Calculul și analiza activelor nete sunt relevante pentru proprietarii de companii, investitori, parteneri de afaceri, companii de credit și asigurări. Activ net al unei companii este un indicator care trebuie calculat în acest articol vom arăta după ce linii de bilanț se calculează, ce consecințe are aceasta și ce modalități există pentru a-l crește.
Din articol vei afla:
Activul net este...
Activele nete (NA) sunt fondurile pe care o companie le are din toate activele minus pasivele sale totale. Cu alte cuvinte, valoarea lor indică cât de mult numerar va fi disponibil companiei dacă aceasta este obligată să plătească toate obligațiile existente, indiferent de data scadenței acestora.
Important! Puteți observa adesea că atunci când se determină activele nete, conceptul de fonduri proprii ale unei întreprinderi este folosit ca sinonim. Acest lucru este incorect, în primul rând, prin însăși esența conceptelor: capitalul propriu este activul unei companii, iar capitalul propriu este o datorie. Aceste concepte sunt strâns legate, dar nu identice.
Calcularea NAV este obligatorie pentru organizații diferite forme proprietate. Nu există un program specific pentru momentul calculării acestui indicator, acesta este determinat cel puțin o dată pe an și după cum este necesar.
O astfel de nevoie poate apărea înainte de distribuirea profitului. Proprietarii trebuie să înțeleagă dacă se pot baza pe dividende plătite din profitul net. În acest caz, se aplică regula: dacă în urma unei astfel de plăți, activele nete devin mai mici decât capitalul autorizat, dividendele nu pot fi plătite în suma stabilită.
De exemplu, la sfârșitul anului, adunarea fondatorilor a decis să transfere o parte din profit în dividende - 250 de mii de ruble. A fost întocmit un bilanț care reflectă plățile planificate, care arăta că costul capitalului privat va fi mai mic decât capitalul autorizat. Decizia de plată a fost anulată.
De asemenea, necesitatea calculării NAV-ului apare dacă unul dintre fondatori decide să părăsească compania. Valoarea reală a acțiunii unui participant la societate face parte din costul societății private cu răspundere limitată, este proporțională cu mărimea cotei sale în capitalul autorizat. O astfel de acțiune poate fi emisă în numerar sau în natură prin proprietate (cu acordul proprietarului) în termen de trei luni de la data depunerii cererii de retragere. În acest caz, capitalul autorizat este redus.
De exemplu, unul dintre fondatori a depus o cerere de părăsire a LLC. La momentul înființării societății, ponderea acesteia era de 33,3%, iar la data cerută cota sa era de 25%. Este 25% din VNA care va fi plătită fondatorului.
Calculul activelor nete
Nu este dificil să faceți calculul - toate datele pentru aceasta sunt prezente în situațiile financiare ale companiei, inclusiv în bilanţ. Bilanțul este o sursă sigură de informații pentru determinarea VAN.
Toate tranzacțiile legate de valoarea activelor nete trebuie luate la valoarea indicată în situațiile financiare. Procedura de calculare a VAN în bilanţ este stabilită de Ministerul Finanţelor al Federaţiei Ruse.
Formula activului net
Prima cale:
Valoarea activului net = (date pentru secțiunile I și II din bilanț (linia 1600) – indicatori pentru secțiunile IV și V (liniile 1400 și 1500)) + (Venituri amânate (linia 1530) - Datoria participanților la contribuțiile la capital (inclus la rândurile 1170))
A doua metodă va da același rezultat, doar că folosim ca sursă de informații datele din Secțiunea III a bilanţului:
Valoarea activului net = suma totală secțiunea III bilanţ (linia 1300) + Venituri amânate (linia 1530) – Datoria participanţilor la contribuţiile la capitalul autorizat (în cadrul rândului 1170)
A treia cale. Cea mai detaliată opțiune, care duce la aceleași rezultate (Fig. 1):
Orez. 1. Activ net: formula de calcul
Fiecare întreprindere trebuie să dezvolte o metodologie pentru determinarea AN și să consolideze această procedură în ea politica contabila. Vedeți mai multe detalii: exemplu de politică contabilă a unei organizații 2020. Indicatorii privind conturile în afara bilanţului nu sunt luaţi în considerare în AN.
Calculul activului net în bilanț
Să calculăm costul NA folosind un exemplu. Folosim bilanţul pentru anul 2018 al întreprinderii de alimentaţie publică Krot LLC. Datele sunt prezentate în mii de ruble. (Tabelul 1).
Tabelul 1. Bilanțul Krot LLC
Pe baza datelor raportului, vom determina NA pentru 2018. Folosim prima metodă de calcul (vezi formula de mai sus):
Valoarea activului net = (linia 1600) – (liniile 1400 și 1500) + (Venit amânat (linia 1530) - Datoria participanților la contribuțiile la capitalul autorizat (ca parte a rândului 1170)) = 322 – 99 = 223 mii ruble.
Să folosim a doua opțiune. Rezultatul va fi identic:
Valoarea activului net = Suma totală pentru secțiunea III a bilanțului (linia 1300) + Venituri amânate (linia 1530) – Datoria participanților la contribuțiile la capitalul autorizat (ca parte a rândului 1170) = 223 mii ruble.
A treia metodă de calcul:
NA = (VA + OA – DU – ZVA) – (DO + KO – DBP) = 322 – 99 = 223 mii ruble.
Activele nete ale Krot LLC la sfârșitul anului 2018 se ridicau la 223 mii de ruble. Am aflat că pentru calcul puteți folosi totalurile bilanțului, secțiunilor sau liniilor individuale, esența nu se schimbă - datoriile sale sunt scăzute din valoarea totală a proprietății companiei și a drepturilor sale.
Vă vom spune cum să identificați corect activele și pasivele, să le evaluați și apoi, pe baza datelor obținute, să calculați valoarea companiei.
Certificat de active nete
Calculul costului NA se eliberează sub formă de certificat. Întrucât nu există o formă unificată, întreprinderea își rezervă dreptul de a prezenta informații în formă liberă. Există elemente obligatorii pe care documentul trebuie să le conţină (Fig. 2).
Orez. 2. Elemente obligatorii care trebuie reflectate în certificatul de activ net
Informațiile privind activele nete pot fi furnizate într-o formă scurtă - doar valoarea valorii activelor - și într-o formă detaliată, cu o defalcare a tuturor indicatorilor. Formularul pe care compania îl va folosi pentru a formaliza datele trebuie specificat în politica contabilă, iar eșantionul trebuie aprobat de manager.
Orez. 3 Certificat de valoare a activului net al Krot LLC
Astfel, VAN este un indicator transparent care, după caz, poate fi calculat pe baza raportării intermediare sau finale.
Analiza activului net
După finalizarea calculelor aritmetice, începem să analizăm și să interpretăm rezultatele obținute.
Activul net trebuie să fie pozitiv și să depășească capitalul autorizat. Aceasta indică stabilitatea și solvabilitatea companiei.
Analiza solvabilitatii firmei pe baza calculului activelor nete.
O valoare negativă este un indicator al solvabilității scăzute a companiei. Există o mare probabilitate de faliment iminent al organizației și incapacitatea de a-și achita datoriile. Cu toate acestea, circumstanțele speciale trebuie luate în considerare în această situație. De exemplu, compania tocmai a fost creată și nu și-a acoperit încă cheltuielile, sau compania a primit un împrumut mare pentru extindere.
Pe lângă faptul că trebuie să cunoașteți valoarea activelor nete la o anumită dată, este important să vedeți dinamica acestora: creștere sau declin pe un număr de ani. Să efectuăm analiza folosind exemplul Krot LLC folosind datele bilanțului din tabelul 1.
Orez. 4. Dinamica de creștere a activelor nete ale Krot LLC
Activele nete ale Krot SRL au crescut uniform pe parcursul a cinci ani: de la 45 mii în 2014 la 223 mii în 2018, în ciuda faptului că activele imobilizate au scăzut în primii trei ani.
Există situații în care media nu doar scade, ci scade la o valoare negativă. Inspectorii fiscali analizează situatii financiare companiile și identificarea celor ale căror active nete sunt mai mici decât capitalul lor autorizat. Să luăm în considerare cu ce NA negativă amenință o întreprindere.
Activ net negativ
Se consideră o situație firească atunci când activele nete sunt negative în primul an de funcționare - în acest caz pot fi mai mici decât capitalul autorizat. Prin dezvoltarea producției, întreprinderea atinge un nivel profitabil și valoarea medie începe să crească. Dacă acest lucru nu se întâmplă, este necesară reducerea capitalului autorizat la nivelul activelor nete.
Cu toate acestea, este interzisă reducerea capitalului autorizat sub nivelul minim. Dacă valoarea VAN este sub capitalul minim autorizat pentru mai mult de doi ani, documentele trebuie depuse pentru lichidare voluntară.
Înainte de expirarea perioadei de doi ani, întreprinderea are posibilitatea de a lua măsuri preventive pentru a evita un scenariu negativ. Odată ce VAN este comprimat sub capitalul prevăzut în Actul constitutiv, proprietarii trebuie fie să majoreze valoarea totală a VAN, fie să reducă valoarea capitalului autorizat. Proprietarii trebuie să ia o decizie în prima jumătate a anului de raportare.
Dacă o întreprindere decide să reducă capitalul autorizat, este necesar să informeze creditorii despre acest lucru și să raporteze evenimentul autorităților fiscale în termen de trei zile.
Dacă capitalul autorizat este minim și capitalul propriu este mai mic, există o amenințare reală de lichidare. Autoritatea fiscală, din proprie inițiativă, poate depune o cerere de lichidare a unei întreprinderi în instanța de arbitraj. În proces, aceștia trebuie să își fundamenteze pretenția, dar verdictul final este lăsat la latitudinea judecătorilor.
Atunci când analizează fiecare caz, instanțele analizează cu atenție situația. Dacă societatea își poate îndeplini obligațiile față de buget și creditori, lichidarea va fi refuzată.
Creșterea activelor nete
Există mai multe moduri de a crește NA:
- investiții suplimentare ale participanților companiei;
- examinare creanţe;
- reevaluarea proprietatii in contabilitate.
Atașamente suplimentare membri ai companiei in capitalul autorizat suma se majoreaza la randul 1310 din bilant. Acestea pot fi fie bani, fie proprietate (dacă o astfel de opțiune este specificată în Carta). Fondurile fără numerar sunt transferate în contul bancar al companiei, valorile sunt transferate conform actului.
De exemplu, adunarea generală a participanților companiei a decis să majoreze capitalul autorizat cu 35 de mii de ruble. Fiecare membru al societății a făcut o contribuție suplimentară proporțională cu mărimea cotei sale din capitalul social al societății.
În plus, fondatorii pot contribui la completarea capitalului de rezervă afișat la rândul 1360 din bilanţ. O astfel de contribuție nu crește capitalul autorizat. De exemplu, adunarea generală a fondatorilor a decis să majoreze capitalul de rezervă contribuind cu 45 de mii de ruble de către fiecare dintre fondatori.
Verificarea conturilor de plătit constă în inventarierea decontărilor cu furnizorii și partenerii de afaceri și anularea datoriilor care depășesc termenul de prescripție.
De exemplu, o companie a primit bunuri în valoare de 54 de mii de ruble de la un furnizor. si nu a platit livrarea. Nu a fost stabilit un termen de plată, iar furnizorul nu a luat nicio măsură pentru a încasa datoria în următorii trei ani. După expirarea termenului de prescripție, șeful societății, pe baza rezultatelor inventarierii, a emis ordin de anulare a acestei datorii.
Este important de menționat că această metodă duce la o creștere a bazei de impozitare.
Reevaluarea proprietății în contabilitate . Acesta poate fi sporit prin reevaluarea imobilizărilor necorporale: rezultate ale cercetării științifice, baze de date, invenții, mărci înregistrate etc.
De exemplu, o companie de 90 de persoane este angajată în proiectarea și dezvoltarea bazelor de date. În vederea creșterii AN, s-a efectuat o reevaluare a obiectului imobilizărilor necorporale - drepturi exclusive asupra unei invenții. Valoarea contabilă inițială a obiectului după reevaluare a crescut cu 17 mii de ruble, ceea ce a reprezentat valoarea reevaluării.
Capitalul suplimentar poate fi majorat și prin reevaluarea activelor fixe. O astfel de reevaluare poate fi efectuată nu mai mult de o dată pe an. Activele fixe sunt reevaluate prin alinierea costului inițial cu prețul lor de piață.
De exemplu, o organizație a reevaluat activele fixe, aducând costul lor inițial în conformitate cu prețul pieței. A fost calculată rata de uzură și a fost recalculată valoarea amortizarii. Drept urmare, costul mijloacelor fixe a crescut cu 83 de mii de ruble.
Este important de reținut că reevaluarea crește valoarea taxelor de amortizare și reduce profitul organizației.
Este necesar să înțelegem că metodele enumerate de creștere a NAV nu vor duce la o creștere a eficienței întreprinderii, acestea vor oferi doar o întârziere pentru a îmbunătăți situația nu numai în bilanț, ci și în realitate;
Fiecare entitate comercială trebuie să poată calcula valoarea activelor nete.
Activele unei organizații sunt tot ceea ce îi aparține (proprietate, investiții, obligații ale terților față de aceasta), tot ceea ce generează profit și care poate fi convertit în numerar.
Alături de proprietatea și investițiile specificate, organizația, pe parcursul existenței sale, are întotdeauna obligații față de terți. Activele nete (utilizați și prefixul „net”, activele nete) sunt tot ceea ce va rămâne la dispoziția companiei după ce aceasta își achită toate datoriile. Termenul „fonduri proprii” este folosit ca sinonim în literatura economică și în unele surse de reglementare. În esență, aceasta este ceea ce organizația datorează proprietarilor de afaceri, fondatorilor, în termeni economici, așa-numitul „preț al afacerii”, deoarece proprietarii companiei în cazul lichidării sau falimentului acesteia pot conta pe achitarea acesteia. datoriile față de aceștia durează, după ce vor fi rambursate obligațiile organizației față de alți creditori.
Pe de altă parte, fondurile proprii acționează ca o garanție financiară pentru îndeplinirea de către organizație a obligațiilor față de terți. În activitățile semnificative din punct de vedere social, cerințele pentru valoarea capitalului propriu din zona relevantă (de exemplu, în domeniul bancar, asigurări) sunt foarte mari.
Acest concept are o aplicație practică extrem de importantă și, prin urmare, acest material este dedicat studiului algoritmului de evaluare a valorii activelor nete ale SRL-urilor și SA și analizei unor cazuri importante de aplicare în activități. În continuare, în textul Legii federale „Cu privire la societățile cu răspundere limitată” din 02/08/1998 N 14-FZ va fi denumită „Legea federală nr. 14-FZ”, Legea federală „Cu privire la societăţi pe acţiuni„ din 26 decembrie 1995 N 208-ФЗ - „ФЗ Nr. 208-ФЗ”.
Vă rugăm să rețineți că în prezent există un singur Procedura de determinare a valorii activelor nete, aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 28 august 2014 N 84n (denumită în continuare Procedura) pentru diferite forme organizatorice și juridice de persoane juridice - SA, SRL, întreprinderi unitare de stat și municipale, cooperative de producție , cooperativele de economisire locativă, parteneriatele economice, cu excepția organizațiilor de credit și a fondurilor de investiții pe acțiuni.
Nota. Instituția de credit calculează, în modul stabilit de Banca Rusiei, suma fondurilor proprii (capital).
Cum se calculează activele nete
Valoarea activului net se determină ca diferență între valoarea activelor organizației acceptate pentru calcul și valoarea pasivelor acesteia acceptate pentru calcul.
Să ne dăm seama ce excludem atunci când efectuăm calcule. În primul rând, nu ținem cont de obiecte contabilitate contabilizate în conturi în afara bilanţului (de exemplu, mijloace fixe închiriate, obiecte de inventar acceptate pentru păstrare, garanţii pentru obligaţii şi plăţi).
Pentru calculul activelor nu acceptam creante de la fondatori (participanti, actionari, proprietari, membri) pentru aporturi (contributii) la capitalul autorizat (fond autorizat, fond mutual, capital social), pentru plata actiunilor.
La calcularea datoriilor, nu acceptăm venituri amânate recunoscute de organizație în legătură cu primirea asistenței guvernamentale, precum și în legătură cu primirea gratuită a proprietății.
Luăm în considerare orice altceva atunci când facem calcule.
Efectuăm calcule pe baza datelor contabile. Pentru asta avem nevoie de un bilanţ. Aceasta rezultă din clauza 7 din Procedură.
În forma sa cea mai simplificată, formula pentru calcularea valorii activelor nete va arăta astfel:
NA = Active de calculat - Datorii de calculat
Folosind prevederile Procedurii, precum si structura bilantului, obtinem urmatoarea formula detaliata:
NA = (Secțiunea I + Secțiunea II - Datoria Societății de Administrare) - (Secțiunea IV + Secțiunea V - Venituri BP) = = Secțiunea III - Datoria Societății de Administrare + Venituri BP,
unde NA este valoarea activelor nete;
Secțiunea I* - rezumat pentru secțiune. eu ( active imobilizate);
Secțiunea II - rezumatul secțiunii. II (active circulante);
Secțiunea III - rezumatul secțiunii. III (capital și rezerve);
Secțiunea IV - rezumatul secțiunii. IV (datorii pe termen lung);
Secțiunea V - rezumatul secțiunii. V (datorii curente);
Datoria societatii de administrare - datoria fondatorilor pentru aporturi la capitalul autorizat;
Venituri BP - venituri amânate (sold creditor al contului 98 „Venituri amânate, subconturi „Încasări gratuite”, „Asistență de stat”).
(*referitor la secțiuni din bilanţ).
SA trebuie să evalueze dimensiunea activelor nete trimestrial la sfârșitul fiecărui trimestru, precum și la sfârșitul anului. SRL-urile pot face evaluări doar la sfârșitul anului calendaristic.
De ce să-ți calculezi valoarea netă?
Motivul 1. Exercitarea controlului financiar asupra stării de fapt
Indicatorul este utilizat pentru a monitoriza starea financiară și reflectă eficiența funcționării entității comerciale.
În primul rând, se realizează raportul dintre activele nete și mărimea capitalului autorizat (AC). Ambii acești indicatori sunt foarte importanți unul față de celălalt. Valoarea acestuia din urmă ar trebui să fie mai mare. În caz contrar, legea impune ca anumite modificări să fie făcute într-o perioadă determinată.
Deci, raportul anual al organizației indică:
1) dinamica modificărilor atât a activelor nete, cât și a capitalului autorizat al SA și SRL pentru ultimii trei exerciții financiare finalizate, inclusiv anul de raportare, sau, dacă organizația a existat de mai puțin de trei ani, pentru fiecare exercițiu financiar încheiat;
2) rezultatele unei analize a motivelor și factorilor care, în opinia organului executiv unic al companiei, consiliul de administrație, au condus la încălcarea raportului de indicatori;
3) o listă de măsuri care se propun a fi implementate pentru corectarea situației.
O caracteristică specială pentru SA: trebuie să facă o astfel de evaluare a raportului de indicatori trimestrial la sfârșitul fiecărui trimestru. Dacă activul net se dovedește a fi mai mic decât capitalul autorizat cu mai mult de 25 la sută la sfârșitul a trei, șase, nouă sau douăsprezece luni ale anului de raportare care urmează celui de-al doilea sau fiecărui an de raportare ulterior, la sfârșitul căruia suma a capitalului autorizat s-a dovedit a fi mai mare, SA de două ori, cu o frecvență de o dată pe lună, este obligată să introducă în mass-media în care sunt publicate datele privind înregistrarea de stat a persoanelor juridice, un anunț de scădere a valorii sale net. active.
Creditorul societății, în cazul în care drepturile sale de creanță au apărut înainte de publicarea anunțului specificat, în termen de cel mult 30 de zile de la data ultimei publicări a acestui anunț, are dreptul de a cere SA îndeplinirea anticipată a obligației corespunzătoare. , iar în cazul în care este imposibil de îndeplinit anticipat, încetarea obligației și compensarea pierderilor aferente. Termenul de prescripție pentru depunerea acestei cereri în instanță este de șase luni de la data ultimei publicări a unei astfel de notificări.
Instanța are dreptul de a refuza să satisfacă o astfel de creanță a creditorului dacă se dovedește:
1) drepturile creditorilor nu sunt încălcate printr-o astfel de reducere;
2) garanția oferită pentru îndeplinirea corespunzătoare a obligației relevante este suficientă.
Valoarea activelor nete la sfârșitul a două exerciții financiare consecutive nu poate fi mai mică decât Codul penal (clauza 4 din articolul 30 din Legea federală nr. 14-FZ, clauza 6 din articolul 35 din Legea federală nr. 208-FZ). ). În caz contrar, nu mai târziu de șase luni de la încheierea perioadei relevante exercițiu financiar Trebuie luată una dintre următoarele decizii:
1) la reducerea capitalului social al societății la o sumă care nu depășește valoarea activului net al acesteia;
2) privind lichidarea societatii.
Codul civil a oferit, de asemenea, o oportunitate în acest caz de a lua calea „inversă” - de a crește activele nete la dimensiunea capitalului autorizat (clauza 4 din articolul 90 din Codul civil al Federației Ruse, clauza 4 din articolul 99 din Codul civil al Federației Ruse).
Modalități posibile ale unei astfel de creșteri: efectuarea de contribuții suplimentare la proprietatea companiei, utilizarea fondurilor împrumutate, anularea datoriilor necolectabile, creșterea profiturilor și reducerea pierderilor, reevaluarea, emiterea de acțiuni. Fiecare dintre aceste căi are propriile sale dificultăți. Utilizarea asistenței financiare mărește dimensiunea obligației. Creșterea profitului și a veniturilor este limitată de lipsa resurselor și piețele de vânzare limitate etc. Puteți, dimpotrivă, să luați calea reducerii costurilor și a scăderii nivelului obligațiilor. O astfel de reducere poate fi realizată prin restructurarea acestora (modificarea graficelor de rambursare, amânarea plăților, prin achitarea unei părți din datorii, ceea ce este posibil, la rândul său, dacă există o cantitate suficientă de fonduri disponibile care să poată fi utilizate pentru îndeplinirea obligațiilor organizației. . În aceste scopuri, este posibilă, în special, să se îmbunătățească activitatea de colectare a creanțelor, inclusiv activitatea organizatorică și judiciară cu contrapărți, vânzarea datoriilor către terți, compensații etc.
Totodată, merită menționate așa-numitele „active imaginare” - pentru îmbunătățirea performanței sau din alte motive (erori tehnice, calificare insuficientă a persoanelor responsabile), în evidențele contabile se reflectă active care nu trebuie reflectate. acolo la data evaluării. Un astfel de „capital social imaginar” nu aduce profit real, are „valoare” doar pe hârtie. Ce să ascunzi, uneori acest lucru se face pentru a obține conformitatea cu indicatorii activitati financiare organizațiile să respecte cerințele de reglementare (de exemplu, să desfășoare activități în zone licențiate), să obțină fonduri împrumutate, inclusiv fonduri de credit, pentru un fel de „ajustare” consecințe fiscale pentru afaceri.
Factorii care măresc artificial valoarea activelor nete includ, în special, creanțele nerealiste care ar trebui anulate (de exemplu, termenul de prescripție a expirat, contrapartea a încetat să existe fără succesiune), activele imobilizate nepotrivite pentru utilizare din cauza uzurii și rupere, sau active necorporale inutilizabile din cauza perimării, precum și investiții în filiale care desfășoară activități neprofitabile, atunci când valoarea unei astfel de filiale din cauza nerentabilității este mai mică decât valoarea investițiilor în aceasta etc.
Motivul 2. Plata dividendelor
După cum se precizează în clauza 1 a articolului 29 din Legea federală nr. 14-FZ, un SRL nu are dreptul de a lua o decizie cu privire la distribuirea profiturilor sale dacă, la momentul luării deciziei, mărimea activelor sale nete este mai mic decât capitalul și fondul său de rezervă sau devine astfel ca urmare a unei astfel de decizii.
Restricții similare sunt stabilite prin lege și pentru SA, care nu au dreptul de a lua o decizie (a anunța) cu privire la plata dividendelor pe acțiuni și de a plăti dividende declarate dacă în ziua unei astfel de decizii/respectiv în ziua plății, mărimea activelor nete ale SA este mai mică decât capitalul său autorizat și fondul de rezervă, iar valoarea de lichidare a acțiunilor privilegiate plasate depășește valoarea nominală determinată de statut sau devine mai mică decât dimensiunea acestora ca urmare a unei astfel de decizii/ ca urmare a plății dividendelor (clauza 1, 4 din articolul 43 din Legea federală nr. 208-FZ).
Motivul 3. Pentru a calcula valoarea reală a acțiunii
Valoarea reală a acțiunii unui participant SRL corespunde părții din valoarea activelor nete proporțională cu mărimea acțiunii sale (clauza 2 din articolul 14 din Legea federală nr. 14-FZ).
În ce cazuri va fi necesar să se calculeze?
În primul rând, în cazul achiziționării unei acțiuni de către Societate la cererea participantului său, când documentele constitutive interzic înstrăinarea acesteia către terți, iar alți participanți au refuzat achiziția sau, în conformitate cu statutul, este necesar pentru a obține consimțământul la înstrăinare, dar nu a fost primit.
În al doilea rând, în cazurile în care o societate dobândește o acțiune la cererea participantului său care a votat împotriva deciziei adunării generale de a efectua o tranzacție majoră sau de a majora capitalul autorizat, în conformitate cu clauza 1 a art. 19 Legea federală nr. 14-FZ, sau care nu au participat la vot.
În cele două cazuri indicate, termenul de plată este de trei luni de la data apariției obligației corespunzătoare, cu excepția cazului în care se prevede altfel în chart. Mărimea acestuia este determinată pe baza situațiilor financiare ale companiei pentru ultima perioadă de raportare anterioară zilei în care a fost depusă cererea corespunzătoare.
În al treilea rând, în cazurile de excludere a unui participant, când cota sa a trecut către SRL.
În al patrulea rând, atunci când consimțământul participanților SRL de a transfera cota moștenitorilor, succesorilor legali, cumpărătorului la licitație publică, fondatorilor (participanților) lichidării. persoană juridică având drepturi reale asupra proprietății sale sau drepturi de obligații în raport cu această persoană juridică.
În al cincilea rând, în cazul în care un participant părăsește compania (dacă Carta nu conține o interdicție corespunzătoare) prin înstrăinarea cotei sale din SRL.
În al șaselea rând, în cazul în care SRL plătește creditorilor participantului său valoarea reală a cotei sale la cererea creditorilor.
Plata se face din diferenta dintre valoarea activului net al societatii si marimea capitalului acesteia. Dacă o astfel de diferență nu este suficientă, se prescrie obligația de a reduce capitalul autorizat cu suma lipsă.
Motivul 4. Majorarea capitalului autorizat
O SRL își poate crește capitalul autorizat pe cheltuiala proprietății sale și (sau) pe cheltuiala contribuțiilor suplimentare ale participanților săi și (sau), dacă acest lucru nu este interzis de statutul său, în detrimentul contribuțiilor de la terți. acceptat în companie.
Dacă majorarea are loc pe cheltuiala proprietății deținute de acesta, nu se poate face fără calcularea mărimii activelor nete, întrucât clauza 2 a art. 18 Legea federală 14-FZ stabilește regula: suma cu care capitalul autorizat este majorat pe cheltuiala proprietății deținute de acesta nu trebuie să depășească diferența dintre activele nete ale LLC și valoarea capitalului autorizat și a rezervei sale. fond.
O SA își poate crește capitalul autorizat prin creșterea valorii nominale a acțiunilor sau prin plasarea de acțiuni suplimentare. În același timp, o majorare prin plasarea de acțiuni suplimentare poate fi efectuată pe cheltuiala proprietății sale, iar dacă se realizează prin creșterea valorii nominale a acțiunilor, atunci se realizează numai pe cheltuiala proprietății SA. .
Pentru cazurile de majorare a capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni pe cheltuiala proprietății acesteia, a fost stabilită o regulă similară cu regulile pentru un SRL: Suma cu care capitalul autorizat al unei societăți pe acțiuni se majorează la cheltuiala proprietății unei societăți pe acțiuni nu trebuie să depășească diferența dintre mărimea activelor nete și valoarea capitalului autorizat și a fondului său de rezervă (p .5 Art. 28 Legea federală nr. 208-FZ).
Motivul 5. Reducerea capitalului autorizat.
Legea federală nr. 208-FZ stabilește pentru SA posibilitatea reducerii capitalului autorizat și stabilește și cazuri de reducere obligatorie a acestuia. În acest caz, nu puteți face fără calculele cărora le este dedicat articolul nostru.
În primul rând, în acest caz trebuie respectată regula: raportul dintre suma cu care capitalul de natură este redus la dimensiunea sa înainte de reducere nu poate fi mai mic decât raportul dintre fondurile primite de acționari și (sau) costul total al acțiunile de capital cumpărate de aceștia valori mobiliare la valoarea activelor nete, a cărui valoare este determinată în funcție de datele sale contabile de la data de raportare pentru ultimul trimestru anterior trimestrului în care consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) a luat decizia de a convoca o adunare generală a acționarilor. , a cărei ordine de zi conține problema reducerii capitalului autorizat (p .3 art. 29 Legea federală 208-FZ).
În al doilea rând, legea interzice unei SA să ia o decizie de reducere dacă, în ziua adoptării sale, mărimea activelor sale nete este mai mică decât suma capitalului său autorizat, a fondului de rezervă și a excedentului valorii de lichidare a investiției plasate. acțiunile preferențiale peste valoarea nominală determinată prin statut sau devine astfel ca urmare a acțiunilor efectuate în conformitate cu regulile paragrafului 3 al art. 29 Legea federală nr. 208-FZ plata fondurilor și (sau) înstrăinarea titlurilor de valoare de emisiune.
După cum puteți vedea, calculul activelor nete este extrem de important în viața fiecărei entități de afaceri. Indicatorii săi conferă companiei fiabilitate, consolidându-și credibilitatea pe piață, extinzându-și capacitatea de a atrage resurse financiare și întărește încrederea în solvabilitate și durabilitate.
Folosind abilitățile de calcul discutate în acest articol, o întreprindere poate răspunde prompt la condițiile în schimbare, poate monitoriza tendințele negative și le poate depăși în mod flexibil. Deciziile de management pot fi luate în condițiile unei informații complete, obiective și cuprinzătoare despre valoarea activelor nete și dinamica acestuia. Obligația unei societăți pe acțiuni de a oferi oricărei părți interesate acces la informații despre valoarea activelor sale nete este stabilită prin lege. După cum știm, participanții SRL au dreptul de a primi orice informații despre activitățile companiei, inclusiv indicatori ai valorii activelor nete. erori în înstrăinarea unei cote din capitalul social al societății în litigiu;
4) ;
5) ;
6) .
Cele mai frecvente situații în care o organizație trebuie să-și determine valoarea activului net sunt:
- intocmirea situatiilor financiare anuale. Valoarea activelor nete trebuie indicată în Situația modificărilor capitalului, cum se completează rândurile puteți găsi acest raport pe site-ul nostru;
- necesitatea controlului raportului dintre activele nete și valoarea capitalului autorizat. Valoarea activului net nu trebuie să fie mai mică de suma minimă a capitalului autorizat societăţi comerciale (clauza 3 din art. 20 din Legea din 8 februarie 1998 nr. 14-FZ, clauzele 4, 6 din art. 35 din Legea din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ);
- majorarea capitalului social al societatii. Suma cu care se majorează capitalul autorizat pe cheltuiala proprietății societății nu trebuie să depășească diferența dintre valoarea activului net și valoarea capitalului autorizat și a fondului de rezervă al organizației (clauza 2 din articolul 18 din Legea privind 8 februarie 1998 Nr. 14-FZ, clauza 5 Art. 28 din Legea din 26 decembrie 1995 Nr. 208-FZ);
- determinarea valorii reale a acțiunii fondatorului SRL (de exemplu, la retragerea acestuia din societate) (clauza 2 a articolului 14 din Legea din 8 februarie 1998 nr. 14-FZ);
- determinarea posibilităţii de a plăti dividende fondatorilor (acţionarilor). Dacă activele nete sunt mai mici decât capitalul autorizat, organizația nu are dreptul de a plăti dividende (clauza 1, articolul 29 din Legea din 8 februarie 1998 nr. 14-FZ, clauza 1 din articolul 43 din Legea din decembrie 1998). 26, 1995 Nr. 208-FZ);
- determinarea fiscală a valorii estimate a acțiunilor necomercializate pe piața valorilor mobiliare (scrisorile Ministerului de Finanțe al Rusiei din 15 mai 2008 Nr. 03-03-06/1/312, Ministerul Impozitelor din Rusia din 4 martie 2004 Nr. 02-4-12/792);
- achiziţionarea unei întreprinderi ca complex imobiliar. Determinarea activelor nete este necesară pentru evaluări reputației afacerii organizatie dobandita.
Procedura de calcul
A fost aprobată procedura de evaluare (calculare a valorii) a activelor nete prin ordin al Ministerului de Finanțe al Rusiei din 28 august 2014 nr. 84n . Se aplică societăților pe acțiuni, SRL-urilor, întreprinderilor unitare de stat și municipale, cooperativelor de producție, cooperativelor de economii locative, parteneriatelor economice, organizatorilor de jocuri de noroc (clauzele 1 și 2 din Procedura aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 28 august, 2014 Nr. 84n).
Determinați activele nete pe baza datelor Bilanţ. De exemplu, folosind datele bilanțului pentru 6 luni, calculați activele nete la 30 iunie 2015.
Pentru a calcula valoarea activului net, utilizați formula:
Activele acceptate pentru calcul includ:
– active imobilizate reflectate in sectiunea I din Bilant ;
– active circulante reflectate in sectiunea II din Bilant .
Datoriile acceptate pentru calcul includ pasivele pe termen lung și pe termen scurt reflectate în secțiunile IV și V din Bilanț, și anume:
- datorii pe termen lung pentru împrumuturi și credite și alte datorii pe termen lung (inclusiv valoarea datoriilor privind impozitul amânat);
- obligații pe termen scurt pentru împrumuturi și credite;
- creanţe;
- datorii către participanți (fondatori) pentru plata veniturilor;
- rezerve pentru cheltuieli viitoare;
- alte datorii pe termen scurt.
Aceasta rezultă din paragrafele 4–6 din Procedură, aprobată prin ordin al Ministerului Finanțelor al Rusiei din 28 august 2014 nr. 84n.
Un exemplu de calcul al valorii activelor nete (la pregătirea situațiilor financiare anuale)
La pregătirea situațiilor financiare pentru anul în curs, contabilul Hermes Trading Company LLC a calculat valoarea activelor nete ale organizației. Calculul a fost realizat pe baza indicatorilor de bilanț pentru anul curent.
La sfârșitul anului de raportare, activul bilanțului reflecta:
– pe linia 1130 „Active fixe” – 100.000 de ruble;
– pe linia 1160 „Active de impozit amânat” – 5.000 de ruble;
– pe linia 1210 „Inventare” – 400.000 de ruble;
– la linia 1230 „Conturi de încasat” – 150.000 de ruble. (nu există datorii ale participanților la contribuțiile la capitalul autorizat);
– pe linia 1250 “ Numerar» – 200.000 de ruble.
La sfârșitul anului de raportare, partea de pasive a bilanțului reflecta:
– la linia 1310 „Capital autorizat (capital social, capital autorizat, contribuții ale partenerilor)” – 50.000 de ruble;
– pe linia 1370 “ venituri reținute(pierdere neacoperită)” – 200.000 de ruble;
– pe linia 1520 „Conturi de plătit” – 605.000 de ruble.
La calcularea activelor nete sunt luați în considerare toți indicatorii de active din bilanţ. Indicatorii de pasiv din bilanț sunt luați în considerare numai în ceea ce privește conturile de plătit. Activul net al Hermes la 31 decembrie a anului curent este:
100.000 de ruble. + 5000 de ruble. + 400.000 de ruble. + 150.000 de ruble. + 200.000 de ruble. – 605.000 de ruble. = 250.000 de ruble.
Contabilul a reflectat această sumă în Secțiunea 3 din Situația modificărilor capitalului în rândul „Activul net” (coloana 2).
Calcul la combinarea sistemului de impozitare simplificat și UTII
Situație: cum se determină valoarea activelor nete pentru plata dividendelor atunci când se combină impozitarea simplificată și UTII?
Pentru a determina valoarea activelor nete pentru plata dividendelor, organizațiile trebuie să țină evidențe contabile. În același timp, organizațiile care combină impozitarea simplificată și UTII ar trebui să determine mărimea activelor nete folosind datele contabile pentru organizație în ansamblu. Procedura de evaluare a activelor nete a fost aprobată prin ordin al Ministerului de Finanțe al Rusiei din 28 august 2014 Nr. 84n.
Suma totalului liniilor 1100 și 1200, redusă cu liniile 1400 și 1500. Indicatorul este utilizat pentru evaluarea stabilității situației financiare și caracterizează nivelul real al fondurilor proprii ale întreprinderii după decontarea tuturor obligațiilor și datoriilor. Să luăm în considerare modul de determinare a valorii VAN în conformitate cu situațiile contabile ale unei întreprinderi.
Activul net al întreprinderii în bilanţ
Costul NA se calculează pe baza rezultatelor perioadei de raportare - un an sau perioade intermediare - un trimestru, jumătate de an, 9 luni. Determinarea activului net din bilanț se face prin scăderea datoriilor secțiunii de pasiv din activ, aplicând ajustări la conturile extrabilanțiere, datoriile fondatorilor/acționarilor și veniturile pe perioade viitoare.
Formula de calcul a fost aprobată de Ministerul Finanțelor al Federației Ruse prin ordinul nr. 84n din 28 august 2014 și este descrisă în detaliu într-un articol separat. Pentru a calcula mărimea activelor nete ale unei organizații conform situațiilor financiare, se utilizează următorul algoritm matematic:
NA = (linia 1600 – Datoriile fondatorilor ca parte a creanțelor) – (linia 1400 + rândul 1500 – Venituri din perioadele de raportare viitoare).
Indicatorul activului net este introdus în formularul de calcul al valorii activului net dezvoltat de întreprindere. Este permisă utilizarea formularului aprobat de Ministerul Finanțelor și Comisia Federală a Valorilor Mobiliare prin ordinul nr. 10n din 29 ianuarie 2003. Rezultatul obținut poate fi pozitiv sau nu. Activele nete negative indică operațiuni neprofitabile și posibilă insolvență a companiei în viitorul apropiat, acestea arată dependența completă a afacerii de investiții și împrumuturi externe; Excepție fac companiile nou deschise care nu au primit încă venituri.
Important! Reducerile repetate ale nivelului capitalului de active sub valoarea limită (dimensiunea capitalului autorizat) pot deveni o condiție prealabilă pentru lichidarea forțată a întreprinderii în conformitate cu cerințele Legii nr. 208-FZ din 26 decembrie 1995 (articolul 35, paragraful 11).
Activul net al unei societăți pe acțiuni
Activ net în bilanţul societăţii pe acţiuni, rândul 3600 secţiunea. 3 situații de modificare a capitalului sunt calculate după formula utilizată de SRL-urile și întreprinderile cu alte forme de proprietate. Societățile pe acțiuni calculează VAN înainte de a plăti dividende acționarilor, atunci când un acționar părăsește activitatea, pentru a determina raportul dintre capitalul autorizat și valoarea activelor nete, în cazul achiziționării de acțiuni plasate sau la răscumpărarea acțiunilor deținute de societate. .
Ce este un bilanţ analitic comparativ al activelor nete?
O analiză similară este efectuată pentru a studia dinamica schimbărilor în situația financiară a întreprinderii. În acest caz, ratele absolute și specifice se calculează la începutul/sfârșitul perioadei de raportare conform indicatori individuali iar imaginea de ansamblu a stării de fapt în organizaţie este determinată. Calculele folosesc diverși indicatori, formule și coeficienți. De exemplu, metoda de determinare a valorii capitalului de lucru propriu (SOC):
SOS = Surse proprii (sectiunea 4 din bilant) – Active imobilizate (sectiunea 1 din bilant).
Concluzie - pentru a afla unde se afla activul net in bilant, este necesar sa se calculeze cuantumul fondurilor proprii ale societatii, negrevate cu pasive. Costul este determinat în termeni monetari de la ultima dată de raportare pe baza datelor contabile.
Să luăm în considerare conceptul, formula de calcul și semnificația economică a activelor nete ale companiei.
Activ net
Activ net (englezăNetActive) – reflectă valoarea reală a proprietății întreprinderii. Activul net este calculat de către societățile pe acțiuni, societățile cu răspundere limitată, întreprinderile de stat și autoritățile de supraveghere. Modificarea activelor nete vă permite să evaluați situația financiară a întreprinderii, solvabilitatea și nivelul riscului de faliment. Metodologia de evaluare a activelor nete este reglementată de legislație și servește ca instrument de diagnosticare a riscului de faliment al companiilor.
Ce este valoarea activului net? Formula de calcul
Activele includ active imobilizate și curente, cu excepția datoriilor fondatorilor pentru contribuții la capitalul autorizat și a costurilor de răscumpărare a propriilor acțiuni. Datoriile includ datorii pe termen scurt și pe termen lung, excluzând veniturile amânate. Formula de calcul este următoarea:
NA – valoarea activelor nete ale întreprinderii;
A1 – active imobilizate ale întreprinderii;
A2 – active circulante;
ZU – datorii ale fondatorilor pentru aporturi la capitalul autorizat;
ZBA – costuri de răscumpărare de acțiuni proprii;
P2 – pasive pe termen lung
P3 – pasive pe termen scurt;
DBP – venit amânat.
Exemplu de calcul al valorii activelor nete a unei afaceri în Excel
Să luăm în considerare un exemplu de calcul al valorii activelor nete pentru organizația OJSC Gazprom. Pentru a estima valoarea activului net este necesar să se obțină situatii financiare de pe site-ul oficial al companiei. Figura de mai jos evidențiază liniile de bilanț necesare pentru estimarea valorii activelor nete datele sunt prezentate pentru perioada cuprinsă între trimestrul 1 2013 și trimestrul 3 2014 (de regulă, evaluarea activului net se realizează anual; ). Formula de calcul a activelor nete în Excel este următoarea:
Activ net=C3-(C6+C9-C8) 
Lecție video: „Calculul activelor nete”
Analiza activelor nete se realizează în următoarele sarcini:
- Evaluarea situației financiare și a solvabilității companiei (vezi → “ “).
- Comparația activelor nete cu capitalul autorizat.
Evaluarea solvabilității
Solvabilitatea este capacitatea unei întreprinderi de a-și plăti obligațiile la timp și integral. Pentru a evalua solvabilitatea, în primul rând, se face o comparație a valorii activelor nete cu dimensiunea capitalului autorizat și, în al doilea rând, o evaluare a tendinței de schimbare. Figura de mai jos prezintă dinamica modificărilor activelor nete pe trimestru.
Analiza dinamicii variațiilor activelor nete
Solvabilitatea și bonitatea trebuie distinse, deoarece bonitatea arată capacitatea unei întreprinderi de a-și achita obligațiile utilizând cele mai lichide tipuri de active (vezi →). În timp ce solvabilitatea reflectă capacitatea de a rambursa datorii atât cu ajutorul celor mai lichide active, cât și cu cele care se vând lent: mașini, echipamente, clădiri etc. Ca rezultat, acest lucru poate afecta sustenabilitatea dezvoltării pe termen lung a întregii întreprinderi în ansamblu.
Pe baza analizei naturii modificărilor activelor nete, se evaluează nivelul situației financiare. Tabelul de mai jos arată relația dintre tendința activelor nete și nivelul de sănătate financiară.
Comparația activelor nete cu capitalul autorizat
Pe lângă evaluarea dinamică, valoarea activelor nete pentru un OJSC este comparată cu mărimea capitalului autorizat. Acest lucru vă permite să evaluați riscul de faliment al întreprinderii (vezi →). Acest criteriu de comparație este definit în legea Codului civil al Federației Ruse ( clauza 4 art. 99 Cod civil al Federației Ruse; clauza 4 art. 35 din Legea societăților pe acțiuni). Nerespectarea acestui raport va duce la lichidarea acestei întreprinderi prin proceduri judiciare. Figura de mai jos arată raportul dintre activele nete și capitalul autorizat. Activul net al OAO Gazprom depășește capitalul autorizat, ceea ce elimină riscul de faliment al întreprinderii în instanță.
Activul net și profitul net
Activul net este analizat și cu alți indicatori economici și financiari ai organizației. Deci, dinamica creșterii activelor nete este comparată cu dinamica modificărilor veniturilor din vânzări și. Venitul din vânzări este un indicator care reflectă eficiența sistemelor de vânzări și producție ale unei întreprinderi. Profitul net este cel mai important indicator al rentabilității unei afaceri, prin intermediul acestuia sunt finanțate în primul rând activele întreprinderii. După cum se poate observa din figura de mai jos, profitul net a scăzut în 2014, ceea ce a afectat, la rândul său, valoarea activelor nete și situația financiară.
Analiza ratei de creștere a activelor nete și a ratingului internațional de credit
ÎN munca stiintifica Zhdanova I.Yu. arată că există o strânsă legătură între rata de modificare a activelor nete ale unei întreprinderi și valoarea ratingului internațional de credit al unor agenții precum Moody’s, S&P și Fitch. O scădere a ratei de creștere economică a activelor nete duce la o scădere a ratingului de credit. Aceasta, la rândul său, duce la o scădere a atractivității investiționale a întreprinderilor pentru investitorii strategici.
Relua
Valoarea activului net este un indicator important al cantității de proprietate imobiliară a unei întreprinderi. Analiza dinamicii modificărilor acestui indicator ne permite să evaluăm starea financiară și solvabilitatea. Valoarea activelor nete este utilizată în reglementare documente de reglementareŞi acte legislative pentru a diagnostica riscul de faliment al companiilor. O scădere a ratei de creștere a activelor nete ale unei întreprinderi duce la scăderea nu numai a stabilității financiare, ci și a nivelului de atractivitate pentru investiții. Abonați-vă la lista de corespondență rapidă analiza financiaraîntreprinderilor.