijos teritorijoje, ir iš sąskaitos, atidarytos Rusijoje, į sąskaitą tas pats asmuo atsidarė už Rusijos Federacijos teritorijos ribų; nerezidento Rusijos Federacijos valiutos, vidaus ir užsienio vertybinių popierių pervedimas iš sąskaitos (iš sąskaitos dalies), atidarytos Rusijos Federacijos teritorijoje, į to paties asmens sąskaitą (sąskaitos skyrių) atidarytas Rusijos Federacijos teritorijoje.

Apsvarstykite pagrindinį dešiniarankį, atliekantį užsienio valiutos keitimo operacijas.

Užsienio valiutos sandoriai tarp rezidentų ir nerezidentų vykdomi be apribojimų, išskyrus kapitalo judėjimo užsienio valiutos keitimo sandorius, kuriems nustatyti apribojimai, siekiant užkirsti kelią reikšmingam aukso ir užsienio valiutos atsargų sumažėjimui, staigiems valiutos kurso svyravimams. Rusijos Federacijos valiutos kursą, taip pat išlaikyti mokėjimų balanso stabilumą.

Šie apribojimai yra nediskriminacinio pobūdžio ir juos panaikina valiutos reguliavimo institucijos, nes pašalinamos aplinkybės, sukėlusios jų įsteigimą.

Valiutos sandoriai tarp gyventojų pagal bendrą taisyklę, nustatytą 1 straipsnio 1 dalyje. Įstatymo „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ 9 str. Tuo pačiu metu yra išimčių iš bendrosios taisyklės, sudarančios įstatymų leidžiamu lygmeniu sudarytą užsienio valiutos keitimo tarp rezidentų sąrašą. Juos galima suskirstyti į kelias kategorijas.

Juridinių ir fizinių asmenų - rezidentų - valiutos operacijos: sandoriai, susiję su atsiskaitymais neapmuitinamose parduotuvėse, taip pat atsiskaitymais parduodant prekes ir teikiant paslaugas keleiviams tarptautinio transporto transporto maršrute; sandoriai tarp komisinių agentų (agentų, advokatų) ir komitetų (vadovų, patikėtinių), kai komisijos agentai (agentai, advokatai) teikia paslaugas, susijusias su sutarčių su nerezidentais dėl prekių perdavimo, darbų atlikimo, paslaugos, informacijos ir intelektinės veiklos rezultatų perdavimas, įskaitant išimtines teises į jas; operacijos pagal ekspedijavimo, gabenimo ir frachtavimo sutartis (užsakomieji nuoma), kai ekspeditorius, vežėjas ir frachtuotojas teikia paslaugas, susijusias su prekių, eksportuotų iš Rusijos Federacijos arba importuotų į jos teritoriją, gabenimu, tranzitiniu krovinių vežimu per Rusijos teritoriją, taip pat pagal šių prekių draudimo sutartis; sandoriai su išoriniais vertybiniais popieriais, vykdomi per prekybos organizatorius Rusijos Federacijos vertybinių popierių rinkoje, su sąlyga, kad teisės į tokius vertybinius popierius yra įrašomos į depozitoriumus, įsteigtus pagal Rusijos teisės aktus; operacijos su išoriniais vertybiniais popieriais, jei teisės į tokius vertybinius popierius yra registruojamos depozitoriumuose, įsteigtuose pagal Rusijos Federacijos įstatymus, ir atsiskaitymai Rusijos valiuta; operacijos, susijusios su privalomų mokėjimų (mokesčių, rinkliavų ir kitų mokėjimų) vykdymu į federalinį biudžetą, Federacijos steigiamojo subjekto biudžetą, vietos biudžetą užsienio valiuta; sandoriai, susiję su mokėjimais už išorės vertybinius popierius (įskaitant hipotekas), išskyrus vekselius; operacijos, apmokant ir (arba) kompensuojant asmens išlaidas, susijusias su komandiruote už Rusijos teritorijos ribų, taip pat operacijos, kai apmokamas nepanaudotas išankstinis mokėjimas, sumokėtas dėl komandiruotės; sandoriai, susiję su atsiskaitymais ir pervedimais vykdant Rusijos Federacijos biudžeto sistemos biudžetus pagal Rusijos Federacijos biudžeto teisės aktus; operacijos, susijusios su atsiskaitymais ir pervedimais, siekiant įgyvendinti diplomatinių atstovybių, Rusijos Federacijos konsulinių įstaigų ir kitų oficialių Rusijos misijų, esančių ne mūsų šalies teritorijoje, veiklai, taip pat nuolatinėms Rusijos Federacijos misijoms tarpvalstybinėse ar tarpvyriausybinėse organizacijose; fizinio asmens - rezidento iš Rusijos Federacijos - pervedimas kitų asmenų - rezidentų naudai į jų sąskaitas, atidarytas bankuose, esančiuose už Rusijos teritorijos ribų, per vieną darbo dieną, per vieną įgaliotą banką, neviršijančią sumos, atitinka 5 tūkstančius ... JAV dolerių pagal oficialų Rusijos banko nustatytą valiutos keitimo kursą nuo to momento, kai buvo nurašomos lėšos iš fizinio asmens rezidento sąskaitos; fizinio asmens rezidento pervedimai į Rusijos Federaciją iš sąskaitų, atidarytų bankuose, esančiuose ne mūsų šalies teritorijoje, kitų rezidentų naudai į jų sąskaitas įgaliotuosiuose bankuose; operacijų, skirtų apmokėti ir (arba) kompensuoti išlaidas, susijusias su komandiruotėmis už Rusijos teritorijos ribų darbuotojams, kurių nuolatinis darbas atliekamas kelyje arba yra keliaujantis; aukščiau nurodytas operacijas, kurias atlieka patikėtiniai.

Asmenų rezidentų valiutos operacijos: fizinis asmuo rezidentas perveda valiutos vertes kaip dovaną Rusijos Federacijai, jos sudedamajam subjektui ar savivaldybei; valiutos vertės dovanojimas sutuoktiniui ir artimiems giminaičiams; valiutos vertybių palikimas arba jų gavimas paveldint; įsigijimas ir susvetimėjimas siekiant surinkti atskirus banknotus ir monetas; fizinio asmens rezidento pervedimas iš Rusijos Federacijos ir fizinio asmens rezidento Rusijoje gautas pervedimas neatidarius banko sąskaitų, atliktas nustatyta tvarka, kuri gali tik numatyti pervedimo sumos apribojimą, taip pat kaip pašto užsakymas; fizinio asmens rezidento pirkimas iš įgalioto banko arba pardavimas įgaliotam bankui grynaisiais pinigais užsienio valiuta, keitimas, užsienio valstybės (užsienio valstybių grupės) banknotų keitimas, taip pat grynųjų pinigų užsienio valiuta priėmimas į bankus už Rusijos ribų ; asmenų - rezidentų užsienio valiuta atsiskaitymai neapmuitinamose parduotuvėse, taip pat parduodant prekes ir teikiant paslaugas asmenims - gyventojai tarptautinio transporto transporto maršrute.

Užsienio valiutos operacijos, susijusios su sandoriais tarp įgaliotų bankų - rezidentų, kurias jie atlieka savo vardu ir savo sąskaita, yra operacijos: nurodomos bankinėms operacijoms; susiję su įsipareigojimų sumokėti užsienio valiutą pagal laidavimo sutartis ir įkeitimo sutartis vykdymu, laiduotojų regresinių reikalavimų įvykdymu; susijęs su įsipareigojimų grynaisiais pinigais įvykdymo reikalavimų įsigijimu iš trečiųjų šalių - įgaliotų bankų, taip pat su trečiųjų šalių - įgaliotų bankų užsienio valiuta įsigijimu; susiję su atsiskaitymais užsienio valiuta pagal finansinės nuomos sutartis (lizingo sutartis); su papildomais vertybiniais popieriais; susiję su mokėjimais užsienio valiuta atliekant sandorius su vidaus ir užsienio vertybiniais popieriais; susijęs su lėšų pritraukimu užsienio valiuta paskolų forma; susijęs su lėšų pasitikėjimo valdymu; susijęs su komisinio mokesčio (apmokėjimo už įgalioto banko paslaugas) sumokėjimu už pirmiau nurodytas operacijas.

Nerezidentai turi teisę be apribojimų pervesti užsienio valiutą iš sąskaitų (iš indėlių) bankuose už Rusijos teritorijos ribų į banko sąskaitas (banko indėliuose) įgaliotuose bankuose arba iš banko sąskaitų (banko indėlių) įgalioti bankai į sąskaitas (indėliuose) bankuose už Rusijos teritorijos ribų arba įgaliotuose bankuose. Nerezidentai turi teisę vykdyti užsienio valiutos keitimo operacijas su vidaus vertybiniais popieriais Rusijos teritorijoje, atsižvelgdami į antimonopolinių teisės aktų ir vertybinių popierių rinkos teisės aktų nustatytus reikalavimus, kaip nustato Rusijos bankas, kuris gali už reikalavimą vykdant užsienio valiutos operacijas naudoti specialią sąskaitą. Valiutos operacijos tarp nerezidentų Rusijos teritorijoje Rusijos valiuta atliekamos per banko sąskaitas (banko indėlius), atidarytas Rusijos teritorijoje.

Nerezidentai Rusijos Federacijos teritorijoje turi teisę: atidaryti banko sąskaitas (banko indėlius) užsienio ir Rusijos valiutomis tik įgaliotuose bankuose; be apribojimų pervesti užsienio valiutą ir Rusijos Federacijos valiutą iš savo banko sąskaitų (banko indėlių) bankuose, esančiuose ne Rusijos teritorijoje, į savo banko sąskaitas (banko indėliuose) įgaliotuose bankuose; be apribojimų pervesti užsienio valiutą iš savo banko sąskaitų (iš banko indėlių) įgaliotuose bankuose į savo sąskaitas (į indėlius) bankuose už Rusijos ribų.

Užsienio valiutos kontrolė

Valiutos kontrolė - tai valstybės kontrolė, susijusi su valiutos įstatymų laikymusi vykdant valiutos operacijas.

Kaip ir daugumoje išsivysčiusių pasaulio šalių, viena iš pagrindinių užsienio valiutos reguliavimo krypčių Rusijoje yra užsienio valiutos keitimo teisės aktų tobulinimas ir praktinis užsienio valiutos keitimo priemonių sistemos taikymas užsienio valiutos keitimo sandoriams.

Užsienio prekybos veiklos dalyviai atlieka operacijas, susijusias su užsienio valiutos fondų judėjimu. Tokioms operacijoms taikoma speciali valstybės kontrolė.

Vadovaujantis užsienio valiutos keitimo teisės aktais, užsienio valiutos kontrolės tikslas yra vykdyti užsienio valiutos keitimo sandorius, vykdant užsienio valiutos keitimo sandorius. Visos valiutos operacijos yra kontroliuojamos valiutos, neatsižvelgiant į tai, ar jos atliekamos laisvai, ar dėl jų yra valiutos apribojimų. Net nemokamas užsienio valiutos keitimo sandorių vykdymas yra susijęs su daugybe formalumų, kurie yra pasyvios kontrolės priemonės (pavyzdžiui, statistinių duomenų teikimas, sandorio paso parengimas ir pan.), Leidžiantis kontroliuoti valiutą. valdžios institucijoms organizuoti užsienio valiutos keitimo operacijų stebėseną, kaupti informaciją apie užsienio valiutos srautų judėjimą ir prireikus koreguoti valstybės pinigų politiką.

Valiutos kontrolė yra finansų kontrolės rūšis, todėl ji turi visus bendrus finansinės kontrolės bruožus. Tuo pačiu metu jis turi keletą specifinių savybių.

Pagrindinės jo kryptys: nustatyti, ar užsienio valiutos keitimo sandoriai atitinka galiojančius teisės aktus ir ar yra joms reikalingų licencijų bei leidimų; gyventojų įsipareigojimų užsienio valiuta įvykdymo valstybei patikrinimas; mokėjimų užsienio valiuta pagrįstumo patikrinimas; tikrinti apskaitos ir ataskaitų apie užsienio valiutos keitimo sandorius išsamumą ir objektyvumą.

Užsienio valiutos kontrolės esmė slypi tame, kad NATO įgalioti subjektai, taikydami organizacinius ir teisinius metodus bei priemones, išsiaiškina, ar kontroliuojamų subjektų veikla atitinka įstatymus ir jiems pavestas užduotis; analizuoti tiriamųjų įtakos kontroliuojamiems objektams rezultatus, nukrypimus nuo užsibrėžtų tikslų ir būdus jiems pasiekti; imasi priemonių jiems užkirsti kelią ir patraukti kaltininkus atsakomybėn.

Įstatyme „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ pirmą kartą įstatymų leidybos lygmeniu buvo įtvirtinti valiutos kontrolės principai, prie kurių str. 3 priskiriama:

1. pašalinimas iš nepagrįsto valstybės ir jos organų kišimosi į rezidentų ir nerezidentų užsienio valiutos sandorius;
2. Rusijos užsienio ir vidaus pinigų politikos vienybė;
3. valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės sistemos vienybė;
4. valstybės, užtikrinančios rezidentų ir nerezidentų teisių ir ekonominių interesų apsaugą vykdant užsienio valiutos keitimo operacijas.

Pažymėtina, kad įstatymas „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ apjungia ir valiutos reguliavimo, ir valiutos kontrolės principus. Toks įstatymų leidėjo požiūris atsirado dėl būtinybės veikti vieningai ir koordinuotai valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės sistemai, nes valstybė gali užtikrinti, kad būtų laikomasi sandorių su valiuta sąlygų ir tvarkos, daugiausia stebint jų laikymąsi ir taikant atsakomybės priemones. valiutos įstatymų pažeidėjams.

Šio principo įgyvendinimo pavyzdys yra tuo pačiu metu Rusijos Federacijos Vyriausybei ir Rusijos bankui suteiktos valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės funkcijos.

Konsolidavus arba panaikinus tam tikrus valiutos apribojimus teisiniame valiutų santykių reguliavime, tiesiogiai koreguojamas paties valiutos kontrolės mechanizmo veikimas. Pirma, valiutos apribojimų atsiradimas reiškia papildomų įsipareigojimų rezidentams ir nerezidentams atsiradimą, taigi atsiranda naujų kontrolės objektų. Antra, pagal tam tikrus valiutos apribojimus nustatytos rezidentų ir nerezidentų teisės ir pareigos lemia kitokio specialių valiutos kontrolės priemonių, formų ir metodų rinkinio naudojimą.

Nepaisant to, galiojančių valiutos įstatymų straipsnių analizė leidžia mums nustatyti, kad visos valiutos operacijos yra kontroliuojamos valiutos, neatsižvelgiant į tai, ar jos atliekamos laisvai, ar joms taikomos su valiutos apribojimais.

Valstybinis valiutos operacijų vykdymo Rusijos Federacijoje tvarkos reguliavimas, t.

Valiutos kontrolės sistemos teisinis reguliavimas atliekamas dviem kryptimis:

1. organizacinė parama užsienio valiutos kontrolei, sukuriant atitinkamas organizacines struktūras ir suteikiant joms įgaliojimus neviršijant jiems šioje srityje priskirtų funkcijų;
2. santykių tarp užsienio valiutos keitimo dalyvių ir su užsienio valiutos kontrolės įstaigomis (agentais) teisinių formų, kurių naudojimas yra būtinas veiksmingai užsienio valiutos kontrolei, nustatymas.

Užsienio valiutos kontrolė yra kilusi iš užsienio valiutos apribojimų, tačiau jų nereikėtų painioti. Jei valstybė, ribodama valiutą, reguliuoja (daro įtaką) operacijas su valiuta ir valiutos vertėmis, tai įgyvendinant valiutos kontrolės priemones vyksta nustatytų reikalavimų laikymosi stebėsenos procesas. Pavyzdžiui, privatiems asmenims leidžiama eksportuoti Rusijos valiutą, vidaus vertybinius popierius ir valiutos vertes, neviršijančias anksčiau importuotų ar perduotų Rusijos Federacijai sumų.

Siekiant kontroliuoti šio apribojimo laikymąsi, nustatytas reikalavimas pateikti patvirtinamuosius dokumentus. Tuo pačiu metu, nepateikus patvirtinamųjų dokumentų, leidžiama vienkartinė Rusijos valiutos ir užsienio valiutos eksporto suma, ne didesnė kaip 10 tūkst. Jei asmuo nori išimti didelę sumą vienu metu, jis turi pateikti dokumentą, patvirtinantį valiutos importą ar pervedimą į Rusijos Federaciją. V Ši byla valiutos apribojimas yra eksportui leidžiamos sumos apribojimas, o ne reikalavimas pateikti dokumentus.

Be to, kas išdėstyta pirmiau, yra užsienio valiutos kontrolės priemonių, kurios tiesiogiai riboja sandorius užsienio valiuta. Pavyzdžiui, įgalioti bankai gali atsisakyti atlikti valiutos operaciją, jei jiems nepateikiami valiutos kontrolei reikalingi dokumentai (Įstatymo „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ 23 straipsnio 4 dalies 5 dalis).

Nepaisant to, kad valstybė siekia palaipsniui panaikinti valiutos apribojimus, ji neatsisako valiutos kontrolės sistemos.

Tuo pačiu metu kai kuriais atvejais de facto valiutos kontrolės priemonės gali tapti valiutos apribojimais.

Tai gali įvykti, kai valstybė nepagrįstai įveda tokias kontrolės procedūras, kurios taip trukdo teisiniams sandoriams, kad užsienio valiutos teisinių santykių dalyviai praranda susidomėjimą jų įgyvendinimu arba iš tikrųjų netenka galimybės juos atlikti. Šiuo atveju valiutos kontrolės priemonės iš tikrųjų pradeda vykdyti ne kontrolę, o reguliavimo funkciją, tai yra jos naudojamos kaip priemonė paveikti sąžiningų dalyvių elgesį valiutos santykiuose.

Tuo pačiu metu kokybinį valiutos kontrolės mechanizmo veikimą lemia ne pats išorinis specialiųjų subjektų sistemos struktūros dizainas, o dar mažiau - kiekvieno subjekto kontrolės galių visuma, o tik vidinės kontrolės subjektų tarpusavio sąveikos ribos, o tai reiškia, kad tarp jų yra tam tikras pavaldumas, dažnai - pavaldumo pobūdis.

Galutinis valiutos kontrolės priemonių įgyvendinimo tikslas - valiutos teisinių santykių dalyviai laikosi valiutos drausmės.

Valiutos kontrolės organizacinė struktūra yra trijų pakopų: ją sudaro Rusijos Federacijos vyriausybė, valiutos kontrolės institucijos ir valiutos kontrolės agentai. Tuo pačiu metu kiekvieno nurodyto sistemos lygio subjektai turi griežtai apibrėžtus įgaliojimus įgyvendinant kontrolės funkcijas.

Valiutos kontrolė - tai priemonių, kurias vykdo specialiai įgalioti subjektai (Rusijos Federacijos Vyriausybė, valiutos kontrolės institucijos ir agentai), sistema, skirta rinkti ir sisteminti informaciją apie valiutos operacijas, užkirsti kelią, nustatyti ir užkirsti kelią valiutos pažeidimams. Valiutos kontrolės priemonių sistemą sudaro šios pagrindinės procedūros (priemonės): informacijos apie operacijas valiuta rinkimas; informacijos apie užsienio valiutos keitimo sandorius sisteminimas; valiutos nusikaltimų prevencija; valiutos nusikaltimų nustatymas ir slopinimas.

Įvardytos procedūros (priemonės) netaikomos atskirai, o jų įgyvendinimo efektyvumas priklauso nuo to, ar įstaigos ir agentai tinkamai atlieka valiutos kontrolės funkcijas.

Šioms institucijoms valiutos kontrolės įgyvendinimas yra teisėsaugos veiksmas, susijęs su atskirų teisinių (nenorminių) aktų priėmimu valiutos kontrolės institucijų - nurodymų pašalinti pažeidimus, protokolus ir kt.

Veiksmingo finansinio ir teisinio užsienio valiutos kontrolės mechanizmo sukūrimas yra būtina sąlyga valstybės ekonominiams interesams užtikrinti. Eksporto ir importo operacijų užsienio valiutos kontrolės mechanizmas taip pat leidžia jas užfiksuoti ir nustatyti užsienio valiutos įstatymų pažeidimus, padarytus vykdant užsienio ekonominius sandorius. Tuo pačiu metu finansinis ir teisinis valiutos kontrolės mechanizmas neturėtų pažeisti kontroliuojamų subjektų teisių. Šiais tikslais valiutos įstatymai nustato, kad rezidentai ir nerezidentai, vykdantys valiutos operacijas Rusijos Federacijoje, turi teisę: susipažinti su valiutos kontrolės įstaigų ir agentų atliktų patikrinimų aktais; apskųsti užsienio valiutos kontrolės įstaigų ir agentų bei jų pareigūnų sprendimus ir veiksmus (neveikimą) administracine ir teismine tvarka; įstatymų nustatyta tvarka atlyginti realią žalą, atsiradusią dėl neteisėtų valiutos kontrolės įstaigų ir agentų bei jų pareigūnų veiksmų (neveikimo).

Vykdydami užsienio valiutos keitimo operacijas Rusijos teritorijoje, rezidentai ir nerezidentai privalo: pateikti užsienio valiutos kontrolės įstaigoms ir agentams dokumentus ir informaciją, susijusią su užsienio valiutos keitimo sandoriais, sąskaitų atidarymu ir priežiūra; nustatyta tvarka saugoti įrašus ir rengti ataskaitas apie jų atliktas valiutos operacijas, užtikrinant atitinkamų dokumentų ir medžiagos saugumą mažiausiai trejus metus nuo atitinkamos valiutos operacijos dienos, bet ne anksčiau kaip iki sutarties vykdymas; vykdyti valiutos kontrolės institucijų nurodymus pašalinti nustatytus valiutos teisės aktų ir valiutos reguliavimo institucijų aktų pažeidimus.

Kontrolės priemonių įgyvendinimas bet kurioje finansinės veiklos srityje, ypač valiuta, turėtų būti pagrįstas tinkamais teisės aktais. Valiutos teisės aktų netobulumas, neteisingi skaičiavimai ir reguliavimo bei teisėsaugos institucijų darbo patirties trūkumas yra naudojami nusikalstamiems tikslams sandoriais, kurie kenkia valstybės ekonominiam saugumui.

Kaip rodo pasaulio patirtis, tik šalys, turinčios galingą ekonominį ir finansinį potencialą, gali susidoroti su rimtomis finansinėmis problemomis, nenustatydamos griežtos valiutų tarptautinio mokėjimų ir kapitalo judėjimo kontrolės. Nepaisant didėjančios tendencijos pasaulyje panaikinti valiutos apribojimus, pažangiausia technika Rusijos ekonomika ir finansai, kuriems iš esmės pakenkė nekontroliuojamas nacionalinių išteklių eksportas, šiuo metu neleidžia visiškai atsisakyti valstybinių valiutos reguliavimo ir kontrolės priemonių.

Vienas iš svarbiausių vykdomų kontrolės priemonių uždavinių turėtų būti laiku nustatyti, užkirsti kelią ir užkirsti kelią teisės aktuose nustatytų valiutos reguliavimo taisyklių pažeidimams, skirtiems užtikrinti Rusijos Federacijos nacionalinės valiutos stabilumą.

Norint integruoti Rusiją į tarptautinę ekonominę sistemą, reikia kompromiso tarp poreikio liberalizuoti užsienio valiutos keitimo sandorių vykdymo taisykles ir poreikio išlaikyti optimalią mokėjimų balanso struktūrą, išlaikyti nacionalinės valiutos kursą ir sukurti valstybę. užsienio valiutos rezervas.

Rusija, būdama tarptautinio ekonominio bendradarbiavimo narė, prisijungia prie kolektyvinių priemonių kovai su neteisėtai įgytų pinigų ir kito turto legalizavimu (plovimu).

Valiutos kontrolė yra tam tikra valstybės valdymo veikla finansų srityje, todėl, priklausomai nuo ją vykdančių subjektų, skiriama kontrolė: valiutos kontrolės įstaigos (Rusijos bankas ir „Rosfinnadzor“); užsienio valiutos kontrolės agentai (įgalioti bankai, profesionalūs vertybinių popierių rinkos dalyviai, muitinė, mokesčių institucijos).

Priklausomai nuo valstybės institucijų kontrolės įgaliojimų užsienio valiutos srityje specifikos, yra: netiesioginė užsienio valiutos kontrolė - vykdo Rusijos Federacijos Vyriausybė, kurios užduotis yra nustatyti vykdomosios valdžios kaip užsienio valiutos statusą. kontrolės įstaiga ir išleisti norminius teisės aktus, reglamentuojančius jos veiklą užsienio valiutos srityje; tiesioginė užsienio valiutos kontrolė - ją atlieka kitos įstaigos ir užsienio valiutos kontrolės agentai.

Atsižvelgiant į valiutos kontrolės objekto specifiką, valiutos kontrolė skiriama: rezidentų operacijoms; nerezidentų sandoriai; operacijas, susijusias su sąskaitų atidarymu ir priežiūra.

Praktinis užsienio valiutos kontrolės įgyvendinimas atliekamas naudojant tam tikrus metodus. Valiutos kontrolės metodai yra pagrįstų ir pritaikytų konkrečiai apibrėžtų metodų, priemonių ar metodų, naudojamų kontrolės funkcijoms įgyvendinti, rinkinys.

Yra du pagrindiniai užsienio valiutos kontrolės būdai: tyrimas ir patikrinimas.

Pagal str. Įstatymo „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ 23 straipsnyje nustatyta, kad valiutos kontrolės įstaigos ir agentai atlieka šias pagrindines kontrolės priemones:

1. tikrinimas, ar rezidentai ir nerezidentai laikosi Rusijos Federacijos valiutos įstatymų ir valiutos reguliavimo institucijų aktų;
2. rezidentų ir nerezidentų užsienio valiutos keitimo operacijų apskaitos ir ataskaitų išsamumo ir patikimumo tikrinimas;
3. prašymus ir dokumentų bei informacijos, susijusios su užsienio valiutos keitimo operacijomis, sąskaitų atidarymu ir priežiūra, gavimą. Tuo pačiu metu privalomas dokumentų pateikimo terminas užsienio valiutos kontrolės įstaigų ir agentų prašymu negali būti trumpesnis nei septynios darbo dienos nuo prašymo pateikimo dienos.

Būdingas kontrolės procedūrų bruožas yra tai, kad jų procese naudojamos valstybės prievartos priemonės, pavyzdžiui, įsakymo pašalinti nustatytus pažeidimus priėmimas arba atsakomybės priemonių, nustatytų Rusijos Federacijos teisės aktuose, pažeidimas. Rusijos Federacijos valiutos įstatymai ir valiutos reguliavimo institucijų aktai.

Puslapis 28 iš 33

Pagrindinės užsienio valiutos reguliavimo ir užsienio valiutos kontrolės kryptys ir organizaciniai pagrindai

Užsienio valiutos įstatymai yra teisinis užsienio valiutų reguliavimo ir užsienio valiutos kontrolės pagrindas.

Pagal valiutos reguliavimą suprasti valstybės nustatytus sandorių su užsienio valiutos vertėmis vykdymo principus, siekiant apsaugoti nacionalinę valiutą, išlaikyti jos stabilumą, apriboti kapitalo nutekėjimo iš šalies mastą, užtikrinti reikiamą šalies užsienio valiutos lygį rezervus ir balansuoja mokėjimų balansą.

Pagrindinės užsienio valiutos reguliavimo sritys Rusijoje yra šios:

Nacionalinės užsienio valiutos rinkos formavimas ir plėtra;

Nacionalinės valiutos kurso reguliavimas;

Užsienio valiutos taikymo srities šalyje nustatymas;

Tvarkos, pagal kurią rezidentai ir nerezidentai gali atlikti sandorius su užsienio valiutos vertėmis vidaus valiutų rinkoje, užsienio investicijų, užsienio ir nacionalinės valiutos pervedimo ir gabenimo į Rusiją ir iš jos, atidaryti ir tvarkyti sąskaitas užsienio valiuta ir nerezidentų rublių sąskaitos;

Rezidentų ir nerezidentų teisių ir pareigų, susijusių su valiutos vertybių laikymu, naudojimu ir disponavimu, nustatymas;

Valiutos reguliavimo institucijų įgaliojimų ir funkcijų nustatymas.

Pagrindiniai Rusijoje naudojami užsienio valiutos reguliavimo metodai yra šie:

Reikalavimas atlikti užsienio valiutos sandorius per įgaliotus bankus;

Operacijų užsienio valiuta licencijavimas išduodant licencijas įgaliotiems bankams vykdyti sandorius užsienio valiuta ir išduodant leidimus vykdyti užsienio valiutos sandorius, susijusius su kapitalo judėjimu;

Reikalavimas privalomai pervesti eksporto pajamas iš užsienio;

Įvedimas, kad eksportuotojai privalomai parduoda dalį užsienio valiutos pajamų vidaus valiutų rinkoje;

Apriboti eksporto pajamų dalies pardavimo vidaus valiutų rinkoje laiką;

Reikalaujama, kad importuotojai įgaliotuose bankuose sumokėtų išankstinį rublių įnašą, lygų įsigytai užsienio valiutai, sumokėjus iš anksto už prekių importą;

Banko atviros užsienio valiutos pozicijos limitų nustatymas;

Apriboti užsienio ir nacionalinės valiutos eksportą iš Rusijos;

Įvedamos įvairių kategorijų rublių sąskaitos nerezidentams ir užsienio valiutos sąskaitos rezidentams.

Pagal federalinį įstatymą „Dėl Rusijos Federacijos centrinio banko (Rusijos banko)“ Rusijos bankas vykdo valiutos reguliavimą, įskaitant užsienio valiutos pirkimo ir pardavimo sandorius, nustato atsiskaitymų su užsienio valstybėmis tvarką. (10 straipsnio 4 straipsnis). Rusijos bankas yra valstybės valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės organas ir atlieka šią funkciją pagal Valiutų reguliavimo ir valiutos kontrolės įstatymą (53 straipsnis).

Pagal įstatymą „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ (9 straipsnis) Rusijos bankas, kaip pagrindinis valiutos reguliavimo organas:

Nustato užsienio valiutos ir vertybinių popierių užsienio valiuta apyvartos apimtį ir tvarką Rusijos Federacijoje;

Leidžia reglamentas privaloma vykdyti Rusijos Federacijoje rezidentams ir nerezidentams;

Atlieka visų rūšių užsienio valiutos sandorius;

Nustato taisykles Rusijos Federacijos rezidentams ir nerezidentams atlikti sandorius su užsienio valiuta ir vertybiniais popieriais užsienio valiuta, taip pat taisykles nerezidentams Rusijos Federacijoje atlikti sandorius su Rusijos Federacijos valiuta ir vertybiniais popieriais Rusijos Federacijos valiuta;

Nustato rezidento privalomos užsienio valiutos ir vertybinių popierių užsienio valiuta privalomo pervedimo, importo ir pervedimo į Rusijos Federaciją tvarką, taip pat atvejus ir sąlygas gyventojams atidaryti sąskaitas užsienio valiuta ne Rusijos Federacijos bankuose;

Nustato bendrąsias licencijų išdavimo bankams ir kitoms kredito įstaigoms vykdyti užsienio valiutos sandorius taisykles ir išduoda tokias licencijas.

Užsienio valiutos kontrolė- tai yra valstybės kontrolė už tai, kad gyventojai ir nerezidentai laikosi valiutos įstatymų normų.

Rusijos Federacijoje tai atliekama šiose srityse:

Apskaitos, ataskaitų teikimo ir dokumentacijos tvarkos ir formų nustatymas, buhalterinės apskaitos ir rezidentų bei nerezidentų užsienio valiutos keitimo sandorių išsamumo ir objektyvumo tikrinimas;

Rezidentų ir nerezidentų vykdomų užsienio valiutos keitimo sandorių atitikties Rusijos įstatymams priežiūra, ar jiems reikalingos licencijos ir leidimai;

Eksporto kontrolė;

Importo sandorių kontrolė;

Valiutos operacijų, susijusių su užsienio valiutos pervedimais iš Rusijos Federacijos, kontrolė pagal sutartis, turinčias fiktyvumo požymių;

Tikrinimas, ar gyventojai įvykdo įsipareigojimus užsienio valiuta valstybei, taip pat įsipareigojimus parduoti eksporto pajamas vidaus valiutų rinkoje;

Užsienio valiutos kontrolės įstaigų ir agentų įgaliojimų ir funkcijų nustatymas.

Užsienio valiutos kontrolė Rusijoje vykdoma trimis pagrindinėmis formomis: vykdant dokumentų priežiūrą, pagrįstą apskaitos, finansinių ir statistinių ataskaitų analize; atliekant patikrinimus ir taikant poveikio priemones pažeidus valiutos įstatymus.

Remiantis įstatymu „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“, valiutos kontrolę Rusijoje vykdo valiutos kontrolės institucijos ir jų agentai (1 straipsnis, 11 straipsnis). Valiutos kontrolės įstaigos yra Rusijos bankas ir Rusijos Federacijos Vyriausybė (2 straipsnis, 11 straipsnis). Siekiant įgyvendinti Rusijos Federacijos vyriausybės funkcijas dėl valiutos kontrolės, buvo įsteigta Rusijos Federacijos valiutos ir eksporto kontrolės federalinė tarnyba (VEC). Pagal Rusijos Federacijos muitinės kodeksą (198 str.) Valstybinis muitinės komitetas (VKK) taip pat yra valiutos kontrolės įstaiga.

Valiutos kontrolės agentai pagal Įstatymą „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ (11 str. 3 punktas) yra organizacijos, kurios, vadovaudamosi 2004 m. įstatyminius aktus Rusijos Federacija gali vykdyti valiutos kontrolės funkcijas. Valiutos kontrolės agentai yra atskaitingi atitinkamoms valiutos kontrolės institucijoms. Įgalioti bankai yra atskaitingi Rusijos Federacijos centriniam bankui (11 straipsnio 4 punktas), muitinė - Rusijos Federacijos valstybiniam muitinės komitetui.

Valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės įstatymas apibrėžia valiutos kontrolės įstaigų ir agentų funkcijas (12 str.). Valiutos kontrolės institucijos pagal savo kompetenciją leidžia taisykles, privalomas visiems Rusijos Federacijos rezidentams ir nerezidentams, nustato rezidentų ir nerezidentų valiutos operacijų apskaitos, ataskaitų teikimo ir dokumentacijos tvarką ir formas.

Valiutos kontrolės įstaigos ir agentai pagal savo kompetenciją:

Kontroliuoti rezidentų ir nerezidentų užsienio valiutos keitimo operacijas Rusijos Federacijoje, ar šios operacijos atitinka teisės aktus, licencijų ir leidimų sąlygas, taip pat kontroliuoti, kaip jos laikosi užsienio valiutos kontrolės veiksmų. kūnai;

Jie tikrina Rusijos Federacijos rezidentų ir nerezidentų valiutos operacijas.

Įstatymo „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ 14 straipsnyje nustatyta atsakomybė už valiutos įstatymų pažeidimus. Gyventojai, įskaitant įgaliotus bankus, ir nerezidentai yra atsakingi taip:

Surinkti į valstybės pajamas viską, kas gauta pagal sandorius, negaliojančius pagal nurodytą įstatymą;

Valstybės pajamų surinkimas nepagrįstai įgytas ne pagal sandorį, o dėl neteisėtų veiksmų.

Gyventojai, įskaitant įgaliotus bankus, ir nerezidentai dėl to, kad nėra apskaitomos valiutos operacijos, tvarkomi valiutos operacijų įrašai, pažeidžiant nustatytą tvarką, nepateikti ar laiku pateikti valiutos kontrolės institucijoms ir agentams jų prašomi dokumentai ir informacija apie valiutos operacijų vykdymą yra baudžiama baudomis, kurių suma neviršija sumos, į kurią nebuvo atsižvelgta, buvo atsižvelgta netinkamai arba dėl kurios dokumentai ir informacija nebuvo pateikta nustatyta tvarka. Šių bylų nagrinėjimo teisme tvarką nustato Rusijos bankas.

Pakartotinai pažeidus aukščiau nurodytas nuostatas, taip pat už valiutos kontrolės institucijų nurodymų nevykdymą ar netinkamą vykdymą, gyventojai, įskaitant įgaliotus bankus, ir nerezidentai yra atsakingi taip:

Rusijos Federacijos centrinio banko surinkta į valstybės pajamas visa, kas gauta pagal negaliojančius sandorius ir nepagrįstai įgyta dėl neteisėtų veiksmų, taip pat baudos, kurių dydis penkis kartus viršija šias sumas;

Užsienio valiutos kontrolės institucijų išduotų licencijų ir leidimų sustabdymas arba panaikinimas gyventojams, įskaitant įgaliotus bankus, arba nerezidentams;

Kitos sankcijos, nustatytos Rusijos įstatymuose.

Minėtas baudų ir kitų nuobaudų sumas renka valiutos kontrolės įstaigos, taip pat pateikus valiutos kontrolės agentus, teisminio proceso metu.

Juridinių asmenų rezidentų, įskaitant įgaliotus bankus, ir juridinių asmenų nerezidentų pareigūnai, taip pat asmenys, kalti dėl valiutos įstatymų pažeidimo, yra baudžiamoji, administracinė ir civilinė atsakomybė pagal Rusijos Federacijos įstatymus.

Art. Įstatymo „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“ 15 straipsnyje nustatytos įstaigų pareigūnų ir valiutos kontrolės agentų teisės ir pareigos. Pagal šių institucijų kompetenciją jie turi teisę:

Patikrinkite visus dokumentus, susijusius su jų vykdomomis valiutos kontrolės funkcijomis, gaukite reikiamus paaiškinimus, sertifikatus ir informaciją apie patikrinimų metu iškylančius klausimus, taip pat paimkite dokumentus, nurodančius pažeidimus valiutos teisės aktų srityje;

Sustabdyti operacijas su sąskaitomis įgaliotuosiuose bankuose, jei nepateikiama prašomų dokumentų ir informacijos;

Sustabdyti arba atšaukti gyventojus, įskaitant įgaliotus bankus, taip pat nerezidentus, turinčius licencijas ir leidimus dėl teisės vykdyti užsienio valiutos keitimo operacijas.

Užsienio valiutos reguliavimas ir užsienio valiutos kontrolė yra glaudžiai susiję. Dauguma valiutos įstatymų dokumentų yra skirti ir valiutos reguliavimui, ir valiutos kontrolei. Viena vertus, įvedus tam tikrą valiutos reguliavimo normą, paprastai kartu nustatoma šios normos laikymosi stebėsenos tvarka ir atsakomybės už jos pažeidimą priemonė. Kita vertus, užsienio valiutos kontrolės procedūros, pavyzdžiui, dėl mokėjimų užsienio valiuta už importuotas prekes galiojimo, reglamentavimas reiškia tokio valiutos kurso reguliavimo nustatymą kaip mokėjimo užsienio valiuta tvarka. importuotų prekių.

FEDERALIO ŠVIETIMO Agentūra

Valstybinė švietimo įstaiga

aukštasis profesinis išsilavinimas

„Nižnij Novgorodo valstybinis universitetas pavadintas N.I. Lobačiovskis "

KURSINIS DARBAS

DRAUGIAI: VALIUTOS KONTROLĖS PAGRINDAI

TEMOJE: VALIUTOS KURTO FORMOS TEORIJA

Baigta:

Yakimova Yu.A.

Grupės numeris 7-33TD / 9

Patikrinta:

Danilovas V.F.

Zavolžė, Nižnij Novgorodo sritis

Įvadas 3

1 skyrius Valiutos kurso esmė ir pagrindai 4

1.1 Bendrosios sąvokos valiutos kursas 4

1.2 Valiutų kursų tipai 4

1.3 Valiutos kursą įtakojantys veiksniai 6

1.4 Pagrindiniai valiutų kursų reguliavimo metodai 7

1.5 Valiutos kurso režimai 8

2 skyrius Vakarų valiutos kurso reguliavimo teorijos 11

2.1 Perkamosios galios pariteto teorija 11

2.2 Reguliuojamos valiutos teorija 12

2.3 Pagrindinės valiutos teorija 12

2.4 Fiksuotų paritetų ir normų teorija 13

2.5 Kintančių valiutų kursų teorija 13

2.6 Normatyvinė valiutos kurso teorija 13

3 skyrius Valiutos kurso įtaka užsienio prekybai 14

4 skyrius Valiutos kurso formavimo mechanizmas Rusijos Federacijoje 17

Išvada 25

Ištirtų šaltinių ir literatūros sąrašas 27

1 priedėlis 28

Įvadas

Norint plėtoti užsienio ekonominius santykius, reikia specialaus įrankio, per kurį tarptautinėje rinkoje veikiantys subjektai galėtų palaikyti glaudžią tarpusavio finansinę sąveiką. Tokia priemonė yra bankinės operacijos užsienio valiutos keitimui. Svarbiausias sistemos elementas bankinės operacijos su užsienio valiuta yra valiutos kursas, nes plėtojant MEO reikia išmatuoti skirtingų šalių valiutų santykį.

Valiutos kursas būtinas: 1) abipusiam valiutų keitimui prekiaujant prekėmis, paslaugomis, judant kapitalui ir paskoloms. Eksportuotojas pakeičia gautą užsienio valiutą į nacionalinę, nes kitų šalių valiutos negali būti platinamos kaip teisėta pirkimo ir teisėta mokėjimo priemonė šios valstybės teritorijoje. Importuotojas keičia nacionalinę valiutą į užsienio valiutą, kad sumokėtų už užsienyje įsigytas prekes. Skolininkas perka užsienio valiutą, kad pilietis sumokėtų skolą ir sumokėtų palūkanas už užsienio paskolas; 2) pasaulio ir nacionalinių rinkų kainų, taip pat skirtingų šalių kaštų rodiklių, išreikštų nacionaline ar užsienio valiuta, palyginimas; 3) periodinis įmonių ir bankų užsienio valiutos sąskaitų perkainojimas.

Šis kursinis darbas nagrinėja pagrindines valiutos kurso sąvokas, jo įtaką užsienio prekybai, taip pat valiutos kurso formavimo mechanizmą Rusijos Federacijoje ir Vakarų valiutos kurso reguliavimo teorijas.

1 skyrius Valiutos kurso esmė ir pagrindai

1.1 Bendrosios valiutos kurso sąvokos

Tarptautinis ūkinių sandorių glaudžiai susiję su nacionalinių valiutų keitimu. Šie mainai vyksta pagal tam tikrą santykį, t.y. valiutos kursas.

Valiutos kursas
Ar vienos šalies piniginio vieneto kaina, išreikšta kitos šalies piniginiu vienetu arba tarptautine kolektyvine valiuta.

Valiutos kursas reikalingas tarptautinėms valiutoms, atsiskaitymams, kreditams ir finansinėms operacijoms. Pavyzdžiui, importuotojas perka užsienio valiutą, kad sumokėtų už užsienyje įsigytas prekes.

Valiutos kurso nustatymas vadinamas valiutos kotiruotė.
, kuris gali būti į priekį ir atgal.

Tiesioginė citata
Ar užsienio valiutos kainos išraiška nacionalinės valiutos vienetais (pavyzdžiui, 1 USD = 29 rubliai).

Atvirkštinė citata
Tai nacionalinės valiutos kainos užsienio valiuta išraiška (1 rublis = 0,03448 USD).

Taip pat yra kryžminė norma
(iš anglų kalbos - kryžius - kryžius), o tai reiškia dviejų valiutų santykį, atsirandantį dėl jų santykio su trečiąja valiuta. Pavyzdžiui, 1 USD = 29,45 RUB, o Kanados doleris-18,90 RUB, tada kryžminis 1 USD kursas = 1,5582 CAD. Tačiau skirtingose ​​nacionalinių valiutų rinkose kryžminės normos gali skirtis, todėl valiutų arbitražas yra būtinas.

Valiutos arbitražas
- tai operacijos, kurių tikslas - gauti pelną iš skirtingų tos pačios valiutos kursų skirtingose ​​užsienio valiutų rinkose arba valiutos kurso dinamikos skirtumo.

Valiutų kursai skelbiami spaudoje. Paprastai dabartinėje informacijoje yra paskutinių dviejų dienų citatos ir trumpalaikės prognozės.

Valiutos kurso politika yra neatskiriama valstybės pinigų politikos dalis, todėl priimant bet kokius sprendimus, galinčius pakeisti valiutos kursą, būtina atidžiai pasirinkti valiutų kursų rūšis ir jų reguliavimo būdus. .

1.2 Valiutų kursų rūšys

Yra keli valiutų kursų tipai, tokie kaip nominalus, realus, fiksuotas ir kintamasis.

1. Nominalus valiutos kursas
- reiškia nacionalinės valiutos kainą, išreikštą užsienio valiuta.

2. Tikra
- apskaičiuotas taip, kad būtų atsižvelgta į kainų lygio pokyčius abiejose šalyse, palyginti su baziniais metais; skaičiuojant naudojamas nominalus valiutos kursas pagal šią formulę:

Er
= En
(Pd
* Pf
), kur

Er
- realus valiutos kursas; En
- nominalus valiutos kursas; Pd
- „vidinis“ kainų lygis; Pf
- kitos šalies kainų lygis.

3. Fiksuotas
- apima vienos valiutos keitimą kita, remiantis tvirtu paritetu, t.y. kiekviena valiuta buvo pagrįsta šalies aukso ir užsienio valiutos rezervu, t.y. aukso ir JAV dolerių. Šis standartas egzistavo XX amžiaus antroje pusėje, po Antrojo pasaulinio karo, ir buvo vadinamas Bretton Woods sistema. Bet tai truko neilgai, tk. 1971 m. JAV oficialiai nustojo keisti dolerius į auksą, o visas pasaulis perėjo prie kintančių valiutų kursų, o tai oficialiai patvirtino 1976 m. pasirašytas susitarimas ir atsispindi TVF chartijoje.

4. Kintantis valiutos kursas
Ar vienos valiutos keitimas į kitą yra pagrįstas pasiūlos ir paklausos santykiu užsienio valiutų rinkoje be centralizuoto reguliavimo. Kintantis valiutos kursas gali būti:

- „nemokamai“, t.y. tik esant pasiūlos ir paklausos įtakai;

- „reguliuojamas“ arba „valiutos koridorius“, t.y. kintanti valiuta yra leidžiama, tačiau ją kontroliuoja vyriausybė.

5. Anksčiau taip pat buvo taikomas „aukso pariteto“ kursas
, t.y. tai buvo dviejų valiutų santykis pagal jose fiksuotą aukso kiekį. Pavyzdžiui, jei už 1 rub. galite nusipirkti 1 g aukso, o už 1 USD - 2 g, tada už 1 USD = 2 rublius. Nukrypimai nuo tokio kurso, priklausomai nuo pasiūlos ir paklausos tam tikrai valiutai, gali būti nereikšmingi, vadinami auksiniais taškais.

Aukso taško mechanizmas
- valiutos kurso nukrypimo nuo pinigų pariteto ribos (paprastai ne daugiau kaip 1%): apatinis (pasiekus aukso nutekėjimą iš šalies prasideda) ir viršutinis (prasideda jo įplaukimas). Pinigų paritetas
- aukso svorio santykis skirtingų šalių piniginiais vienetais.

1.3 Valiutos kursą veikiantys veiksniai

Būtina atskirti konjunktūrinius ir struktūrinius (ilgalaikius) pokyčius, turinčius įtakos valiutos kursui.

Konjunktūriniai veiksniai, turintys įtakos valiutos kursui, yra šie:

1. Ekonomikos būklė: infliacijos lygis, palūkanų normų lygis, užsienio valiutų rinkų aktyvumas, spekuliacijos valiuta, užsienio valiutos politika, mokėjimų balanso būsena, nacionalinės valiutos panaudojimo tarptautiniuose atsiskaitymuose laipsnis, tarptautinių atsiskaitymų paspartinimas arba vėlavimas ( ekonominis veiksnys).

2. Politinė situacija šalyje (politinis veiksnys).

3. Pasitikėjimo nacionaline valiuta laipsnis nacionalinėse ir pasaulio rinkose (psichologinis veiksnys).

Konjunktūriniai veiksniai yra susiję su verslo veiklos svyravimais, politine ir karine-politine situacija, su gandais (kartais karštligiškais), spėlionėmis ir prognozėmis. Dažnai valiutos kursas priklauso nuo to, kaip visuomenė pesimistiškai ar optimistiškai vertina vyriausybės politiką.

Padidėjus indėlių palūkanų normoms ir (arba) bet kokios valiutos vertybinių popierių pajamingumui, padidės šios valiutos paklausa ir padidės jos vertė. Santykinai didesnės palūkanų normos ir vertybinių popierių pajamingumas tam tikroje šalyje (nesant kapitalo srautų apribojimų) lems:

1) užsienio kapitalo įplaukos į šią šalį ir atitinkamai užsienio valiutos pasiūlos padidėjimas, jos kainos sumažėjimas ir nacionalinės valiutos brangimas;

2) didesnių pajamų indėliai ir vertybiniai popieriai nacionaline valiuta prisidės prie nacionalinių pinigų nutekėjimo iš užsienio valiutų rinkos, sumažins užsienio valiutos paklausą, nuvertins užsienio valiutos kursą ir padidins nacionalinės valiutos kursą.

Valiutos kurso svarbią ekonominę reikšmę lemia jo valstybinio reguliavimo poreikis.

Kartu su minėtais veiksniais, kurių įtaką sunku nuspėti, užsienio valiutos paklausai ir pasiūlai įtakos turi ir gana ilgalaikės tendencijos.

Jie apima:

1. Prekių konkurencingumas pasaulio rinkose ir jų pokyčiai. Galiausiai juos lemia technologiniai veiksniai. Eksportas skatina užsienio valiutų srautą.

2. Nacionalinių pajamų augimas lemia padidėjusią užsienio produktų paklausą, o prekių importas gali padidinti užsienio valiutos nutekėjimą.

3. Nuosekliai didinant vidaus kainas, palyginti su kainomis partnerių rinkose, didėja noras pirkti pigesnes užsienio prekes, o užsieniečių polinkis pirkti brangstančias prekes ar paslaugas išnyksta. Dėl to sumažėja užsienio valiutos pasiūla ir sumažėja šalies valiuta.

4. Jei visi kiti dalykai yra lygūs, palūkanų normų padidėjimas yra užsienio kapitalo ir atitinkamai užsienio valiutos pritraukimo veiksnys, taip pat gali padidinti vidaus išlaidas. Tačiau palūkanų normų kilimas, kaip žinote, turi neigiamą pusę: padidina kredito kainą ir daro neigiamą poveikį investicinei veiklai šalies viduje.

5. Vertybinių popierių rinkos išsivystymo laipsnis (obligacijos, kredito vekseliai, akcijos ir kt.), Kurie yra sveika konkurencija užsienio valiutų rinkoje. Akcijų rinka gali tiesiogiai pritraukti užsienio valiutą, tačiau ji taip pat gali pritraukti vidaus pinigų, kurie kitu atveju būtų naudojami užsienio valiutoms pirkti.

1.4 Pagrindiniai valiutos kurso reguliavimo metodai

Pagrindinis Rusijos Federacijos valiutos reguliavimo organas yra Rusijos Federacijos centrinis bankas. Ji nustato užsienio valiutos ir vertybinių popierių užsienio valiuta apyvartos apimtį ir tvarką Rusijos Federacijoje, nustato Rusijos rezidentų ir nerezidentų sandorių su užsienio valiuta ir vertybinių popierių užsienio valiuta vykdymo taisykles, taip pat sandorių su rubliais ir vertybinių popierių rubliais ir pan.

Pagrindiniai valiutos reguliavimo būdai yra šie:

- valiutos intervencija (valiutos pirkimas ir pardavimas, taip pat vertybiniai popieriai);

- „nuolaidų politika“ - centrinis bankas keičia palūkanų normas ir (arba) privalomuosius rezervus;

Valiutos apribojimai.

Valiutos apribojimai
- tai įstatymų ar administracinėje tvarkoje nustatyti apribojimai sandoriams su nacionaline ir užsienio valiuta, auksu ir kita valiuta.

Valiutos kontrolę Rusijoje vykdo valiutos kontrolės institucijos ir jų agentai. Valiutos kontrolės įstaigos yra centrinis bankas ir Rusijos Federacijos vyriausybė. Agentai

valiutos kontrolė - tai organizacijos, kurios pagal teisės aktus gali vykdyti valiutos kontrolės funkcijas, visų pirma Rusijos Federacijos federalinė valiutos ir eksporto kontrolės tarnyba ir įgalioti bankai.

Pagrindinės užsienio valiutos kontrolės sritys yra šios:

Nustatymas, ar užsienio valiutos keitimo sandoriai atitinka galiojančius teisės aktus ir ar yra joms reikalingų licencijų bei leidimų;

Gyventojų įsipareigojimų užsienio valiuta įvykdymo valstybei patikrinimas, pardavimas Rusijos Federacijos vidaus rinkoje, mokėjimų užsienio valiuta galiojimas, apskaitos ir ataskaitų apie užsienio valiutos keitimus išsamumas ir objektyvumas, taip pat dėl ​​nerezidentų sandorių rubliais.

Nacionalinio ir tarpvalstybinio reguliavimo objektai yra valiutos apribojimai ir valiutos konvertavimo režimas. Valiutos konvertavimo režimas priklauso nuo šalyje taikomų valiutos apribojimų skaičiaus ir tipo. Valiutos konvertavimas
(konvertavimas) - tai galimybė konvertuoti (iškeisti) tam tikros šalies valiutą į kitų šalių valiutas. Atskirkite laisvai arba visiškai konvertuojamas (grįžtamas) valiutas, iš dalies konvertuojamas ir nekonvertuojamas (negrįžtamas).

1. Visiškai konvertuojamas
(„Laisvai naudoti“ pagal TVF terminologiją) yra šalių, kuriose praktiškai nėra jokių valiutos apribojimų visų rūšių sandoriams, taikytini visiems valiutos turėtojams (rezidentams ir nerezidentams). Tokios šalys yra, pavyzdžiui, JAV, Japonija, Didžioji Britanija.

2. Su daliniu konvertavimu
tam tikros rūšies sandorių ir (arba) atskirų valiutos turėtojų apribojimai išlieka šalyje. Jei gyventojų konvertavimo galimybės yra ribotos, konvertavimas vadinamas išoriniu
jei nerezidentai - vidaus
... Didžiausią reikšmę turi mokėjimų balanso einamosios sąskaitos konvertavimas, t.y. galimybė be apribojimų importuoti ir eksportuoti prekes. Dauguma pramoninių šalių šio tipo dalinį konvertavimą pakeitė septintojo dešimtmečio viduryje.

3. Valiuta vadinama nekonvertuojama
, jei šalyje yra praktiškai visų rūšių apribojimai ir, visų pirma, draudimas pirkti ir parduoti užsienio valiutą, ją laikyti, eksportuoti ir importuoti. Nekonvertuojamos valiutos yra įprastos daugelyje besivystančių šalių.

1.5 Valiutos kurso režimai

Valiutos kurso režimas apibūdina valiutų kursų santykių tarp valiutų nustatymo procedūrą. Valiutos kurso režimų klasifikacija paprastai atitinka TVF patvirtintą valiutų suskirstymą į tris grupes:

1. susietos valiutos (į vieną valiutą, „valiutų krepšelį“ arba tarptautinį pinigų vienetą);

2. labai lanksčios valiutos;

3. riboto lankstumo valiutos.

1. Fiksuoto valiutos kurso režimas

Pagal šį režimą centrinis bankas nustato nacionalinės valiutos kursą tam tikru lygiu, palyginti su bet kurios šalies, su kuria šios šalies valiuta yra susieta, valiuta, į valiutų krepšelį (paprastai jis apima pagrindiniai prekybos ir ekonomikos partneriai) arba tarptautiniam pinigų vienetui ... Fiksuotos palūkanų normos ypatumas yra tas, kad ji išlieka nepakitusi daugiau ar mažiau ilgą laiką (kelerius metus ar kelis mėnesius), t.y. nepriklauso nuo valiutos pasiūlos ir paklausos pokyčių. Fiksuoto valiutos kurso pasikeitimas atsiranda dėl jo oficialaus pakeitimo (devalvacijos)
- sumažinimas arba perkainojimas
- padidinti).

Fiksuoto valiutos kurso režimas paprastai nustatomas šalyse, kuriose yra griežti valiutos keitimo apribojimai ir nekonvertuojamos valiutos. Šiuo metu jį daugiausia naudoja besivystančios šalys.

2. „Kintančios“ arba svyruojančios normos režimas

Toks režimas būdingas šalims, kuriose valiutos apribojimų nėra arba jie yra nereikšmingi. Pagal šį režimą valiutos keitimo kursas santykinai laisvai keičiasi dėl valiutos pasiūlos ir paklausos. „Kintantis“ valiutos kurso režimas netrukdo centriniam bankui imtis tam tikrų priemonių, kuriomis siekiama reguliuoti valiutos kursą. Nuo 1976 metų kovo šalių perėjo prie kintančių valiutų kursų. Tačiau vyrauja vyriausybės reguliuojamas valiutų kursų svyravimas.

3. Tarpiniai valiutos kurso režimo variantai

Tarpiniai tarp fiksuotų ir „kintančių“ valiutos kurso režimo variantų yra šie:

a) stumdomas fiksavimo režimas
», Kuriame centrinis bankas kasdien nustato valiutos kursą, remdamasis tam tikrais rodikliais: infliacija, mokėjimų balanso būsena, oficialaus aukso ir užsienio valiutos atsargų kiekio pokyčiai ir kt .;

b) valiutų grupės režimas,
kurioje centrinis bankas nustato viršutines ir apatines valiutos kurso svyravimo ribas. „Valiutų juostos“ režimas vadinamas ir „minkšto fiksavimo“ režimu (jei nustatytos siauros svyravimo ribos), ir „kontroliuojamo kėlimo“ režimu (jei juosta yra pakankamai plati). Kuo platesnis „koridorius“, tuo labiau valiutos kurso judėjimas atitinka tikrąjį valiutos paklausos ir pasiūlos santykį;

c) valiutų „kolektyvinio plūduriavimo“ režimas
, kuriuose šalių valiutų kursai - valiutų grupės nariai yra palaikomi vienas kito atžvilgiu „valiutų juostoje“ ir „plaukioja kartu“ aplink valiutas, kurios nėra įtrauktos į grupę.

2 skyrius Vakarų valiutos kurso reguliavimo teorijos

Vakarų reguliuojamo valiutos kurso teorijos atlieka dvi funkcijas: 1) ideologinė - siekiama pagrįsti rinkos ekonomikos gyvybingumą; 2) praktinis - susideda iš valiutos kurso reguliavimo metodų, kurie yra neatskiriama pinigų politikos dalis, kūrimo. Dauguma Vakarų valiutos kurso teorijų pasižymi daugybe bruožų: 1) darbo vertės teorijos, valiutos kurso vertės pagrindo, pinigų prekės pobūdžio neigimas; 2) Apsikeitimo koncepcija yra perdėtas cirkuliacijos sferos vaidmuo, tačiau nepakankamai įvertinami gamybos veiksniai. Valiutų koncepcija pasireiškia elastingu, įsisavintu, piniginiu Vakarų ekonomistų požiūriu į valiutos kurso analizę; 3) Kiekybinės ir nominalistinės pinigų teorijos derinimas su tarptautinės pusiausvyros sąvokomis. Pagrindinę nominalistinės pinigų teorijos nuostatą (pinigai yra valstybės sukūrimas) ekonomistai išplečia valiutos kursui. Jų nuomone, valiutos kursas neturi vertės pagrindo, o valiutos paritetą nustato valstybė, atsižvelgdama į savo politiką. Valstybinės pinigų teorijos įkūrėjas, vokiečių ekonomistas G. Knappas į valiutos kursą žiūrėjo kaip į valstybės kūrimą, vyriausybės valia aiškinęs jo pokyčius, paneigdamas valiutos kurso santykių vertės pagrindą. Toks teisinių kategorijų pakeitimas ekonominėmis kategorijomis išplaukia iš pinigų painiojimo su skaičiuojančiu piniginiu vienetu ir kainų skalę.

2.1 Perkamosios galios pariteto teorija

Ši teorija pagrįsta nominaliomis ir kiekybinėmis pinigų teorijomis. Jo kilmė kilusi iš anglų ekonomistų D. Hume ir D. Ricardo pažiūrų. Pagrindines šios teorijos nuostatas sudaro teiginys, kad valiutos kursą lemia santykinė abiejų šalių pinigų vertė, kuri priklauso nuo kainų lygio, o kainų lygis - nuo apyvartoje esančių pinigų kiekio. Šia teorija siekiama rasti „pusiausvyros normą“, kuri išlaikytų mokėjimų balansą. Tai lemia jo santykį su mokėjimų balanso automatinio savireguliavimo koncepcija. Perkamosios galios pariteto teorija, pripažįstanti tikrąją valiutos kurso bazę - perkamąją galią, neigia jos vertės pagrindą, perdeda spontaniškų rinkos veiksnių vaidmenį ir nepakankamai įvertina vyriausybės metodus, reguliuojančius valiutos kurso santykius ir mokėjimų balansą. Šios teorijos vientisumo stoka prisideda prie jos periodinio atgimimo. Tai tapo neatskiriamu monetarizmo elementu, kurio šalininkai perdeda pinigų pasiūlos pokyčių vaidmenį plėtojant ekonomiką ir infliaciją, taip pat rinkos reguliavimą.

2.2 Reguliuojamos valiutos teorija

Keinso reguliuojamos valiutos teorija atsirado veikiant 1929–1933 m. Pasaulinei ekonominei krizei, kai neoklasikinės mokyklos idėjos, pasisakančios už laisvą konkurenciją ir valstybės nesikišimą į ekonomiką, buvo nepriimtinos. Priešingai nei valiutos kurso teorija, leidusi automatiškai ją išlyginti, remiantis keinsizmu, buvo sukurta reguliuojamos valiutos teorija, kuri pateikiama dviem kryptimis. Pirmąją kryptį - kilnojamųjų paritetų teoriją arba manevringą standartą - sukūrė I. Fisheris ir J. M. Keynesas. Fišeris pasiūlė stabilizuoti pinigų perkamąją galią manevruodamas pinigų vieneto aukso paritetą. Priešingai nei Fišeris, Keynesas gynė elastingus „fiat“ ir popierinių pinigų paritetus, nes aukso standartą laikė praeities reliktu. Keinsas rekomendavo nacionalinės valiutos nuvertėjimą, kad galėtų daryti įtaką kainoms, eksportui, gamybai ir užimtumui šalyje, kovoti už užsienio rinkas. Antroji kryptis - pusiausvyros valiutų kursų arba neutralių valiutų kursų teorija - perkamąją galią paritetą pakeičia „valiutos kurso pusiausvyros“ sąvoka. Pasak Vakarų ekonomistų, valiutos kursas, atitinkantis nacionalinės ekonomikos pusiausvyros būklę, yra neutralus.

2.3 Pagrindinės valiutos teorija

Istorinis šios teorijos atsiradimo pagrindas buvo pasaulio jėgų pusiausvyros pasikeitimas JAV naudai, atsižvelgiant į didėjantį nevienodą šalių išsivystymą. Pagrindinių valiutų teorijos atstovai yra amerikiečių ekonomistai J. Williams, A. Hansen, anglų ekonomistai R. Hawtrey, F. Graham ir kiti. Šios teorijos esmė slypi troškime įrodyti: 1) padalijimo būtinumą ir neišvengiamumą. valiutos į pagrindines valiutas (doleris ir svaras sterlingų), kietosios (likusių „dešimties“ šalių valiutos - FRG markė, Prancūzijos frankas ir kt.) ir minkštosios, arba „egzotiškosios“ valiutos, kurios nevykdo aktyvus vaidmuo MEO; 2) pagrindinis dolerio vaidmuo, priešingai nei auksas (anot jų, doleris yra „ne blogesnis, bet geresnis už auksą“); 3) Poreikis visų šalių pinigų politiką nukreipti į dolerį ir remti jį kaip rezervinę valiutą, net jei tai prieštarauja jų nacionaliniams interesams. Bretton Woods sistemos krizė atskleidė teiginių apie dolerio pranašumą prieš kitas valiutas nenuoseklumą. Amerikos valiuta pasirodė tokia pat nestabili kaip ir kiti nacionaliniai fiat pinigai.

2.4 Fiksuotų paritetų ir kursų teorija

Šios teorijos šalininkai (J. Robinson, J. Bickerdike, A. Brown, F. Graham) rekomendavo fiksuotą pariteto režimą, leidžiantį juos keisti tik esant esminiam mokėjimų balanso disbalansui. Jie padarė išvadą, kad valiutos kurso pokyčiai yra neveiksminga mokėjimo balanso reguliavimo priemonė dėl nepakankamo užsienio prekybos atsako į kainų svyravimus pasaulio rinkose, priklausomai nuo valiutos kurso santykio. Ši teorija darė įtaką Breton Vudso pinigų sistemos, pagrįstos fiksuotomis paritetomis ir valiutų kursais, principams.

2.5 Kintančių valiutų kursų teorija

Šios teorijos atstovai yra daugiausia neoklasikiniai (monetaristiniai) ekonomistai. Šios teorijos esmė yra pagrįsti šiuos kintamo valiutos kurso režimo privalumus, palyginti su fiksuotais: 1) automatinis mokėjimų balanso išlyginimas; 2) laisvas nacionalinės ekonominės politikos metodų pasirinkimas be išorinio spaudimo; 3) suvaržyti spekuliacijas valiuta, nes kintant valiutų kursams ji įgyja nulinės sumos žaidimo pobūdį: vieni praranda tai, ką kiti įgyja; 4) pasaulinės prekybos skatinimas; 5) Užsienio valiutų rinka geriau nei valstybė nustato valiutų kursų santykį. Monetaristų nuomone, veikiant rinkos pasiūlai ir paklausai, valiutos kursas turėtų laisvai svyruoti, o valstybė neturėtų jo reguliuoti.

2.6 Normatyvinė valiutos kurso teorija

Ši teorija vertina valiutos kursą kaip papildomą ekonomikos reguliavimo priemonę, rekomenduodama lankstų valiutos kurso režimą, kurį kontroliuoja valstybė. Ši teorija vadinama normatyvine, nes jos autoriai mano, kad valiutos kursas turėtų būti grindžiamas paritetais ir tarptautinių institucijų nustatytais susitarimais.

3 skyrius Valiutos kurso įtaka užsienio prekybai

Valiutos kursas daro didelę įtaką įvairių šalių užsienio prekybai, veikia kaip komunikacijos priemonė tarp nacionalinių ir pasaulio rinkų vertės rodiklių, daro įtaką eksporto ir importo kainų santykiams ir keičia vidaus ekonominę situaciją, nes taip pat keičiasi eksportui dirbančių ar su importu konkuruojančių įmonių elgesys. Naudodamas valiutos kursą, verslininkas savo gamybos sąnaudas lygina su pasaulinės rinkos kainomis. Tai leidžia nustatyti atskirų įmonių ir visos šalies užsienio ekonominių operacijų rezultatus. Remiantis valiutų kursų santykiu, atsižvelgiant į konkrečios šalies svorį pasaulio prekyboje, apskaičiuojamas efektyvusis valiutos kursas. Valiutos kursas turi tam tikrą poveikį eksporto ir importo kainų santykiui, įmonių konkurencingumui ir įmonių pelnui. Staigūs valiutos kurso svyravimai didina tarptautinių ekonominių, įskaitant pinigų ir finansinius, santykių nestabilumą, sukelia neigiamas socialines ir ekonomines pasekmes, kai kuriems-nuostolius, o kitoms-pelną. Apskritai, nacionalinės valiutos nuvertėjimas suteikia šios šalies eksportuotojams galimybę sumažinti savo produktų kainas užsienio valiuta, gaudamas priemoką keisdamas įgytą užsienio valiutą, kuri pabrango, į pigesnę nacionalinę valiutą. galimybė parduoti prekes žemesnėmis nei pasaulio vidurkio kainomis, todėl jos praturtėja dėl materialinių šalies nuostolių. Eksportuotojai didina savo pelną masiškai eksportuodami prekes. Tačiau tuo pat metu nacionalinės valiutos nuvertėjimas padidina importo kainą, nes norėdami gauti tą pačią sumą savo valiuta, užsienio eksportuotojai yra priversti pakelti kainas, o tai skatina kainų kilimą šalyje. importuojant prekes ir vartojant, arba plėtojant nacionalinę prekių gamybą, o ne importuojamas. Valiutos kurso nuvertėjimas sumažina tikrąją skolą nacionaline valiuta, padidina išorės skolos užsienio valiuta sunkumą. Užsienio investuotojų gaunamo pelno, palūkanų, dividendų eksportas priimančiųjų šalių valiuta tampa nepelningas. Šis pelnas reinvestuojamas arba naudojamas prekėms pirkti vidaus kainomis, o po to eksportuoti. Didėjant valiutos kursui, vidaus kainos tampa mažiau konkurencingos, mažėja eksporto efektyvumas, dėl to gali sumažėti eksporto pramonės šakos ir apskritai nacionalinė gamyba. Pavyzdžiui, 1986 metų pradžioje 1 doleris buvo vertas 10 prancūzų frankų, po dvejų metų - tik 6 prancūzų frankus. Keičiantis valiutų kursams, keičiasi šių šalių importuojamų ir eksportuojamų prekių kainos. Pavyzdžiui, kai valiutos kursas yra 10 prancūzų frankų už 1 USD, JAV įmonei reikia išleisti tik 6 JAV dolerius 60 frankų importui.

butelį prancūziško vyno. Su 6 fr kursu. Už 1 USD, norint nusipirkti tą patį 60 frankų butelį, reikia 10 USD. Lygiai taip pat, kai kaina nuo 10 frankų iki 1 USD, pirkėjas iš Prancūzijos turėtų sumokėti 100 000 frankų, kad nusipirktų IBM kompiuterį už 10 000 USD JAV. Taigi JAV eksportuotojų gebėjimas konkuruoti pasaulio rinkose ir JAV firmų gebėjimas konkuruoti su importuotomis prekėmis JAV rinkose priklauso ne tik nuo produktyvumo, bet ir nuo vyraujančių valiutų kursų. Iš tikrųjų sunkumus, su kuriais susidūrė JAV eksportuotojai devintojo dešimtmečio pirmoje pusėje, ir didėjantį amerikiečių apetitą importuojamoms prekėms daugiausia lėmė nuolatinis dolerio kurso kilimas nuo 1980 m. Iki 1985 m. Pradžios. ir valdymo lygiu, jie išliko aukštas lygis, o JAV čia savo pozicijų nepripažino. Vadinasi, nacionalinės valiutos kursas daro didelę įtaką šalies ekonomikos konkurencingumui, nacionalinių eksportuotojų ir importuotojų konkurencingumui. Todėl ne technologinės lyderystės praradimas ar valdymo lygio sumažėjimas, o dolerio stiprėjimas lėmė JAV pramonės konkurencingumo sumažėjimą devintojo dešimtmečio pirmoje pusėje. Kita vertus, importas šalyje, kurioje yra aukštas valiutos kursas, plečiasi. Skatinamas užsienio ir nacionalinio kapitalo įplaukimas į šalį, didėja užsienio investicijų pelno eksportas. Tikroji užsienio skolos suma, išreikšta nuvertėjusia užsienio valiuta, mažėja. Daugelis šalių manipuliuoja valiutų kursais siekdamos savo tikslų tiek ekonominio vystymosi, tiek apsaugos nuo valiutos rizikos srityje. Manipuliacija apima

Turiu daugybę priemonių - nuo dirbtinio nepakankamo arba, atvirkščiai, nacionalinių valiutų pervertinimo, tarifų ir licencijų naudojimo iki intervencijos mechanizmo. Pervertinta nacionalinė valiuta yra oficialus kursas, nustatytas virš pariteto. Savo ruožtu nepakankamai įvertintas valiutos kursas yra oficialus kursas, nustatytas žemiau pariteto. Atotrūkis tarp išorinės ir vidinės valiutos nuvertėjimo, t.y. valiutos kurso ir perkamosios galios dinamika, turi didelė svarba užsienio prekybai. Jei vidinis infliacinis pinigų nuvertėjimas pranoksta valiutos nuvertėjimą, tada, kai kiti dalykai yra lygūs, skatinamas prekių importas, siekiant jas parduoti vidaus rinkoje didelėmis kainomis. Jei išorinis valiutos nuvertėjimas viršija vidinį, kurį sukelia infliacija, susidaro sąlygos valiutos dempingui - masiniam prekių eksportui žemesnėmis už pasaulio vidurkį kainomis.

Kartais skirtingi užsienio valiutos rinkos dalyviai nustato skirtingus valiutų kursų režimus, priklausomai nuo atliekamų operacijų: komercinių ar finansinių.

Dažnai komerciniams sandoriams naudojamas oficialus valiutos kursas, o sandoriams, susijusiems su kapitalo srautais - rinkos kursas. Komerciniai sandoriai paprastai yra nepakankamai įvertinti. Iš pradžių šalims, kurios dirbtinai neįvertino savo valiutų, ekonomika atsigauna, dėl padidėjusio eksporto konkurencingumo. Tačiau didėja tolesni išteklių perskirstymo tarp sektorių ir sektorių apribojimai, didžioji dalis nacionalinių pajamų nukreipiama į gamybos sritį, nes sumažėja vartojimo dalis, todėl padidėja lygis. vartotojų kainų šalyje, dėl ko prastėja dirbančių žmonių gyvenimo lygis. Dirbtinis pastovaus valiutos kurso išlaikymas, kurio lygis labai skiriasi nuo pariteto, taip pat gali turėti neigiamos įtakos nacionalinės ekonomikos proporcijų pokyčiams, todėl gali būti įtvirtinta vienpusė plėtros kryptis. tam tikrų ekonomikos sektorių. Taigi valiutos kurso pokyčiai daro įtaką užsienio rinkose parduodamo bendro socialinio produkto dalies perskirstymui tarp šalių. Atsižvelgiant į kintančius valiutų kursus, valiutų kursų santykių įtaka kainoms ir infliacijai didėja. Kintančių valiutų kursų sąlygomis jų pokyčių įtaka kapitalo, ypač trumpalaikio, judėjimui padidėjo, o tai daro įtaką atskirų valstybių piniginei ir ekonominei padėčiai. Dėl to spekuliacinio užsienio kapitalo įplaukos į šalį, kurios valiuta brangsta, gali laikinai padidinti paskolų kapitalo ir investicijų, kurios naudojamos ekonomikai plėtoti ir valstybės biudžeto deficitui padengti, apimtis. Dėl kapitalo nutekėjimo iš šalies trūksta kapitalo, mažinamos investicijos ir didėja nedarbas. Valiutos kurso svyravimų pasekmės priklauso nuo šalies piniginio ir ekonominio potencialo, jos eksporto kvotos, pozicijų IEE. Valiutos kursas yra šalių, nacionalinių eksportuotojų ir importuotojų kovos objektas ir yra tarpvalstybinių nesutarimų šaltinis. Dėl šios priežasties ekonomikoje svarbūs yra valiutos kurso klausimai.

4 skyrius
Valiutos kurso formavimo mechanizmas Rusijos Federacijoje

Rusijoje 2003 m., Kaip ir anksčiau, kintamo valiutos kurso režimas vis dar naudojamas kaip valiutos kurso nustatymo mechanizmas, centrinis bankas aktyviai kišasi į užsienio valiutų rinką. Tuo pačiu metu svarbūs Rusijos centrinio banko uždaviniai yra išlyginti staigius valiutos kurso svyravimus, kurie nėra dėl objektyvių ekonominių priežasčių, taip pat išlaikyti oficialias užsienio valiutos atsargas tokio lygio, kokio reikia makroekonominiam stabilumui užtikrinti. . Per artimiausius 2 metus neplanuojama pereiti prie grynai kintančio valiutos kurso. Pasak Rusijos Federacijos Ministro Pirmininko pavaduotojo, finansų ministro Aleksejaus Kudrino, kursas tikrai bus valdomas, tačiau Rusijos Federacijos centrinis bankas palaipsniui mažina savo intervencijas užsienio valiutų rinkoje.

Be to, perėjimas prie kintančio valiutos kurso neįmanomas tol, kol Rusijos eksportas priklauso nuo naftos kainos. Tokią nuomonę išreiškė holdingo „Interros“ generalinio direktoriaus pavaduotojas, buvęs centrinio banko vadovo pirmasis pavaduotojas Sergejus Aleksashenko. gyvai radijo stotis „Maskvos aidas“. Buvęs pirmasis centrinio banko pirmininko pavaduotojas taip pat išreiškė nuomonę, kad slankiojo valiutos kurso nustatyti per ateinančius trejus metus bus neįmanoma, tačiau tai bus įmanoma padaryti per 15 metų. „Tačiau tai priklauso ne nuo centrinio banko, bet nuo Rusijos ekonomikos vystymosi“, - pridūrė jis.

Rusijos rublis bus beveik visiškai konvertuojamas po trejų metų. Tai Rusijos ir Suomijos verslo forume pareiškė Rusijos Federacijos ekonominės plėtros ministerijos vadovas Germanas Grefas. „Nuo 2007 metų tikimasi beveik visiško rublio konvertavimo“, - aiškino ministras.

Tai yra, laisvai konvertuojamas rublis pirmiausia yra grynai techninė sąvoka. Ekonomiškai tai naudinga užsienio prekybos veiklos dalyviams, nes sumažina sandorių išlaidas. Tačiau savaime kapitalo judėjimo apribojimų buvimas ar nebuvimas santykinai mažai veikia valiutos kursą. Tai lemia pasiūlos ir paklausos dėsniai, pakoreguoti atsižvelgiant į centrinio banko valiutos kurso politiką.

Pramoninėse šalyse yra du kraštutinumai. Dauguma centrinių bankų vengia tiesioginio įsikišimo į situaciją užsienio valiutų rinkoje, norėdami valdyti nacionalinę pinigų pasiūlą keisdami refinansavimo normą arba atlikdami sandorius atviroje skolos priemonių rinkoje. Kitas pavyzdys yra Japonija, kurios centrinis bankas aktyviai kišasi į prekybą Forex.

Rusijos bankas, priešingai nei anksčiau, ir po 2007 m. Laikysis „kintančio“ valiutos kurso ir korekcinių intervencijų strategijos. „Šiuo metu Rusijos rublio kursas, nors ir nėra fiksuotas, vis dar yra valdomas, nors šis valdymas

ji vykdoma gana lanksčiai, - pabrėžia centrinio banko pirmininko pirmasis pavaduotojas Olegas Vyuginas. „Pagrindinėmis pinigų politikos kryptimis [2004 m.], Nors ir ne aiškiai, mes pareiškėme, kad norėtume pasiekti tikrai kintančią palūkanų normą“.

Tiesa, tas pats Olegas Vyuginas ne kartą pareiškė, kad dabartinė situacija neleidžia Centriniam bankui visiškai atsisakyti kištis į prekybą užsienio valiuta. Per ateinančius trejus metus niekas reikšmingai nepasikeis, vertinant šalies vidutinio laikotarpio socialinio ir ekonominio vystymosi scenarijus. Pirminių pramonės šakų dalis BVP išliks lemiama, o šalies priklausomybė nuo „naftos adatos“ nemažės. Visa tai reiškia, kad laisvai konvertuojamo rublio kurso dinamika mažai kuo skirsis nuo dabartinio: jo kryptį lems užsienio rinkos ir eksportuotojų veiksmai. Ar aukso ir užsienio valiutos atsargos krizinėje situacijoje ištirps greičiau.

Rublio kurso dinamika 2003 m. Buvo tokia.

2003 m. Sausio -spalio mėn. Vidutinis mėnesio faktinis rublio faktinis valiutos kursas pakilo 3%, realusis rublio kursas dolerio atžvilgiu padidėjo 12,9%, o euro atžvilgiu - sumažėjo 0,8%. Apie tai pranešta Rusijos Federacijos centrinio banko trečiadienį paskelbtoje 2003 m. Spalio mėn. Vidaus valiutos rinkos apžvalgoje. Tikrojo faktinio valiutos kurso ir realaus valiutos kurso indekso apskaičiavimas apskaičiuotų infliacijos duomenų pagrindu ir gali būti toliau tobulinamas. Dėl vidutinio mėnesio nominaliojo euro kurso padidėjimo rublio atžvilgiu, faktinis faktinis rublio kursas spalio mėn., Palyginti su rugsėjiu, sumažėjo 0,7%, nepaisant to, kad Rusijos nacionalinė valiuta stipriai stiprėjo JAV atžvilgiu. dolerių. Kaip pažymėjo Rusijos Federacijos centrinis bankas, situacija vidaus valiutų rinkoje spalio mėn. Susiformavo atsižvelgiant į tai, kad buvo išsaugota didelė užsienio eksporto į šalį apimtis. Kaip ir rugsėjį, beveik visos gautos eksporto pajamos buvo parduotos rinkoje, o bendra užsienio valiutos tiekimo iš klientų apimtis buvo artima maksimalioms vertėms per laikotarpį nuo metų pradžios.

Spalio mėn. Užsienio valiutos paklausa, nors ir žymiai padidėjo (visų pirma dėl to, kad padidėjo užsienio valiutos pirkimo apimtys, skirtos importui aptarnauti, ir dėl padidėjusių mokėjimų už įmonių išorės skolą), apskritai buvo žymiai mažesnė nei užsienio valiutos pasiūla. Tiekimo perteklių kompensavo Rusijos bankas, pirkdamas užsienio valiutą, siekdamas užtikrinti valiutos kurso dinamikos stabilumą.

Staigus užsienio valiutos paklausos šuolis veikiant įvykiams aplink bendrovę „YUKOS“, dėl to valiutos kursas padidėjo iki 30,08 rublių. dolerio (spalio 27 d.), buvo trumpalaikio oportunistinio pobūdžio ir išsekino jau kitą dieną, taip pat ir dėl didelių lėšų pervedimų į biudžetą. Valiutos kursas nukrito iki 29,92 rublių. per

dolerių. Apskritai mėnesio pabaigoje JAV dolerio / rublio kurso sumažėjimo tempas buvo 2,2%. Nuo metų pradžios oficialus dolerio kursas rublio atžvilgiu sumažėjo 5,8%.

Kasdieninė MICEX užsienio valiutų rinkos rezultatų apžvalga

PREKYBOS REZULTATAI

Kaina USD / RUR	2 7 , 75	-1,73%*			+14,72%		552,22	-3,25 %	EUR / USD	1,3558	+2,01 %	Uralas	33,60	-16,17 %
KainaEUR / RUR	3 7 , 81	+1 , 05 %			+26,49 %		10783,01	+3,40 %	ERBND 30	103,00	+3,26%	Auksas	435,60	-3,93%

* - visi pakeitimai pateikiami mėnesiui

Gruodį tęsėsi rublio stiprėjimo dolerio atžvilgiu tendencija, kurios kursas sumažėjo 1,2% nuo 28,15 iki 27,80 rublių. už dolerį.Neigiama dalyvių nuotaika susiformavo aplink vadinamąjį JAV „dvigubą deficitą“. Vis didesnę įtaką Rusijos rinkos konjunktūrai darė pagrindinių pasaulio valiutų kursų pokyčiai. Nuo metų pradžios „Forex“ euras sustiprėjo apie 7% (nuo 1,26 iki 1,36 dolerio už eurą). Euro kursas rublio atžvilgiu gruodį padidėjo 1,8% iki 37,95 rublių. už eurą. Masiniai eksporto pajamų pardavimai ilgų Naujųjų metų švenčių išvakarėse paveikė dalyvių aktyvumą: bendra valiutų rinkos apyvarta gruodį išaugo beveik 15% ir sudarė daugiau nei 58 mlrd.

2004 m. Pabaigoje rublio nominalus kursas dolerio atžvilgiu padidėjo daugiau nei 5,8%, o euro atžvilgiu sumažėjo 2,7%. Preliminariais skaičiavimais, realus efektyvus rublio kursas per metus išaugo 4-5%. Rublio stiprėjimą palengvino padidėjusios naftos kainos ir teigiamas užsienio prekybos balansas. Per metus Rusijos Uralo naftos kaina padidėjo daugiau nei 30% (nuo 27,7 USD iki 36,5 USD už barelį). 2004 m. Rusijos eksporto apimtis apytiksliai padidės 30-32% ir sieks 175-180 mlrd. Dolerių, prekybos balansas-80-85 mlrd. Labiausiai išaugo apsikeitimo sandorių apimtis - per metus jis padvigubėjo iki 106 mlrd. JAV dolerių. Vidutiniškai 2004 m. Šių sandorių dalis užsienio valiutų rinkoje viršijo 30%. Tokį didelį augimą daugiausia lėmė tai, kad bankai refinansavimo tikslais smarkiai išnaudojo SWAP operacijas. 2004 m. Vasarą, nestabiliai tarpbankinėje rinkoje, padidėjo valiutos keitimo sandorių, garantuojančių sandorio sąlygų įvykdymą ir atsiskaitymus, patrauklumas. Visų pirma apsikeitimo sandorių dalis padidėjo nuo 18-25% metų pradžioje iki 35-40% antrąjį pusmetį. Liberalizuoti užsienio valiutos reguliavimą, sumažinti standartą ir atsisakyti

dėl pareigos parduoti eksporto pajamas vertybinių popierių biržoje du dirbtuvės MICEX valiutų rinkoje iš esmės buvo dirbtinės. Todėl svarbiausias 2004 metais įgyvendintas projektas buvo prekybos suvienijimas UTS ir „dienos“ sesija. Susijungimo tikslas yra integruoti pagrindinius UTS ir SELT pranašumus, įskaitant plačią regioninę prekybos apimtį.

PREKYBOS REZULTATAI

Pakeista vienos prekybos sesija leido sutelkti likvidumą ir padidinti prekybos sistemos patikimumo lygį, derinant dviejų rizikos valdymo sistemų privalumus - individualią ir kolektyvinę atsakomybę. Per metus vidutinė dienos sandorių užsienio valiuta apimtis išaugo beveik trigubai - nuo 942,5 mln. JAV dolerių 2003 m. Gruodžio mėn. Iki 2,8 mlrd. USD 2004 m. Gruodžio mėn. . Pagrindinės valiutos buvo JAV doleris ir euras. Dolerio rublio sandoriai sudarė 347,4 milijardo dolerių, euro rublis-2,5 milijardo dolerių.Likvidžiausios priemonės yra dolerio rublis: 2004 m. Jos sudarė 99,3% visos prekybos apimties. Europos valiuta vis dar gerokai atsilieka nuo dolerio dėl tradiciškai didelės doleriais sudarytų sutarčių dalies ir atsiskaitymų už eksporto-importo operacijas. 2004 m. Euro dalis visoje MICEX prekybos apimtyje buvo vidutiniškai 0,7%. MICEX imasi daugybės priemonių, skatinančių prekybą Europos valiuta. Nuo 2004 m. Gruodžio 20 d. UTS trukmė eurais buvo padidinta nuo 20 minučių iki 1 valandos. Tolesnis rinkos vystymasis reiškia operacijų su Europos valiuta instrumentų išplėtimą - papildomų priemonių įvedimą „rytojaus“ atsiskaitymams, taip pat galimybę sudaryti apsikeitimo sandorius. Be to, planuojama atsisakyti 100% dalyvių lėšų indėlio. Šių pastangų tikslas yra visiškai suvienodinti euro ir dolerio konvertavimo į rublių fondus sąlygas ir atvirkščiai. Sandorių su kitomis valiutomis dalis neviršijo tūkstantųjų procentų apyvartos. 2004 m. Dalyviai, be Amerikos ir Europos valiutų, sudarė vienkartinius sandorius su Ukrainos grivina (324 tūkst. Grivinų) ir Šveicarijos franku (3,076 mln. Frankų). Regioninės valiutų biržos ir toliau atlieka svarbų vaidmenį valiutų rinkoje, tačiau pakeitus UTS buvo pastebima tendencija mažinti jų dalį aptarnaujant rinkos dalyvius. Jei pirmąjį pusmetį regioninių valiutų keityklų dalis UTS apyvartoje sudarė apie 10%, tai trečiąjį ketvirtį ji nukrito iki 5-6%. Vėliau nuosmukis tęsėsi: metų pabaigoje specifinė gravitacija regioninių dalyvių, patekusių į UTS per regioninius mainus, operacijos neviršija 3-4%.

Esant naujoms sąlygoms, MICEX toliau modernizavo užsienio valiutų rinkos atsiskaitymų ir prekybos infrastruktūrą, atsižvelgdama į kylančius jos dalyvių poreikius.

naujų technologijų diegimas, interneto prieigos sistemų kūrimas ir elektroninis dokumentų valdymas. Gruodį 56 bankai turėjo prieigą prie prekybos, o daugiau nei 160 dalyvių naudojosi elektroniniu dokumentų valdymu. Kaupiamasis naujų projektų įgyvendinimo poveikis pasireiškė spartesniu valiutos rinkos apyvartos augimu, lyginant su bendrąja konvertavimo operacijų rinka Rusijoje.

Natūralus darbo rezultatas plečiant asortimentą ir gerinant teikiamų paslaugų kokybę buvo aktyvių užsienio valiutos rinkos dalyvių skaičiaus augimas.

KURSINIO UGDYMO VEIKSNIAI

Užsienio ekonominė padėtis

JAV dolerio kurso kritimą ir euro kurso augimą Rusijos rinkoje paskatino tendencijos pasaulinėje rinkoje, kur euro ir dolerio kursas toliau augo ir gruodžio pabaigoje pasiekė 1,36 dolerio už eurą. naujas rekordinis bendros Europos valiutos lygis. Teigiami duomenys apie Amerikos ekonomikos augimą, kurie periodiškai buvo gauti gruodžio mėnesį, negalėjo pakeisti dabartinės tendencijos, o tik laikinai sustabdė tolesnį nuosmukį. Gruodžio 14 d. JAV Federalinio rezervo banko sprendimas padidinti pagrindinę palūkanų normą 0,25 procentinio punkto. iki 2,25% sumažino spaudimą doleriui, tačiau negalėjo suteikti ilgalaikės paramos dėl esminių jo silpnėjimo veiksnių - didelio biudžeto deficito ir JAV mokėjimų balanso einamosios sąskaitos. Pagrindinis veiksnys, skatinantis toliau stiprinti rublį, yra aukštos naftos kainos. Naujas impulsas pasaulio naftos kainų augimui buvo duotas OPEC sprendimu (gruodžio 10 d.) Sumažinti naftos gavybą 1 milijonu barelių per dieną, o tai pasiekė dabartinės 27 milijonų barelių per dieną kvotos lygį. Gruodžio pradžioje sumažėjus daugiau nei 10%, metų pabaigoje Rusijos Uralo naftos kaina vėl grįžo į 33–35 USD už barelį ribas. neigiama informacija dėl naftos bendrovės „YUKOS“ bankroto ir „Yugansneftegaz“ pardavimo. Kitas svarbus veiksnys, turintis įtakos rublio kurso dinamikai, yra užsienio kapitalo judėjimas. Alternatyvūs grynųjų kapitalo nutekėjimo per pastaruosius metus skaičiavimai svyruoja nuo 9 iki 15 milijardų JAV dolerių. Kapitalo judėjimą 2005 m. Daugiausia lems investicijų klimatas, įskaitant „Jukos“ reikalų užbaigimą, galimą kitų „atvejų“ atsiradimą ir dinamiką. Rusijos ekonomikos.

Vietinė rinka

Pasitikėjimo rubliu augimą pirmiausia lėmė geri Rusijos makroekonominiai rodikliai. Rusijos eksporto padidėjimas yra tiesioginė aukštų žaliavų kainų pasekmė. Tikimasi, kad 2004 m. BVP augs 6,8%. Rusijos Federacijos federalinio biudžeto perteklius devynis mėnesius sudarė 3,9% BVP. 2004 m. Gruodžio 1 d. Stabilizavimo fondo apimtis siekė 462,5 milijardo rublių. Pripažinimas pasiektos sėkmės

užsienio investuotojų ir papildoma paskata stiprinti rublį buvo agentūros „Fitch“ investicinio reitingo suteikimas Rusijai. Tuo pačiu metu didelis laisvų grynųjų pinigų kiekis buvo rimta opozicija dabartinei rublio stiprėjimo tendencijai. Bendras korespondentinių sąskaitų ir komercinių bankų indėlių likučiai gruodį viršijo 500–600 milijardų rublių. Šį procesą paskatino neigiamos investuotojų nuotaikos akcijų rinkoje, kurios dėl naujų mokesčių reikalavimų ir blogėjančios investavimo aplinkos atsikratė akcijų ir išsiuntė laisvas lėšas į užsienio valiutų rinką. Metų pabaigoje, kaip taisyklė, didelių pokyčių nepastebėta - Kalėdų atostogos prasideda Vakarų šalyse, Rusijos dalyviai sumuoja likučius, o tai sumažina spekuliacinę rinkos nuotaiką. Naujųjų metų laikotarpis visada padidina netikrumą, susijusį su eksporto pajamų kaupimu ir jo srauto į vidaus rinką netolygumu. Pokyčiai pasaulinėje užsienio valiutų rinkoje per ilgesnes Kalėdų šventes Rusijoje taip pat didina nepastovumą. Tačiau Rusijos bankas, kaip taisyklė, išlygina staigius svyravimus. Todėl metų pabaigoje 2005 m. Pirmojo ketvirčio MICEX išvestinių finansinių priemonių rinkos dalyvių lyginamieji standartai buvo laikomi gana siaurame 27,50–28,10 rublių diapazone. už dolerį.

TENDENCIJOS IR PERSPEKTYVOS

Pasaulio ekonomika

Preliminariais skaičiavimais, 2004 m pasaulio ekonomika išaugo 4,7-5%. Remiantis TVF prognozėmis, 2005 m. Augimo tempas gali viršyti 4%, o dviejų pagrindinių ekonomikų - JAV ir euro zonos - dinamikos atotrūkis išliks.

Rusijos ekonomika

Preliminariais skaičiavimais, 2004 metais Rusijos ekonomika augo 6,7-6,9%. 2005 m. Tikimasi ekonomikos sulėtėjimo tempo sulėtėjimo - Ekonominės plėtros ir prekybos ministerija prognozuoja BVP augimą 5,8–6,2% tik tuo atveju, jei bus vykdomos struktūrinės reformos. Užsienio ekspertai augimo tempus vertina 6% (The Economist Intelligence Unit) arba net 5,4% (Oksfordo ekonomikos prognozės).

Remiantis laipsniško naftos kainų mažėjimo prognoze ir tikrojo rublio kurso stiprėjimo uždelsto poveikio prognoze (Rusijos Federacijos centrinio banko duomenimis, 2004 m. Realus rublio kursas dolerio atžvilgiu) padidėjo 9,2%, realus efektyvus rublio kursas - 4%), tikimasi, kad užsienio prekybos perteklius 2005 m. sumažės iki 58–63 mlrd.

Rusijos ekonomikos raidos prognozės 2004-2005 m

MEDT		Vystymosi centras (sutarimo prognozė)		„Economist Intelligence Unit“
2004	2005	2004	2005	2004	2005
BVP, augimo tempas,%	6,8-6,9	5,8-6,2	6,8	5,9	6,7	6,0
Infliacija (vidutinė metinė norma),%	11,5*	9,4	11,0*	9,5*	10,8	9,6
Valiutos kursas (vidutinis metinis), RUB / USD	28,8	30,0	28,9**	29,3**	29,0	29,5
Naftos kaina (Uralo rūšis), USD / barelis	34,4	31	34,6	32,4	39,4 („Brent“)	37,5 („Brent“)
Užsienio prekybos balansas (eksportas-importas), milijardai dolerių	84,7	58,5	75,1	63,4	68,8	60,7

* Nuo gruodžio iki gruodžio.

Valiutos kurso formavimo perspektyvas daugiausia lemia Rusijos banko politika. 2004 m. Aukso ir užsienio valiutos atsargos padidėjo daugiau nei 60%ir sudarė 124,5 mlrd. JAV dolerių. Kad 2004 m. Nebuvo pasiektas nustatytas 10%infliacijos tikslas, o vartotojų kainų augimas siekė 11,5–11,7%. Kita vertus, rublio stiprėjimas dėl Rusijos prekių konkurencingumo kelia susirūpinimą. Sprendžiant iš naujausių pareiškimų, centrinis bankas ketina palaipsniui mažinti savo įtaką valiutos kursui. Nuo gruodžio 27 d. Įsigalios privalomo pardavimo eksporto užsienio valiuta standarto sumažinimas iki 10%, o tai naujaisiais metais gali pasireikšti stipresne Rusijos rinkos priklausomybe nuo pasaulinės padėties ir jos padidėjimu. nepastovumas. Oficialiose 2005 m. Prognozėse Rusijos valiutos kursas sumažėjo iki 29,5–30,0 rublių. už dolerį vidutiniškai per metus, palyginti su 28,815 rublių. už dolerį pernai. Šiam scenarijui palankus ir toliau mažės naftos kainos pasaulinėje rinkoje, taip pat išliks kapitalo nutekėjimo iš Rusijos tendencija (2004 m. Grynasis kapitalo nutekėjimas iš šalies, remiantis įvairiais skaičiavimais, iki 9–15 milijardų dolerių). Rublis toliau stiprės, jei kainos

nafta išliks aukšto lygio ir padidės kapitalo įplaukos į šalį, jei jai „Standard & Poor's“ suteiks investicinį reitingą. Rusijos Federacijos centrinio banko duomenimis, tikrojo efektyvaus rublio stiprėjimas 2005 m. Neturėtų viršyti 5 proc.

Išvada

Apibendrindami šio darbo rezultatus pažymime, kad mes apsvarstėme pagrindines valiutos kurso sąvokas. Mes sužinojome, kad valiutos kursas yra vienos valiutos kaina, išreikšta kita valiuta. Yra šie valiutų kursų tipai: fiksuotas, kintamas, pardavėjo kursas, pirkėjo kursas, vidutinis kursas, kryžminis kursas.

Valiutos kursas išreiškia santykį tarp skirtingų šalių pinigų institucijų. Apskritai valiutų kursų sistema yra taisyklių rinkinys, pagal kurį apibūdinamas centrinio banko vaidmuo užsienio valiutų rinkoje. Ypatingi sistemų atvejai yra griežtai fiksuoti valiutų kursai ir visiškai lankstūs valiutų kursai, kurie nustatomi užsienio valiutų rinkose be Centrinio banko įsikišimo. Valiutos kurso politika yra neatskiriama pinigų politikos dalis ir turi atitikti jos pagrindinį tikslą - sumažinti infliaciją.

Svarstant valiutos pasiūlą ir paklausą, galima daryti išvadą, kad tam tikros valiutos kursą lemia pasiūlos ir paklausos sąveika užsienio valiutos rinkoje. Importas sukuria užsienio valiutos paklausą ir tuo pačiu nacionalinės valiutos pasiūlą. Eksportas sukuria užsienio valiutos pasiūlą tam tikroje šalyje ir kartu jos valiutos paklausą užsienyje. Taigi eksportas leidžia šaliai „užsidirbti“ užsienio valiutos, reikalingos importui apmokėti.

Taip pat šiame dokumente nagrinėjome valiutų kotiruočių tipus. Užsienio valiutų kurso nustatymas nacionaliniu (arba atvirkščiai) vadinamas citata
Šiuolaikinėmis sąlygomis kotiruoja valstybiniai (nacionaliniai) ir didžiausi komerciniai bankai. Yra du citavimo metodai: tiesioginis ir netiesioginis. Naudojant tiesioginę kotiruotę, priimtą daugelyje pasaulio šalių, įskaitant Rusijos Federaciją, 1100 arba 1000 užsienio valiutos vienetų yra išreikšti nacionaline valiuta. Anglijoje ir iš dalies JAV patvirtintoje netiesioginėje kotiruotėje „pagrindu“ laikoma tos šalies nacionalinė valiuta.

Jei išanalizuosite šio valiutos kurso darbą, galime daryti išvadą, kad valiuta yra nepakeičiamas kiekvienos šalies pinigų vienetas. Be jo daugelis sandorių ir sutarčių negali būti įvykdytos.

Bet kurios šalies pasirinktą valiutos kurso sistemą, kuri yra svarbiausia makroekonominio stabilumo ir ekonomikos augimo sudedamoji dalis, lemia ekonomikos išsivystymo lygis ir dydis, jos atvirumas, finansų rinkų būklė, laipsnis gamybos įvairinimas, mokėjimų balanso būklė, konkurencingumo lygis, užsienio valiutos atsargų dydis, ekonomikos priklausomybė nuo užsienio prekybos, socialinis ir politinis klimatas visuomenėje, valstybė

nacionalinę pinigų sistemą, ekonominių sukrėtimų, su kuriais susiduria ta ar kita šalis, pobūdį ir pobūdį.

Būtina efektyvios makroekonominės politikos įgyvendinimo sąlyga yra ne tik patikimos žinios apie numatomus valiutos kurso pokyčius, bet ir optimalios valiutos kurso sistemos pasirinkimas siekiant visiško užimtumo ir stabilaus kainų lygio. .

Tyrinėtų šaltinių ir literatūros sąrašas

Pasaulio ekonomika. Įvadas į užsienio ekonominę veiklą. / Red. A.K. Šurkalina, E.S. Tsypina. - M.: Logotipai, 2000 m.
Jakovlevas A.L. Valiutos operacijos ir jų apskaita. M., 1997 m.
„YarvardBusinessReview“. - Rusijos ekonomikos žurnalas., 2006 m. Lapkritis, 2007 m. Vasaris, 2007 m. Kovas.
Žukovas N.I. Iš pasaulio pinigų sistemų istorijos // ECO.-1997.-№9.-p.199-209
www.finance.rich4you.ru: A. Pletenvo straipsnis „Valiutos režimas Rusijoje: praeitis ir dabartis“, 2004 m.
www.alexdl.ru/articles_23: „Užsienio valiutų rinkų tipai“, 2003 m
www.consultant.ru: 2003 m. gruodžio 10 d. federalinis įstatymas Nr. 173-FZ „Dėl valiutos reguliavimo ir valiutos kontrolės“
www.cbr.ru: Apie 2005 m. Rusijos Federacijos mokėjimų balanso įvertinimą “, Rusijos Federacijos centrinio banko duomenys

1 priedas

Pagrindinių valiutų prognozės

2008 06 30 prognozė Potencialas (abs.) Rekomenduojama

USD / RUB 23.76 0.2547 Sutaupykite

EUR / RUB 35,53 -1,485 Parduoti

EUR / USD 1.5543 -0.0138 Sumažinti

Valiutos, turinčios didžiausią potencialą 2008 03 31

Įdėkite valiutos potencialą per mėnesį

Reitingas Valiutos žymeklio potencialas per mėnesį,%

1 Randas ZAR 7.94

2 Kanados doleris 0,6956 CAD

3 Honkongo doleris HKD -0.0828

4 Didžiosios Britanijos svarai -0,253 GBP

5 Norvegijos kronos NOK -0,8995

6 Australijos doleris -1,3904 AUD

7 Singapūro doleris SGD -2,333

8 Švedijos kronos SEK -2,6725

9 Naujosios Zelandijos doleris -3.0068

10 Rusijos rublių RUB -4.1374

11 Japonijos jenų JPY -5.3713

12 EURO -5,561 EUR

13 Šveicarijos frankų CHF -7,4821

1 priedėlis (tęsinys)

Oficialūs centrinio banko valiutų kursai 2008-04-26

Bilietas pagal valiutos pavadinimą Kursas, patrinti. Abs. rev., trinti. Rel. keitimas,% kodas

100 ISK Islandijos kronų 31,6959 0,2339 0,7434 352

1 BANDYMAS Turkijos lira 18,0606 0,1992 1,1153 949

XDR 1 SDR 38,5418 0,1905 0,4967 960

10 UAH Ukrainos grivina 46,8782 0,1596 0,3416 980

CNY 10 RMB 33,5467 0,1215 0,3635 156

1 JAV doleris 23.4391 0.0943 0.4039 840

100 KZT Kazachstano tenge 19,4602 0,0746 0,3848 398

1000 BYR Baltarusijos rublių 10,9388 0,0466 0,4278 974

SGD 1 Singapūro doleris 17,3366 0,0275 0,1589702

1 AUD Australijos doleris 22,2109 0,0263 0,118 636

100 JPY Japonijos jenų 22,5963 -0,051 0,2252 392

1 svaro sterlingų. S. Korolis -va 46.3813 -0.0772 -0.1662 826

1 EUR 37,1463 EUR -0,1143 0,3068978

CAD 1 Kanados doleris 23.0111 -0.1186 0.5128 124

10 SEK Švedijos kronų 39.7887 -0.2003 0.5009 752

DKK 10 Danijos krona 49,7667 0,2104 0,421 208

1 Šveicarijos frankas Šveicarijos frankas 23.0156 -0.22 -0.9468 756

10 NOK Norvegijos kronų 46,6775 -0,3981 0,8457 578